¿Cuántos impuestos podrías pagar al vender acciones, criptoactivos o un inmueble en Malta?
La calculadora de ganancias de capital de Finorum permite estimar la tributación de una venta privada conforme a las normas maltesas aplicables en 2026. Introduce el precio de adquisición, el precio de venta, los gastos deducibles y los demás datos de la operación para calcular la ganancia estimada y su posible carga fiscal.
Malta no utiliza el mismo método para todos los activos. Las ganancias imponibles procedentes de acciones y determinados activos pueden tributar a los tipos ordinarios del impuesto sobre la renta. Los inmuebles malteses están sujetos generalmente a un impuesto final calculado sobre el valor de transmisión, no sobre el beneficio real.
| Purchase price | |
| Sale price | |
| Costs / fees | |
| Gross gain | |
| CGT () | |
| Net profit |
Cómo tributan las ganancias de capital en Malta
Malta grava las ganancias procedentes de la transmisión de determinados activos, entre ellos:
- Bienes inmuebles
- Acciones y otros valores
- Participaciones empresariales
- Participaciones en sociedades personalistas
- Derechos económicos en fideicomisos
- Determinados derechos de propiedad intelectual
- Tokens financieros o de utilidad que tengan la consideración de activos imponibles
Cuando se aplican las reglas ordinarias, el cálculo básico es:
Ganancia de capital = Valor de transmisión − Coste de adquisición − Gastos deducibles
La ganancia imponible suele incluirse en la renta gravable del particular. Los tipos ordinarios del impuesto sobre la renta pueden alcanzar el 35%, aunque el porcentaje efectivo depende del estado civil, los ingresos totales y la escala aplicable.
Las transmisiones inmobiliarias siguen normalmente un sistema separado de retención fiscal definitiva.
Ganancias por acciones y valores
La ganancia imponible por la transmisión de acciones se calcula generalmente restando del valor de transmisión el coste de adquisición y los gastos deducibles.
Las acciones de sociedades privadas requieren especial atención. Las normas maltesas pueden exigir una valoración a precios de mercado en lugar de aceptar únicamente el importe acordado por las partes, especialmente cuando se trata de valores no cotizados o de operaciones entre personas vinculadas.
Por tanto, un profesional puede tener que determinar el valor de la empresa y completar los anexos fiscales correspondientes.
Acciones cotizadas
La transmisión de acciones cotizadas, admitidas o negociadas en una bolsa reconocida puede beneficiarse de una exención del impuesto maltés sobre las ganancias de capital si se cumplen las condiciones legales.
Malta · Acciones cotizadas admisibles — La transmisión de acciones negociadas en una bolsa reconocida puede beneficiarse de una exención del impuesto sobre las ganancias de capital. POSIBLE EXENCIÓN ✓
La exención no debe aplicarse automáticamente a todos los productos negociados en mercados. Las participaciones en instituciones de inversión colectiva, determinados fondos, sociedades relacionadas con inmuebles malteses e instrumentos que no cumplan la definición correspondiente pueden recibir un tratamiento diferente.
Si una transmisión de acciones cotizadas continúa siendo imponible, deberá declararse aunque no sea necesario presentar determinados anexos justificativos.
La Malta Tax and Customs Administration explica esta distinción en sus instrucciones sobre la presentación de anexos de ganancias de capital.
Acciones no cotizadas
Las ganancias por la transmisión de acciones de una sociedad privada o no cotizada son generalmente imponibles, salvo que resulte aplicable una exención específica.
El cálculo puede considerar:
- El patrimonio neto de la sociedad
- El fondo de comercio
- El valor de mercado de sus inmuebles
- El porcentaje de participación transmitido
- La relación entre vendedor y comprador
- El coste de adquisición original
- Los gastos profesionales y de transmisión admisibles
La calculadora ofrece una estimación simplificada y no sustituye una valoración formal de la empresa.
¿El periodo de tenencia exime las acciones?
Malta no establece una exención general para las acciones no cotizadas imponibles por el simple hecho de haberlas mantenido durante un determinado número de años.
A diferencia de los sistemas con una exención tras seis meses o un año, en Malta resultan más importantes la naturaleza del valor y la existencia de una exención legal concreta.
Fiscalidad de los criptoactivos en Malta
Las directrices fiscales maltesas clasifican los activos basados en tecnología de registro distribuido según sus características reales. No todos los criptoactivos reciben el mismo tratamiento.
Las categorías principales incluyen monedas, tokens financieros y tokens de utilidad.
Monedas o coins
Las monedas diseñadas principalmente como medio de pago o depósito de valor reciben un tratamiento comparable al de las monedas fiduciarias según las directrices oficiales.
Los beneficios de una actividad empresarial de intercambio de coins, de monedas mantenidas como existencias comerciales o de actividades imponibles de minería se consideran ingresos ordinarios. Sin embargo, los coins quedan fuera del ámbito legal del impuesto sobre las ganancias de capital.
Malta · Coins privados — La ganancia procedente de un coin mantenido como activo privado queda fuera del impuesto maltés sobre las ganancias de capital, siempre que no constituya renta comercial o empresarial. SIN IMPUESTO SOBRE GANANCIAS DE CAPITAL ✓
Esto no significa que todos los beneficios relacionados con criptomonedas estén automáticamente exentos. La intención inicial, la frecuencia de las operaciones, su organización y la función económica del activo siguen siendo relevantes.
Tokens financieros y de utilidad
Los tokens financieros pueden presentar características similares a acciones, bonos, participaciones en fondos o derivados. Los tokens de utilidad pueden conceder acceso a servicios u otros derechos contractuales.
Su tratamiento depende de si la transmisión constituye:
- Una operación comercial que genera ingresos ordinarios; o
- La venta de un activo comprendido en las disposiciones sobre ganancias de capital.
Un token con características equivalentes a un valor imponible puede generar una ganancia sujeta a impuestos, aunque un coin de pago ordinario quede fuera de este régimen.
La clasificación se explica en las directrices maltesas sobre el tratamiento fiscal de los activos DLT.
Impuesto sobre transmisiones inmobiliarias
La mayoría de las transmisiones de inmuebles malteses están sujetas al sistema de retención fiscal definitiva aplicable a la propiedad.
El tipo general es:
8% del valor de transmisión del inmueble
Normalmente, el impuesto se calcula sobre el valor del inmueble transmitido y no sobre el beneficio real obtenido por el vendedor.
Por ejemplo, si se adquirió una propiedad por 200.000 € y posteriormente se vende por 280.000 €, el beneficio económico es de 80.000 €. Sin embargo, el impuesto final ordinario se calcula generalmente así:
280.000 € × 8% = 22.400 €
Por ello, puede existir una obligación fiscal aunque el beneficio real sea pequeño. Una venta con pérdidas también puede generar impuestos cuando se aplica este sistema.
Las comisiones de agencia verificables pueden deducirse generalmente del valor de transmisión si se cumplen los requisitos correspondientes.
Tipo inmobiliario reducido del 5%
Puede aplicarse un tipo final reducido del 5% cuando:
- El inmueble no forma parte de un proyecto inmobiliario;
- Se transmite dentro de los cinco años siguientes a su adquisición;
- Se cumplen las demás condiciones legales.
El tipo reducido puede quedar excluido si el inmueble estuvo relacionado con un proyecto de una persona vinculada o si se realizaron obras que requerían un permiso urbanístico durante el periodo correspondiente. Puede existir una excepción si el inmueble fue adquirido como única residencia habitual del vendedor.
Malta · Inmueble admisible vendido dentro de cinco años — Una propiedad que no forme parte de un proyecto puede tributar al tipo final reducido del 5% sobre su valor de transmisión cuando se venda dentro de cinco años. TIPO REDUCIDO
El periodo de tenencia no es suficiente por sí solo. La calculadora únicamente debe aplicar esta opción cuando el usuario seleccione el régimen correspondiente.
Tipo especial del 2% para la venta anticipada de una vivienda
Puede aplicarse un tipo final del 2% cuando un particular, o dos particulares copropietarios, vende una vivienda admisible dentro de los tres años siguientes a su adquisición.
La escritura de compra debe indicar generalmente que el inmueble se adquirió o construyó para establecer la única residencia habitual del propietario. En el momento de la transmisión, la persona normalmente no debe poseer ninguna otra vivienda.
Se trata de un tipo reducido, no de una exención completa.
Malta · Única residencia habitual vendida dentro de tres años — Una vivienda admisible puede tributar al tipo final reducido del 2% sobre su valor de transmisión si cumple todos los requisitos. TIPO REDUCIDO
Exención completa por vivienda habitual
Puede aplicarse una exención total cuando el inmueble:
- Perteneció al vendedor y fue ocupado por este como vivienda durante al menos tres años consecutivos inmediatamente anteriores a la transmisión;
- Constituyó su única vivienda o residencia principal;
- Se transmite dentro de los 12 meses siguientes a su desocupación.
Además, el inmueble debe declararse formalmente como residencia principal mediante el procedimiento establecido.
Malta · Residencia principal admisible — Una vivienda poseída y ocupada durante al menos tres años consecutivos y vendida dentro de los 12 meses siguientes a su desocupación puede quedar completamente exenta. EXENTA ✓
Un jardín o terreno razonablemente necesario para disfrutar de la vivienda puede formar parte de ella. Determinados garajes transmitidos junto con la residencia también pueden incluirse, sujetos a los requisitos de superficie, ubicación y uso.
Una segunda residencia, vivienda vacacional o propiedad alquilada no cumple automáticamente las condiciones.
Los tipos y exenciones aplicables se detallan en las orientaciones oficiales sobre transmisiones inmobiliarias.
Otros tipos inmobiliarios y casos especiales
Pueden aplicarse cálculos diferentes a:
- Inmuebles adquiridos antes del 1 de enero de 2004
- Propiedades heredadas
- Inmuebles recibidos mediante donación
- Edificios restaurados en zonas de conservación urbana
- Inmuebles protegidos
- Propiedades que formen parte de un proyecto
- Transmisiones entre copropietarios
- Ventas judiciales
- Transmisiones al Estado
- Cesiones de derechos derivados de un contrato de promesa de venta
Por ejemplo, una propiedad adquirida antes del 1 de enero de 2004 puede quedar sujeta generalmente a un tipo del 10% sobre su valor de transmisión. Los bienes heredados y donados pueden seguir cálculos especiales según la fecha y el método de adquisición.
Estos casos no deben calcularse automáticamente aplicando el tipo ordinario del 8%.
Tratamiento de las pérdidas
Cuando se aplican las reglas ordinarias sobre ganancias de capital, las pérdidas admisibles pueden compensarse generalmente con ganancias imponibles conforme a las normas maltesas.
Una pérdida de capital normalmente no puede reducir los salarios u otros ingresos empresariales no relacionados. Las pérdidas admisibles no utilizadas pueden trasladarse generalmente para compensar futuras ganancias de capital imponibles.
El tratamiento de los inmuebles sujetos a la retención definitiva es diferente. Debido a que el impuesto se calcula sobre el valor de transmisión y no sobre el beneficio real, una pérdida económica no genera necesariamente una pérdida fiscal utilizable.
Conviene conservar:
- Contratos de compra y venta
- Valores de adquisición y transmisión
- Gastos legales, profesionales y de intermediación
- Justificantes de mejoras inmobiliarias
- Valoraciones de empresas
- Información sobre la función de los criptoactivos
- Documentos que acrediten una exención por residencia
Residencia fiscal, domicilio y remittance basis
El tratamiento de las ganancias extranjeras depende en gran medida de la residencia fiscal y del domicilio del contribuyente.
Una persona residente habitual y domiciliada en Malta está generalmente sujeta a impuestos sobre sus rentas y ganancias mundiales.
Una persona residente pero no domiciliada puede tributar conforme al régimen de remittance basis. Normalmente está sujeta a impuestos sobre:
- Las rentas y ganancias originadas en Malta;
- Las rentas extranjeras remitidas a Malta.
Las verdaderas ganancias de capital extranjeras quedan generalmente fuera del impuesto maltés bajo la remittance basis, incluso cuando los fondos se reciben en Malta. No obstante, es fundamental distinguir correctamente entre una ganancia de capital y un ingreso.
Malta · Ganancias extranjeras bajo la remittance basis — Las verdaderas ganancias de capital extranjeras de un residente no domiciliado que cumpla los requisitos generalmente no tributan en Malta, aunque se remitan al país. POSIBLE EXENCIÓN ✓
Pueden aplicarse reglas diferentes a los residentes de larga duración, titulares de determinados derechos de residencia permanente y matrimonios afectados por el domicilio de uno de los cónyuges.
La MTCA ofrece más información en sus directrices oficiales sobre la remittance basis.
Supuestos de la calculadora
Salvo que se seleccione otra opción, la herramienta supone que el usuario:
- Es un particular y no una sociedad;
- Mantiene el activo como inversión privada y no como existencias comerciales;
- Realiza la transmisión durante 2026;
- Puede justificar el coste de adquisición y los gastos deducibles;
- Es residente y está domiciliado en Malta;
- No utiliza un tipo especial de un programa de residencia;
- No reclama una exención que no haya seleccionado;
- Aplica el tipo general del 8% a una transmisión inmobiliaria maltesa ordinaria.
El resultado puede variar cuando el activo ha sido heredado, donado, mantenido mediante un fideicomiso o sociedad, situado en el extranjero o transferido entre partes vinculadas.
Aviso importante
La calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Malta de Finorum proporciona únicamente una estimación informativa. No constituye asesoramiento fiscal, jurídico ni financiero personalizado.
La tributación de los inmuebles malteses depende especialmente de la fecha y el método de adquisición, su uso, el historial de residencia y las obras realizadas. La clasificación de un criptoactivo o valor también depende de sus derechos y su función económica.
Antes de realizar una transmisión importante, consulta a la Malta Tax and Customs Administration, al notario encargado de la operación inmobiliaria o a un asesor fiscal maltés cualificado.
Calculadora ganancias de capital Malta
Matias Buće tiene formación formal en derecho administrativo y más de diez años de experiencia estudiando los mercados globales, el trading de divisas y las finanzas personales. Su formación jurídica influye en su forma de entender la inversión, con un enfoque en la regulación, la estructura y la gestión del riesgo. En Finorum escribe sobre una amplia variedad de temas financieros, desde ETF europeos hasta estrategias prácticas de finanzas personales para inversores cotidianos.
Sources & References
EU regulations & taxation
- Cfr.gov.mt — directrices oficiales sobre la remittance basis
- Mtca.gov.mt — directrices maltesas sobre el tratamiento fiscal de los activos DLT
- orientaciones oficiales sobre transmisiones inmobiliarias