Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Portugalsku 2026

Jakou daň z kapitálových zisků můžete zaplatit v Portugalsku?

Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Portugalsku od Finorum odhaduje daň, kterou může fyzická osoba zaplatit při prodeji akcií, cenných papírů, kryptoměn nebo nemovitosti.

Vyberte příslušné aktivum a zadejte pořizovací cenu, prodejní cenu a uznatelné transakční náklady. Kalkulačka odhadne zdanitelný zisk, možnou daňovou povinnost a čistý zisk po zdanění.

Portugalsko uplatňuje různá pravidla na finanční investice, kryptoaktiva a nemovitosti. Konečný výsledek může záviset na době držení, celkovém ročním zdanitelném příjmu, daňové rezidenci a na tom, zda nemovitost sloužila jako hlavní bydliště poplatníka.

Jak funguje zdanění kapitálových zisků v Portugalsku

Kapitálové zisky fyzických osob obecně spadají do kategorie G portugalské daně z příjmů fyzických osob, označované jako Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares neboli IRS.

Základní výpočet je následující:

Kapitálový zisk = výnos z prodeje − pořizovací náklady − uznatelné výdaje

Uznatelné výdaje mohou zahrnovat doložené náklady na nabytí a prodej, provize brokerů a některé výdaje, které přímo zvýšily hodnotu aktiva.

Daňový režim poté závisí na kategorii aktiva. Na finanční investice a zdanitelné zisky z kryptoměn se běžně vztahuje samostatná sazba 28 %. Zisky z nemovitostí se posuzují jinak: zpravidla se do zdanitelného příjmu zahrnuje pouze část zisku, která se zdaňuje progresivními sazbami IRS.

Kapitálové zisky z akcií a cenných papírů

U portugalských daňových rezidentů se kladné roční saldo zisků a ztrát z akcií a většiny ostatních cenných papírů zpravidla zdaňuje pevnou sazbou 28 %.

Poplatník si obvykle může místo toho zvolit zahrnutí výsledku do souhrnného zdanitelného příjmu. V takovém případě se zisk zdaňuje podle progresivních pásem portugalské daně z příjmů. To může být výhodné, pokud je příslušná mezní sazba nižší než 28 %, před volbou je však nutné posoudit celý dopad.

Základní výpočet je:

Čistý finanční zisk = celkové způsobilé zisky − celkové způsobilé ztráty

Odhadovaná daň = zdanitelný čistý finanční zisk × 28 %

Roční výsledek se běžně uvádí v portugalském daňovém přiznání Modelo 3 IRS, obvykle v příloze G nebo v příslušné příloze pro zahraniční příjmy.

Povinné zahrnutí krátkodobých zisků do souhrnného příjmu

Zahrnutí zisku do souhrnného příjmu není vždy dobrovolné.

Zisky z cenných papírů držených méně než 365 dní se zpravidla musí zahrnout do ostatních příjmů, pokud zdanitelný příjem poplatníka včetně příslušného zisku dosáhne nejvyššího pásma portugalské daně IRS.

V roce 2026 začíná nejvyšší pásmo nad 86 634 € zdanitelného příjmu. Při povinném zahrnutí do souhrnného příjmu se krátkodobý zisk zdaňuje progresivními sazbami místo standardní samostatné sazby 28 %. Nejvyšší mezní sazba činí 48 %, před případnou solidární přirážkou.

Toto pravidlo může výrazně zvýšit daň osobám s vysokými příjmy, které realizují krátkodobé investice. Jednoduchá kalkulačka používající pouze 28% sazbu tak může výslednou daň podhodnotit, pokud nezohlední celkové roční příjmy.

Úleva pro dlouhodobě držené kotované cenné papíry

Portugalsko poskytuje částečné vyloučení zisku u způsobilých kotovaných cenných papírů a podílových jednotek otevřených investičních fondů podle doby držení.

U způsobilých investic platí:

• 10 % zisku se vyloučí, pokud bylo aktivum drženo déle než dva roky, ale méně než pět let;
• 20 % se vyloučí při držení alespoň pět let, ale méně než osm let;
• 30 % se vyloučí při držení alespoň osm let.

Podle doby držení tak zůstává zdanitelných 90 %, 80 % nebo 70 % příslušného čistého zisku.

Úleva se automaticky nevztahuje na každý podíl v soukromé společnosti nebo finanční produkt. Cenný papír musí patřit do kategorií stanovených portugalským zákonem. Investor by měl před uplatněním snížení ověřit, zda je aktivum přijato k obchodování nebo splňuje jiné podmínky.

Nekotované mikropodniky a malé podniky

Na zisky z podílů ve způsobilých nekotovaných mikropodnicích nebo malých podnicích se může vztahovat samostatná pobídka.

Jsou-li splněny zákonné podmínky, pro portugalské daňové účely se zpravidla zohledňuje pouze 50 % kladného zisku. Společnost musí splňovat zákonnou definici mikropodniku nebo malého podniku a její akcie nesmějí být kotovány na regulovaném ani neregulovaném trhu.

Tuto výhodu nelze uplatnit pouze proto, že je společnost v soukromém vlastnictví. Je nutné ověřit její velikost a právní status.

Náklady a ztráty u finančních investic

Pořizovací cena a nezbytné, doložené výdaje přímo spojené s nákupem a prodejem cenných papírů mohou obecně snížit zdanitelný zisk. Patřit k nim mohou provize brokerů a transakční poplatky.

Podle portugalských pravidel se obvykle počítá čisté roční saldo započitatelných zisků a ztrát. Ztráty z transakcí s protistranou v jurisdikci uvedené na seznamu nízkého zdanění mohou být vyloučeny.

Záporné saldo lze zpravidla převést do dalších pěti let, pokud si poplatník zvolí zahrnutí příslušného příjmu do souhrnného základu daně. Převedené ztráty nelze automaticky započítat proti mzdě, příjmům z nájmu ani nesouvisejícím kategoriím příjmů.

Investoři využívající více brokerů by měli uchovávat úplné záznamy o transakcích včetně dat nabytí. Portugalská daňová pravidla u cenných papírů stejného druhu a se stejnými právy obecně používají metodu FIFO: nejdříve pořízené se považují za nejdříve prodané.

Zdanění kryptoměn v Portugalsku

Portugalsko již neposkytuje univerzální osvobození zisků z kryptoměn. Zacházení závisí hlavně na druhu kryptoaktiva, době držení a povaze transakce.

Zdanitelný zisk soukromého investora ze způsobilých kryptoaktiv držených méně než 365 dní zpravidla podléhá samostatné sazbě 28 %. Poplatník si může zvolit zahrnutí do souhrnného příjmu.

Zisk se vypočítá takto:

Zdanitelný zisk z kryptoměn = hodnota při převodu − pořizovací náklady − uznatelné transakční výdaje

Kryptoaktiva pořízená jako první se podle metody FIFO obvykle považují za první prodaná. Pokud jsou držena u několika poskytovatelů služeb, FIFO se zpravidla uplatňuje u každého poskytovatele zvlášť.

Osvobození kryptoměn po 365 dnech

Zisky ze způsobilých kryptoaktiv, která nejsou cennými papíry, jsou zpravidla vyloučeny ze zdanění, pokud byla tato aktiva držena alespoň 365 dní.

Zohledňuje se také doba držení kryptoaktiv pořízených před 1. lednem 2023.

Osvobození však podléhá zeměpisným podmínkám a pravidlům pro výměnu informací. Nemusí se uplatnit, pokud se transakce účastní osoba nebo subjekt sídlící mimo EU, EHP nebo jurisdikci, která má s Portugalskem použitelnou smlouvu o zamezení dvojího zdanění či výměně daňových informací.

Na kryptoaktiva, která se právně považují za cenné papíry, se běžné osvobození po 365 dnech automaticky nevztahuje. Mohou se místo toho řídit pravidly pro cenné papíry.

Směny jedné kryptoměny za jinou

Při přímé směně jednoho způsobilého kryptoaktiva za jiné portugalské právo zpravidla odkládá zdanění.

Přijaté kryptoaktivum přebírá pořizovací hodnotu převedeného aktiva. Zisk se obvykle uzná až později, při směně za peníze, zboží, služby nebo jiné plnění, které není kryptoaktivem.

Evidence musí po celou posloupnost směn zachovat původní pořizovací náklady a historii nabytí. Bez spolehlivých záznamů může být výpočet konečného zdanitelného zisku obtížný.

Ztráty z kryptoměn

Způsobilé zisky a ztráty z kryptoměn se zahrnují do ročního výpočtu kategorie G. Pokud si poplatník zvolí zahrnutí do souhrnného příjmu, kvalifikované ztráty lze zpravidla převést do dalších pěti let.

Ztráty z transakcí s protistranami v jurisdikcích považovaných za země se zjevně výhodnějším daňovým režimem nemusí být uznány.

Těžba, profesionální obchodování, vydávání kryptoaktiv a další obchodní činnosti mohou spadat mezi příjmy z podnikání nebo samostatné činnosti v kategorii B, nikoli do režimu soukromých kapitálových zisků. Pokud není zvolena jiná možnost, kalkulačka předpokládá příležitostného soukromého investora.

Kapitálové zisky z nemovitostí v Portugalsku

Zdanění zisků z nemovitostí se liší od zdanění akcií a kryptoměn.

U portugalského daňového rezidenta se do zdanitelného příjmu zpravidla zahrnuje pouze 50 % čistého zisku z nemovitosti. Tato částka se pak sčítá s ostatními příjmy a zdaňuje progresivními sazbami IRS.

Výpočet v zásadě vypadá takto:

Čistý zisk z nemovitosti = prodejní hodnota − upravená pořizovací hodnota − uznatelné výdaje

Zdanitelná částka = 50 % čistého zisku z nemovitosti

Použitou daň proto nelze přesně určit jednou pevnou procentní sazbou. Závisí na ostatních příjmech poplatníka a jeho pásmu progresivní daně.

V roce 2026 se obecné sazby IRS v Portugalsku pohybují od 12,5 % do 48 %. Na osoby s vyššími příjmy se může vztahovat také dodatečná solidární přirážka.

Na nerezidenty se vztahují zvláštní pravidla. Jejich situace může záviset na portugalském vnitrostátním právu, statusu v EU nebo EHP, údajích o celosvětových příjmech a příslušné smlouvě o zamezení dvojího zdanění.

Úprava pořizovací hodnoty nemovitosti

Pokud byla nemovitost držena déle než dva roky, lze její pořizovací hodnotu zpravidla upravit pomocí oficiálních koeficientů měnové korekce.

Tato inflační úprava může snížit zdanitelný kapitálový zisk. Příslušný koeficient závisí na roce nabytí a roce převodu nemovitosti.

Mezi uznatelné odpočty mohou dále patřit:

• provize realitní kanceláře související s prodejem;
• notářské a registrační poplatky;
• daň z převodu nemovitosti a kolkovné zaplacené při nabytí;
• energetický certifikát a další nezbytné výdaje při prodeji;
• doložené výdaje na zhodnocení a rekonstrukci, které zákon dovoluje odečíst.

Je třeba uchovávat faktury a doklady o platbě. Běžná údržba nebo nedoložené osobní výdaje nemusí být uznatelné.

Úleva při reinvestici výnosu z hlavního bydliště

Zisk z prodeje vlastního trvalého bydliště může být zcela nebo částečně vyloučen ze zdanění, pokud jsou způsobilé výnosy z prodeje reinvestovány do jiného trvalého bydliště.

Podle současných pravidel lze reinvestici zpravidla uskutečnit:

• během 24 měsíců před prodejem; nebo
• do 36 měsíců po prodeji.

Náhradní nemovitost se zpravidla může nacházet v Portugalsku nebo v jiné zemi EU či EHP, která si s Portugalskem vyměňuje daňové informace.

Prodávaná nemovitost musela obvykle během 12 měsíců před prodejem sloužit jako trvalé bydliště poplatníka nebo jeho domácnosti, což potvrzuje registrovaná daňová adresa. Při výjimečných změnách rodinných poměrů se mohou uplatnit omezené výjimky.

Částka určená k reinvestici se obecně počítá jako výnos z prodeje snížený o splacení způsobilé hypotéky použité na pořízení nemovitosti.

Pokud jsou reinvestovány všechny způsobilé výnosy, odpovídající zisk může být zcela vyloučen. Při částečné reinvestici je osvobození poměrné:

Osvobozený zisk = zisk × způsobilá reinvestovaná částka ÷ výnosy požadované k reinvestici

Poplatník musí v přiznání IRS za rok prodeje oznámit úmysl reinvestovat a následně vykázat skutečně reinvestovanou částku.

Úleva pro důchodce a osoby ve věku alespoň 65 let

Další forma úlevy může být dostupná, pokud je poplatník nebo jeho manžel, manželka či partner v důchodu nebo mu je alespoň 65 let.

Za splnění podmínek lze výnos z prodeje trvalého bydliště do šesti měsíců investovat do určených produktů, například:

• některých smluv životního pojištění;
• otevřených penzijních fondů;
• portugalského veřejného kapitalizačního systému;
• celoevropského osobního penzijního produktu.

Platí podrobné podmínky včetně pravidel pro pravidelné výplaty z některých produktů. Před uplatněním tohoto osvobození je vhodné vyhledat odbornou radu.

Vykazování kapitálových zisků v Portugalsku

Kapitálové zisky se vykazují v každoročním portugalském přiznání Modelo 3 IRS.

Podle druhu transakce může poplatník potřebovat:

• přílohu G pro zdanitelné portugalské kapitálové zisky;
• přílohu G1 pro některé nezdanitelné zisky, včetně způsobilých dlouhodobě držených kryptoaktiv;
• přílohu J pro příslušné zahraniční příjmy nebo zahraniční účty.

Standardní období pro podání přiznání trvá zpravidla od 1. dubna do 30. června roku následujícího po zdaňovacím období.

Vykazování může být povinné, i když je zisk osvobozen. To je zvláště důležité u osvobození kryptoměn podle doby držení a úlevy při reinvestici výnosu z nemovitosti.

Rezidenti a mezinárodní investice

Portugalští daňoví rezidenti obecně podléhají dani ze svých celosvětových příjmů. Proto může být nutné v Portugalsku vykázat akcie u zahraničního brokera, kryptoaktiva na zahraniční platformě i nemovitost v zahraničí.

Daň zaplacená v zahraničí může zakládat nárok na daňový zápočet podle portugalského práva a příslušné smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Dostupný zápočet podléhá zákonným limitům a nemusí odpovídat celé částce zaplacené v zahraničí.

Nerezidenti jsou zpravidla zdaňováni pouze z portugalských zdrojů, s výhradou vnitrostátních osvobození a daňových smluv. Portugalské nemovitosti a podíly v portugalských společnostech, jejichž hodnotu tvoří převážně nemovitosti, však mohou v Portugalsku nadále podléhat dani.

Předpoklady kalkulačky

Pokud není uvedeno jinak, kalkulačka předpokládá, že:

• prodávající je fyzická osoba;
• aktivum je drženo soukromě a mimo podnikání;
• uživatel je portugalským daňovým rezidentem;
• všechny zadané náklady jsou doložené a odpočitatelné;
• finanční zisky splňují podmínky standardního 28% zdanění;
• povinné zahrnutí do souhrnného příjmu se neuplatní, pokud není zadán celkový příjem;
• aktivum nesouvisí s jurisdikcí uvedenou na seznamu nízkého zdanění;
• neuplatňuje se přechodný ani zvláštní režim daňové rezidence;
• úleva podle daňové smlouvy a zápočty zahraniční daně se počítají samostatně.

Důležité upozornění

Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Portugalsku poskytuje pouze informativní odhad. Konečná daň se může lišit podle celkového ročního příjmu, doby držení, daňové rezidence, klasifikace aktiva, dostupných ztrát, reinvestice výnosu z nemovitosti a mezinárodních daňových smluv.

Pro oficiální výpočet nebo významnou transakci se obraťte na kvalifikovaného portugalského daňového poradce nebo si prostudujte pokyny portugalské finanční a celní správy. Oficiální zákon o dani IRS potvrzuje zvláštní sazbu 28 % a pravidla povinného zahrnutí do souhrnného příjmu; článek 43 upravuje zahrnutí 50 % zisku z nemovitosti a úlevu pro dlouhodobě držené cenné papíry.

Sources & References

Additional educational resources

• Info.portaldasfinancas.gov.pt — portugalské finanční a celní správy
• zahrnutí 50 % zisku z nemovitosti a úlevu pro dlouhodobě držené cenné papíry
• zvláštní sazbu 28 % a pravidla povinného zahrnutí do souhrnného příjmu