Ieguldīšana Francijā: ceļvedis 2026. gadam

Pēdējo reizi atjaunināts: 2026. gada 2. septembrī

Satura rādītājs

Francija privātajiem ieguldītājiem nodrošina piekļuvi vienam no Eiropas lielākajiem finanšu tirgiem, plašam UCITS prasībām atbilstošu biržā tirgotu fondu (ETF) klāstam un vairākiem ieguldījumu kontu veidiem ar nodokļu priekšrocībām. Rezidenti var ieguldīt ar Francijas tiešsaistes brokeru, tradicionālo banku un ieguldījumu sabiedrību starpniecību, kas darbojas pārrobežu režīmā Eiropas Ekonomikas zonā.

Francijas Finanšu tirgu iestāde (Autorité des marchés financiers, AMF) pēdējos gados ir ziņojusi par aktīvu privāto ieguldītāju līdzdalību, tostarp ievērojamu akciju un ETF tirdzniecību. Šie dati raksturo tirgus aktivitāti, taču nenosaka, kurš brokeris vai ieguldījums ir piemērots konkrētai personai.

Šajā ceļvedī skaidrotas galvenās iespējas fiziskām personām, kuras ir Francijas nodokļu rezidenti. Brokeru klientu uzņemšanas noteikumi, produktu klāsts, cenas un kontu veidi var mainīties, tādēļ pirms pieteikšanās pārbaudiet aktuālos nosacījumus pie pakalpojumu sniedzēja.

Ieguldījumu vide Francijā

Francijas rezidenti parasti iegulda, izmantojot:

parasto vērtspapīru kontu jeb compte-titres ordinaire (CTO);
akciju uzkrājumu plānu Plan d’épargne en actions (PEA);
PEA-PME atbilstošiem mazākiem un vidējiem uzņēmumiem;
vietējos tiešsaistes brokerus un banku brokerus;
starptautiskas EEZ ieguldījumu platformas;
UCITS ETF, ieguldījumu fondus un tiešos ieguldījumus akcijās;
apdrošināšanas vai pensiju ieguldījumu struktūras, kuru noteikumi šajā ceļvedī nav aplūkoti.

Konta veidam ir nozīme. CTO piedāvā plašu ieguldījumu izvēli, taču realizētu kapitāla pieaugumu un ieguldījumu ienākumus parasti apliek ar nodokli vispārējā kārtībā. PEA pieļauj šaurāku aktīvu klāstu, bet atbilstošs kapitāla pieaugums pēc pieciem gadiem var būt atbrīvots no ienākuma nodokļa; sociālās iemaksas joprojām ir jāmaksā.

Aprēķiniet ieguldījumu nodokļus

Iespējamo ar nodokli apliekamo rezultātu varat novērtēt ar Francijas kapitāla pieauguma nodokļa kalkulatoru.

Rezultāts ir paredzēts tikai plānošanai. Nodokļu aprēķins Francijā ir atkarīgs no gada, konta veida, pārnestajiem zaudējumiem, ārvalstīs ieturētā nodokļa, nodokļu maksātāja izvēlētās aplikšanas kārtības un tā, vai darījumam piemēro īpašu režīmu.

Francijas rezidentiem pieejamie brokeri

Francijas rezidenti var izvēlēties starptautiskos brokerus, Francijas ieguldījumu platformas, tradicionālo banku brokerus un pakalpojumu sniedzējus, kas piedāvā produktus ar sviras efektu.

Starptautiskie ieguldījumu brokeri

Brokeris	Vispārējā pieejamība	Akcijas	ETF	Daļēju vērtspapīru iegāde	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Interactive Brokers	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā, atbilstošiem vērtspapīriem	CTO vai aktuālās PEA iespējas un nodokļu dokumenti
DEGIRO	Parasti pieejams	Jā	Jā	Nē	PEA nav pieejams; atbalsts Francijas nodokļu deklarēšanā
Trading 212	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā	Invest konts salīdzinājumā ar CFD kontu
Trade Republic	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā, atbilstošiem produktiem	Francijas PEA salīdzinājumā ar parasto kontu
XTB	Parasti pieejams	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Pamatā esošie aktīvi salīdzinājumā ar CFD
eToro	Parasti pieejams	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Jā, atbilstošiem instrumentiem	Īpašumtiesības salīdzinājumā ar CFD pozīciju
Saxo	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Konta veids, juridiskā persona un maksas
Swissquote	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Līgumslēdzēja juridiskā persona un kopējās izmaksas
Freedom24	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Produktu dokumentācija un deklarēšana Francijā

Pakalpojuma pieejamība negarantē, ka pieņems katru pieteikuma iesniedzēju. Klienta uzņemšanu var ietekmēt dzīvesvieta, pilsonība, nodokļu statuss un pakalpojumu sniedzēja atbilstības politika. Norāde „akcijas” vai „ETF” arī nenozīmē, ka katrs instruments ir pieejams ar katras juridiskās personas starpniecību.

Interactive Brokers

Interactive Brokers nodrošina piekļuvi daudzām biržām, akcijām, obligācijām un UCITS ETF; atbilstošiem vērtspapīriem iespējama daļēju vērtspapīru tirdzniecība. Francijas rezidentiem jāpārbauda, kura juridiskā persona uzturēs kontu, vai ir pieejams vēlamais Francijas konta veids un kuri dati nodokļu deklarācijā jānorāda pašiem.

DEGIRO

DEGIRO parastajā ieguldījumu kontā piedāvā plašu akciju un ETF klāstu. Francijas PEA tas nepiedāvā. Klientiem jāizvērtē darījumu, biržu pieslēguma, valūtas konvertācijas un produktu izmaksas un jābūt gataviem pašiem pārbaudīt Francijas nodokļu deklarācijas datus.

Trading 212

Trading 212 piedāvā Invest kontu atbilstošu pamatā esošo akciju un ETF iegādei un atsevišķu CFD pakalpojumu. Ieguldītājiem jāpārbauda konta apzīmējums un instrumenta dokumentācija, jo cenu starpības līgums (CFD) nedod īpašumtiesības uz norādīto vērtspapīru.

Trade Republic

Trade Republic darbojas Francijā un piedāvā vērtspapīru iegādi, regulāru ieguldījumu plānus un Francijas PEA. Ieguldītājiem jāatšķir PEA no parastā vērtspapīru konta un jāpārbauda, kuri aktīvi un daļēju vērtspapīru iegādes iespējas ir pieejamas katrā kontā.

XTB

XTB piedāvā dažādus produktus atkarībā no klientu apkalpojošās juridiskās personas un jurisdikcijas. Dažas pozīcijas var būt pamatā esošās akcijas vai ETF, bet citas ir CFD. Noteicošais ir rīkojuma logā un juridiskajos dokumentos norādītais produkta veids.

eToro

eToro piedāvā gan ieguldījumus vērtspapīros, gan CFD. Pozīcijas juridiskā būtība var būt atkarīga no instrumenta, sviras efekta, pozīcijas virziena un attiecīgās juridiskās personas. Francijas ieguldītājiem nevajadzētu secināt, ka viņiem ir īpašumtiesības, tikai tādēļ, ka pozīcijas nosaukumā minēta akcija vai ETF.

Saxo

Saxo nodrošina piekļuvi akcijām, ETF, obligācijām un citiem instrumentiem vairākos tirgos. Francijas klientiem jāpārbauda, vai līgums tiek slēgts ar Saxo Banque vai citu grupas uzņēmumu un vai izvēlētais konts ir CTO vai PEA.

Swissquote

Swissquote nodrošina piekļuvi starptautiskajiem tirgiem ar regulētu juridisko personu starpniecību. Ieguldītājiem jāpārbauda apkalpojošā juridiskā persona, aktīvu turēšanas kārtība, valūtas konvertācijas maksas un piemērojamā kompensācijas sistēma.

Freedom24

Freedom24 piedāvā starptautiskas akcijas un ETF. Potenciālajiem klientiem jāizvērtē darījumu izpildes vietas, aktīvu turēšanas kārtība, cenas, nodokļu dokumentācija un iespējamais pienākums deklarēt ārvalstu kontu.

Vietējās ieguldījumu platformas

Pakalpojumu sniedzējs	Veids	Parasti pieejamie konti	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Bourse Direct	Francijas tiešsaistes brokeris	CTO, PEA un PEA-PME	Tirgu komisijas un fondu klāsts
BoursoBank	Francijas tiešsaistes banka un brokeris	CTO, PEA un PEA-PME	Cenu plāns un atbilstošie vērtspapīri
Fortuneo	Francijas tiešsaistes banka un brokeris	CTO, PEA un PEA-PME	Izvēlētais tarifs un rīkojumu nosacījumi
Saxo Banque	Francijas ieguldījumu pakalpojumu sniedzējs	CTO un PEA pakalpojumi	Atbilstība PEA prasībām un kopējās izmaksas
Trade Republic France	Digitālā ieguldījumu platforma	CTO un Francijas PEA	Produkta turēšanas vieta un daļēju ieguldījumu mehānisms

Bourse Direct

Bourse Direct ir pieredzējis Francijas tiešsaistes brokeris, kas piedāvā parastos vērtspapīru kontus un PEA kontu veidus. Tā sagatavotā Francijas nodokļu dokumentācija var samazināt administratīvo slogu, taču klientiem joprojām jāpārbauda dati.

BoursoBank

BoursoBank apvieno ikdienas bankas pakalpojumus ar brokeru pakalpojumiem un PEA. Pieejamie vērtspapīri, tirdzniecības plāni un maksas ir atkarīgas no izvēlētā konta un cenu varianta.

Fortuneo

Fortuneo līdztekus bankas pakalpojumiem piedāvā Francijas brokeru kontus un PEA. Ieguldītājiem jāsalīdzina tarifu līmeņi, rīkojumu apjoma nosacījumi, vērtspapīru turēšanas izmaksas un piekļuve ārvalstu biržām.

Saxo Banque

Saxo Banque Francijas klientiem nodrošina piekļuvi vairākiem tirgiem un kontu veidiem. PEA pieļauto produktu klāsts ir šaurāks nekā CTO, un katra instrumenta atbilstība jāpārbauda atsevišķi.

Trade Republic France

Trade Republic Francijā piedāvā ieguldīšanas un uzkrājumu funkcijas un ir ieviesis Francijas PEA. Daļēju ieguldījumu vai regulāra ieguldījumu plāna funkcija ne vienmēr nozīmē, ka klientam pieder parasta akcijas daļa, kas reģistrēta tāpat kā vesela akcija. Tādēļ jāpārbauda juridiskais mehānisms un atbilstība PEA prasībām.

Tradicionālo banku brokeri

Banka vai banku grupa	Brokeru pakalpojumu modelis	Tipiskā piekļuve	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Crédit Agricole Invest Store	Brokeru pakalpojumi kopā ar reģionālās bankas pakalpojumiem	Francijas un ārvalstu akcijas, ETF un fondi	Reģionālais tarifs un Invest Store plāns
BNP Paribas / EasyBourse	Bankas un grupas tiešsaistes brokera pakalpojumi	CTO, PEA, fondi un vērtspapīri	Kurš grupas pakalpojums uztur kontu
Société Générale Bourse	Brokeru pakalpojumi bankas klientu attiecību ietvaros	CTO, PEA, akcijas, ETF un fondi	Turēšanas un rīkojumu maksas
Crédit Mutuel / CIC	Banku grupas brokeru pakalpojumi	Vērtspapīri, fondi un PEA produkti	Federācijas vai reģionālās cenas
La Banque Postale	Bankas ieguldījumu pakalpojums	CTO, PEA un kolektīvie ieguldījumi	Digitālās tirdzniecības iespējas un maksas

Tradicionālās bankas var atvieglot naudas pārskaitījumus, vērtspapīru turēšanu un Francijas nodokļu dokumentācijas saņemšanu. Ērtība jāsalīdzina ar rīkojumu komisijām, turēšanas maksām, neaktivitātes nosacījumiem, ārvalstu tirgu cenām un valūtas konvertācijas izmaksām.

BoursoBank un Fortuneo ir iekļautas vietējo platformu tabulā, jo tās galvenokārt darbojas kā tiešsaistes bankas un brokeri.

CFD un Forex brokeri

Pakalpojumu sniedzējs	Vispārējā pieejamība	Galvenais pārbaudāmais aspekts
XTB	Parasti pieejams	CFD salīdzinājumā ar pamatā esošo vērtspapīru
IG	Parasti pieejams	Galvenokārt produkti ar sviras efektu
CMC Markets	Parasti pieejams	Uzsvars uz CFD
Plus500	Parasti pieejams	Uzsvars uz CFD
Pepperstone	Parasti pieejams	Uzsvars uz valūtu tirdzniecību un CFD
AvaTrade	Parasti pieejams	Uzsvars uz valūtu tirdzniecību un CFD
Admirals	Parasti pieejams	Produktu klāsts un apkalpojošā juridiskā persona
FP Markets	Jāpārbauda klientu uzņemšana	Juridiskā persona un atļauja apkalpot klientus Francijā
eToro	Parasti pieejams	CFD salīdzinājumā ar pamatā esošā aktīva īpašumtiesībām

Kāpēc CFD reklāmai Francijā piemēro īpašus noteikumus?

CFD nav vispārēji aizliegti Francijas privātajiem klientiem, taču Francijā tiem piemēro stingrus produktu ierobežošanas un reklāmas noteikumus. AMF norādījumos par CFD skaidrots, ka kopš 2018. gada to izplatīšana privātajiem klientiem ir ierobežota, publiska klientu piesaiste CFD piedāvājumiem ir aizliegta un reklāma ir aizliegta, izņemot produktus, kas atbilst attiecīgajam iekšējās kapitāla aizsardzības nosacījumam.

Uzņēmums drīkst piedāvāt atļautos CFD tikai tad, ja tam ir atļauja Francijā vai spēkā esošas tiesības sniegt pakalpojumu pārrobežu režīmā. Privāto klientu aizsardzības pasākumi ietver sviras ierobežojumus, pozīciju piespiedu slēgšanu nepietiekamas maržas gadījumā, aizsardzību pret negatīvu konta atlikumu un standartizētus brīdinājumus par risku. Tie mazina atsevišķus riskus, bet nenovērš strauju zaudējumu iespēju.

Ieguldīšana ETF no Francijas

Kādi ETF ir pieejami?

Francijas privātajiem ieguldītājiem parasti ir pieejami:

Francijas un ES biržās kotēti UCITS ETF;
Īrijā un Luksemburgā reģistrēti UCITS ETF;
uzkrājošās un ienākumus sadalošās ieguldījumu apliecību klases;
globālie, reģionālie, obligāciju, nozaru un tematiskie ETF;
šaurāks PEA prasībām atbilstošu ETF klāsts.

Francijas Ekonomikas ministrija uzsver, ka ETF negarantē ieguldītā kapitāla saglabāšanu un ne katrs ETF atbilst PEA, pensiju uzkrājumu plāna (PER) vai apdrošināšanas ieguldījumu struktūras noteikumiem. Skatiet tās oficiālo ceļvedi par ETF.

Vai Francijas rezidenti var pirkt ASV reģistrētus ETF?

Francijas privātie ieguldītāji vairumā gadījumu nevar iegādāties ASV reģistrētus ETF ar ES regulēta brokera starpniecību, jo ES PRIIPs regula parasti prasa pamatinformācijas dokumentu (KID) kompleksiem produktiem, kurus piedāvā privātajiem klientiem. Daudzi ASV ETF emitenti nepublicē prasībām atbilstošu KID.

Tas neliedz ieguldīt ASV tirgos. Eiropas biržās kotēti UCITS ETF var sekot S&P 500, Nasdaq un plašākiem ASV tirgus indeksiem. Profesionālu klientu piekļuve var atšķirties, taču profesionāla klienta statuss ir pakļauts regulatīviem kritērijiem un nav vienkāršs ierobežojuma apiešanas veids.

Francijas ieguldītājiem pieejamu UCITS ETF piemēri

ETF	ISIN	Ieguldījumu tirgus	Kas jāpārbauda saistībā ar PEA
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Attīstītie tirgi	Šī ieguldījumu apliecību klase parasti neatbilst PEA prasībām
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	Attīstītie un jaunattīstības tirgi visā pasaulē	Parasti neatbilst PEA prasībām
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Lielie ASV uzņēmumi	Šī ieguldījumu apliecību klase parasti neatbilst PEA prasībām
Amundi CAC 40 UCITS ETF	FR0007052782	Lielie Francijas uzņēmumi	Aktuālo atbilstību PEA prasībām pārbaudiet pie pakalpojumu sniedzēja
Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF	Pārbaudiet konkrētās ieguldījumu apliecību klases aktuālo ISIN	Attīstītie pasaules tirgi ar PEA saderīgas struktūras starpniecību	Pārbaudiet konkrēto klasi un tās atbilstību

Šie ir izglītojoši piemēri, nevis ieteikumi vai popularitātes reitings visā valstī. ETF nosaukumi, apvienošanās, biržas simboli un atbilstības statuss var mainīties. Pirms rīkojuma iesniegšanas vienmēr nosakiet precīzo ieguldījumu apliecību klasi pēc ISIN un pārbaudiet tās atbilstību PEA prasībām pie plāna pakalpojumu sniedzēja.

ETF aplikšana ar nodokļiem

CTO turētie ETF

Ārpus kontiem ar nodokļu priekšrocībām realizēts ETF kapitāla pieaugums un fonda izmaksas parasti ir pakļautas Francijas nodokļiem par vērtspapīru kapitāla pieaugumu un ieguldījumu ienākumiem. No 2026. gada 1. janvāra kopējā standarta likme parasti ir 31,4 %: 12,8 % ienākuma nodoklis un 18,6 % sociālās iemaksas. Ministrijas norādījumos par ETF skaidri minēta 31,4 % likme ETF ienākumiem un kapitāla pieaugumam no 2026. gada.

Uzkrājošie ETF

Uzkrājošais ETF atkārtoti iegulda ienākumus fondā, nevis izmaksā tos naudā. Fiziskai personai, kura tur parastas ETF daļas, ienākumu uzkrāšana fondā parasti nerada ikgadēju naudas izmaksu, kas jādeklarē; nodokļu saistības parasti rodas, atsavinot daļas ar peļņu. Īpašiem fondiem vai netipiskām struktūrām vajadzīga atsevišķa izvērtēšana.

Ienākumus sadalošie ETF

Ienākumus sadalošais ETF izmaksā ieguldītājam naudu. Izmaksa parasti ir ieguldījumu ienākums, un tai atkarībā no izcelsmes un juridiskās būtības var piemērot nodokļa ieturējumu ārvalstī. Francijas nodokļa kredīts var būt atkarīgs no attiecīgās nodokļu konvencijas, un nevar pieņemt, ka tas segs visu ārvalstī ieturēto nodokli.

PEA turētie ETF

PEA drīkst iegādāties tikai atbilstošus ETF. Ja plāna nosacījumi tiek ievēroti, plānā paturētu kapitāla pieaugumu neapliek ar nodokli katru gadu, savukārt atbilstošas izmaksas pēc pieciem gadiem ir atbrīvotas no ienākuma nodokļa. Piemērojamās sociālās iemaksas joprojām ir jāmaksā.

Ieguldījumu konta atvēršana

1. Izvēlieties konta veidu

Izvērtējiet, vai ieguldījumu plānam labāk atbilst CTO elastība vai PEA ierobežojumi un iespējamās nodokļu priekšrocības. PEA nevajadzētu izvēlēties tikai viena ETF dēļ, pirms ir apstiprināta tieši šīs ieguldījumu apliecību klases atbilstība.

2. Salīdziniet brokerus

Ņemiet vērā pieejamās biržas, PEA piedāvājumu, darījumu un turēšanas izmaksas, valūtas konvertāciju, regulāru ieguldījumu plānus, nodokļu dokumentāciju un juridisko personu, kura tur klientu aktīvus.

3. Sagatavojiet dokumentus

Vairums pakalpojumu sniedzēju pieprasa personu apliecinošu dokumentu, dzīvesvietas apliecinājumu, Francijas nodokļu identifikācijas datus, bankas konta informāciju un atbildes par nodokļu rezidenci, ieguldījumu zināšanām un līdzekļu izcelsmi.

4. Izpildiet pārbaudi un papildiniet kontu

Pārbaude parasti notiek elektroniski. SEPA pārskaitījumi ir plaši pieejami; karšu maksājumu vai tūlītēju maksājumu pieejamība ir atkarīga no pakalpojumu sniedzēja. Nepārskaitiet līdzekļus no nesaistītas trešās personas konta, ja tas nav skaidri atļauts.

5. Pārbaudiet instrumentu

Pirms rīkojuma iesniegšanas pārbaudiet ISIN, biržu, valūtu, ieguldījumu apliecību klasi, izmaksas, atbilstību PEA prasībām un to, vai pozīcija ir pamatā esošs vērtspapīrs vai atvasināts instruments.

Nodokļu sekas ieguldītājiem

PFU likme 2026. gadā

Vispārējais vienotās likmes nodoklis prélèvement forfaitaire unique (PFU), ko piemēro daudziem vērtspapīru kapitāla pieauguma un ieguldījumu ienākuma veidiem, no 2026. gada 1. janvāra ir 31,4 %, ko veido:

12,8 % ienākuma nodoklis;
18,6 % sociālās iemaksas.

Iepriekšējā kopējā 30 % likme — 12,8 % un 17,2 % — ir novecojusi attiecībā uz parastiem 2026. gada ienākumiem un kapitāla pieaugumu, kuriem piemēro jauno likmi. Francijas nodokļu administrācija izmaiņas apstiprina skaidrojumā par vērtspapīru aplikšanu ar nodokļiem un norādījumos par ieguldījumu ienākumiem.

Atsevišķiem produktiem saglabājas cits sociālo iemaksu režīms, tostarp noteiktiem apdrošināšanas un senāk izveidotiem regulētiem uzkrājumu produktiem. Tādēļ 31,4 % likmi nevar bez izvērtēšanas piemērot visiem uzkrājumu veidiem vai visām nerezidentu situācijām.

Progresīvās nodokļa skalas izvēle

Nodokļu maksātājs var izvēlēties, lai atbilstošus ieguldījumu ienākumus un vērtspapīru kapitāla pieaugumu apliek pēc progresīvās ienākuma nodokļa skalas 12,8 % ienākuma nodokļa komponentes vietā. Šī izvēle parasti attiecas uz visiem attiecīgajiem nodokļu mājsaimniecības ienākumiem un kapitāla pieaugumu kopumā, nevis uz katru darījumu atsevišķi. Sociālās iemaksas joprojām ir jāmaksā.

Atkarībā no ienākuma veida progresīvās skalas izvēle var ietekmēt dividenžu atvieglojumu vai atskaitāmo CSG daļu. Pirms 2OP ailes atzīmēšanas jāaprēķina kopējais rezultāts.

Dividendes

CTO saņemtās dividendes parasti apliek saskaņā ar PFU režīmu, ja vien nodokļu maksātājs neizvēlas progresīvo skalu. Izvēloties progresīvo skalu, atbilstošām dividendēm ar likumā noteiktajiem nosacījumiem var piemērot 40 % atvieglojumu; tas tādā pašā veidā nesamazina sociālo iemaksu aprēķina bāzi.

Ārvalstu dividendēm ienākuma izcelsmes valstī var ieturēt nodokli. Var piemērot nodokļu konvencijā paredzētu atvieglojumu vai Francijas nodokļa kredītu, taču pārmērīgi ieturētu nodokli var nākties atprasīt izcelsmes valstī.

Kapitāla zaudējumi

Atbilstošus vērtspapīru zaudējumus ieskaita pret tāda paša veida kapitāla pieaugumu, nevis pret darba algu vai vispārējiem mājsaimniecības ienākumiem. Neizmantotos atbilstošos zaudējumus parasti var pārnest uz desmit gadiem. Nodokļu administrācija ieskaita secību un pārnešanu skaidro 2026. gada norādījumos par zaudējumiem.

Nodokļu maksātājiem jāsaglabā dati par katru darījumu, pat ja brokeris aprēķina gada neto rezultātu. Atkarībā no darījumiem var būt vajadzīgas deklarācijas 2042, 2042-C un 2074; nodokļu administrācija publicē 2074. veidlapu un tās 2026. gada norādījumus.

Akciju uzkrājumu plāns (Plan d’épargne en actions, PEA)

PEA ir Francijas galvenais akciju ieguldījumu konts ar nodokļu priekšrocībām.

Pamatnoteikumi

plāna turētājam tā atvēršanas brīdī parasti jābūt pilngadīgam Francijas nodokļu rezidentam;
katram nodokļu maksātājam parasti drīkst būt tikai viens standarta PEA, ņemot vērā mājsaimniecībai piemērojamos noteikumus;
standarta PEA iemaksu limits ir 150 000 €;
PEA un PEA-PME var apvienot, taču kopējās iemaksas nedrīkst pārsniegt 225 000 €, no kurām standarta PEA — ne vairāk kā 150 000 €;
tiešie ieguldījumi galvenokārt ir atbilstošu ES vai EEZ uzņēmumu akcijās, kas izpilda likuma nosacījumus;
atbilstošiem fondiem un ETF jāizpilda PEA prasības;
iemaksu limita aprēķinā ņem vērā naudas iemaksas, nevis portfeļa tirgus vērtību.

Francijas Ekonomikas ministrija kontu veidus un limitus apkopo PEA ceļvedī.

Nodokļu režīms pēc pieciem gadiem

Ja plāna nosacījumi tiek ievēroti, dividendes un kapitāla pieaugumu var atkārtoti ieguldīt PEA, katru gadu nemaksājot ienākuma nodokli. Pēc pieciem gadiem atbilstoša izņemtā peļņa ir atbrīvota no ienākuma nodokļa, taču tai joprojām piemēro attiecīgās sociālās iemaksas. Izmaksa pēc pieciem gadiem parasti vairs neprasa konta slēgšanu un automātiski neliedz turpmākas iemaksas limita ietvaros.

Izmaksa pirms pieciem gadiem parasti izraisa plāna slēgšanu un neto peļņas aplikšanu ar nodokli, izņemot likumā noteiktus gadījumus. Tādēļ svarīgs ir plāna atvēršanas datums. Valdības pārskats par uzkrājumu produktiem apstiprina piecu gadu noteikumu.

PEA prasībām atbilstoši ETF

ETF, kas seko ārpus Eiropas izveidotam indeksam, dažkārt var atbilst PEA prasībām, ja tā struktūra atbilst noteikumiem, bieži izmantojot sintētisku indeksa atdarināšanu. Taču ieguldījuma tirgus pats par sevi neatbilstību neapliecina. Arī UCITS ETF automātiski neatbilst PEA prasībām. Pārbaudiet precīzo ISIN brokera PEA produktu klāstā.

PEA-PME

PEA-PME ir paredzēts atbilstošiem mazākiem un vidējiem uzņēmumiem un atbilstošiem fondiem. Atsevišķa PEA-PME iemaksu limits ir 225 000 €, taču, ja tai pašai personai ir arī standarta PEA, abu plānu kopējās iemaksas nedrīkst pārsniegt 225 000 €.

Ieguldījumu deklarēšana pie vietējiem un ārvalstu brokeriem

Francijas brokeri bieži izsniedz vienoto nodokļu pārskatu imprimé fiscal unique (IFU), kas var atvieglot deklarācijas sagatavošanu, taču neatbrīvo nodokļu maksātāju no juridiskās atbildības. Dati jāsalīdzina ar konta pārskatiem un iepriekš pārnestajiem zaudējumiem.

Ārvalstu brokeris var neizsniegt Francijas formāta IFU vai nenosūtīt pilnīgus datus Francijas nodokļu administrācijai. Ieguldītājam var nākties pašam aprēķināt kapitāla pieaugumu, saskaņā ar piemērojamajiem noteikumiem pārrēķināt darījumus ārvalstu valūtā, deklarēt ārvalstu ienākumus un paziņot par kontu.

Ārvalstu konta deklarēšana

Francijas rezidentiem parasti kopā ar gada deklarāciju jāiesniedz 3916/3916-bis veidlapa par attiecīgajiem ārvalstīs atvērtajiem, turētajiem, izmantotajiem vai slēgtajiem kontiem. Pienākums skaidri aptver ārvalstu ieguldījumu pakalpojumu sniedzēju kontus, kuros tur vērtspapīrus vai naudu. Nodokļu administrācija darbības jomu un sodus skaidro norādījumos par ārvalstu kontiem.

Standarta naudas sods var būt 1 500 € par katru nedeklarētu kontu un pieaugt līdz 10 000 € par kontu jurisdikcijā, ar kuru nav noteiktās informācijas apmaiņas vienošanās. Tas, vai konkrētas attiecības ar brokeri juridiski ir deklarējams ārvalstu konts, ir atkarīgs no to struktūras; lietotne franču valodā vai Francijas IBAN pats par sevi nenozīmē, ka juridiskā persona ir Francijā.

Plašākam pārskatam skatiet Francijas nodokļu ceļvedi.

Regulējums un ieguldītāju aizsardzība

Finanšu uzraudzības iestādes

AMF aizsargā finanšu produktos ieguldītos uzkrājumus, uzrauga tirgus un regulē attiecīgos dalībniekus. Uzraudzības un noregulējuma iestāde Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) uzrauga bankas un apdrošinātājus. EEZ brokeris, kurš darbojas ar pārrobežu darbības tiesībām, parasti galvenokārt ir mītnes valsts uzraudzībā, vienlaikus ievērojot piemērojamos Francijas darbības un reklāmas noteikumus.

Ieguldītājiem oficiālā reģistrā jāpārbauda precīzā juridiskā persona, kā arī AMF brīdinājumi un melnie saraksti. Ar zīmola nosaukumu vien nepietiek, lai noteiktu licenci vai kompensācijas sistēmu.

Vērtspapīru garantija

Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) vērtspapīru garantijas mehānisma ietvaros var segt atbilstošus vērtspapīrus, kurus sistēmas dalībiestāde nespēj atdot, parasti līdz 70 000 € katram klientam katrā iestādē.

Šī garantija neapdrošina ieguldījumu pret tirgus vērtības kritumu, emitenta saistību neizpildi vai nepiemērotu ieguldījumu izvēli. Ārvalstu EEZ brokerim Francijas FGDR vietā var būt piemērojama mītnes valsts sistēma.

Noguldījumu garantija

Atbilstoši noguldījumi sistēmā iekļautā Francijas iestādē parasti tiek aizsargāti līdz 100 000 € katram klientam katrā iestādē. Noguldījumu aizsardzība atšķiras no vērtspapīru turēšanas un ieguldītāju kompensācijas.

Klientu aktīvu nošķiršana

Regulētām ieguldījumu sabiedrībām jāaizsargā klientu aktīvi saskaņā ar piemērojamajiem noteikumiem. Aktīvu nošķiršana palīdz aizsargāt īpašumtiesības starpnieka maksātnespējas gadījumā, taču aktīvu atgūšana joprojām var būt saistīta ar kavēšanos, uzskaites salāgošanu un juridisku risku.

Vai Francija ir piemērota vieta ieguldītājiem?

Francija piedāvā plašu piekļuvi tirgiem un vērtīgas ilgtermiņa ieguldījumu struktūras, taču nodokļu un deklarēšanas noteikumi prasa rūpīgi izvēlēties kontu.

Priekšrocības

liela Francijas un starptautisko brokeru izvēle;
plaša piekļuve UCITS ETF un Eiropas biržām;
atbilstoša PEA kapitāla pieauguma atbrīvojums no ienākuma nodokļa pēc pieciem gadiem;
PEA prasībām atbilstošas stratēģijas ieguldīšanai pasaules tirgos ar piemērotu ETF starpniecību;
attīstīta banku un tiešsaistes brokeru infrastruktūra;
stingra AMF, ACPR un ES regulatīvā uzraudzība.

Trūkumi

vispārējā PFU likme 2026. gadā pieaugusi līdz 31,4 %;
PEA pieļauto ieguldījumu klāsts ir ierobežots;
ārvalstu konti var radīt pienākumu iesniegt 3916/3916-bis veidlapu;
ārvalstu brokeri var neizsniegt Francijas IFU;
ASV reģistrētie ETF privātajiem ieguldītājiem parasti nav pieejami;
CFD reklāma ir stingri ierobežota, un šie produkti joprojām ir augsta riska.

Kādiem ieguldītājiem tas var būt piemērots?

Francija var būt piemērota ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri var izmantot PEA, UCITS ETF ieguldītājiem, rezidentiem, kuri vēlas vietējo brokeri ar Francijas nodokļu dokumentiem, un tiem, kuri augstu vērtē regulētu un daudzveidīgu tirgu. CTO joprojām ir noderīgs aktīviem, kas neatbilst PEA prasībām, taču stratēģijā jāņem vērā tā nodokļu izmaksas un deklarēšanas pienākumi.

Francijas salīdzinājums ar citām valstīm

Mājsaimniecību izmaksu salīdzināšanai izmantojiet ES dzīves dārdzības salīdzinājumu, bet valstu priekšrocību un trūkumu izvērtēšanai — Eiropas pārcelšanās kalkulatoru.

Secinājums

Francija nodrošina plašu piekļuvi Eiropas un pasaules ieguldījumiem, savukārt PEA sniedz nozīmīgu ienākuma nodokļa priekšrocību atbilstošiem ilgtermiņa portfeļiem. Šī priekšrocība ir saistīta ar prasībām attiecībā uz pieļautajiem ieguldījumiem un izmaksām, tādēļ konta izvēle rūpīgi jāsaskaņo ar plānotajiem vērtspapīriem.

Parastajiem kontiem galvenā 2026. gada izmaiņa ir standarta PFU likme 31,4 % iepriekšējo 30 % vietā. Ieguldītājiem, kuri izmanto ārvalstu brokerus, īpaša uzmanība jāpievērš kontu deklarēšanai, ārvalstu ienākumiem un pašu veiktajiem kapitāla pieauguma aprēķiniem.

Atruna

Šis ceļvedis ir paredzēts tikai vispārīgai izglītojošai informācijai un nav ieguldījumu, nodokļu, juridiska vai finanšu konsultācija. Nodokļu režīms ir atkarīgs no individuālajiem apstākļiem, rezidences, konta struktūras, produkta klasifikācijas, darījumu datumiem un piemērojamajām nodokļu konvencijām. Brokeru pieejamība, maksas, produkti un regulējuma kārtība var mainīties. Pirms rīcības pārbaudiet aktuālo informāciju pie pakalpojumu sniedzēja, AMF, ACPR, Francijas nodokļu administrācijas vai kvalificēta konsultanta.

Matias Buće

Matias Buće ir ieguvis izglītību administratīvajās tiesībās, un viņam ir vairāk nekā desmit gadu pieredze globālo tirgu, valūtu tirdzniecības un personīgo finanšu izpētē. Juridiskā izglītība veido viņa pieeju ieguldījumiem, liekot uzsvaru uz regulējumu, struktūru un risku pārvaldību. Finorum viņš raksta par plašu finanšu tēmu loku — no Eiropas ETF līdz praktiskām personīgo finanšu stratēģijām individuālajiem ieguldītājiem.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs regula