Sijoittaminen Unkarissa: kattava opas 2026

Päivitetty viimeksi: 3. syyskuuta 2026

Sisällysluettelo

Unkari kuuluu Euroopan maihin, joissa on erityinen pitkäaikaisen sijoitustilin verojärjestelmä. Ehdot täyttävä Tartós Befektetési Számla (TBSZ) voi alentaa sijoitustuottojen tuloveroa kolmen vuoden jälkeen ja poistaa sen viiden vuoden jälkeen. Jos sopimus on avattu tai uusittu 31. joulukuuta 2024 jälkeen, varojen ennenaikainen nostaminen voi myös johtaa sosiaaliveron maksuvelvollisuuteen.

Unkarissa asuvat voivat sijoittaa kotimaisten pankkien, paikallisten sijoituspalveluyritysten ja kansainvälisten ETA-välittäjien kautta. Heidän saatavillaan on yleensä unkarilaisia ja kansainvälisiä osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja ja UCITS-ETF-rahastoja.

Tämä opas on tarkoitettu Unkarissa verotuksellisesti asuville henkilöille, jotka sijoittavat yksityishenkilöinä. Välittäjien saatavuus, TBSZ-palvelut, maksut ja verokohtelu voivat muuttua, joten ajantasaiset ehdot ja palvelua tarjoava oikeushenkilö on syytä tarkistaa ennen tilin avaamista.

Unkarin sijoitusmarkkinat

Unkarilaiset yksityissijoittajat käyttävät yleisesti seuraavia tilejä, palveluja ja sijoituskohteita:

tavalliset arvopaperitilit;
pitkäaikaiset TBSZ-sijoitustilit;
kotimaisten pankkien ja sijoituspalveluyritysten alustat;
kansainväliset verkkovälittäjät;
Unkarin valtion arvopaperit;
UCITS-ETF-rahastot ja sijoitusrahastot; sekä
NYESZ-eläkesäästötilit, joiden erillisiä ehtoja ei käsitellä tässä yksityiskohtaisesti.

Unkarin keskuspankki Magyar Nemzeti Bank (MNB) sääntelee ja valvoo Unkarin rahoitusjärjestelmää sekä tarjoaa kuluttajille ohjeita. Unkarin vero- ja tullihallinto National Tax and Customs Administration (NAV) vastaa henkilöverotuksesta ja TBSZ-ilmoituksista.

Laske sijoitustesi verot

Arvioi mahdollinen veronalainen tulos Unkarin luovutusvoittoverolaskurilla.

Tulos on havainnollistava. Todellinen verotus Unkarissa riippuu tulolajista, kaupan luokittelusta valvotuksi pääomamarkkinakaupaksi, TBSZ-tilin iästä, sosiaaliverosäännöistä, ulkomaisesta lähdeverosta ja mahdollisuudesta verontasaukseen.

Unkarissa asuvien käytettävissä olevat välittäjät

Unkarissa asuvat voivat valita kansainvälisistä välittäjistä, kotimaisista sijoitusalustoista, perinteisten pankkien välityspalveluista ja vivutettujen tuotteiden tarjoajista.

Kansainväliset sijoitusvälittäjät

Välittäjä	Yleinen saatavuus	Osakkeet	ETF-rahastot	Murto-osiin sijoittaminen	Keskeinen tarkistettava asia
Interactive Brokers	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä, soveltuvien arvopaperien osalta	Unkarin TBSZ ja veroilmoittaminen
Trading 212	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä	Invest-tilin ja CFD-tilin ero
XTB	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Varsinaisten arvopaperien ja CFD-sopimusten ero
eToro	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Kyllä, soveltuvien rahoitusvälineiden osalta	Omistamisen ja CFD-position ero
Saxo	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Yhtiö, kulut ja TBSZ:n saatavuus
Swissquote	Yleensä saatavilla soveltuvan EU-palvelun kautta	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Unkarissa asuvien hyväksyminen asiakkaiksi ja suojajärjestelmä
Freedom24	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Maksut, säilytys ja veroasiakirjat
DEGIRO	Ei tällä hetkellä vahvistettu	Asiakkuuden avaamisen mahdollisuudesta ei ole luotettavaa ajantasaista vahvistusta	Asiakkuuden avaamisen mahdollisuudesta ei ole luotettavaa ajantasaista vahvistusta	Ei	Unkari puuttuu tarkastellusta julkaistusta asuinmaaluettelosta
LYNX	Ei tällä hetkellä vahvistettu	Tarkista	Tarkista	Tarkista	Unkarissa asuvien nykyinen hyväksyminen asiakkaiksi
Trade Republic	Ei tällä hetkellä vahvistettu	Tarkista	Tarkista	Tarkista	Unkari ei kuulu tarkasteltuihin vahvistettuihin markkinoihin

”Yleensä saatavilla” ei takaa jokaisen hakijan hyväksymistä asiakkaaksi. Asuinpaikka, kansalaisuus, verotuksellinen asema ja palveluntarjoajan vaatimustenmukaisuuskäytännöt voivat vaikuttaa asiakkuuden avaamiseen.

Interactive Brokers

Interactive Brokers tarjoaa laajan pääsyn kansainvälisille markkinoille ja unkarilaisen TBSZ-ratkaisun ehdot täyttäville asukkaille. Käyttäjien on syytä varmistaa TBSZ:n avausvuosi, NAV-ilmoitusvelvollisuudet, saatavilla olevat tuotteet ja se, voidaanko tietyt murto-osapositiot siirtää tai sisällyttää TBSZ-verokohteluun.

Trading 212

Trading 212 tarjoaa Invest-tilin soveltuville varsinaisille osakkeille ja ETF-rahastoille sekä erillisen CFD-palvelun. Toimeksiannon tiedoissa ilmoitettu tuotteen oikeudellinen luonne ratkaisee, omistaako asiakas arvopaperin vai sijoittaako hän johdannaiseen.

XTB

XTB:n tarjonta riippuu asiakasta palvelevasta yhtiöstä ja maasta. Osa rahoitusvälineistä voi olla varsinaisia osakkeita tai ETF-rahastoja, kun taas osa on CFD-sopimuksia. Unkarin verokohtelun on perustuttava todelliseen sopimukseen, ei kohde-etuuden nimeen.

eToro

eToro tarjoaa sekä arvopaperisijoituksia että CFD-sopimuksia. Omistusoikeus voi riippua rahoitusvälineestä, vivutuksesta, toimeksiannon suunnasta ja asiakasta palvelevasta yhtiöstä. Sijoittajien on syytä tarkistaa position tyyppi ja veroasiakirjat ennen kaupankäyntiä.

Saxo

Saxo tarjoaa kansainvälisiä osakkeita, ETF-rahastoja, joukkovelkakirjoja ja muita rahoitusvälineitä. Unkarilaisten asiakkaiden on syytä varmistaa sopimusosapuolena toimiva yhtiö, valuutanvaihto- ja säilytysmaksut sekä se, täyttääkö mainostettu tili Unkarin TBSZ-vaatimukset.

Swissquote

Swissquote tarjoaa kaupankäyntiä useilla markkinoilla säänneltyjen konserniyhtiöiden kautta. Unkarilaisten hakijoiden on syytä tarkistaa heitä palveleva yhtiö, nykyiset asiakkaaksi hyväksymisen ehdot, kokonaiskulut ja sovellettava korvausjärjestelmä.

Freedom24

Freedom24 tarjoaa kansainvälisiä osakkeita ja ETF-rahastoja. Asiakkuutta harkitsevien on syytä tutustua toteutuspaikkoihin, säilytykseen, nosto- ja siirtomaksuihin sekä selvittää vastuu Unkarin verolaskelmista.

DEGIRO, LYNX ja Trade Republic

Näitä palveluntarjoajia ei pidä pitää varmasti Unkarissa asuvien saatavilla olevina ilman ajantasaista vahvistusta. Maavalikoima muuttuu, joten asiakkuutta harkitsevan on syytä käyttää palveluntarjoajan virallista asuinmaan valintaa riippumattoman saatavuusluettelon sijaan.

Kotimaiset sijoitusalustat

Palveluntarjoaja	Tyyppi	Tyypillinen tarjonta	Keskeinen tarkistettava asia
Equilor	Unkarilainen sijoituspalveluyritys	Osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot, TBSZ ja NYESZ	Vähimmäismäärät, hinnasto ja markkinavalikoima
Lightyear	Digitaalinen sijoitusalusta, joka tarjoaa unkarilaisen TBSZ:n	Osakkeet, ETF-rahastot ja TBSZ-toiminnot	Rahoitusvälineiden saatavuus ja siirtosäännöt
Concorde Securities	Unkarilainen sijoituspalveluyritys	Välitys, sijoituspalvelut ja sijoitussalkkuratkaisut	Yksityisasiakkaiden palvelutaso ja maksut
Erste Befektetési Zrt.	Erste-konserniin kuuluva unkarilainen sijoituspalveluyritys	Kotimaiset ja kansainväliset arvopaperit, TBSZ ja NYESZ	Tilin hinnoittelu ja yhteys Ersten palveluihin
K&H Értékpapír	Unkarilaisen sivuliikkeen sijoituspalvelu	Arvopaperit, ETF-rahastot ja tilipalvelut	Belgian suojajärjestelmä ja TBSZ-ehdot

Equilor

Equilor on unkarilainen sijoituspalveluyritys, joka tarjoaa kotimaisiin ja kansainvälisiin arvopapereihin liittyviä palveluja sekä verotuettuja tilityyppejä. Sijoittajien on syytä tarkistaa tilin avaamisen nykyinen vähimmäissumma, säilytysmaksut ja kaupankäyntimarkkinoiden valikoima.

Lightyear

Lightyear tarjoaa sovelluspohjaista sijoittamista ja unkarilaisen TBSZ-tuotteen. Ulkomaisen tai digitaalisesti tarjotun TBSZ:n on silti täytettävä Unkarin lakisääteiset vaatimukset ja ilmoitusvelvollisuudet. Käyttäjien on syytä säilyttää sopimus ja NAV:n vahvistus.

Concorde Securities

Concorde tarjoaa unkarilaisia välityspalveluja ja laajempia sijoituspalveluja. Yksityisasiakkuutta harkitsevien on syytä tarkistaa saatavilla olevat tilityypit, kaupankäyntimahdollisuudet, palveluun mahdollisesti kuuluva neuvonta ja ajantasainen hinnasto.

Erste Befektetési Zrt.

Ersten unkarilainen sijoituspalveluyritys tarjoaa arvopaperitilejä sekä TBSZ- ja NYESZ-palveluja kotimaisille ja ulkomaisille markkinoille. Tili-, säilytys- ja kaupankäyntimaksut vaihtelevat palvelun mukaan.

K&H Értékpapír

K&H Értékpapír toimii KBC Securitiesin Unkarin sivuliikkeen kautta. Sijoittajien on syytä huomata, että korvaussuoja voi määräytyä Belgian kotivaltiojärjestelmän eikä Unkarin BEVA:n mukaan. Tarkat sopimusasiakirjat on siksi syytä tarkistaa.

Perinteisten pankkien välityspalvelut

Pankki tai pankkiryhmä	Välitysmalli	Tyypilliset sijoitusmahdollisuudet	Keskeinen tarkistettava asia
OTP Bank / OTP:n arvopaperipalvelut	Unkarin pankkipalveluihin yhdistetty välitys	Unkarilaiset ja kansainväliset arvopaperit, rahastot ja TBSZ	Hinnasto, säilytys ja käytettävissä olevat pörssit
Erste Bank / Erste Befektetési Zrt.	Pankkikonserni, johon kuuluu erikoistunut sijoituspalveluyritys	Osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot, TBSZ ja NYESZ	Mikä konserniyhtiö ylläpitää tiliä
K&H Bank / K&H Értékpapír	Pankkikonserni ja sijoituspalveluja tarjoava sivuliike	Arvopaperit, ETF-rahastot, sijoitusrahastot ja TBSZ	Kotivaltion korvausjärjestelmä
UniCredit Bank Hungary	Pankin arvopaperipalvelu	Osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot ja TBSZ	Tuotevalikoima ja säilytysmaksut
MBH Bank	Pankkipalveluihin yhdistetty sijoituspalvelu	Kotimaiset arvopaperit, rahastot ja säästämistuotteet	Suoran arvopaperivälityksen laajuus ja hinnoittelu

Perinteisten pankkien välityspalvelut voivat helpottaa rahansiirtoja, unkarinkielisen palvelun saamista ja kotimaisten veroasiakirjojen käsittelyä. Kätevyyttä on syytä punnita suhteessa toimeksiantopalkkioihin, säilytysmaksuihin, ulkomaisten markkinoiden saatavuuteen, valuutanvaihtoon ja TBSZ-maksuihin.

CFD- ja valuuttavälittäjät

Palveluntarjoaja	Yleinen saatavuus	Keskeinen tarkistettava asia
XTB	Yleensä saatavilla	CFD-sopimusten ja varsinaisten arvopaperien ero
IG	Yleensä saatavilla	Pääasiassa vivutetut tuotteet
CMC Markets	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Plus500	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Pepperstone	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
AvaTrade	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
Admirals	Yleensä saatavilla	Tuotteet riippuvat yhtiöstä
FP Markets	Tarkista asiakkuuden avaaminen	Yhtiö ja oikeus tarjota rajat ylittäviä palveluja
Trading.com	Tarkista asiakkuuden avaaminen	ETA-yhtiö ja tuotteiden saatavuus Unkarissa
eToro	Yleensä saatavilla	CFD-position ja varsinaiseen kohde-etuuteen sijoittamisen ero

CFD-sopimukset ovat vivutettuja johdannaisia, eivät omistusosuuksia niiden kohteena olevissa osakkeissa tai ETF-rahastoissa. EU:n yksityisasiakkaiden suojakeinoihin kuuluvat vivutusrajat, positioiden sulkeminen vakuuksien alittuessa, negatiivisen saldon suoja ja vakioidut varoitukset. Tappioita voi silti syntyä nopeasti.

ETF-sijoittaminen Unkarista käsin

Mitä ETF-rahastoja on saatavilla?

Unkarissa asuvien saatavilla on yleensä:

Irlantiin ja Luxemburgiin rekisteröityjä UCITS-ETF-rahastoja;
kasvu- ja tuotto-osuuksia;
maailmanlaajuisia, alueellisia sekä korko-, toimiala- ja teema-ETF-rahastoja;
ETF-rahastoja tavallisten arvopaperitilien kautta; sekä
palveluntarjoajan TBSZ-tuotevalikoimaan hyväksyttyjä ETF-rahastoja.

UCITS-asema ei itsessään takaa pääoman säilymistä tai edullista verokohtelua. Sijoittajien on syytä arvioida indeksin rakennetta, rahaston kotipaikkaa, indeksinseurantatapaa, rahaston kokoa, kuluja, osto- ja myyntihinnan eroa, valuuttariskiä ja tuotonjakokäytäntöä.

Voivatko Unkarissa asuvat ostaa Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja?

Useimmat unkarilaiset yksityissijoittajat eivät voi ostaa useimpia Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja EU:ssa säännellyn välittäjän kautta. EU:n PRIIPs-asetus edellyttää yleensä avaintietoasiakirjaa ennen paketoidun tuotteen tarjoamista yksityisasiakkaalle. Jakelijan on myös täytettävä sovellettava kielivaatimus. Unkarin markkinoilla tämä tarkoittaa tavallisesti unkarinkielisiä yksityisasiakkaiden asiakirjoja.

Monet yhdysvaltalaiset ETF-liikkeeseenlaskijat eivät laadi vaatimusten mukaista avaintietoasiakirjaa (KID). Sijoittajat voivat sen sijaan käyttää vastaavia indeksejä seuraavia UCITS-rahastoja. Ammattimaisten asiakkaiden saatavuusehdot voivat poiketa tästä, mutta ammattimaiseksi luokittelu edellyttää sääntelyn ehtojen täyttämistä.

Esimerkkejä laajasti markkinoille sijoittavista UCITS-ETF-rahastoista

ETF-rahasto	ISIN	Sijoituskohteet
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Kehittyneet markkinat
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Kehittyneet ja kehittyvät markkinat maailmanlaajuisesti
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Kehittyneet ja kehittyvät markkinat maailmanlaajuisesti
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Suuret yhdysvaltalaiset yhtiöt
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	Kehittyvät markkinat

Nämä ovat esimerkkejä, eivät suosituksia tai vahvistettu järjestys rahastojen yleisyydestä unkarilaisten sijoittajien omistuksissa. Varmista täsmällinen osuuslaji ISIN-tunnuksella ja tarkista, salliiko palveluntarjoaja sen hankkimisen valitulle TBSZ-tilille.

ETF-rahastojen verotus

Tavallinen verollinen tili

Verokohtelu riippuu tuoton luokituksesta. Ehdot täyttävän välittäjän ja markkinan kautta tehty myynti voi olla valvottu pääomamarkkinakauppa eli ellenőrzött tőkepiaci ügylet (ETÜ). Tällöin vuotuisesta nettovoitosta peritään yleensä 15 %:n tulovero. On virheellistä lisätä automaattisesti 13 %:n sosiaalivero jokaiseen osakkeen tai ETF-rahaston luovutusvoittoon.

ETF-rahastojen rahana jakamat tuotot on luokiteltava osingoiksi, korkotuloiksi tai muuksi tulolajiksi. Luokitus ratkaisee, sovelletaanko sosiaaliveroa ja mahdollista enimmäisrajaa.

Kasvuosuuksiset ETF-rahastot

Kasvuosuuksinen ETF-rahasto sijoittaa rahaston tulot uudelleen. Sijoittajalle ei yleensä synny rahana jaettua tuottoa pelkästään rahaston uudelleensijoitusten vuoksi. Myöhempi luovutus voi kuitenkin synnyttää veronalaista ETÜ-tuloa tai muunlaista luovutusvoittoa kaupasta ja palveluntarjoajasta riippuen.

Tuotto-osuuksiset ETF-rahastot

Tuotto-osuuksinen ETF-rahasto maksaa sijoittajalle rahaa. Maksua ei automaattisesti käsitellä samalla tavalla kuin osakkeen myyntivoittoa. Rahaston oikeudellinen muoto, kotipaikka, asiakirjat ja maksun luonne on syytä tarkistaa.

TBSZ-tilillä pidettävät ETF-rahastot

Oikein hoidetulla TBSZ-tilillä säilytettyihin, ehdot täyttäviin ETF-tuloihin ja luovutusvoittoihin voidaan soveltaa TBSZ:n verokantoja. Ennen tulon saapumista tilille peritty ulkomainen lähdevero ei poistu Unkarin TBSZ-verovapauden ansiosta, eikä sitä välttämättä aina saa takaisin.

Sijoitustilin avaaminen

1. Valitse tavallinen tili tai TBSZ

TBSZ on tarkoitettu varoille, jotka voidaan sitoa useiksi vuosiksi. Tavallinen tili tarjoaa enemmän joustavuutta nostoihin, mutta siihen ei sovelleta TBSZ:n määräajan päättyessä saatavaa verovapautta.

2. Vertaile palveluntarjoajia

Huomioi TBSZ-palvelut, käytettävissä olevat markkinat, sallitut ETF-rahastot, säilytys-, kaupankäynti- ja valuutanvaihtokulut, Unkarin veroraportit, tilin siirtosäännöt ja sijoittajansuoja.

3. Kokoa asiakirjat

Palveluntarjoajat pyytävät yleensä henkilöllisyysasiakirjat, osoitetodistuksen, unkarilaisen verotunnisteen, tiedot verotuksellisesta asuinpaikasta, yhteystiedot ja tiliin liitettävän pankkitilin.

4. Suorita tarkistukset ja siirrä rahaa tilille

Palveluntarjoaja tarkistaa henkilöllisyyden ja tekee rahanpesun torjuntaan liittyvät tarkastukset. TBSZ:n ensimmäisen talletuksen on oltava vähintään 25 000 HUF tai vastaava määrä ulkomaanvaluutassa. Lisätalletuksia voi tehdä vain talletusvuoden aikana.

5. Säilytä vero- ja tiliasiakirjat

Säilytä TBSZ-sopimus, tilin avaamista ja talletuksia koskevat tiedot, NAV-ilmoitus, tiliotteet, kauppavahvistukset, tuotonjakotiedot ja tositteet ulkomaisista veroista.

Sijoittajan verotus

Valvotut pääomamarkkinakaupat

Kun lakisääteiset ETÜ-vaatimukset täyttyvät, veronalainen tulo muodostuu vuoden yhteenlasketuista realisoituneista kaupankäyntivoitoista, joista vähennetään yhteenlasketut realisoituneet kaupankäyntitappiot ja vähennyskelpoiset välittäjän maksut. Positiivisesta vuosituloksesta peritään yleensä 15 %:n tulovero.

Palveluntarjoajaa, kauppaa ja tietojenvaihtoa koskevilla ehdoilla on merkitystä. Kaupan ei pidä olettaa täyttävän vaatimuksia pelkästään siksi, että se tehtiin verkkovälittäjän kautta.

ETÜ-tappiot ja verontasaus

Asianmukaisesti ilmoitettu vuotuinen ETÜ-tappio voi mahdollistaa verontasauksen tappiovuoden tai kahden seuraavan vuoden ETÜ-verosta sovellettavan laskentatavan mukaisesti. NAV:n veroilmoitusohjeet vahvistavat menettelyn, jossa tarkastellaan kahta edeltävää vuotta.

Kyse ei ole yleisestä vähennyksestä palkasta tai muista asiaan liittymättömistä tuloista. Tappiot on ilmoitettava asianomaisen vuoden veroilmoituksessa, jotta niiden hyödyntämismahdollisuus säilyy.

Osingot

Osinkotuloista peritään yleensä 15 %:n tulovero. Lisäksi voidaan periä 13 %:n sosiaalivero (szocho), kunnes henkilön vuotuiseen lakisääteiseen enimmäisrajaan laskettavat tulot saavuttavat kyseisen rajan.

Ulkomainen vero voidaan hyvittää vain Unkarin lain ja verosopimusten sallimissa rajoissa. Liikaa pidätettyä lähdeveroa ei välttämättä saa takaisin Unkarin veroilmoituksen kautta.

Korkotulot

Korkotuloista peritään yleensä 15 %:n tulovero. Heinäkuun 1. päivänä 2023 käyttöön otettujen ja edelleen NAV:n vuoden 2026 ohjeissa kuvattujen sääntöjen mukaan monista soveltamisalaan kuuluvista korkotuotoista peritään myös 13 %:n szocho. Siihen ei yleensä sovelleta tiettyjä muita tuloja koskevaa vuotuista enimmäisrajaa. Poikkeuksiin kuuluvat tietyt Unkarin valtion yksityissijoittajille tarkoitetut arvopaperit ja muut laissa soveltamisalan ulkopuolelle rajatut tuotot.

NAV selittää lisäveron korkotulojen szocho-ohjeissaan.

Yhdysvaltalaiset osingot verosopimuksen päättymisen jälkeen

Yhdysvaltojen ja Unkarin tuloverosopimusta ei enää sovelleta 1. tammikuuta 2024 alkaen maksettuihin lähdeveron alaisiin suorituksiin. Yhdysvaltain veroviranomainen Internal Revenue Service toteaa, etteivät veronpidätyksestä vastaavat maksajat saa hyväksyä verosopimukseen perustuvia vaatimuksia kyseisenä päivänä tai sen jälkeen maksettujen suoritusten osalta.

Tämän seurauksena Unkarissa asuvan suoraan Yhdysvalloista saamaan osinkoon voi kohdistua Yhdysvaltain lakisääteinen 30 %:n lähdevero aiemman verosopimuksen mukaisen kannan sijaan. Unkarin verohyvitys ja mahdollinen lisävero on arvioitava kansallisen lainsäädännön perusteella. Aiemman verosopimuksen soveltamisen päättyminen voi heikentää suorien yhdysvaltalaisten osinkosijoitusten verotehokkuutta.

Maailmanlaajuiset tulot ja ulkomaiset välittäjät

Unkarissa verotuksellisesti asuvat ovat yleensä verovelvollisia maailmanlaajuisista tuloistaan. Ulkomainen välittäjä voi toimittaa tiliotteita laskematta Unkarin ETÜ-tulosta, szochoa, verohyvityksiä tai TBSZ:n verovaikutuksia. Puuttuvat tiedot on lisättävä NAV:n esitäytettyyn veroilmoitukseen.

Vuotuisen henkilökohtaisen tuloveroilmoituksen ja veronmaksun määräaika on yleensä verovuotta seuraavan vuoden 20. toukokuuta. Esitäytetty veroilmoitus on silti tarkistettava ja sitä on täydennettävä, jos ulkomaisia sijoitustietoja puuttuu.

Laajemman yleiskuvan saat Unkarin vero-oppaasta.

TBSZ: Unkarin pitkäaikainen sijoitustili

Talletusvuosi ja säilytysaika

Kalenterivuosi, jona TBSZ avataan, on talletusvuosi. Talletuksia voi tehdä kyseisen vuoden 31. joulukuuta asti. Myöhemmän säilytysajan kuluessa tilille ei tavallisesti voi lisätä uusia ulkopuolisia varoja.

Vuonna 2026 avatun TBSZ:n aikataulu on seuraava:

Vaihe	Päivämäärä	Vaikutus ehtojen täyttyessä
Talletusvuosi päättyy	31. joulukuuta 2026	Ulkopuolisten varojen tallettaminen päättyy
Kolmen vuoden säilytysaika täyttyy	31. joulukuuta 2029	Alempi vero voi tulla sovellettavaksi; lakisääteinen osittainen jatkaminen on mahdollista
Viiden vuoden määräaika täyttyy	31. joulukuuta 2031	Ehdot täyttävä TBSZ-tuotto voi muuttua verovapaaksi

Tämä tarkoittaa, että ”viisivuotinen TBSZ” voi sitoa talletusvuoden alussa sijoitetut varat lähes kuudeksi kalenterivuodeksi.

Vuoden 2024 jälkeen avatun tai uusitun TBSZ:n verokannat

Jos TBSZ-sopimus on avattu tai uusittu 31. joulukuuta 2024 jälkeen, ehdot täyttävään TBSZ-tuottoon sovelletaan yleensä seuraavia verokantoja:

Sitoumuksen päättymisajankohta	Tulovero	Szocho	Yleinen kokonaisverokanta
Ennen kolmen vuoden täyttymistä	15 %	13 %	28 %
Kolmen vuoden täyttyessä tai sen jälkeen, mutta ennen viiden vuoden määräaikaa	10 %	8 %	18 %
Viiden vuoden määräajan täyttyessä	0 %	0 %	0 %

NAV vahvistaa virallisissa TBSZ:n szocho-ohjeissaan, että uusi szocho-velvollisuus koskee 31. joulukuuta 2024 jälkeen tehtyjä tai uusittuja sopimuksia.

Viimeistään 31. joulukuuta 2024 avattuihin tai uusittuihin TBSZ-sopimuksiin ei automaattisesti sovelleta uutta ennenaikaisia nostoja koskevaa szocho-sääntöä. Tilin avaus- tai uusimisajankohta on siksi selvitettävä ennen veron laskemista.

Nostot ja osittainen jatkaminen

Rahan tai arvopaperien nostaminen ennen sallittua ajankohtaa katkaisee yleensä sitoumuksen ja johtaa TBSZ-tuoton verotukseen. Kolmen vuoden täyttyessä haltija voi yleensä nostaa osan varoista ja jatkaa järjestelyä loppuosan osalta, jos lain ja palveluntarjoajan menettelyjä noudatetaan. Muuna ajankohtana tehtyä vapaamuotoista osittaista nostoa ei pidä olettaa sallituksi.

Ulkomaisen palveluntarjoajan TBSZ:stä ilmoittaminen

Ulkomaisella sijoituspalveluntarjoajalla olevasta TBSZ:stä on ilmoitettava NAV:lle. NAV:n mukaan sopimus ja ensimmäisen talletuksen määrä on ilmoitettava 30 päivän kuluessa ensimmäisestä talletuksesta. Myös ehdot täyttävään TBSZ-siirtoon, jossa on mukana ulkomainen palveluntarjoaja, liittyy 30 päivän ilmoitusvelvollisuus.

Nykyinen sähköinen ilmoituskanava löytyy NAV:n TBSZ-ilmoitussivulta. Ilmoituksen tekeminen väärin tai sen laiminlyönti voi vaarantaa tavoitellun verokohtelun, joten tosite ilmoituksen lähettämisestä on syytä säilyttää.

TBSZ ei poista ulkomaista lähdeveroa

Unkarin verovapaus koskee ehdot täyttävää TBSZ-tuottoa. Se ei velvoita ulkomaista valtiota palauttamaan veroa, joka on pidätetty ennen osingon saapumista tilille. Tämä on erityisen olennaista yhdysvaltalaisten osinkojen kohdalla verosopimuksen päättymisen jälkeen.

Sääntely ja sijoittajansuoja

Magyar Nemzeti Bank

MNB valvoo unkarilaisia pankkeja, sijoituspalveluyrityksiä ja markkinoita sekä ylläpitää finanssilaitosten hakupalvelua. Rajat ylittäviä palveluja tarjoavia ETA-yrityksiä valvoo yleensä ensisijaisesti niiden kotivaltion viranomainen.

Oikeushenkilö ja korvausjärjestelmä on syytä tarkistaa. Niitä ei pidä päätellä unkarinkielisen käyttöliittymän tai paikallisen markkinoinnin perusteella.

BEVA:n sijoittajien korvaussuoja

Jos BEVA:n jäsenenä oleva palveluntarjoaja ei pysty palauttamaan asiakkaan rahaa tai arvopapereita, korvauskelpoisista saatavista voi saada korvauksen enintään 100 000 euroon asti sijoittajaa ja jäsenlaitosta kohden. MNB:n mukaan ensimmäinen miljoona HUF korvataan 100-prosenttisesti. Sen ylittävästä osuudesta korvataan 90 % kokonaisenimmäismäärään asti. Katso MNB:n sijoittajansuojaohjeet.

BEVA ei korvaa markkinahintojen laskusta aiheutuvia tappioita eikä liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyydestä johtuvia menetyksiä. ETA-välittäjä tai Unkarissa toimiva sivuliike voi kuulua kotivaltion järjestelmään BEVA:n sijaan.

Talletussuoja

Suojan piiriin kuuluvat pankkitalletukset on yleensä turvattu 100 000 euroon asti tallettajaa ja pankkia kohden kansallisen talletussuojarahaston (OBA) kautta. Suoja koskee sen piiriin kuuluvia talletuksia, ei osakkeiden, ETF-rahastojen tai joukkovelkakirjojen markkina-arvoa.

Asiakasvarojen erilläänpito

Säänneltyjen sijoituspalveluntarjoajien on suojattava asiakasvarat sovellettavien sääntöjen mukaisesti. Varojen erilläänpito vähentää riskiä siitä, että arvopaperit päätyvät osaksi yrityksen omaa varallisuutta. Se ei kuitenkaan poista säilytykseen, petoksiin, tietojen täsmäyttämiseen tai varojen palauttamiseen liittyviä riskejä.

Onko Unkari hyvä asuinmaa sijoittajalle?

Unkari voi olla erittäin houkutteleva pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat käyttää TBSZ:tä oikein. Tavallisen tilin tulojen luokittelu ja ulkomaiset lähdeverot vaativat kuitenkin huolellisuutta.

Edut

TBSZ:n verovapaus viiden vuoden jälkeen;
TBSZ:n alemmat verokannat kolmen vuoden täytyttyä;
kotimaisten ja kansainvälisten välittäjien saatavuus;
UCITS-ETF-rahastojen laaja saatavuus;
unkarilaisten pankkien ja riippumattomien sijoituspalveluntarjoajien alustat;
ehdot täyttävän ETÜ-nettotulon 15 %:n vero; sekä
BEVA:n sijoittajien korvaussuoja enintään 100 000 euroon asti korvauskelpoisille saataville.

Haitat

vuoden 2024 jälkeen tehtyihin TBSZ-sopimuksiin kohdistuu szocho-vero ennenaikaisissa nostoissa;
talletusvuoteen perustuva rakenne pidentää käytännön sitoutumisaikaa;
ulkomaisesta TBSZ:stä ilmoittamiseen liittyy tiukka määräaika;
tavallisiin osinkoihin ja moniin korkotuottoihin voi kohdistua szocho;
Yhdysvaltojen verosopimuksen päättyminen johtaa korkeaan lähdeveroon suoraan saaduista yhdysvaltalaisista osingoista;
joidenkin suurten eurooppalaisten digitaalisten välittäjien saatavuutta ei ole vahvistettu; ja
useimmat Yhdysvaltoihin rekisteröidyt ETF-rahastot eivät edelleenkään ole yksityisasiakkaiden saatavilla.

Kenelle Unkari sopii?

Unkari voi sopia pitkäaikaisille ETF- ja osakesijoittajille, jotka voivat jättää varansa TBSZ-tilille, ilmoittamisen helpottamiseksi unkarilaisia palveluntarjoajia käyttäville asukkaille sekä sijoittajille, jotka ovat valmiita noudattamaan talletusvuoden ja määräajan sääntöjä. Se sopii heikommin varoille, jotka todennäköisesti nostetaan ennenaikaisesti, tai strategioille, jotka ovat vahvasti riippuvaisia suoraan saaduista yhdysvaltalaisista osingoista.

Vertaa Unkaria muihin maihin

Vertaa kotitalouden kustannuksia EU:n elinkustannusvertailussa tai tarkastele maiden etuja ja haittoja laajemmin Eurooppaan muuton vertailulaskurilla.

Yhteenveto

Unkarin TBSZ on yksi Euroopan vahvimmista pitkäaikaisen yksityissijoittamisen kannustimista. Se voi poistaa ehtojen mukaisen Unkarin veron kokonaan määräajan täyttyessä. Etu edellyttää tilin asianmukaista avaamista ja ilmoittamista, talletusten oikeaa ajoitusta sekä nostosääntöjen noudattamista.

TBSZ:n ulkopuolella kaikkiin sijoitustuottoihin ei sovelleta yksinkertaista 28 %:n kokonaisveroa. Valvottujen pääomamarkkinakauppojen voittoihin, osinkoihin ja korkoihin sovelletaan eri sääntöjä. Ulkomainen lähdevero, erityisesti yhdysvaltalaisista osingoista perittävä vero, voi lisäksi muuttaa lopputulosta merkittävästi.

Muita Unkaria käsitteleviä oppaita ja laskureita

Unkari-oppaat

Unkarin vero-opas
Keskipalkka Unkarissa
Elinkustannukset Unkarissa

Unkari-laskurit

Unkarin luovutusvoittoverolaskuri
Unkarin nettopalkkalaskuri

Eurooppaa koskevat työkalut

EU:n elinkustannusvertailu
Eurooppaan muuton vertailulaskuri
Euroopan vuokratuloverolaskuri

Vastuuvapauslauseke

Tämä opas on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi tietoaineistoksi, eikä se ole sijoitus-, vero-, oikeudellista tai rahoitusneuvontaa. Unkarin verokohtelu riippuu verotuksellisesta asuinpaikasta, tulon luokituksesta, välittäjän ja markkinan asemasta, TBSZ:n avaus- tai uusimisajankohdasta, ulkomaisesta lähdeverosta ja henkilökohtaisista olosuhteista. Välittäjien saatavuus, tuotteet, maksut ja sääntely voivat muuttua. Tarkista ajantasaiset tiedot palveluntarjoajalta, MNB:ltä, NAV:lta tai pätevältä asiantuntijalta ennen päätösten tekemistä.

Matias Buće

Matias Bućella on hallinto-oikeuden koulutustausta ja yli kymmenen vuoden kokemus maailmanlaajuisten markkinoiden, valuuttakaupan ja henkilökohtaisen talouden tutkimisesta. Hänen oikeudellinen koulutuksensa muovaa hänen sijoitusajatteluaan, jossa korostuvat sääntely, rakenne ja riskienhallinta. Finorumissa hän kirjoittaa monenlaisista talousaiheista, eurooppalaisista ETF-rahastoista yksityissijoittajille suunnattuihin käytännön taloudenhallintastrategioihin.