Última actualización: 6 de septiembre de 2026
Italia grava la mayoría de las rentas financieras ordinarias y las ganancias de inversión al 26 %, mientras que los rendimientos del trabajo están sujetos a tipos nacionales del IRPEF del 23 %, del 33 % y del 43 %, a los que se añaden recargos regionales y municipales. Determinados títulos de deuda pública pueden beneficiarse de un tipo reducido del 12,5 %, mientras que los criptoactivos pasaron a tributar con carácter general al 33 % desde el 1 de enero de 2026.
Para los inversores particulares, la clasificación fiscal es tan importante como el tipo nominal. Las rentas procedentes de fondos de inversión suelen clasificarse como redditi di capitale, mientras que las pérdidas derivadas de su transmisión pueden considerarse redditi diversi. Esta asimetría puede impedir que una pérdida en un ETF se compense con una ganancia obtenida en otro ETF. El resultado fiscal también depende de si los activos se mantienen a través de un intermediario italiano que aplica el régimen administrado o mediante un bróker extranjero sujeto al régimen declarativo.
Los residentes fiscales en Italia declaran generalmente su renta mundial y sus activos extranjeros. Las cuentas bancarias, las carteras de valores, los inmuebles y los criptoactivos situados fuera de Italia pueden generar obligaciones de información en Quadro W/RW, además de IVAFE, IVIE o el impuesto anual sobre el valor de los criptoactivos, incluso aunque no se haya producido ninguna venta.
Panorama fiscal — Principales cifras
| Concepto fiscal | Tipo o umbral en 2026 | Observaciones |
|---|---|---|
| Impuesto nacional sobre la renta | 23 %–43 % | Tres tramos progresivos del IRPEF |
| Recargo regional del IRPEF | Generalmente 1,23 %–3,33 % | Depende de la región; pueden existir reglas especiales |
| Recargo municipal del IRPEF | Generalmente 0 %–0,9 % | Depende del municipio |
| Mayor parte de las rentas financieras y ganancias | 26 % | Acciones, dividendos, fondos y numerosos bonos |
| Determinados títulos de deuda pública | 12,5 % | Incluye determinados títulos italianos y deuda pública equivalente |
| Rentas y ganancias de criptoactivos | Generalmente 33 % | Desde el 1 de enero de 2026; determinados tokens de dinero electrónico denominados en euros se mantienen al 26 % |
| IVAFE | Generalmente 0,2 % | 0,4 % para determinados activos financieros en jurisdicciones de fiscalidad privilegiada |
| IVIE | Generalmente 1,06 % | Impuesto anual sobre inmuebles situados en el extranjero, con créditos y reglas especiales |
| Impuesto sobre el valor de los criptoactivos | 0,2 % | Se recauda mediante el impuesto de timbre del intermediario o por autoliquidación |
| IVA general | 22 % | Los tipos reducidos incluyen el 10 %, el 5 % y el 4 % |
| Impuesto sobre sociedades | 24 % IRES | También pueden aplicarse IRAP y otros impuestos |
| Impuesto regional sobre actividades productivas | Normalmente 3,9 % IRAP | La región y la actividad pueden modificar el tipo |
| Impuesto sobre sucesiones y donaciones | 4 %–8 % | Existen franquicias según el parentesco |
| Impuesto nacional sobre inmuebles | IMU | La vivienda habitual no de lujo suele estar exenta |
| Impuesto general sobre el patrimonio neto | No existe | Siguen existiendo IVAFE, IVIE e IMU sobre determinados activos |
| Año fiscal | Año natural | Para personas físicas |
| Plazo de Modello 730/2026 | 30 de septiembre de 2026 | Declara las rentas de 2025 |
| Plazo de Redditi PF 2026 | 2 de noviembre de 2026 | Plazo electrónico porque el 31 de octubre cayó en fin de semana |
| Administración tributaria | Agenzia delle Entrate | Administración tributaria italiana |
Residencia fiscal en Italia
Una persona física se considera residente fiscal en Italia cuando, durante la mayor parte del ejercicio —más de 183 días, contando también fracciones de día—, se cumple al menos una de las siguientes condiciones:
- existe presencia física en Italia;
- la residencia está en Italia, entendida como residencia habitual; o
- el domicilio está en Italia, definido a efectos fiscales como el principal centro de las relaciones personales y familiares.
La inscripción en el registro de población residente durante la mayor parte del ejercicio genera una presunción de residencia fiscal que admite prueba en contrario. Por tanto, los criterios actuales ya no dependen únicamente de la inscripción administrativa ni de un simple recuento de noches.
La presencia física puede bastar por sí sola, mientras que las relaciones familiares y personales resultan fundamentales para determinar el domicilio.
Los residentes fiscales en Italia tributan generalmente por su renta mundial y deben tener en cuenta las obligaciones de información sobre activos extranjeros. Los no residentes suelen tributar únicamente por rentas de fuente italiana.
Cuando dos países consideran residente a la misma persona, el convenio para evitar la doble imposición correspondiente suele utilizar criterios de desempate basados en la vivienda permanente, el centro de intereses vitales, la residencia habitual y la nacionalidad.
Italia no aplica generalmente un régimen legal amplio de «split-year». Un traslado durante el ejercicio puede, por tanto, producir residencia o no residencia durante todo el año conforme a la legislación interna, aunque un convenio puede modificar el resultado. Los criterios actuales, modificados desde 2024, deben comprobarse en el Texto Único del Impuesto sobre la Renta — TUIR antes de trasladarse.
Impuesto sobre la renta en Italia
El impuesto nacional sobre la renta de las personas físicas, Imposta sul reddito delle persone fisiche o IRPEF, es progresivo. La Ley de Presupuestos de 2026 redujo el tipo intermedio del 35 % al 33 %; las reglas nacionales operativas forman parte del TUIR.
| Renta imponible en 2026 | Tipo nacional del IRPEF |
|---|---|
| Hasta 28 000 € | 23 % |
| 28 000,01–50 000 € | 33 % |
| Más de 50 000 € | 43 % |
Los tipos son marginales. Una persona que gana 40 000 euros no paga el 33 % sobre la totalidad: los primeros 28 000 euros tributan al 23 % y los 12 000 euros restantes al 33 %, antes de aplicar créditos fiscales y recargos.
El recargo regional del IRPEF suele situarse entre el 1,23 % y el 3,33 %, mientras que los municipios pueden aplicar un recargo adicional generalmente de hasta el 0,9 %. Existen exenciones, umbrales y escalas progresivas locales diferentes.
El Ministerio de Economía y Finanzas mantiene tablas oficiales con los tipos regionales y municipales. La carga marginal total puede, por tanto, superar el tipo nacional máximo del 43 %.
Italia utiliza deducciones y créditos fiscales vinculados a los ingresos en lugar de un único mínimo personal exento. Entre los principales conceptos figuran los créditos por trabajo y pensiones, los beneficios familiares, los gastos médicos, los intereses hipotecarios, los gastos educativos, los alquileres, la rehabilitación de viviendas y determinadas aportaciones a planes de pensiones.
Para rentas totales superiores a 200 000 euros, la Ley de Presupuestos de 2026 reduce en 440 euros determinados créditos del 19 % por gastos, con algunas excepciones.
Cotizaciones a la Seguridad Social
Los tipos de cotización dependen del sector, del fondo profesional, de la antigüedad y de si la persona trabaja como empleado, administrador o profesional por cuenta propia.
Para numerosos empleados del sector privado, la parte a cargo del trabajador se sitúa alrededor del 9 %–10 % del salario bruto, siendo el 9,19 % un tipo frecuente. Las cotizaciones del empleador suelen rondar el 30 %, aunque pueden ser inferiores o superiores.
Desde 2026 se aplica además una cotización adicional a pensiones del 1 % a cargo del empleado sobre remuneraciones superiores a 56 224 euros, según INPS.
| Tipo de trabajador | Estructura habitual |
|---|---|
| Empleado privado | Aproximadamente 9 %–10 % a cargo del empleado; empleador normalmente alrededor del 30 % |
| Profesional en la gestión separada de INPS | El tipo depende de otras coberturas de pensiones y de su situación |
| Artesano o comerciante | Cotizaciones mínimas fijas más porcentaje por encima de la base mínima |
| Profesional regulado | Fondo de pensiones y reglas de cotización propios de la profesión |
No se trata de tipos universales. Un cálculo fiable de nómina necesita conocer el convenio colectivo correspondiente, la clasificación INPS, las retribuciones en especie y el municipio y la región aplicables.
Ejemplo salarial
Para un empleado del sector privado con un salario bruto de 40 000 euros, supongamos de forma ilustrativa una cotización del trabajador del 9,19 %.
Las cotizaciones ascenderían aproximadamente a 3 676 euros, por lo que la base del IRPEF sería cercana a 36 324 euros.
La cuota nacional bruta del IRPEF sería de aproximadamente 9 188 euros antes de los créditos fiscales por trabajo; después se añaden separadamente los recargos regionales y municipales.
Dependiendo de la ubicación, de los créditos y de los detalles de la nómina, el salario neto anual suele situarse aproximadamente entre 27 000 y 29 000 euros.
Se trata de una estimación y no de una nómina exacta. Puede utilizarse la calculadora Finorum de sueldo neto en Italia para obtener una cifra orientativa.
Rentas de inversión y ganancias patrimoniales
La mayoría de las rentas de inversión de cartera obtenidas fuera de una actividad empresarial están sujetas a un impuesto sustitutivo del 26 %. Esto incluye muchas ganancias patrimoniales, dividendos, intereses bancarios y cupones de bonos.
No existe una exención general por mantener acciones cotizadas o ETF durante un periodo prolongado.
El marco se encuentra principalmente en el TUIR y en el Decreto Legislativo 461/1997.
Los bonos del Estado italiano y determinados títulos soberanos o supranacionales equivalentes que cumplen los requisitos disfrutan generalmente del tipo preferente del 12,5 % conforme al régimen de deuda pública del Decreto Legislativo 239/1996.
Los fondos que mantienen deuda pública que cumpla los requisitos pueden beneficiarse proporcionalmente del tipo reducido, sin que sea necesario aplicar el tipo reducido a todo el rendimiento o excluirlo por completo.
Tres regímenes fiscales para inversiones
Italia dispone de tres sistemas operativos:
- Régimen declarativo (regime dichiarativo): el propio inversor calcula y declara las rentas, ganancias y activos extranjeros. Es habitual con brókeres extranjeros.
- Régimen administrado (regime amministrato): un intermediario italiano que cumple los requisitos retiene el impuesto sobre las operaciones realizadas y registra las pérdidas compensables.
- Régimen gestionado (regime gestito): la tributación se calcula generalmente sobre el resultado anual de la cartera, incluidas las variaciones de valor no realizadas conforme a reglas específicas.
El mismo valor puede generar una carga administrativa muy diferente en función del régimen utilizado. Que un bróker extranjero proporcione un «informe fiscal italiano» no significa necesariamente que asuma la retención ni la responsabilidad legal del contribuyente.
Acciones
Las ganancias patrimoniales derivadas de acciones ordinarias mantenidas en una cartera privada suelen clasificarse como redditi diversi y tributan al 26 %.
Las pérdidas que cumplen los requisitos pueden compensarse con ganancias de la misma categoría y por regla general, las pérdidas no utilizadas pueden trasladarse durante cuatro años.
Estas pérdidas no pueden compensarse con dividendos, intereses ni otros redditi di capitale.
El cálculo utiliza el coste de adquisición en euros, el importe de la venta y los costes directamente relacionados. Las reorganizaciones societarias, los planes de acciones para empleados, las participaciones significativas en sociedades extranjeras y los activos empresariales pueden seguir reglas diferentes.
Para estimar una transmisión puede utilizarse la calculadora Finorum del impuesto sobre las ganancias de capital en Italia, comprobando después la categoría fiscal y las pérdidas disponibles.
ETF y fondos de inversión
Para una persona física que mantiene fondos en su patrimonio privado, las rentas positivas procedentes de fondos italianos, fondos regulados de la UE/EEE y numerosos fondos extranjeros están generalmente sujetas al 26 %.
La renta imponible suele materializarse mediante una distribución, un reembolso, una liquidación o una venta. Un ETF de acumulación suele diferir la tributación personal hasta la transmisión y no genera una distribución presunta anual de carácter general.
La cuestión fundamental es la asimetría de las pérdidas:
- la renta positiva de los fondos suele clasificarse como redditi di capitale; pero
- un resultado negativo en la transmisión suele clasificarse como redditi diversi.
Por tanto, por regla general, una pérdida en un ETF no puede compensarse con una ganancia procedente de otro ETF o fondo cuando esta última se considera reddito di capitale.
La pérdida puede compensarse, en cambio, con redditi diversi compatibles, como determinadas ganancias imponibles de acciones, bonos, certificados o derivados, dentro del periodo legal de traslado.
La composición de la cartera y las estrategias de realización de pérdidas deberían tener en cuenta esta diferencia.
La parte del rendimiento de un fondo atribuible a determinados títulos de deuda pública puede beneficiarse del tipo del 12,5 % mediante un mecanismo de ajuste. El intermediario o la documentación del fondo suele proporcionar el porcentaje relevante.
La condición de UCITS no genera una exención general de ganancias patrimoniales como ocurre en algunos otros países.
La custodia en el extranjero también puede generar obligaciones de Quadro W/RW e IVAFE aunque el ETF no se haya vendido.
Dividendos e intereses
Los dividendos de cartera percibidos por personas físicas residentes tributan generalmente al 26 %. Un intermediario italiano suele practicar la retención.
Los dividendos extranjeros recibidos sin intermediario italiano debe declararlos el inversor.
Los dividendos extranjeros pueden sufrir una retención en el país de origen antes de la tributación italiana. El convenio aplicable y el mecanismo de recaudación italiano determinan si existe y cómo funciona el crédito.
En determinadas situaciones sometidas a impuesto sustitutivo puede ser necesario recuperar el exceso de retención en el país de origen, en lugar de aplicar un crédito completo en Italia. Conviene conservar certificados oficiales de dividendos y formularios de convenio.
Los intereses de depósitos bancarios y bonos ordinarios tributan generalmente al 26 %. La deuda pública que cumple los requisitos suele tributar al 12,5 %.
Las cuentas extranjeras también pueden generar IVAFE independientemente del importe de los intereses percibidos.
Tributación de las criptomonedas
Desde el 1 de enero de 2026, las ganancias patrimoniales y otras rentas que cumplen los requisitos derivadas de operaciones con criptoactivos tributan generalmente al 33 %, y no al 26 %.
La modificación aprobada aparece en el registro oficial de legislación de la Gazzetta Ufficiale.
Determinados tokens de dinero electrónico denominados en euros se mantienen al 26 % cuando su valor permanece estable respecto del euro y las reservas cumplen las condiciones legales de la UE.
La simple etiqueta de «stablecoin» no demuestra que el activo cumpla estos requisitos.
El antiguo umbral anual de ganancias de 2 000 euros fue eliminado desde 2025.
Los intercambios entre criptoactivos con características y funciones sustancialmente equivalentes pueden no constituir una realización fiscal, aunque los intercambios, pagos, staking, préstamos y demás transmisiones deben clasificarse individualmente.
Las pérdidas en criptoactivos están sujetas a reglas propias de declaración y compensación.
Los residentes también deben tener en cuenta el impuesto anual del 0,2 % sobre el valor de los criptoactivos o su equivalente en impuesto de timbre. Las instrucciones de la Agenzia delle Entrate para Quadro RW incluyen expresamente este gravamen.
Los saldos mantenidos en monederos y plataformas forman parte de las obligaciones de seguimiento de activos extranjeros y criptoactivos incluso cuando no se haya producido una venta imponible, siempre que se cumplan las condiciones legales.
Conviene conservar los registros exportados de las operaciones, los historiales de los monederos, los valores en euros, los registros del coste fiscal y las pruebas que permitan identificar transferencias entre monederos propios.
Activos extranjeros, Quadro W/RW e impuestos patrimoniales específicos
Los residentes fiscales italianos deben informar sobre numerosos activos extranjeros incluso cuando no se haya generado renta.
Desde la campaña de declaración de 2024, determinados contribuyentes pueden declarar activos extranjeros y criptoactivos y calcular los impuestos correspondientes mediante el Quadro W del Modello 730. El Modello Redditi PF utiliza el Quadro RW.
Entre los activos habitualmente sujetos a información figuran:
- cuentas de valores y carteras mantenidas en el extranjero;
- cuentas bancarias extranjeras;
- inmuebles situados en otros países;
- seguros y productos financieros extranjeros;
- participaciones directas en sociedades extranjeras; y
- criptoactivos.
IVAFE
El IVAFE equivale generalmente al 0,2 % anual del valor de los activos financieros extranjeros, ajustado según el porcentaje de titularidad y los días de posesión.
El tipo es del 0,4 % para determinados activos mantenidos en jurisdicciones con régimen fiscal privilegiado.
Las cuentas bancarias extranjeras están generalmente sujetas a una cuota fija de 34,20 euros cuando el saldo medio supera 5 000 euros, conforme a las reglas específicas; las obligaciones de información pueden seguir existiendo en función del saldo máximo y las transferencias.
Los mecanismos actuales aparecen en la guía de la Agenzia delle Entrate sobre activos extranjeros.
IVIE
El IVIE equivale generalmente al 1,06 % sobre los inmuebles situados en el extranjero.
Las reglas de valoración dependen de si el inmueble está situado en la UE/EEE y de los valores oficiales disponibles. Los impuestos extranjeros sobre inmuebles pueden generar un crédito limitado.
En determinados casos existen deducciones o tratamientos específicos para la vivienda habitual.
La guía de la declaración precompletada de la Agenzia explica los datos necesarios para activos extranjeros y criptoactivos.
Declaración de inversiones
Los inversores deberían conservar:
- extractos anuales y confirmaciones de operaciones;
- costes de adquisición, precios de venta y comisiones;
- distribuciones de fondos y porcentajes correspondientes a deuda pública;
- dividendos, intereses y certificados de retenciones extranjeras;
- valores diarios o de cierre necesarios para IVAFE;
- saldos medios y máximos de cuentas extranjeras; y
- documentos sobre valoración e impuestos de inmuebles extranjeros.
El Quadro RT se utiliza generalmente para determinadas ganancias patrimoniales dentro del régimen declarativo.
El Quadro RM puede recoger algunas categorías de rentas extranjeras sujetas a impuesto sustitutivo, mientras que el Quadro W/RW se utiliza para facilitar información y calcular tributos sobre el valor de los activos.
La sección correcta depende de la naturaleza jurídica de la renta y no de la descripción empleada por el bróker.
Rentas del alquiler e imposición inmobiliaria
Los alquileres residenciales pueden tributar conforme al IRPEF progresivo ordinario o, cuando se cumplen los requisitos y se opta por él, mediante el régimen sustitutivo de cedolare secca.
Las instrucciones de la declaración de 2026 de la Agenzia delle Entrate reflejan tipos del 10 %, 21 % y 26 % para alquileres de corta duración.
Los contratos residenciales de larga duración suelen poder acogerse a una cedolare secca del 21 %, con un tipo del 10 % para determinados contratos de alquiler pactado.
En los alquileres de corta estancia, el tipo del 21 % se aplica generalmente a un inmueble elegido por el contribuyente y el 26 % a los inmuebles adicionales destinados a alquiler de corta duración.
La explotación de más de cuatro inmuebles en alquiler de corta duración genera una presunción de actividad empresarial.
IMU
El IMU es el impuesto municipal sobre inmuebles.
La vivienda habitual que no pertenece a las categorías de lujo está generalmente exenta, mientras que las segundas residencias, los inmuebles de inversión, los terrenos y las viviendas habituales clasificadas como de lujo pueden tributar.
Los tipos y las deducciones dependen del municipio y deberían comprobarse en la base de datos oficial del Ministerio.
Venta de inmuebles
La ganancia obtenida por una persona física en la venta de un inmueble tributa generalmente cuando la transmisión se realiza dentro de los cinco años siguientes a la compra o construcción.
Pueden existir exenciones para inmuebles heredados y para viviendas utilizadas como residencia principal del propietario o de su familia durante la mayor parte del periodo de propiedad.
Después de cinco años, la ganancia privada ordinaria está generalmente exenta.
Existe además una regla específica de diez años para determinados inmuebles vendidos después de haberse beneficiado de determinadas obras Superbonus terminadas durante los diez años anteriores, con excepciones para las herencias y la vivienda habitual.
Por ello, la simple regla de cinco años no cubre correctamente todos los inmuebles reformados.
Los inmuebles extranjeros generan obligaciones de declaración en Italia, IVIE y, potencialmente, rentas de alquiler imponibles.
Para simular el flujo de caja puede utilizarse la calculadora Finorum de impuestos sobre ingresos por alquiler.
Impuesto sobre sucesiones y donaciones
Los principales tipos italianos del impuesto sobre sucesiones y donaciones son:
| Beneficiario | Tipo | Franquicia por beneficiario |
|---|---|---|
| Cónyuge y descendientes/ascendientes directos | 4 % | 1 millón de euros |
| Hermanos | 6 % | 100 000 € |
| Otros familiares hasta cuarto grado y determinados familiares políticos | 6 % | Sin franquicia general |
| Otros beneficiarios | 8 % | Sin franquicia general |
| Beneficiario con discapacidad grave que cumple los requisitos | Tipo según el parentesco | Franquicia de 1,5 millones de euros |
Los inmuebles italianos heredados o donados también pueden generar impuestos hipotecarios y catastrales además del impuesto sobre sucesiones o donaciones.
Los trusts, las donaciones en vida y las sucesiones transfronterizas requieren un análisis específico tras las recientes reformas legislativas.
Trabajadores por cuenta propia
Los profesionales y los empresarios individuales acogidos al régimen ordinario pagan IRPEF progresivo, recargos regionales y municipales, cotizaciones sociales y, dependiendo de la actividad y de la forma jurídica, potencialmente IVA e IRAP.
Los pequeños contribuyentes que cumplen los requisitos pueden utilizar el regime forfettario, generalmente con un límite de ingresos de 85 000 euros y un impuesto sustitutivo del 15 %.
Las nuevas actividades que cumplan las condiciones pueden aplicar un tipo del 5 % durante los primeros cinco años.
El beneficio imponible se calcula aplicando a los ingresos un coeficiente de rentabilidad específico de cada actividad, en lugar de deducir los gastos reales.
El régimen se regula en la Ley 190/2014, con sus modificaciones posteriores. Los umbrales de entrada y salida, los límites de rendimientos del trabajo, las restricciones sobre participaciones y las reglas antiabuso deben comprobarse cada año.
La facturación electrónica se aplica generalmente también a los contribuyentes del regime forfettario.
Las cotizaciones sociales continúan siendo exigibles y pueden ser importantes incluso cuando el impuesto sustitutivo sobre la renta sea reducido.
Impuesto sobre sociedades
Las sociedades italianas pagan generalmente un 24 % de IRES y el impuesto regional sobre actividades productivas IRAP, cuyo tipo ordinario suele ser del 3,9 % antes de ajustes regionales o sectoriales.
Los tipos y las normas regionales oficiales pueden consultarse en el portal IRAP del Departamento de Finanzas.
| Concepto societario | Tipo general |
|---|---|
| IRES | 24 % |
| IRAP | Generalmente 3,9 % |
| Retención sobre dividendos a personas físicas | 26 % |
| IVA general | 22 % |
Determinadas ganancias societarias sobre participaciones pueden disfrutar de una exención del 95 %, mientras que los dividendos recibidos suelen quedar excluidos en un 95 % a efectos de IRES.
Se aplican condiciones y normas antiabuso.
Los bancos, las aseguradoras, las empresas energéticas y los grandes grupos multinacionales pueden estar sujetos a recargos o a las reglas de tributación mínima de Pillar Two.
El Presupuesto de 2026 también contiene incentivos específicos e impuestos sustitutivos; el 24 % de IRES más IRAP sigue siendo la referencia general más prudente frente a presentar un incentivo temporal como si fuera universal.
Regímenes preferentes para nuevos residentes
Régimen para nuevos residentes con elevado patrimonio
Las personas que cumplen los requisitos y que no fueron residentes fiscales en Italia durante al menos nueve de los diez ejercicios anteriores pueden optar por un impuesto anual fijo sobre las rentas de fuente extranjera.
Para quienes trasladan su residencia legal desde el 1 de enero de 2026, el importe anual asciende a 300 000 euros, más 50 000 euros por cada familiar que cumpla los requisitos.
La guía oficial de pagos de la Agenzia delle Entrate para 2026 confirma ambos importes.
El régimen puede durar hasta 15 años. Las rentas de fuente italiana continúan tributando normalmente, y los países extranjeros pueden no considerar el impuesto fijo italiano como un impuesto atribuible a una renta concreta.
Régimen para trabajadores impatriados
En el régimen aplicable a llegadas desde 2024, determinados rendimientos del trabajo y de actividades profesionales de fuente italiana pueden quedar exentos en un 50 %, generalmente hasta un máximo de 600 000 euros anuales, durante cinco ejercicios.
La exención puede aumentar al 60 % en determinados casos en los que existe un hijo menor.
Se aplican requisitos de residencia anterior en el extranjero, cualificación profesional, compromiso de residencia en Italia y condiciones relativas a empresas del mismo grupo.
Régimen del 7 % para pensionistas
Determinados pensionistas extranjeros que se trasladan a municipios de hasta 20 000 habitantes situados en regiones específicas del sur de Italia pueden optar por un impuesto sustitutivo del 7 % sobre determinadas rentas de fuente extranjera durante un máximo de diez años.
Generalmente deben haber sido no residentes durante los cinco ejercicios anteriores y trasladarse desde un país que cumpla los requisitos de cooperación fiscal.
Las instrucciones de Quadro RM para 2026 de la Agenzia identifican las regiones y el mecanismo de declaración; determinados municipios afectados por terremotos también pueden cumplir los requisitos, por lo que debe comprobarse la ubicación exacta.
Estos regímenes están diseñados para perfiles diferentes y no pueden combinarse libremente.
Rentas extranjeras y convenios para evitar la doble imposición
Los residentes fiscales declaran su renta mundial con independencia de que el dinero sea remitido a Italia.
Los convenios pueden distribuir las potestades tributarias y los créditos por impuestos extranjeros pueden evitar la doble imposición, aunque el crédito está normalmente limitado al impuesto italiano atribuible a la misma renta extranjera.
Las rentas sometidas a impuestos sustitutivos presentan limitaciones especiales para aplicar créditos.
Los inversores no deberían asumir que cualquier retención extranjera se compensa automáticamente con el impuesto italiano del 26 %. En determinados casos es necesario solicitar una devolución conforme al convenio en el país de origen.
Las pensiones extranjeras, los trusts, las sociedades, las opciones sobre acciones y el carried interest deben clasificarse conforme a la legislación italiana y al convenio aplicable.
Declaración y pago
Las personas físicas utilizan el Modello 730 o el Modello Redditi Persone Fisiche.
Los empleados y pensionistas suelen utilizar el 730, mientras que los contribuyentes con actividades empresariales, activos extranjeros, ganancias patrimoniales o situaciones de no residencia más complejas pueden necesitar Redditi PF o anexos adicionales.
Para la campaña de 2026 correspondiente a las rentas de 2025:
- Modello 730 debía presentarse antes del 30 de septiembre de 2026; y
- Redditi PF electrónico debía presentarse antes del 2 de noviembre de 2026, porque el plazo ordinario del 31 de octubre coincidió con un fin de semana.
La Agenzia delle Entrate publicó el calendario oficial de la declaración precompletada, mientras que su guía Redditi PF 2026 recoge los anexos operativos correspondientes a ganancias patrimoniales y criptoactivos.
El saldo del impuesto y el primer pago a cuenta suelen vencer a finales de junio, con posibilidad de aplazamiento con intereses; el segundo o único pago a cuenta suele vencer el 30 de noviembre.
Principales ventajas y desventajas fiscales
Ventajas
- Tipo preferente del 12,5 % para determinados títulos de deuda pública.
- No existe un único impuesto general sobre el patrimonio neto mundial.
- Deducciones de pensiones e incentivos específicos para inversores y empresas.
- Regímenes potencialmente muy valiosos para determinados nuevos residentes, trabajadores y pensionistas.
- El régimen administrado puede simplificar considerablemente la declaración de inversiones nacionales.
- Las ganancias privadas sobre inmuebles suelen quedar exentas después del periodo de tenencia correspondiente.
Desventajas
- La mayor parte de las rentas y ganancias de inversión tributan al 26 %.
- La tributación de criptoactivos aumentó al 33 % en 2026.
- La clasificación de pérdidas de ETF hace que la compensación de pérdidas resulte más restrictiva de lo que muchos inversores esperan.
- Los activos extranjeros pueden generar obligaciones anuales de información, IVAFE o IVIE aunque no se produzca ninguna venta.
- Los recargos regionales y municipales aumentan la carga fiscal del trabajo.
- Utilizar un bróker extranjero exige una declaración detallada y las sanciones pueden ser importantes.
¿Para quién puede resultar adecuada Italia?
Italia puede resultar atractiva para inversores en deuda pública, personas que cumplen los requisitos de un régimen para nuevos residentes, ahorradores para la jubilación e inversores que prefieren utilizar un intermediario italiano que gestione las obligaciones fiscales.
Resulta menos sencilla para inversores activos en ETF con pérdidas, inversores en criptoactivos y residentes que administran grandes carteras extranjeras en el régimen declarativo.
El resultado práctico depende de la residencia, la ubicación, el intermediario, la clasificación jurídica de los activos y la disponibilidad de un régimen fiscal especial.
Guías y calculadoras relacionadas de Finorum
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Aviso legal
Esta guía tiene fines exclusivamente informativos y educativos y no constituye asesoramiento fiscal, jurídico, contable ni de inversión. El tratamiento fiscal en Italia depende de la residencia, la ubicación, el régimen del intermediario, la clasificación de la renta, la estructura de los activos y las circunstancias individuales. Las normas y los criterios administrativos pueden cambiar. Compruebe siempre la situación vigente con la Agenzia delle Entrate o consulte con un asesor fiscal cualificado en Italia antes de presentar una declaración o tomar una decisión de inversión, de traslado o empresarial.
Matias Buće tiene formación formal en derecho administrativo y más de diez años de experiencia estudiando los mercados globales, el trading de divisas y las finanzas personales. Su formación jurídica influye en su forma de entender la inversión, con un enfoque en la regulación, la estructura y la gestión del riesgo. En Finorum escribe sobre una amplia variedad de temas financieros, desde ETF europeos hasta estrategias prácticas de finanzas personales para inversores cotidianos.
Sources & References
Additional educational resources
- Agenziaentrate.gov.it — Agenzia delle Entrate
- Gazzettaufficiale.it — Gazzetta Ufficiale
- Infoprecompilata.agenziaentrate.gov.it — calendario oficial de la declaración precompletada
- guía de la declaración precompletada de la Agenzia
- guía Redditi PF 2026
- instrucciones de la Agenzia delle Entrate para Quadro RW
- instrucciones de la declaración de 2026 de la Agenzia delle Entrate
- instrucciones de Quadro RM para 2026
- Inps.it — INPS
- Normattiva.it — Decreto Legislativo 239/1996
- Decreto Legislativo 461/1997
- Ley 190/2014
- TUIR
- Www1.agenziaentrate.gov.it — guía oficial de pagos de la Agenzia delle Entrate para 2026
- Www1.finanze.gov.it — IMU
- municipales
- portal IRAP del Departamento de Finanzas
- regionales