Investavimas Rumunijoje: išsamus 2026 m. vadovas

Atnaujinta: 2026 m. rugsėjo 3 d.

Rumunijoje besiplečianti vietos kapitalo rinka dera su prieiga prie tarptautinių akcijų, obligacijų ir Europos KIPVPS biržoje prekiaujamų fondų (ETF). Gyventojai gali investuoti per Rumunijos brokerius, bankams priklausančius tarpininkus ir tarpvalstybines platformas, tačiau tarpininko pasirinkimas gali reikšmingai pakeisti ir mokesčio tarifą, ir pelno bei nuostolių apskaičiavimo tvarką.

Nuo 2026 m. reikalavimus atitinkantys sandoriai, kuriems tarpininkas taiko Rumunijos mokesčio išskaičiavimo tvarką, paprastai apmokestinami 3 % arba 6 % tarifu pagal turto laikymo laikotarpį. Sandoriai už šios sistemos ribų paprastai apmokestinami 16 % tarifu nuo metinio grynojo apmokestinamojo pelno, kurį apskaičiuoja pats mokesčių mokėtojas. Šios sistemos nėra tiesiogiai palyginamos: mažesni išskaičiuojamojo mokesčio tarifai taikomi kiekvienam pelningam sandoriui, pagal šią tvarką nuostolingų sandorių paprastai neįskaitant.

Šis vadovas skirtas fiziniams asmenims, kurie yra Rumunijos mokesčių rezidentai ir investuoja ne kaip verslo veiklos dalį. Kitokia tvarka gali būti taikoma profesinei veiklai, darbuotojams suteiktoms akcijoms, privačioms bendrovėms, išvestinėms finansinėms priemonėms, kriptoturtui, patikos fondams ir asmenims, kurių mokestinė rezidencija susijusi su daugiau nei viena valstybe.

Investavimo aplinka Rumunijoje

Bukarešto vertybinių popierių birža (BVB) yra pagrindinė Rumunijos vertybinių popierių rinka. Ji valdo reguliuojamą rinką ir daugiašalę prekybos sistemą AeRO; joje kotiruojamos akcijos, obligacijos, vyriausybės vertybiniai popieriai, fondų vienetai ir biržoje prekiaujami produktai.

FTSE Russell Rumuniją ir toliau priskiria antrinės besivystančios rinkos kategorijai. Ši klasifikacija apibūdina rinkos prieinamumą ir išsivystymą; ji negarantuoja kiekvieno Rumunijos vertybinio popieriaus likvidumo, grąžos ar tinkamumo investuoti.

Rumunijos gyventojams paprastai prieinamos:

• BVB kotiruojamos bendrovės;
• Rumunijos vyriausybės vertybiniai popieriai, įskaitant Fidelis ir Tezaur emisijas;
• įmonių ir savivaldybių obligacijos;
• vietoje valdomi investiciniai fondai;
• BVB kotiruojami ETF;
• Europos KIPVPS ETF ir tarptautinės akcijos per vietos ar užsienio brokerius;
• ateities sandoriai, valiutų prekyba ir sandoriai dėl kainų skirtumo (CFD), kai tai leidžia paslaugų teikėjo ir kliento turimi leidimai.

Nebankines finansų rinkas prižiūri Rumunijos finansų priežiūros institucija (ASF), o kredito įstaigas – Rumunijos nacionalinis bankas. Greta Rumunijos teisės taikomos ES sistemos, įskaitant MiFID II, KIPVPS ir PRIIPs.

Rumunijos gyventojams prieinami brokeriai

Rumunijos gyventojai gali rinktis tarptautinius brokerius, Rumunijos investicines įmones, bankams priklausančius brokerius ir finansinį svertą naudojančių produktų teikėjus. Patikrinkite sutartį sudarantį juridinį asmenį ir mokestinį mechanizmą: vien svetainė rumunų kalba ar vietinis biuras nereiškia, kad visiems sandoriams automatiškai taikoma 3 % arba 6 % mokesčio išskaičiavimo tvarka.

Tarptautiniai investavimo brokeriai

Brokeris	Bendras prieinamumas	Akcijos	ETF	Investavimas į akcijų dalis	Svarbiausia patikrinti
Interactive Brokers	Taip	Taip	Taip	Tinkami vertybiniai popieriai	Rumunijos mokesčio išskaičiavimo tvarka ir mokestinės ataskaitos
Trading 212	Taip	Taip	Taip	Taip	Invest sąskaitos ir CFD sąskaitos skirtumas
XTB	Taip	Taip	Taip	Siūlomos dalinės teisės	Rumunijos filialui taikoma tvarka ir produkto tipas
eToro	Taip	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Taip	Bazinis turtas ar CFD
Saxo	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribota galimybė, priklauso nuo produkto	Sutartį sudarantis juridinis asmuo ir visos išlaidos
Swissquote	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribota galimybė	Juridinis asmuo, vertybinių popierių saugojimas ir mokesčiai
Freedom24	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribota galimybė	Juridinis asmuo, įkainiai ir Rumunijos mokesčių dokumentai
DEGIRO	Reikia patikrinti, ar šiuo metu atidaromos sąskaitos	Taip, jei paslauga prieinama	Taip, jei paslauga prieinama	Paprastai ne	Ar priimami nauji Rumunijos klientai

Interactive Brokers suteikia plačią prieigą prie akcijų, ETF, obligacijų, pasirinkimo ir ateities sandorių bei pasaulio biržų. Rumunijos klientai turėtų būti pasirengę pagal ataskaitas nustatyti mokestinę tvarką, nebent sutartis aiškiai patenka į Rumunijos mokesčio išskaičiavimo taisyklių taikymo sritį.

Trading 212 per Invest sąskaitą siūlo akcijas ir ETF, įskaitant tinkamų priemonių dalis. CFD paslauga yra atskiras finansinį svertą naudojantis produktas, kurio negalima painioti su turto nuosavybe.

XTB Rumunijoje veikia per vietinį filialą ir siūlo tiek akcijas bei ETF be finansinio sverto, tiek CFD. Investuotojai turėtų patikrinti konkrečiai sąskaitai ir metams taikomą mokestinę informaciją. Investuojant į priemonių dalis gali būti suteikiama dalinė ekonominė teisė, kol sukaupiama pakankamai dalių visam vienetui.

eToro siūlo ir investicijas į bazinį turtą, ir CFD. Sandorio pobūdis gali priklausyti nuo priemonės, finansinio sverto, pozicijos krypties ir paslaugą teikiančio juridinio asmens; produktas turi būti nurodytas sandorio patvirtinime.

Saxo ir Swissquote suteikia prieigą prie daugelio rinkų ir plačiai siūlo įvairius produktus. Jų vertybinių popierių saugojimo, valiutos keitimo ir minimalių komisinių išlaidos gali skirtis nuo programėlių platformų.

Freedom24 per ES investicinę įmonę suteikia prieigą prie tarptautinių akcijų ir ETF. Galimybę Rumunijos gyventojams atidaryti sąskaitą, juridinį asmenį, įkainius ir vietos mokesčiams tinkamus dokumentus reikėtų patvirtinti tiesiogiai.

DEGIRO ne visose Vidurio ir Rytų Europos rinkose nuolat siūlo atidaryti naujas sąskaitas. Todėl Rumunijos gyventojų galimybę atidaryti sąskaitą reikia patikrinti aktualiame šalių sąraše, o ne remtis senesnėmis apžvalgomis.

Leidimą teikti paslaugas galima patikrinti ASF viešajame investavimo tarpininkų registre ir brokerio teisiniuose dokumentuose nurodytoje buveinės šalies priežiūros institucijoje.

Vietinės investavimo platformos

Brokeris	Tipas	Įprasti pranašumai	Svarbiausia patikrinti
TradeVille	Rumunijos brokeris	Prieiga prie BVB ir tarptautinių rinkų	Atskirų rinkų mokesčiai ir mokestinė tvarka
BT Capital Partners	Bankų grupės brokeris	BVB, vieši siūlymai ir pasirinktos užsienio rinkos	Vertybinių popierių saugojimo ir sąskaitos mokesčiai
Investimental	Rumunijos skaitmeninis brokeris	Investavimas internetu BVB ir tarptautinėse rinkose	Produktų pasirinkimas ir pavedimų vykdymo vieta
Goldring	Rumunijos brokeris	BVB ir pasirinktos tarptautinės rinkos	Platformos, saugojimo ir užsienio rinkų mokesčiai
BRK Financial Group	Rumunijos investicinė įmonė	BVB maklerio ir kapitalo rinkos paslaugos	Mažmeninių klientų platforma ir dabartiniai įkainiai
Prime Transaction	Rumunijos brokeris	Prieiga prie vietos rinkos ir rinkos analizė	Užsienio rinkų prieinamumas
Swiss Capital	Rumunijos brokeris	BVB ir paslaugos instituciniams bei mažmeniniams klientams	Ar šiuo metu priimami mažmeniniai klientai ir kokia platforma siūloma

TradeVille yra vienas žinomiausių Rumunijos mažmeninių investuotojų brokerių; jis suteikia prieigą prie BVB ir pasirinktų tarptautinių rinkų. Investuotojai turėtų atskirai palyginti vietos ir užsienio rinkų sandorių apmokestinimą bei dokumentus.

BT Capital Partners, priklausanti Banca Transilvania finansų grupei, teikia maklerio, viešų siūlymų ir kapitalo rinkos paslaugas. Priklausymas bankų grupei savaime nereiškia, kad vertybiniai popieriai yra indėliai ar kad investicijų rezultatas garantuotas.

Investimental yra skaitmeninė Rumunijos investicinė įmonė, orientuota į internetinę prieigą prie Rumunijos ir užsienio vertybinių popierių. Patikrinkite prieinamas prekybos vietas, turto saugojimo grandinę ir dabartinius įkainius.

Goldring, BRK Financial Group, Prime Transaction ir Swiss Capital yra įsitvirtinę Rumunijos rinkos tarpininkai. Jų prieiga prie tarptautinių rinkų, platformos, analizės paslaugos ir kainodara skiriasi, todėl prieš atidarant sąskaitą reikėtų gauti naujausią informaciją apie paslaugas.

Tradicinės bankų maklerio paslaugos

Bankas ar maklerio paslauga	Integracija su banku	Prieiga prie BVB	Užsienio rinkos	Svarbiausia patikrinti
BT Capital Partners / Banca Transilvania grupė	Integracija grupės lygmeniu	Taip	Pasirinktos rinkos	Atskira brokerio sąskaita ir įkainiai
BRD investavimo paslaugos	Taip	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Ar pavedimus vykdo tiesiogiai, ar per partnerį
BCR investavimo paslaugos	Taip	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Dabartinis maklerio paslaugų kanalas mažmeniniams klientams
Raiffeisen Bank investavimo paslaugos	Taip	Obligacijos ir fondai; maklerio paslaugos priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Vertybinių popierių pavedimų vykdymo ir saugojimo tvarka
UniCredit Bank investavimo paslaugos	Taip	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Mažmeniniams klientams prieinamos priemonės

Tradiciniai bankai dažnai labiau siūlo investicinius fondus, vyriausybės vertybinius popierius, struktūrizuotus produktus ar konsultavimo paslaugas nei nebrangią savarankiškos prekybos akcijomis platformą. Patikrinkite, ar bankas tiesiogiai vykdo pavedimus BVB, naudojasi atskiru licencijuotu tarpininku, ar platina tik pasirinktus produktus.

CFD ir valiutų prekybos brokeriai

CFD ir valiutų prekybos įmones reikia aptarti atskirai, nes finansinį svertą naudojančios išvestinės finansinės priemonės nesuteikia nurodytos akcijos, ETF, indekso ar valiutos nuosavybės.

Paslaugų teikėjas	Bendras prieinamumas	Svarbiausia patikrinti
XTB	Paprastai prieinamas	CFD sąskaitos ir vertybinių popierių be finansinio sverto skirtumas
IG	Paprastai prieinamas	Daugiausia siūlomi produktai su finansiniu svertu
CMC Markets	Paprastai prieinamas	Į CFD orientuota paslauga
Plus500	Paprastai prieinamas	Į CFD orientuota paslauga
Pepperstone	Reikia patikrinti, ar šiuo metu priima Rumunijos klientus	Juridinis asmuo ir leidimas teikti tarpvalstybines paslaugas
AvaTrade	Paprastai prieinamas	Dėmesys valiutų prekybai ir CFD
Admirals	Reikia patikrinti, ar šiuo metu priima Rumunijos klientus	Juridinis asmuo ir prieinami produktai
FP Markets	Reikia patikrinti, ar šiuo metu priima Rumunijos klientus	Juridinis asmuo ir leidimas teikti tarpvalstybines paslaugas
Trading.com	Reikia patikrinti, ar šiuo metu priima Rumunijos klientus	Juridinis asmuo ir prieinami produktai su finansiniu svertu
eToro	Paprastai prieinamas	Bazinis turtas ar CFD

ES mažmeniniams CFD klientams skirtos priemonės nustato finansinio sverto ribas, automatinį pozicijų uždarymą sumažėjus garantinei įmokai, apsaugą nuo neigiamo sąskaitos likučio ir standartizuotus įspėjimus. Jos sumažina tam tikrą riziką, tačiau išvestinės finansinės priemonės su finansiniu svertu dėl to netampa ilgalaike investicija.

Įspėjimas dėl CFD rizikos: CFD yra sudėtingos priemonės, dėl kurių naudojant finansinį svertą galima greitai patirti nuostolių.

Investavimas į ETF iš Rumunijos

Kokie ETF prieinami?

Rumunijos gyventojai gali investuoti į BVB kotiruojamus ETF ir kitose Europos biržose prekiaujamus KIPVPS ETF. Tarptautinės platformos dažnai siūlo Airijoje ar Liuksemburge įsteigtus fondus, kotiruojamus Frankfurte, Amsterdame, Londone, Paryžiuje ar Milane.

Įprastos kategorijos:

• investicijos, sekančios Rumunijos BET indeksą;
• pasaulio ir išsivysčiusių rinkų akcijų ETF;
• investicijos į S&P 500 ir kitas JAV rinkos priemones per KIPVPS fondus;
• besivystančių rinkų ETF;
• vyriausybių ir įmonių obligacijų ETF;
• sektorių, veiksnių ir tvarumo strategijos;
• kaupiamosios ir pajamas išmokančios fondo vienetų klasės.

ETF buveinė, birža, kurioje jis kotiruojamas, ir prekybos valiuta yra skirtingi dalykai. Airijoje įsteigtas ETF, kuriuo prekiaujama eurais, vis tiek gali turėti JAV doleriais išreikšto turto.

Ar Rumunijos gyventojai gali pirkti JAV įsteigtus ETF?

Dauguma Rumunijos mažmeninių investuotojų per ES reguliuojamą brokerį negali įsigyti JAV įsteigtų ETF, nes dauguma JAV emitentų nepateikia PRIIPs pagrindinės informacijos dokumento (KID), būtino prieš platinant produktą EEE mažmeniniams klientams.

Tai nekliudo investuoti į JAV akcijas per reikalavimus atitinkančius KIPVPS ETF. Profesionaliems klientams gali būti taikoma kitokia tvarka, tačiau toks priskyrimas reikalauja atitikti reguliavimo kriterijus ir sumažina dalį mažmeniniams klientams skirtos apsaugos. Reikalavimas nustatytas PRIIPs reglamente.

Dažniausiai prieinamų ETF pavyzdžiai

ETF	ISIN	Investavimo kryptis	Nurodyta pajamų paskirstymo politika
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Kaupiamasis
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Kaupiamasis
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Kaupiamasis
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World	Pajamas išmokantis
InterCapital BET-TRN UCITS ETF	BGROBET05176	Investicijos, sekančios Rumunijos BET-TRN indeksą	Patikrinkite galiojančius fondo dokumentus

Fondas, kurio ISIN yra BGROBET05176, pavadintas InterCapital BET-TRN UCITS ETF; lyginamąjį indeksą reikėtų patikrinti galiojančiame prospekte. Šie pavyzdžiai skirti švietimui, o ne rekomendacijoms. Prieš teikdami pavedimą visada patikrinkite ISIN, fondo vienetų klasę, KID, indeksą, išlaidas ir biržą.

ETF apmokestinimas

Rumunijoje nėra vieno tik ETF skirto mokesčio. Mokestinis rezultatas priklauso nuo to, ar investuotojas parduoda vienetus, gauna išmoką, kuris tarpininkas įvykdo pardavimą ir ar papildomai mokėtina CASS sveikatos draudimo įmoka.

A sistema: mokestį išskaičiuoja reikalavimus atitinkantis tarpininkas

Nuo 2026 m. sausio 1 d. per tarpininką, kuriam taikomos Rumunijos mokesčio išskaičiavimo nuostatos, realizuotam pelnui tarpininkas paprastai taiko galutinį mokestį kiekvienam pelningam sandoriui:

Turto laikymo laikotarpis	Mokesčio tarifas nuo 2026 m.
Bent 365 dienas	3 %
Trumpiau nei 365 dienas	6 %

Nustatant turto laikymo laikotarpį pagal kiekvieną prekybos simbolį taikomas FIFO principas. Taisyklė platesnė ir tikslesnė už sąvoką „Rumunijos brokeris“: tarpininkas turi patekti į įstatymo nustatytos tvarkos taikymo sritį ir prisiimti apskaičiavimo, išskaičiavimo bei deklaravimo prievoles.

Pagrindinis trūkumas tas, kad mokestis skaičiuojamas nuo kiekvieno pelningo perleidimo. Pagal šią galutinio išskaičiavimo tvarką kitų sandorių nuostoliai neįskaitomi į pelną ir neperkeliami į vėlesnius metus. Todėl portfelis, kuriame yra ir didelių pelnų, ir didelių nuostolių, gali duoti nedidelį grynąjį ekonominį pelną, tačiau mokestis vis tiek bus mokamas nuo pelningų sandorių.

3 % ir 6 % tarifai nustatyti Įstatymu Nr. 239/2025, kuriame taip pat numatytas FIFO principas turto laikymo laikotarpiui apskaičiuoti.

B sistema: metinis savarankiškas apskaičiavimas už mokesčio išskaičiavimo sistemos ribų

Kai sandoriai vykdomi ne per reikalavimus atitinkantį mokestį išskaičiuojantį tarpininką, mokesčių mokėtojas paprastai pats apskaičiuoja metinį grynąjį apmokestinamąjį pelną ir deklaruoja jį Declarația Unică. Nuo 2026 m. taikomas 16 % tarifas.

Pagal šią sistemą pelnas ir nuostoliai sudedami laikantis įstatyme nustatytų pajamų šaltinio ir šalies taisyklių. Deklaruotinas grynasis nuostolis paprastai gali būti perkeliamas septynerius mokestinius metus ir įskaitomas į tokios pačios rūšies bei šaltinio reikalavimus atitinkantį pelną. Svarbu atskirai vertinti užsienio šalis: ANAF atsakymas patvirtina, kad užsienio pelnas ir nuostoliai apskaitomi pagal šalis, o ne laisvai sujungiami tarp visų jurisdikcijų.

Kodėl mažesnis tarifas ne visada reiškia mažesnį mokestį?

Tarkime, investuotojas per tą patį atitinkamą laikotarpį gauna 10 000 RON pelno ir patiria 9 000 RON nuostolį:

• jei nuo pelningo sandorio išskaičiuojamas 3 % mokestis, jis galėtų sudaryti 300 RON, nes nuostolis neįskaitomas;
• jei 16 % mokestis taikomas tinkamai apskaičiuotam 1 000 RON metiniam grynajam pelnui, jis galėtų sudaryti 160 RON.

Šiame supaprastintame pavyzdyje neatsižvelgiama į CASS, skirstymą pagal pajamų šalis, mokesčius ir pajamų priskyrimą, tačiau jis parodo, kodėl tarpininko taikomą sistemą reikia vertinti pagal visus sandorius, o ne vien pagal skelbiamą tarifą.

Kaupiamieji ETF

Kaupiamasis ETF pajamas reinvestuoja fondo viduje. Rumunijoje vien dėl to, kad padidėjo ETF vertė ar pajamos liko fonde, paprastai netaikomas kasmetinis tariamo pardavimo mokestis. Fiziniam asmeniui, turinčiam fondo vienetų, mokestinė prievolė paprastai atsiranda juos pardavus.

Fondo viduje vis tiek gali būti išskaičiuojamas mokestis; kaupiamoji politika nereiškia, kad visoje fondo struktūroje mokesčių apskritai nėra.

Pajamas išmokantys ETF ir dividendai

Dividendų pajamos, įskaitant atitinkamas fondo išmokas, apmokestinamos 16 % tarifu, kai dividendai paskirstomi nuo 2026 m. sausio 1 d. Rumunijos mokėtojai paprastai išskaičiuoja galutinį Rumunijos mokestį. Užsienio dividendus paprastai reikia deklaruoti patiems; jiems taip pat gali būti taikomas išskaičiuojamasis mokestis pajamų šalyje.

Užsienio mokesčio įskaitymas gali būti taikomas pagal Rumunijos teisės ir atitinkamos dvigubo apmokestinimo išvengimo sutarties ribas. Išsaugokite bendrąją dividendų sumą prieš mokesčius ir užsienyje sumokėtą mokestį patvirtinančius dokumentus. 16 % pakeitimas patvirtintas oficialioje ANAF Įstatymo Nr. 141/2025 dividendų pakeitimų apžvalgoje.

CASS sveikatos draudimo įmoka

Investicinės pajamos taip pat gali būti įskaitomos vertinant metinę Rumunijos 10 % sveikatos draudimo įmokos CASS ribą. Atitinkamos ne darbo užmokesčio pajamos sudedamos; pasiekus įstatyme nustatytą ribą, įmokos bazė paprastai sudaro 6, 12 arba 24 bruto minimalias algas, priklausomai nuo pajamų intervalo, o ne tiesiog 10 % nuo kiekvieno investicinių pajamų lėjaus.

Bruto minimali alga ir skaičiavimui taikoma atskaitos data gali keistis. Todėl konkretiems metams taikomą sumą reikia imti iš aktualių ANAF instrukcijų, o ne perkelti iš ankstesnių metų. ANAF aprašo 6, 12 ir 24 algų ribų struktūrą.

Vyriausybės vertybiniai popieriai

Fizinių asmenų turimų reikalavimus atitinkančių Rumunijos vyriausybės vertybinių popierių palūkanoms ir kapitalo prieaugiui gali būti taikomos specialios mokesčių lengvatos. Todėl Fidelis ir Tezaur nereikėtų automatiškai vertinti kaip įprastų įmonių obligacijų ar ETF pajamų. Patikrinkite emisijos sąlygas ir dabartinę apmokestinimo tvarką pagal Mokesčių kodeksą.

Investavimo sąskaitos atidarymas

1. Prieš rinkdamiesi brokerį nustatykite mokestinę tvarką

Paklauskite paslaugų teikėjo, ar jis taikys galutinį Rumunijos mokesčio išskaičiavimą konkrečiai sąskaitai ir sandoriams. Atsakymą raskite mokestiniuose ar teisiniuose dokumentuose, o ne vien klientų aptarnavimo pokalbyje.

2. Palyginkite produktus ir visas išlaidas

Patikrinkite prieigą prie BVB ir užsienio rinkų, pavedimų komisinius, vertybinių popierių saugojimą, biržos mokesčius, valiutos keitimo išlaidas, dividendų administravimą, turto perkėlimo kitur mokesčius ir investavimo į priemonių dalis tvarką. Įsitikinkite, ar platforma siūlo bazinius vertybinius popierius, ar CFD.

3. Paruoškite tapatybės dokumentus

Dauguma paslaugų teikėjų prašo tapatybės dokumento, adreso įrodymo, Rumunijos asmens identifikavimo ar mokestinių duomenų, mokestinės rezidencijos deklaracijų ir to paties asmens vardu atidarytos banko sąskaitos. Taip pat gali reikėti lėšų kilmės įrodymų.

4. Atlikite kliento pažinimo ir priimtinumo patikrinimus

Pagal ES pinigų plovimo prevencijos taisykles būtina patikrinti tapatybę. Žinių ir patirties patikrinimai ypač svarbūs sudėtingoms ir finansinį svertą naudojančioms priemonėms.

5. Papildykite sąskaitą ir patikrinkite pirmąjį pavedimą

Prieš patvirtindami pavedimą patikrinkite ISIN, rinką, valiutą, pavedimo tipą, numatomas bendras išlaidas ir produkto priskyrimą. Išsaugokite sandorio patvirtinimą ir brokerio pateiktą mokestinę informaciją.

Mokestinės pasekmės investuotojams

Declarația Unică (212 forma)

Rumunijos mokesčių mokėtojai atitinkamą pajamų mokestį ir socialinio draudimo įmokas savarankiškai deklaruoja formoje Declarația Unică. Reikalavimus atitinkančio tarpininko galutinai apmokestintas pelnas paprastai dar kartą nedeklaruojamas pajamų mokesčiui apskaičiuoti, tačiau jis vis tiek gali būti svarbus nustatant CASS ribas. Užsienio dividendus ir pelną už mokesčio išskaičiavimo sistemos ribų dažnai reikia deklaruoti patiems.

ANAF patvirtino, kad už 2025 m. gautas pajamas 212 formą reikėjo pateikti ir mokestį sumokėti iki 2026 m. gegužės 25 d. Kasmetinį terminą reikia tikrinti ANAF Declarația Unică portale.

2026 m. pajamų apmokestinimo santrauka

Pajamos ar sandoris	Bendra 2026 m. tvarka
Pelnas per reikalavimus atitinkantį mokestį išskaičiuojantį tarpininką, turtą laikius bent 365 dienas	3 % nuo kiekvieno pelno, galutinis išskaičiuojamasis mokestis
Pelnas per reikalavimus atitinkantį mokestį išskaičiuojantį tarpininką, turtą laikius trumpiau nei 365 dienas	6 % nuo kiekvieno pelno, galutinis išskaičiuojamasis mokestis
Vertybinių popierių pelnas už šios sistemos ribų	Paprastai 16 % nuo metinio grynojo apmokestinamojo pelno
Dividendai, paskirstyti nuo 2026 m. sausio 1 d.	16 %
Nuostolingas sandoris pagal 3 % ar 6 % sistemą	Paprastai neįskaitomas ir neperkeliamas
Grynasis nuostolis pagal metinio apskaičiavimo sistemą	Galimas perkėlimas septyneriems metams pagal įstatyme nustatytas pajamų šaltinio ir šalies taisykles
Investicinės pajamos, pasiekiančios CASS ribas	Papildoma 10 % CASS įmoka nuo taikomos 6, 12 ar 24 algų bazės

Rumunijos ir užsienio brokeriai

Svarbu atskirti sandorius pagal taikomą mokestinį mechanizmą:

• sandorį, kuriam reikalavimus atitinkantis tarpininkas taiko galutinį Rumunijos mokesčio išskaičiavimą;
• sandorį, kurio metinį grynąjį pelną Rumunijos rezidentas turi apskaičiuoti ir apmokestinti pats.

Vien Rumunijoje veikiantis biuras, svetainė rumunų kalba ar ES licencija šio klausimo neišsprendžia. Kita vertus, užsienyje būstinę turinčios įmonės Rumunijos filialui atitinkamų sąskaitų atveju gali būti taikoma mokesčio išskaičiavimo tvarka.

Užsienio investicinės pajamos

Rumunijos mokesčių rezidentai paprastai apmokestinami nuo visame pasaulyje gautų investicinių pajamų. Užsienio pelną, dividendus ir palūkanas gali reikėti perskaičiuoti į Rumunijos lėjas, apskaityti atskirai pagal šalis ir turėti užsienio mokesčio įskaitymą pagrindžiančius dokumentus.

Brokerio mokestinės suvestinės naudingos, tačiau jos nepakeičia pajamų priskyrimo pagal Rumunijos taisykles. Saugokite sandorių patvirtinimus, įsigijimo savikainos duomenis, mokesčius, dividendų ataskaitas, užsienyje išskaičiuoto mokesčio pažymas ir perkeltų pozicijų dokumentus.

Reguliavimas ir investuotojų apsauga

Patikrinkite juridinį asmenį

Pagal ASF registrą ir brokerio sąlygas nustatykite konkretų juridinį asmenį. EEE įmonė gali teikti paslaugas pagal tarpvalstybinių paslaugų taisykles, o jai vis tiek gali būti taikoma buveinės šalies investuotojų kompensavimo sistema.

Rumunijos investuotojų kompensavimo fondas

Reikalavimus atitinkantys Rumunijos sistemoje dalyvaujančių įmonių klientai gali gauti kompensaciją, jei tarpininkas negali grąžinti jiems priklausančių pinigų ar finansinių priemonių. Didžiausia kompensacija yra 20 000 EUR ekvivalentas Rumunijos lėjomis vienam investuotojui, kaip nurodo Fondul de Compensare a Investitorilor.

Sistema nekompensuoja įprastų rinkos nuostolių, prastų investicinių rezultatų ar vertę praradusios investicijos. Vertybiniai popieriai paprastai turėtų būti laikomi atskirai nuo tarpininko turto ir grąžinami; sistema skirta reikalavimus atitinkančiam trūkumui ar negalėjimui grąžinti klientų turto padengti.

Tarptautiniam brokeriui gali būti taikoma kliento sutartyje nurodyto juridinio asmens šalies kompensavimo sistema.

Bankų indėlių apsauga

Rumunijos indėlių garantijų fondas Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare reikalavimus atitinkančius indėlius sistemoje dalyvaujančiuose Rumunijos bankuose paprastai saugo iki 100 000 EUR ekvivalento Rumunijos lėjomis vienam indėlininkui viename banke. Kitoje ES šalyje įsteigtų bankų filialams Rumunijoje paprastai taikoma buveinės šalies sistema. Žr. oficialias FGDB gaires indėlininkams.

Akcijų ir ETF rinkos vertė nėra indėlis. Neinvestuoti brokerio sąskaitos pinigai gali būti laikomi kaip klientų lėšos, banko indėlis ar pagal kitą struktūrą; taikoma apsauga priklauso nuo paslaugų teikėjo atskleistos informacijos.

Ar Rumunija yra gera šalis investuotojams?

Rumunija suteikia plačią prieigą prie ES rinkų, joje vystosi vietos birža, o reikalavimus atitinkantiems sandoriams gali būti taikomas nedidelis galutinio išskaičiuojamojo mokesčio tarifas. Pagrindinis sudėtingumas tas, kad 3 % ar 6 % sistema ir 16 % metinio grynojo pelno sistema nuostolius vertina labai skirtingai, o CASS gali sukurti papildomą prievolę.

Galimi pranašumai

• prieiga prie BVB vertybinių popierių ir tarptautinių rinkų;
• platus Europos KIPVPS ETF pasirinkimas;
• 3 % tarifas reikalavimus atitinkančiam pelnui, kai turtas per mokestį išskaičiuojančio tarpininko sistemą laikytas bent 365 dienas;
• palanki Rumunijos vyriausybės vertybinių popierių mokestinė tvarka reikalavimus atitinkančiais atvejais;
• didėjanti Rumunijos skaitmeninių ir tradicinių brokerių konkurencija;
• ES investuotojų apsaugos ir informacijos atskleidimo taisyklės.

Galimi trūkumai

• nėra plačiai prieinamos neapmokestinamos brokerio sąskaitos, panašios į ISA ar PEA;
• pagal galutinio 3 % ar 6 % mokesčio išskaičiavimo sistemą nuostoliai neįskaitomi į pelną;
• už šios sistemos ribų taikomas 16 % tarifas, kurį mokesčių mokėtojas apskaičiuoja pats;
• galima papildoma CASS įmoka greta pajamų mokesčio;
• užsienio pelną ir nuostolius reikia apskaityti atskirai pagal šalis;
• PRIIPs apribojimai daugumai JAV įsteigtų ETF.

Kam gali tikti investavimas Rumunijoje?

Rumunija gali tikti ilgalaikiams investuotojams, naudojantiems reikalavimus atitinkančius tarpininkus, besidomintiems BVB ar Rumunijos vyriausybės vertybiniais popieriais ir norintiems plačios prieigos prie KIPVPS ETF. Pasyviems investuotojams, kurie retai parduoda turtą, mokesčio išskaičiavimo sistema gali būti administraciniu požiūriu patogi.

Aktyviems prekiautojams, turintiems daug nuostolingų pozicijų, kelių užsienio brokerių klientams ar tiems, kurie sistemas lygina vien pagal skelbiamą mokesčio procentą, ji gali būti sudėtingesnė.

Atsakomybės apribojimas

Šis vadovas skirtas tik bendrajai informacijai ir švietimui. Tai nėra investavimo, mokesčių, teisinė ar finansinė konsultacija, juo nerekomenduojamas joks brokeris ar finansinė priemonė. Apmokestinimas Rumunijoje priklauso nuo tarpininko, priemonės, turto laikymo laikotarpio, pajamų šaltinio, kitų pajamų ir asmeninių aplinkybių. Brokerių prieinamumas, įkainiai, produktai ir juos reguliuojantys juridiniai asmenys gali keistis. Aktualią informaciją patikrinkite pas paslaugų teikėją, ASF, ANAF ir atitinkamoje apsaugos sistemoje, o prireikus pasitarkite su kvalifikuotu konsultantu.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs reglamente

Additional educational resources

• Anaf.ro — ANAF Declarația Unică portale
• Asfromania.ro — Rumunijos finansų priežiūros institucija (ASF)
• Bnr.ro — Rumunijos nacionalinis bankas
• Bvb.ro — Bukarešto vertybinių popierių birža (BVB)
• Data.asfromania.ro — viešajame investavimo tarpininkų registre
• Fgdb.ro — FGDB gaires indėlininkams
• Fond-fci.ro — Fondul de Compensare a Investitorilor
• Static.anaf.ro — 6, 12 ir 24 algų ribų struktūrą
• Įstatymo Nr. 141/2025 dividendų pakeitimų apžvalgoje
• Įstatymu Nr. 239/2025