Le Luxembourg figure parmi les juridictions les plus attractives d’Europe pour les investisseurs particuliers de long terme. En règle générale, les plus-values réalisées sur des actions et des ETF détenus pendant plus de six mois sont exonérées d’impôt, à condition que l’investisseur ne détienne pas une participation substantielle supérieure à 10 % (Guichet.lu, 2023 ; Loyens & Loeff, 2022).
Parallèlement, le pays applique un barème progressif de l’impôt sur le revenu pouvant atteindre 42 %, auquel s’ajoute une contribution de solidarité de 7 % ou 9 % selon le niveau de revenu (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026 ; OECD Taxing Wages, 2026).
Le Luxembourg peut donc offrir une fiscalité avantageuse pour certains investisseurs, sans pour autant constituer automatiquement un pays à faible fiscalité pour les hauts revenus.
Ce guide présente le système fiscal luxembourgeois tel qu’il s’applique au 15 juin 2026 pour les investisseurs, expatriés, salariés, travailleurs indépendants et nomades numériques.
Aperçu de la fiscalité — Les principaux chiffres
| Type d’impôt | Taux | Remarques |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 0 % à 42 % | Barème progressif auquel s’ajoute la contribution de solidarité (PwC, 2026) |
| Impôt sur les plus-values | 0 % ou barème progressif | Règle des six mois pour les titres détenus à titre privé ; règles spécifiques en cas de participation substantielle (Guichet.lu, 2023) |
| Impôt sur les dividendes | Retenue à la source de 15 % | Les dividendes de source luxembourgeoise sont généralement soumis à une retenue à la source (EU Taxation & Customs, 2026) |
| Imposition des intérêts | Selon le barème progressif | Généralement imposés comme revenus de capitaux mobiliers (Guichet.lu, 2023) |
| TVA — taux normal | 17 % | Taux normal le plus faible de l’Union européenne (Taxology, 2026) |
| Taux réduits de TVA | 14 %, 8 %, 3 % | Variables selon la nature des biens et services (Taxology, 2026) |
| Cotisations sociales salariales | Variables selon les composantes | Pension : 8,5 % à partir de 2026 ; maladie et maternité : 2,8 % ; prestations en espèces : 0,25 % ; dépendance : 1,4 %, sous réserve des plafonds applicables (PwC Luxembourg ; WAT Fiduciary, 2025/2026) |
| Cotisations sociales patronales | Variables selon les composantes | Pension : 8,5 % ; maladie et maternité : 2,8 % ; prestations en espèces : 0,25 %, auxquels s’ajoutent l’assurance accident et les cotisations à la mutualité (PwC Luxembourg ; WAT Fiduciary, 2025/2026) |
| Impôt sur les sociétés | 16 % | Taux combiné d’environ 23,87 % dans la Ville de Luxembourg pour les grandes entreprises (PwC, 2026) |
| Taxe foncière | Communale | Dépend de la commune où se situe le bien (PwC, 2026) |
| Droits de succession et de donation | Applicables dans certains cas | Dépendent du lien de parenté, de la nature des biens et des règles d’enregistrement (CMS, 2023) |
| Impôt sur la fortune | Aucun pour les particuliers | Un impôt sur la fortune nette existe pour les sociétés (PwC, 2026) |
| Année fiscale | Année civile | Du 1er janvier au 31 décembre |
| Date limite de déclaration | 31 décembre de l’année suivante | La déclaration des revenus 2025 doit être déposée avant le 31 décembre 2026 |
| Administration fiscale | ACD | Administration des contributions directes |
Résidence fiscale au Luxembourg
Les résidents fiscaux luxembourgeois sont imposés sur l’ensemble de leurs revenus mondiaux, tandis que les non-résidents ne sont généralement imposés que sur leurs revenus de source luxembourgeoise (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Une personne est généralement considérée comme résidente fiscale si elle possède au Luxembourg son domicile ou sa résidence habituelle. En pratique, un séjour supérieur à six mois constitue un indicateur essentiel de résidence fiscale et est souvent présenté comme l’équivalent pratique de la règle des 183 jours (Legal 500 Comparative Guide, 2026).
Lorsqu’une personne peut être considérée comme résidente dans deux États, les conventions fiscales appliquent généralement des critères de départage fondés sur :
- le foyer d’habitation permanent ;
- le centre des intérêts vitaux ;
- la résidence habituelle ;
- la nationalité.
Le Luxembourg dispose d’un vaste réseau de conventions fiscales, particulièrement important pour les investisseurs percevant des dividendes, des intérêts ou des revenus professionnels provenant de l’étranger (PwC, 2026).
Impôt sur le revenu au Luxembourg
Le Luxembourg applique un barème progressif de l’impôt sur le revenu allant de 0 % à 42 % (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Une contribution de solidarité est calculée sur l’impôt dû :
- 7 % dans la majorité des situations ;
- 9 % lorsque le revenu imposable dépasse 150 000 € pour les classes d’impôt 1 et 1a ;
- 9 % lorsque le revenu imposable dépasse 300 000 € pour la classe 2.
Ces seuils sont fondés sur les règles fiscales luxembourgeoises applicables (OECD Taxing Wages, 2026).
Classes d’imposition au Luxembourg
Le Luxembourg distingue trois principales classes d’imposition :
- Classe 1 : contribuables célibataires ;
- Classe 1a : certains parents isolés et contribuables plus âgés ;
- Classe 2 : couples mariés et partenaires civils remplissant les conditions requises.
Principales tranches d’imposition — Classe 1
| Revenu imposable | Taux |
|---|---|
| Jusqu’à 13 230 € | 0 % |
| 13 230 € à 15 435 € | 8 % |
| 24 255 € à 26 550 € | 14 % |
| 35 730 € à 38 025 € | 24 % |
| 54 090 € à 117 450 € | 39 % |
| 117 450 € à 176 160 € | 40 % |
| 176 160 € à 234 870 € | 41 % |
| Plus de 234 870 € | 42 % |
La tranche à 0 % jusqu’à 13 230 € constitue, dans la pratique, le seuil d’exonération prévu par le barème publié (PwC, 2026).
Le Luxembourg prévoit également diverses déductions et crédits d’impôt liés notamment :
- à certaines dépenses ;
- à la situation familiale ;
- aux cotisations sociales ;
- aux produits d’épargne retraite.
Leur application dépend toutefois de la situation personnelle du contribuable.
Exemple
Un salarié célibataire percevant 60 000 € par an ne paie pas 39 % sur l’ensemble de son revenu.
Le système progressif applique chaque taux uniquement à la tranche de revenu correspondante, avant d’ajouter la contribution de solidarité sur l’impôt calculé.
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Impôt sur les plus-values : comment le Luxembourg taxe les investissements
Fiscalité des actions et des ETF
Pour les investisseurs particuliers, l’imposition des plus-values dépend principalement :
- de la durée de détention ;
- du pourcentage de participation détenu.
Les plus-values réalisées sur des actions, des ETF et des titres similaires sont généralement imposables lorsque la vente intervient dans les six mois suivant leur acquisition.
En revanche, lorsque les titres sont détenus pendant plus de six mois, les plus-values sont généralement exonérées, à condition que l’investisseur ne détienne pas une participation substantielle (Guichet.lu, 2023).
Une participation substantielle correspond généralement à une détention supérieure à 10 % du capital d’une société. Dans ce cas, les plus-values peuvent rester imposables même après six mois, bien que certains mécanismes d’allégement puissent s’appliquer (Loyens & Loeff, 2022 ; CMS, 2023).
Le Luxembourg prévoit également un seuil de minimis : les gains spéculatifs annuels inférieurs à 500 € sont généralement exonérés (Guichet.lu, 2023).
Moins-values
Les moins-values ne constituent pas une déduction générale applicable aux investissements de long terme.
Leur traitement fiscal suit les mêmes principes que celui des plus-values imposables. En pratique, les pertes provenant d’opérations spéculatives à court terme peuvent être prises en compte dans le calcul du résultat net imposable de l’année.
Les gains et pertes exonérés réalisés sur des investissements détenus à long terme n’ouvrent généralement pas droit à un report global des pertes pour les investisseurs particuliers.
Le traitement des moins-values pouvant varier selon la nature des actifs, la durée de détention et le caractère spéculatif des opérations, il est recommandé de conserver tous les relevés de courtage et de calculer séparément les gains et pertes pour chaque catégorie de transaction.
ETF de capitalisation et ETF distributifs
Le Luxembourg ne semble pas appliquer de régime général d’imposition annuelle fondé sur une cession réputée ou une valorisation au prix du marché pour les investisseurs particuliers en ETF (Guichet.lu, 2023 ; Luxembourg investment fund guidance, 2026).
ETF de capitalisation
Pour les ETF de capitalisation, l’imposition intervient généralement lors de la vente des parts, uniquement si la cession est imposable selon les règles applicables aux plus-values.
ETF distributifs
Les ETF distributifs donnent lieu à des distributions imposables qui doivent être déclarées lorsqu’elles entrent dans le champ de l’impôt.
Déclaration fiscale des ETF
Aucun formulaire fiscal spécifique aux ETF n’a été identifié.
Les plus-values, dividendes et distributions sont généralement déclarés dans la déclaration annuelle de revenus standard, notamment via le formulaire Model 100 lorsqu’il est applicable.
Fiscalité des dividendes et retenue à la source
Les dividendes de source luxembourgeoise sont généralement soumis à une retenue à la source de 15 % (EU Taxation & Customs, 2026).
Les personnes physiques résidentes peuvent également devoir intégrer ces dividendes dans leur revenu imposable, sous réserve des exonérations applicables ou des avantages prévus par les conventions fiscales.
La législation luxembourgeoise prévoit, dans certains cas, une exonération partielle des dividendes, souvent présentée comme une exonération de 50 % des dividendes éligibles.
Toutefois, cette mesure dépend notamment :
- de la nature du débiteur des dividendes ;
- du statut de l’investisseur ;
- des conditions prévues par la réglementation.
Elle ne doit donc pas être considérée comme automatiquement applicable à tous les dividendes, qu’ils proviennent d’ETF ou de sociétés étrangères (KPMG Luxembourg ; PwC, 2026).
Les dividendes étrangers peuvent également être soumis à une retenue à la source dans leur pays d’origine.
Les résidents luxembourgeois ont intérêt à conserver tous les justificatifs correspondants afin de pouvoir bénéficier, le cas échéant, d’un crédit d’impôt ou des avantages prévus par les conventions fiscales.
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Comment déclarer ses revenus d’investissement au Luxembourg
Les revenus d’investissement sont généralement déclarés dans le cadre de la déclaration annuelle d’impôt sur le revenu, communément appelée Model 100 (Guichet.lu, 2023).
Étape 1 : Rassembler les relevés de votre courtier
Téléchargez les relevés annuels de vos courtiers et établissements financiers, notamment :
- Interactive Brokers ;
- DEGIRO ;
- Trading 212 ;
- Saxo Bank ;
- les banques luxembourgeoises.
Étape 2 : Calculer les plus-values, moins-values, dividendes et intérêts
Distinguez clairement :
- les plus-values imposables à court terme ;
- les plus-values exonérées à long terme ;
- les dividendes ;
- les distributions d’ETF ;
- les intérêts obligataires ;
- les intérêts bancaires ;
- les retenues à la source étrangères.
Étape 3 : Compléter les rubriques de la déclaration
Selon Guichet.lu, le Model 100 prévoit des rubriques spécifiques pour déclarer les plus-values et les moins-values réalisées sur les titres détenus dans un portefeuille privé.
Étape 4 : Déposer la déclaration
La déclaration peut être effectuée en ligne via MyGuichet.
Selon la situation du contribuable, un dépôt sur support papier peut également être autorisé.
Étape 5 : Régler l’impôt dû
La date limite de paiement figure généralement sur l’avis d’imposition émis par l’Administration des contributions directes.
Pour les revenus de 2025, la date limite de dépôt de la déclaration est fixée au 31 décembre 2026 (RTL Today ; NeoTax ; Fiduciaire LPG, 2026).
Fiscalité des investissements étrangers
Les résidents fiscaux luxembourgeois demeurent imposables au Luxembourg sur les revenus d’investissement étrangers soumis à déclaration, même lorsqu’ils utilisent un courtier établi à l’étranger.
Cela concerne notamment les revenus et gains provenant de :
- Interactive Brokers ;
- DEGIRO ;
- Trading 212 ;
- Saxo Bank ;
- eToro ;
- ETF étrangers ;
- actions étrangères ;
- obligations étrangères ;
- intérêts bancaires étrangers.
Les recherches n’ont identifié aucun formulaire fiscal spécifique réservé aux courtiers étrangers.
Les dividendes étrangers, les intérêts et les cessions imposables de valeurs mobilières sont généralement déclarés dans la déclaration annuelle classique (Guichet.lu, 2023).
Conversion des devises
La conversion des devises revêt une importance particulière.
Les investisseurs devraient conserver des documents mentionnant :
- les dates des opérations ;
- les prix d’achat ;
- les prix de vente ;
- les dividendes perçus ;
- les retenues à la source étrangères ;
- les taux de change utilisés lors de la déclaration.
Échange automatique d’informations
Les établissements financiers étrangers peuvent transmettre certaines informations via les dispositifs d’échange automatique CRS et FATCA.
Le Luxembourg a également adopté en 2026 les règles DAC8, qui étendent l’échange automatique d’informations aux prestataires de services sur crypto-actifs (Guichet.lu ; KPMG, 2026).
Autres impôts importants au Luxembourg
TVA
Le Luxembourg applique un taux normal de TVA de 17 %, le plus faible de l’Union européenne (Taxology, 2026).
Les taux réduits sont de :
- 14 % ;
- 8 % ;
- 3 %.
Le taux applicable dépend de la nature des biens ou services concernés.
Fiscalité immobilière
Le Luxembourg applique une taxe foncière communale sur les biens immobiliers.
Les taux varient d’une commune à l’autre. Les propriétaires doivent donc vérifier les règles applicables auprès de leur commune (PwC, 2026).
Les revenus locatifs sont généralement imposés dans le cadre du régime ordinaire de l’impôt sur le revenu.
Successions et donations
Le Luxembourg applique des droits de succession et de donation, mais les taux dépendent notamment :
- du lien de parenté entre les parties ;
- de la nature des biens transmis ;
- des règles d’enregistrement applicables (CMS, 2023).
Compte tenu de la complexité des règles et de leur caractère très spécifique, ce guide ne présente pas de tableau simplifié des taux.
Les transmissions familiales, les successions en ligne directe et les donations notariées peuvent faire l’objet de traitements fiscaux différents.
Les investisseurs possédant un patrimoine réparti dans plusieurs pays ont tout intérêt à solliciter un conseil spécialisé.
Impôt sur la fortune
Le Luxembourg ne prélève aucun impôt général sur la fortune des particuliers (PwC, 2026).
En revanche, un impôt sur la fortune nette peut s’appliquer aux sociétés.
Fiscalité locale
Le Luxembourg applique :
- un impôt commercial communal aux entreprises ;
- des taxes foncières locales sur les biens immobiliers.
Il n’existe pas d’impôt ecclésiastique général applicable aux particuliers.
Avantages fiscaux et dispositifs d’épargne
Le Luxembourg ne dispose pas d’un compte d’investissement bénéficiant d’un régime fiscal privilégié comparable à l’ISA britannique ou au PEA français pour les investisseurs particuliers.
En revanche, il existe différents dispositifs liés à l’épargne retraite et aux contrats d’assurance présentant des avantages fiscaux.
Les cotisations obligatoires de retraite font partie du système de sécurité sociale, tandis que certains produits d’épargne retraite ou d’assurance peuvent ouvrir droit à des avantages fiscaux selon les conditions d’éligibilité et la nature du contrat (PwC, 2026).
Pour la plupart des investisseurs particuliers, le principal avantage fiscal du Luxembourg reste l’exonération des plus-values sur les titres privés détenus plus de six mois, sous réserve de l’absence de participation substantielle.
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Dates clés à retenir
- Année fiscale : du 1er janvier au 31 décembre
- Date limite de dépôt de la déclaration des revenus 2025 : 31 décembre 2026
- Déclaration en ligne : disponible via MyGuichet
- Date limite de paiement : indiquée sur l’avis d’imposition
- Prolongation des délais : aucune prolongation générale officiellement confirmée n’a été identifiée dans les sources consultées
- Relevés annuels des courtiers : généralement disponibles après la clôture de l’année civile, selon le courtier
Avertissement
Cet article est fourni uniquement à des fins générales d’information et de formation. Il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique, comptable ou en investissement. Les règles fiscales peuvent évoluer et leur application dépend de la situation individuelle de chaque contribuable. Vérifiez toujours les exigences en vigueur auprès de l’administration fiscale compétente ou consultez un conseiller fiscal qualifié avant de prendre une décision financière ou d’investissement.
Guide fiscal Luxembourg
Matias Buće possède une formation formelle en droit administratif et plus de dix ans d’expérience dans l’étude des marchés mondiaux, du trading de devises et des finances personnelles. Sa formation juridique influence son approche de l’investissement, axée sur la réglementation, la structure et la gestion des risques. Sur Finorum, il écrit sur un large éventail de sujets financiers, allant des ETF européens aux stratégies pratiques de gestion financière pour les investisseurs du quotidien.
Sources & References
EU regulations & taxation
- European Commission / Taxation & Customs — règles DAC8
- Guichet.public.lu — taxe foncière communale sur les biens immobiliers
- Pfi.public.lu — taux normal de TVA de 17 %
Additional educational resources
- Guichet.public.lu — aucun impôt général sur la fortune des particuliers
- date limite de dépôt de la déclaration est fixée au 31 décembre 2026
- droits de succession et de donation
- déclaration peut être effectuée en ligne via MyGuichet
- Généralement imposés comme revenus de capitaux mobiliers
- Le Luxembourg distingue trois principales classes d’imposition
- Les dividendes de source luxembourgeoise sont généralement soumis à une retenue à la source
- les plus-values réalisées sur des actions et des ETF détenus pendant plus de six mois sont exonérées d’impôt
- Les revenus locatifs sont généralement imposés
- Les résidents fiscaux luxembourgeois sont imposés sur l’ensemble de leurs revenus mondiaux
- Pension : 8,5 % à partir de 2026
- Impotsdirects.public.lu — barème progressif de l’impôt sur le revenu pouvant atteindre 42 %
- CRS et FATCA
- crédit d’impôt ou des avantages prévus par les conventions fiscales
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