Investēšana Ungārijā 2026. gadā: pilnīgs ceļvedis

Pēdējo reizi atjaunināts: 2026. gada 3. septembrī

Ungārija ir viena no Eiropas valstīm ar īpašu ilgtermiņa ieguldījumu konta režīmu. Atbilstošs Tartós Befektetési Számla (TBSZ) pēc trim gadiem var samazināt iedzīvotāju ienākuma nodokli par ieguldījumu ienesīgumu un pēc pieciem gadiem to novērst. Līgumiem, kas atvērti vai atjaunoti pēc 2024. gada 31. decembra, priekšlaicīga piekļuve līdzekļiem var radīt arī sociālo iemaksu nodokļa saistības.

Ungārijas rezidenti var ieguldīt ar vietējo banku, ieguldījumu sabiedrību un starptautisko EEZ brokeru starpniecību. Viņiem parasti ir pieejamas Ungārijas un ārvalstu akcijas, obligācijas, ieguldījumu fondi un UCITS prasībām atbilstoši biržā tirgoti fondi (ETF).

Šis ceļvedis paredzēts fiziskām personām, kuras ir Ungārijas nodokļu rezidenti un iegulda privāti. Brokeru pieejamība, TBSZ piedāvājums, maksas un nodokļu režīms var mainīties, tādēļ pirms konta atvēršanas jāpārbauda aktuālie noteikumi un līgumslēdzēja juridiskā persona.

Ieguldījumu vide Ungārijā

Ungārijas privātie ieguldītāji parasti izmanto:

• parastos vērtspapīru kontus;
• TBSZ ilgtermiņa ieguldījumu kontus;
• vietējo banku un ieguldījumu sabiedrību platformas;
• starptautiskos tiešsaistes brokerus;
• Ungārijas valsts vērtspapīrus;
• UCITS ETF un ieguldījumu fondus;
• NYESZ pensiju uzkrājumu kontus, kuru atsevišķie noteikumi šeit nav detalizēti aplūkoti.

Ungārijas Nacionālā banka (Magyar Nemzeti Bank, MNB) regulē un uzrauga Ungārijas finanšu sistēmu un sniedz norādījumus patērētājiem. Valsts nodokļu un muitas administrācija (NAV) administrē fizisko personu nodokļus un TBSZ deklarēšanu.

Aprēķiniet ieguldījumu nodokļus

Iespējamo ar nodokli apliekamo rezultātu varat novērtēt ar Ungārijas kapitāla pieauguma nodokļa kalkulatoru.

Rezultāts ir izglītojošs. Faktiskais nodokļu aprēķins Ungārijā ir atkarīgs no ienākuma veida, tā, vai darījums atbilst kontrolēta kapitāla tirgus darījuma nosacījumiem, TBSZ vecuma, sociālo iemaksu noteikumiem, ārvalstīs ieturētā nodokļa un pieejamās nodokļa izlīdzināšanas.

Ungārijas rezidentiem pieejamie brokeri

Ungārijas rezidenti var izvēlēties starptautiskos brokerus, vietējās platformas, tradicionālo banku brokerus un pakalpojumu sniedzējus, kas piedāvā produktus ar sviras efektu.

Starptautiskie ieguldījumu brokeri

Brokeris	Vispārējā pieejamība	Akcijas	ETF	Daļēju vērtspapīru iegāde	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Interactive Brokers	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā, atbilstošiem vērtspapīriem	Ungārijas TBSZ un nodokļu deklarēšana
Trading 212	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā	Invest konts salīdzinājumā ar CFD kontu
XTB	Parasti pieejams	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Pamatā esošie vērtspapīri salīdzinājumā ar CFD
eToro	Parasti pieejams	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Jā, atbilstošiem instrumentiem	Īpašumtiesības salīdzinājumā ar CFD pozīciju
Saxo	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Juridiskā persona, izmaksas un TBSZ pieejamība
Swissquote	Parasti pieejams ar atbilstoša ES pakalpojuma starpniecību	Jā	Jā	Ierobežoti	Ungārijas klientu uzņemšana un aizsardzības sistēma
Freedom24	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Maksas, aktīvu turēšana un nodokļu dokumentācija
DEGIRO	Pašlaik nav apstiprināts	Nav ticama apstiprinājuma par pašreizējo klientu uzņemšanu	Nav ticama apstiprinājuma par pašreizējo klientu uzņemšanu	Nē	Ungārija nav pārskatītajā publicētajā rezidences valstu sarakstā
LYNX	Pašlaik nav apstiprināts	Jāpārbauda	Jāpārbauda	Jāpārbauda	Vai pašlaik tiek pieņemti Ungārijas rezidenti
Trade Republic	Pašlaik nav apstiprināts	Jāpārbauda	Jāpārbauda	Jāpārbauda	Ungārija nav starp pārskatītajiem apstiprinātajiem tirgiem

Norāde „parasti pieejams” negarantē, ka tiks pieņemts ikviens pieteikuma iesniedzējs. Klienta uzņemšanu var ietekmēt dzīvesvieta, pilsonība, nodokļu statuss un pakalpojumu sniedzēja atbilstības politika.

Interactive Brokers

Interactive Brokers nodrošina plašu piekļuvi starptautiskajiem tirgiem un atbilstošiem rezidentiem piedāvā Ungārijas TBSZ risinājumu. Klientiem jāpārbauda TBSZ atvēršanas gads, pienākumi paziņot NAV, pieejamie produkti un tas, vai konkrētas daļēju vērtspapīru pozīcijas atbilst pārvešanas vai TBSZ režīma nosacījumiem.

Trading 212

Trading 212 piedāvā Invest kontu atbilstošu pamatā esošo akciju un ETF iegādei un atsevišķu CFD pakalpojumu. Rīkojuma logā norādītais juridiskais produkts nosaka, vai klientam pieder vērtspapīrs vai ir pozīcija atvasinātā instrumentā.

XTB

XTB piedāvājums ir atkarīgs no klientu apkalpojošās juridiskās personas un jurisdikcijas. Daži instrumenti var būt pamatā esošās akcijas vai ETF, bet citi ir cenu starpības līgumi (CFD). Nodokļu režīms Ungārijā jānosaka pēc faktiskā līguma, nevis norādītā aktīva nosaukuma.

eToro

eToro piedāvā gan ieguldījumus vērtspapīros, gan CFD. Īpašumtiesības var būt atkarīgas no instrumenta, sviras efekta, rīkojuma virziena un apkalpojošās juridiskās personas. Pirms tirdzniecības ieguldītājiem jāpārbauda pozīcijas veids un nodokļu dokumentācija.

Saxo

Saxo piedāvā starptautisku piekļuvi akcijām, ETF, obligācijām un citiem instrumentiem. Ungārijas klientiem jāpārbauda līgumslēdzēja juridiskā persona, valūtas un turēšanas izmaksas un tas, vai reklamētais konts atbilst Ungārijas TBSZ prasībām.

Swissquote

Swissquote nodrošina tirdzniecību vairākos tirgos ar regulētu grupas uzņēmumu starpniecību. Ungārijas klientiem jāpārbauda apkalpojošā juridiskā persona, aktuālā klientu uzņemšanas politika, kopējās izmaksas un piemērojamā kompensācijas sistēma.

Freedom24

Freedom24 piedāvā starptautiskas akcijas un ETF. Potenciālajiem klientiem jāizvērtē darījumu izpildes vietas, aktīvu turēšanas, naudas izņemšanas un vērtspapīru pārvešanas maksas, kā arī atbildība par Ungārijas nodokļu aprēķinu.

DEGIRO, LYNX un Trade Republic

Bez aktuāla apstiprinājuma šos pakalpojumu sniedzējus nevar uzskatīt par droši pieejamiem Ungārijas rezidentiem. Apkalpoto valstu saraksti mainās, tādēļ potenciālajam klientam jāizmanto pakalpojumu sniedzēja oficiālais rezidences valsts izvēles rīks.

Vietējās ieguldījumu platformas

Pakalpojumu sniedzējs	Veids	Tipiskais piedāvājums	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Equilor	Ungārijas ieguldījumu sabiedrība	Akcijas, obligācijas, fondi, TBSZ un NYESZ	Minimālās summas, cenrādis un tirgu klāsts
Lightyear	Digitālā ieguldījumu platforma ar Ungārijas TBSZ	Akcijas, ETF un TBSZ funkcijas	Instrumentu pieejamība un pārvešanas noteikumi
Concorde Securities	Ungārijas ieguldījumu sabiedrība	Brokeru un ieguldījumu pakalpojumi, portfeļa risinājumi	Privāto klientu apkalpošanas līmenis un maksas
Erste Befektetési Zrt.	Ungārijas ieguldījumu sabiedrība Erste grupā	Vietējie un ārvalstu vērtspapīri, TBSZ un NYESZ	Kontu cenas un saikne ar Erste
K&H Értékpapír	Ungārijas filiāles ieguldījumu pakalpojums	Vērtspapīri, ETF un kontu pakalpojumi	Beļģijas aizsardzības sistēma un TBSZ noteikumi

Equilor

Equilor ir Ungārijas ieguldījumu sabiedrība, kas piedāvā vietējo un ārvalstu vērtspapīru pakalpojumus un kontu veidus ar nodokļu priekšrocībām. Ieguldītājiem jāizvērtē aktuālā minimālā konta atvēršanas summa, turēšanas maksas un pieejamie tirdzniecības tirgi.

Lightyear

Lightyear piedāvā ieguldīšanu lietotnē un Ungārijas TBSZ. Ārvalstu vai digitāli piedāvātam TBSZ joprojām jāatbilst Ungārijas likuma un paziņošanas prasībām; klientiem jāsaglabā līgums un NAV apstiprinājums.

Concorde Securities

Concorde piedāvā brokeru un plašākus ieguldījumu pakalpojumus Ungārijā. Potenciālajiem privātajiem klientiem jāpārbauda pieejamie kontu veidi, darījumu izpildes piekļuve, konsultāciju statuss un aktuālais cenrādis.

Erste Befektetési Zrt.

Erste Ungārijas ieguldījumu sabiedrība piedāvā vērtspapīru kontus, TBSZ un NYESZ pakalpojumus ar piekļuvi vietējiem un ārvalstu tirgiem. Konta, turēšanas un darījumu maksas atšķiras atkarībā no pakalpojuma.

K&H Értékpapír

K&H Értékpapír darbojas ar KBC Securities Ungārijas filiāles starpniecību. Ieguldītājiem jāņem vērā, ka kompensācijas sistēma var būt Beļģijas mītnes valsts, nevis Ungārijas BEVA sistēma, un jāpārbauda precīzie līguma dokumenti.

Tradicionālo banku brokeri

Banka vai banku grupa	Brokeru pakalpojumu modelis	Tipiskā piekļuve ieguldījumiem	Galvenais pārbaudāmais aspekts
OTP Bank / OTP vērtspapīru pakalpojumi	Brokeru pakalpojumi kopā ar Ungārijas bankas pakalpojumiem	Ungārijas un ārvalstu vērtspapīri, fondi un TBSZ	Cenrādis, turēšana un pieejamās biržas
Erste Bank / Erste Befektetési Zrt.	Banku grupa ar specializētu ieguldījumu sabiedrību	Akcijas, obligācijas, fondi, TBSZ un NYESZ	Kura grupas sabiedrība uztur kontu
K&H Bank / K&H Értékpapír	Banku grupa un ieguldījumu pakalpojumu filiāle	Vērtspapīri, ETF, fondi un TBSZ	Mītnes valsts kompensācijas sistēma
UniCredit Bank Hungary	Bankas vērtspapīru pakalpojums	Akcijas, obligācijas, fondi un TBSZ	Produktu klāsts un turēšanas maksas
MBH Bank	Apvienots bankas ieguldījumu pakalpojums	Vietējie vērtspapīri, fondi un uzkrājumu produkti	Tiešo brokeru pakalpojumu klāsts un cenas

Tradicionālo banku brokeri var atvieglot naudas pārskaitījumus, pakalpojumu saņemšanu ungāru valodā un vietējo nodokļu dokumentu kārtošanu. Ērtība jāsalīdzina ar rīkojumu komisijām, turēšanas maksām, piekļuvi ārvalstu tirgiem, valūtas konvertāciju un TBSZ maksām.

CFD un Forex brokeri

Pakalpojumu sniedzējs	Vispārējā pieejamība	Galvenais pārbaudāmais aspekts
XTB	Parasti pieejams	CFD salīdzinājumā ar pamatā esošajiem vērtspapīriem
IG	Parasti pieejams	Galvenokārt produkti ar sviras efektu
CMC Markets	Parasti pieejams	Uzsvars uz CFD
Plus500	Parasti pieejams	Uzsvars uz CFD
Pepperstone	Parasti pieejams	Uzsvars uz valūtu tirdzniecību un CFD
AvaTrade	Parasti pieejams	Uzsvars uz valūtu tirdzniecību un CFD
Admirals	Parasti pieejams	Produkti ir atkarīgi no juridiskās personas
FP Markets	Jāpārbauda klientu uzņemšana	Juridiskā persona un pārrobežu darbības atļauja
Trading.com	Jāpārbauda klientu uzņemšana	EEZ juridiskā persona un produktu pieejamība Ungārijā
eToro	Parasti pieejams	CFD salīdzinājumā ar pamatā esošā aktīva īpašumtiesībām

CFD ir atvasinātie instrumenti ar sviras efektu, nevis īpašumtiesības uz attiecīgajām akcijām vai ETF. ES privāto klientu aizsardzības pasākumi ietver sviras ierobežojumus, pozīciju piespiedu slēgšanu nepietiekamas maržas gadījumā, aizsardzību pret negatīvu konta atlikumu un standartizētus brīdinājumus, taču zaudējumi var rasties strauji.

Ieguldīšana ETF no Ungārijas

Kādi ETF ir pieejami?

Ungārijas rezidentiem parasti ir pieejami:

• Īrijā un Luksemburgā reģistrēti UCITS ETF;
• uzkrājošās un ienākumus sadalošās ieguldījumu apliecību klases;
• globālie, reģionālie, obligāciju, nozaru un tematiskie ETF;
• ETF parastajos vērtspapīru kontos;
• atbilstoši ETF pakalpojumu sniedzēja TBSZ produktu klāstā.

UCITS statuss pats par sevi negarantē ieguldītā kapitāla saglabāšanu vai labvēlīgu nodokļu režīmu. Ieguldītājiem jāizvērtē indeksa veidošana, fonda domicils, atdarināšanas metode, fonda apjoms, izmaksas, pirkšanas un pārdošanas cenas starpība, valūtas risks un ienākumu izmaksas politika.

Vai Ungārijas rezidenti var pirkt ASV reģistrētus ETF?

Lielākā daļa Ungārijas privāto ieguldītāju ar ES regulēta brokera starpniecību nevar iegādāties lielāko daļu ASV reģistrēto ETF. ES PRIIPs regula parasti prasa pamatinformācijas dokumentu (KID), pirms kompleksu produktu piedāvā privātajam klientam. Izplatītājam jāizpilda arī piemērojamās valodas prasības; Ungārijas tirgū tas parasti nozīmē dokumentāciju privātajiem klientiem ungāru valodā.

Daudzi ASV ETF emitenti nesagatavo prasībām atbilstošu KID. Ieguldītāji var izvēlēties UCITS fondus, kas seko salīdzināmiem indeksiem. Profesionālu klientu piekļuve var atšķirties, taču profesionāla klienta klasifikācija ir pakļauta regulatīviem kritērijiem.

Plaša tirgus UCITS ETF piemēri

ETF	ISIN	Ieguldījumu tirgus
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Attīstītie tirgi
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Attīstītie un jaunattīstības tirgi visā pasaulē
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Attīstītie un jaunattīstības tirgi visā pasaulē
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Lielie ASV uzņēmumi
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	Jaunattīstības tirgi

Šie ir piemēri, nevis ieteikumi vai pārbaudīts Ungārijas ieguldītāju īpašumtiesību reitings. Apstipriniet precīzo ieguldījumu apliecību klasi pēc ISIN un pārbaudiet, vai pakalpojumu sniedzējs to pieļauj izvēlētajā TBSZ.

ETF aplikšana ar nodokļiem

Parastais ar nodokli apliekamais konts

Nodokļu rezultāts ir atkarīgs no ienesīguma klasifikācijas. Pārdošana ar atbilstoša brokera starpniecību un atbilstošā tirgū var būt kontrolēts kapitāla tirgus darījums (ellenőrzött tőkepiaci ügylet, ETÜ), kura gada neto peļņai parasti piemēro 15 % iedzīvotāju ienākuma nodokli. Nav pareizi automātiski pieskaitīt 13 % sociālo iemaksu nodokli katram akciju vai ETF kapitāla pieaugumam.

ETF naudas izmaksas jāklasificē kā dividendes, procentu ienākumi vai cits ienākuma veids. Klasifikācija nosaka, vai piemēro sociālo iemaksu nodokli un iespējamo iemaksu griestu ierobežojumu.

Uzkrājošie ETF

Uzkrājošais ETF atkārtoti iegulda fonda ienākumus. Ieguldītājs parasti nesaņem naudas izmaksu tikai tādēļ, ka fonds atkārtoti iegulda ienākumus, taču vēlākas atsavināšanas rezultātā var rasties apliekams ETÜ ienākums vai cita veida kapitāla pieaugums atkarībā no darījuma un pakalpojumu sniedzēja.

Ienākumus sadalošie ETF

Ienākumus sadalošais ETF izmaksā ieguldītājam naudu. Šo maksājumu automātiski neapliek tāpat kā peļņu no akciju pārdošanas. Jāpārbauda fonda juridiskā forma, domicils, dokumentācija un maksājuma būtība.

TBSZ turēti ETF

Atbilstošiem ETF ienākumiem un realizētam kapitāla pieaugumam, kas paturēti pareizi uzturētā TBSZ, var piemērot TBSZ likmes. Ārvalstī ieturētu nodokli pirms ienākuma nonākšanas kontā Ungārijas TBSZ atbrīvojums nenovērš, un to ne vienmēr var atgūt.

Ieguldījumu konta atvēršana

1. Izvēlieties parasto kontu vai TBSZ

TBSZ paredzēts līdzekļiem, kurus var atstāt ieguldītus vairākus gadus. Parastais konts sniedz lielāku naudas izņemšanas elastību, taču tam nav TBSZ atbrīvojuma pēc termiņa beigām.

2. Salīdziniet pakalpojumu sniedzējus

Ņemiet vērā TBSZ piedāvājumu, pieejamos tirgus, atbilstošos ETF, turēšanas, darījumu un valūtas izmaksas, Ungārijas nodokļu pārskatus, konta pārvešanas noteikumus un ieguldītāju aizsardzību.

3. Sagatavojiet dokumentus

Pakalpojumu sniedzēji parasti pieprasa personu apliecinošus dokumentus, dzīvesvietas apliecinājumu, Ungārijas nodokļu identifikācijas numuru, informāciju par nodokļu rezidenci, kontaktinformāciju un piesaistītu bankas kontu.

4. Izpildiet pārbaudi un papildiniet kontu

Pakalpojumu sniedzējs veic identitātes un nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas pārbaudes. TBSZ pirmajai iemaksai jābūt vismaz 25 000 HUF vai ekvivalentai summai ārvalstu valūtā. Papildu iemaksas iespējamas tikai iemaksu gadā.

5. Saglabājiet nodokļu un konta dokumentus

Saglabājiet TBSZ līgumu, atvēršanas un iemaksu dokumentus, NAV paziņojumu, konta pārskatus, darījumu apstiprinājumus, datus par fondu izmaksām un pierādījumus par ārvalstī samaksātu nodokli.

Nodokļu sekas ieguldītājiem

Kontrolēti kapitāla tirgus darījumi

Ja ir izpildītas likumā noteiktās ETÜ prasības, ar nodokli apliekamais ienākums ir gada realizēto darījumu peļņas kopsumma, no kuras atskaita realizēto darījumu zaudējumu kopsummu un atbilstošās brokeru maksas. Pozitīvajam gada rezultātam parasti piemēro 15 % iedzīvotāju ienākuma nodokli.

Svarīgi ir pakalpojumu sniedzēja, darījuma un informācijas apmaiņas nosacījumi. Nedrīkst pieņemt, ka darījums atbilst ETÜ prasībām tikai tādēļ, ka tas veikts pie tiešsaistes brokera.

ETÜ zaudējumi un nodokļa izlīdzināšana

Ja gada ETÜ zaudējumi ir pareizi deklarēti, saskaņā ar piemērojamo aprēķinu tie var dot iespēju izlīdzināt ETÜ nodokli par zaudējumu gadu vai nākamajiem diviem gadiem. NAV deklarācijas norādījumi apstiprina divu gadu mehānismu.

Tas nav vispārējs atskaitījums no darba algas vai nesaistītiem ienākumiem. Lai saglabātu iespēju izmantot zaudējumus, tie jānorāda attiecīgajā gada deklarācijā.

Dividendes

Dividenžu ienākumiem parasti piemēro 15 % iedzīvotāju ienākuma nodokli. Var piemērot arī 13 % sociālo iemaksu nodokli (szocho), līdz persona sasniedz gada likumā noteikto iemaksu slieksni no ienākumiem, kas tiek ņemti vērā šā sliekšņa aprēķinā.

Ārvalstu nodokli var ieskaitīt tikai Ungārijas likuma un nodokļu konvencijas robežās. Pārmērīgu ārvalstī ieturētu nodokli ne vienmēr var atgūt ar Ungārijas deklarāciju.

Procentu ienākumi

Procentu ienākumiem parasti piemēro 15 % iedzīvotāju ienākuma nodokli. Saskaņā ar noteikumiem, kas ieviesti 2023. gada 1. jūlijā un joprojām aprakstīti NAV 2026. gada norādījumos, daudziem attiecīgajiem procentu ienākumiem piemēro arī 13 % szocho, parasti bez gada iemaksu griestiem, kas attiecas uz noteiktiem citiem ienākumiem. Izņēmumi ietver noteiktus Ungārijas privātpersonām paredzētus valsts vērtspapīrus un citus likumā izslēgtus ienākumus.

NAV papildu maksājumu skaidro norādījumos par szocho procentu ienākumiem.

ASV dividendes pēc nodokļu konvencijas darbības izbeigšanās

ASV un Ungārijas ienākuma nodokļa konvencija vairs nav piemērojama maksājumiem, kuriem nodokli ietur no 2024. gada 1. janvāra. ASV Iekšējo ieņēmumu dienests norāda, ka nodokļa ieturētāji maksājumiem šajā datumā vai vēlāk nedrīkst pieņemt prasības piemērot konvencijas atvieglojumus.

Tādēļ Ungārijas rezidentam, kurš tieši saņem ASV izcelsmes dividendes, var piemērot ASV likumā noteikto 30 % ieturējuma likmi agrākās konvencijas likmes vietā. Ungārijas nodokļa kredīts un papildu nodoklis jāvērtē saskaņā ar vietējo likumu, un nespēja izmantot agrāko konvenciju var pasliktināt tiešo ieguldījumu ASV dividendes maksājošās akcijās nodokļu efektivitāti.

Vispasaules ienākumi un ārvalstu brokeri

Ungārijas nodokļu rezidentus parasti apliek ar nodokli par ienākumiem visā pasaulē. Ārvalstu brokeris var izsniegt konta pārskatus, neaprēķinot Ungārijas ETÜ rezultātu, szocho, nodokļu kredītus vai TBSZ sekas. Trūkstošā informācija jāpievieno NAV deklarācijas projektam.

Gada iedzīvotāju ienākuma nodokļa deklarācijas iesniegšanas un maksājuma termiņš parasti ir nākamā gada 20. maijs. Deklarācijas projekts tik un tā jāpārbauda un jāpapildina, ja tajā nav informācijas par ārvalstu ieguldījumiem.

Plašākam pārskatam skatiet Ungārijas nodokļu ceļvedi.

TBSZ: Ungārijas ilgtermiņa ieguldījumu konts

Iemaksu gads un turēšanas periods

Kalendārais gads, kurā atver TBSZ, ir iemaksu gads. Iemaksas var veikt līdz tā gada 31. decembrim; vēlākajā turēšanas periodā jaunas ārējās iemaksas parasti vairs nevar veikt.

Ja TBSZ atvērts 2026. gadā:

Posms	Datums	Sekas, ja nosacījumi ir izpildīti
Iemaksu gada beigas	2026. gada 31. decembris	Ārējo iemaksu periods beidzas
Triju gadu turēšanas slieksnis	2029. gada 31. decembris	Var piemērot samazinātu nodokli; iespējama likumā paredzēta daļēja turpināšana
Piecu gadu termiņa beigas	2031. gada 31. decembris	Atbilstošs TBSZ ienesīgums var kļūt neapliekams ar nodokli

Tas nozīmē, ka „piecu gadu TBSZ” līdzekļiem, kas iemaksāti iemaksu gada sākumā, praksē var ietvert gandrīz sešus kalendāros gadus.

Nodokļu likmes TBSZ līgumiem pēc 2024. gada

TBSZ līgumam, kas atvērts vai atjaunots pēc 2024. gada 31. decembra, atbilstošam TBSZ ienesīgumam parasti piemēro šādas likmes:

Kad saistību periods beidzas	Iedzīvotāju ienākuma nodoklis	Szocho	Kopējā pamatlikme
Pirms triju gadu sliekšņa	15 %	13 %	28 %
Pēc trim gadiem, bet pirms piecu gadu termiņa beigām	10 %	8 %	18 %
Piecu gadu termiņa beigās	0 %	0 %	0 %

NAV oficiālajos norādījumos par TBSZ szocho apstiprina, ka jaunais szocho pienākums attiecas uz līgumiem, kas noslēgti vai atjaunoti pēc 2024. gada 31. decembra.

TBSZ līgumiem, kas atvērti vai atjaunoti līdz 2024. gada 31. decembrim, jaunais szocho noteikums par priekšlaicīgu piekļuvi netiek piemērots automātiski. Tāpēc pirms nodokļa aprēķina jānosaka konta līguma noslēgšanas vai atjaunošanas gads.

Izmaksas un daļēja turpināšana

Naudas vai vērtspapīru izņemšana pirms atļautā termiņa parasti pārtrauc saistību periodu un rada ar nodokli apliekamu TBSZ ienesīgumu. Triju gadu sliekšņa brīdī konta turētājs parasti var izņemt daļu līdzekļu un turpināt ieguldīt atlikumu, ja tiek ievērotas likumā un pakalpojumu sniedzēja noteiktās procedūras. Nedrīkst pieņemt, ka patvaļīga daļēja izņemšana citā laikā ir atļauta.

Paziņošana par TBSZ pie ārvalstu pakalpojumu sniedzēja

Par TBSZ, kas atvērts pie ārvalstu ieguldījumu pakalpojumu sniedzēja, jāpaziņo NAV. NAV norāda, ka par līgumu un sākotnēji iemaksāto summu jāpaziņo 30 dienu laikā pēc pirmās iemaksas. Arī atbilstoša TBSZ pārvešanai, kurā iesaistīts ārvalstu pakalpojumu sniedzējs, piemēro 30 dienu paziņošanas termiņu.

Pašreizējā elektroniskā iesniegšanas iespēja ir pieejama NAV TBSZ paziņošanas lapā. Nepareiza paziņošana var apdraudēt iecerēto nodokļu režīmu, tādēļ jāsaglabā iesniegšanas apliecinājums.

TBSZ nenovērš ārvalstīs ieturēto nodokli

Ungārijas atbrīvojums attiecas uz atbilstošu TBSZ ienesīgumu. Tas neuzliek ārvalstij pienākumu atmaksāt nodokli, kas ieturēts pirms dividenžu saņemšanas kontā. Tas ir īpaši svarīgi ASV dividendēm pēc nodokļu konvencijas darbības izbeigšanās.

Regulējums un ieguldītāju aizsardzība

Ungārijas Nacionālā banka

MNB uzrauga Ungārijas bankas, ieguldījumu sabiedrības un tirgus un uztur iestāžu meklētāju. EEZ sabiedrības, kas darbojas pārrobežu režīmā, parasti galvenokārt uzrauga to mītnes valsts iestāde.

Jāpārbauda juridiskā persona un kompensācijas sistēma, nevis jāizdara secinājumi pēc saskarnes ungāru valodā vai vietējās reklāmas.

BEVA ieguldītāju kompensācija

Ja BEVA dalībiestāde nespēj atdot klientu naudu vai vērtspapīrus, atbilstošus prasījumus kompensē līdz 100 000 € katram ieguldītājam pie katras dalībiestādes. MNB skaidro, ka par pirmo 1 miljonu HUF kompensācija ir 100 %, bet virs šīs summas — 90 % līdz kopējam limitam. Skatiet MNB norādījumus par ieguldītāju aizsardzību.

BEVA nesedz zaudējumus tirgus cenu izmaiņu vai emitenta maksātnespējas dēļ. EEZ brokerim vai Ungārijas filiālei BEVA vietā var būt piemērojama mītnes valsts sistēma.

Noguldījumu aizsardzība

Atbilstošus banku noguldījumus Valsts noguldījumu apdrošināšanas fonds (OBA) parasti aizsargā līdz 100 000 € katram noguldītājam katrā bankā. Šī aizsardzība attiecas uz segtiem noguldījumiem, nevis uz akciju, ETF vai obligāciju tirgus vērtību.

Klientu aktīvu nošķiršana

Regulētiem ieguldījumu pakalpojumu sniedzējiem jāaizsargā klientu aktīvi saskaņā ar piemērojamajiem noteikumiem. Aktīvu nošķiršana mazina risku, ka vērtspapīri kļūs par sabiedrības mantas daļu, taču nenovērš turēšanas, krāpšanas, uzskaites salāgošanas vai atgūšanas risku.

Vai Ungārija ir piemērota vieta ieguldītājiem?

Ungārija var būt īpaši pievilcīga ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri pareizi izmanto TBSZ, taču parastajos kontos rūpīgi jāklasificē ienākumi un jāņem vērā ārvalstīs ieturētais nodoklis.

Priekšrocības

• TBSZ atbrīvojums no nodokļa pēc pieciem gadiem;
• samazinātas TBSZ likmes pēc triju gadu sliekšņa;
• piekļuve vietējiem un starptautiskajiem brokeriem;
• plaša UCITS ETF pieejamība;
• Ungārijas banku un neatkarīgās ieguldījumu platformas;
• 15 % nodoklis atbilstošam ETÜ neto ienākumam;
• BEVA kompensācija līdz 100 000 € atbilstošiem ieguldītāju prasījumiem.

Trūkumi

• TBSZ līgumiem pēc 2024. gada priekšlaicīgas piekļuves gadījumā piemēro szocho;
• iemaksu gada struktūra pagarina faktisko līdzekļu turēšanas periodu;
• paziņojums par ārvalstu TBSZ jāiesniedz noteiktā termiņā;
• parastajām dividendēm un daudziem procentu ienākumiem var piemērot szocho;
• ASV nodokļu konvencijas darbības izbeigšanās rada augstu nodokļa ieturējumu no tieši saņemtām ASV dividendēm;
• dažu lielu Eiropas digitālo brokeru pieejamība nav apstiprināta;
• lielākā daļa ASV reģistrēto ETF privātajiem klientiem joprojām nav pieejama.

Kādiem ieguldītājiem tas var būt piemērots?

Ungārija var būt piemērota ilgtermiņa ETF un akciju ieguldītājiem, kuri var turēt aktīvus TBSZ, rezidentiem, kas izmanto Ungārijas pakalpojumu sniedzējus vienkāršākai deklarēšanai, un ieguldītājiem, kuri spēj ievērot iemaksu gada un termiņa noteikumus. Tā ir mazāk piemērota līdzekļiem, ko, visticamāk, vajadzēs izņemt priekšlaicīgi, vai stratēģijām, kas lielā mērā balstās uz tiešām ASV dividendēm.

Ungārijas salīdzinājums ar citām valstīm

Mājsaimniecību izmaksu salīdzināšanai izmantojiet ES dzīves dārdzības salīdzinājumu, bet plašākai valstu priekšrocību un trūkumu izvērtēšanai — Eiropas pārcelšanās kalkulatoru.

Secinājums

Ungārijas TBSZ ir viens no spēcīgākajiem ilgtermiņa privāto ieguldījumu stimuliem Eiropā un termiņa beigās var samazināt atbilstošo Ungārijas nodokli līdz nullei. Šī priekšrocība ir atkarīga no pareizas konta atvēršanas, paziņošanas, iemaksu laika un izņemšanas noteikumu ievērošanas.

Ārpus TBSZ ne katru ieguldījumu ienākumu apliek ar vienkāršu kopējo 28 % likmi. Kontrolēta kapitāla tirgus darījumu peļņai, dividendēm un procentiem piemēro atšķirīgus noteikumus, savukārt ārvalstīs ieturētais nodoklis, īpaši no ASV dividendēm, var būtiski mainīt rezultātu.

Atruna

Šis ceļvedis ir paredzēts tikai vispārīgai izglītojošai informācijai un nav ieguldījumu, nodokļu, juridiska vai finanšu konsultācija. Nodokļu režīms Ungārijā ir atkarīgs no nodokļu rezidences, ienākuma klasifikācijas, brokera un tirgus statusa, TBSZ līguma noslēgšanas vai atjaunošanas gada, ārvalstīs ieturētā nodokļa un individuālajiem apstākļiem. Brokeru pieejamība, produkti, maksas un regulējums var mainīties. Pirms rīcības pārbaudiet aktuālo informāciju pie pakalpojumu sniedzēja, MNB, NAV vai kvalificēta konsultanta.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs regula
• Irs.gov — ASV Iekšējo ieņēmumu dienests

Additional educational resources

• Intezmenykereso.mnb.hu — iestāžu meklētāju
• Mnb.hu — MNB norādījumus par ieguldītāju aizsardzību
• Ungārijas Nacionālā banka (Magyar Nemzeti Bank, MNB)
• Nav.gov.hu — deklarācijas norādījumi
• norādījumos par szocho procentu ienākumiem
• oficiālajos norādījumos par TBSZ szocho
• TBSZ paziņošanas lapā
• Valsts nodokļu un muitas administrācija (NAV)