Investeerimine Bulgaarias: maaklerid, ETF-id, maksud ja investorite kaitse

Viimati uuendatud: 2. september 2026

Sisukord

Bulgaaria ühendab ligipääsu Euroopa Liidu turgudele suhteliselt lihtsa üksikisiku tulumaksusüsteemiga. Maksustatavale isiklikule tulule ja investeeringutest saadud maksustatavale kasumile kohaldatakse üldjuhul ühtset 10% maksumäära, eraisikutele makstud dividende maksustatakse tavaliselt 5% määraga. Pikaajaliste investorite jaoks on eriti oluline, et Bulgaaria seadus vabastab teatud finantsinstrumentidega tehtud nõuetekohased tehingud maksust, kui seaduses sätestatud turutingimused on täidetud.

2026. aastal toimus veel üks oluline praktiline muudatus: Bulgaaria võttis euro kasutusele 1. jaanuaril 2026 fikseeritud ümberarvestuskursiga 1 euro = 1,95583 Bulgaaria leevi. Maaklerikontole tehtavaid sissemakseid, maksuarvestust ja uusi finantsdokumente tuleb seega käsitleda eurodes, kuigi vanematel väljavõtetel võib endiselt olla summasid leevites.

See juhend tutvustab peamisi reegleid Bulgaarias maksuresidendist eraisikutele, kes investeerivad isikliku vara arvelt. Äritegevusele, kutselisele kauplemisele ja ettevõtte kaudu tehtud investeeringutele võivad kehtida teistsugused reeglid.

Bulgaariasse investeerimine: põhitõed

Bulgaaria residendid saavad investeerida kohaliku tegevusloaga vahendajate ning ELi eeskirjade alusel riigis teenuseid osutavate piiriüleste ettevõtete kaudu. Pakutavate toodete hulka võivad kuuluda:

Bulgaaria ja välisriikide aktsiad;
UCITS-ETFid ja investeerimisfondid;
riigi- ja ettevõtete võlakirjad;
kinnisvarainvesteeringute ettevõtted;
börsil kaubeldavad tuletisinstrumendid;
muud valitud vahendaja pakutavad reguleeritud investeerimistooted.

Bulgaaria siseturg on väiksem kui ELi suurimate majanduste turud, kuid Bulgaaria börs võimaldab osta kohalikul börsil noteeritud väärtpabereid. Üleilmset hajutatust soovivad investorid kasutavad tavaliselt rahvusvahelist või Bulgaaria vahendajat, kes võimaldab kaubelda muudel Euroopa ja USA börsidel.

Enne investeerimist on maakleri reklaamsõnumitest olulisemad kolm küsimust:

Milline juriidiline isik kontot haldab?
Millisel turul iga tehing tegelikult täidetakse?
Kas instrumendi ja täitmiskoha kombinatsioon vastab Bulgaaria maksuvabastuse tingimustele?

Põhjalikuma ülevaate leiate juhendist Bulgaaria maksujuhend. Maksustatava müügitehingu ligikaudse maksu arvutamiseks kasutage tööriista Bulgaaria kapitalikasumi maksu kalkulaator.

Bulgaaria residentidele kättesaadavad maaklerid

Bulgaaria residendid saavad valida rahvusvaheliste investeerimismaaklerite, kohalike investeerimisühingute, traditsiooniliste pangamaaklerite ning CFD-teenuse pakkujate vahel.

Maakler	Kättesaadavus	Aktsiad	ETFid	Murdaktsiad	Mida kontrollida
Interactive Brokers	Üldjuhul saadaval	Jah	Jah	Valitud väärtpaberid	Tehingu täitmiskoht ja Bulgaaria maksudokumendid
Trading 212	Üldjuhul saadaval	Jah	Jah	Jah, kui sobib	Lepingupartner ja täitmiskoht
XTB	Üldjuhul saadaval	Jah*	Jah*	Valitud instrumendid	Tegelikud väärtpaberid või CFDd
eToro	Üldjuhul saadaval	Jah*	Jah*	Valitud varad	Alusvara omamine või CFD
Saxo	Üldjuhul saadaval	Jah	Jah	Piiratud / oleneb tootest	Bulgaaria klientide vastuvõtmine ja juriidiline isik
Swissquote	Üldjuhul saadaval	Jah	Jah	Piiratud / oleneb tootest	Konto juriidiline isik ja kaitseskeem
Freedom24	Üldjuhul saadaval; kontrollige konto avamist	Jah	Jah	Laialdast pakkumist pole tuvastatud	Juriidiline isik ja börside valik

*Toodete kättesaadavus sõltub teenust osutavast juriidilisest isikust ja konkreetsest korraldusest. Kontrollige, kas positsioon tähendab alusväärtpaberi omamist või hinnavahelepingut (CFD).

Teenuste kättesaadavus, kontot haldav juriidiline isik ja tootevalik võivad muutuda. Tabel ei ole investeerimissoovitus. Enne raha kandmist kontrollige kehtivaid tingimusi ja regulatiivset staatust.

Interactive Brokers

Interactive Brokers võtab vastu Bulgaaria residente ning pakub juurdepääsu ülemaailmsetele aktsiatele, UCITS-ETFidele, võlakirjadele, optsioonidele ja teistele väärtpaberitele. Sobivate instrumentide puhul saab osta murdosakuid. Investoritel tuleks säilitada tehingukinnitused, millel on märgitud täitmiskoht, sest sellest võib sõltuda müügikasumi maksuvabastus Bulgaarias.

Trading 212

Trading 212 pakub nõuetele vastavatele Bulgaaria residentidele Euroopa üksuse kaudu aktsiaid, ETFe ja murdosakutesse investeerimist. Kontrollige lepingu sõlminud juriidilist isikut, börsi või tehingu täitmiskohta ning aastaaruannetes esitatavaid andmeid.

XTB

XTB pakub investeerimistooteid ja hinnavahelepinguid sõltuvalt teenindavast üksusest ja riigist. Bulgaaria investor peab veenduma, kas korraldus puudutab tegelikku aktsiat või ETFi või finantsvõimendusega tuletisinstrumenti, sest maksukäsitlus võib erineda.

eToro

eToro kaudu saab investeerida aktsiatesse, ETFidesse ja CFDdesse. Mõni finantsvõimenduseta pikk positsioon võib tähendada alusvara omamist, kuid võimendusega või lühikesed positsioonid võivad olla CFDd. Kontrollige korralduse üksikasju enne tehingut.

Saxo

Saxo pakub rahvusvahelisi aktsiaid, ETFe, võlakirju ja muid tooteid. Bulgaaria residendid peaksid kontrollima konto avamise võimalust, lepingupartnerit ning juurdepääsetavaid kauplemiskohti.

Swissquote

Swissquote pakub oma Euroopa üksuste kaudu ligipääsu rahvusvahelistele väärtpaberitele. Kohaldatav järelevalveasutus, investorihüvitise skeem ja aruandlus sõltuvad konto juriidilisest haldajast.

Freedom24

Freedom24 pakub sobivatele klientidele rahvusvahelisi aktsiaid ja ETFe. Kontrollige Bulgaaria klientide praeguseid kontoavamistingimusi, lepingupartnerit ja börside valikut. Ulatuslikku murdaktsiatega kauplemise võimalust ei saa eeldada.

Piiratud või ebaselge kättesaadavusega maaklerid

Maakler	Praegune olukord Bulgaarias
DEGIRO	Ärge märkige kättesaadavaks ilma Bulgaaria kliendile konto avamist kinnitamata
LYNX	Kontrollige, kas Bulgaaria residente praegu vastu võetakse
Trade Republic	Enne kättesaadavaks märkimist kontrollige teenindatavate riikide loendit
Scalable Capital	Piiriülese teenuse õigus ei kinnita iseenesest uute klientide vastuvõtmist

Kohalikud investeerimisplatvormid

Maakler	Tüüp	Tavapärane ligipääs turgudele
Karoll Brokerage	Bulgaaria investeerimisvahendaja	Bulgaaria ja rahvusvahelised väärtpaberid
ELANA Trading	Bulgaaria investeerimisvahendaja	Kohalikud ja rahvusvahelised turud
First Financial Brokerage House	Bulgaaria investeerimisvahendaja	Maakleri- ja kapitalituruteenused
BenchMark Finance	Bulgaaria investeerimisvahendaja	Investeerimis- ja kauplemisteenused

Need ettevõtted kuuluvad Bulgaaria kohalikule investeerimisteenuste turule. Kontrollige nende kehtivat tegevusluba, teenuseid, varade hoidmise korda ja börsidele ligipääsu finantsjärelevalve komisjoni kaudu.

Karoll Brokerage

Karoll pakub maaklerteenuseid Bulgaaria ja rahvusvahelistel turgudel. Investoritel tuleks võrrelda väärtpaberite hoidmise, välisturgudel korralduste täitmise ja aruandluse kulusid.

ELANA Trading

ELANA Trading on Bulgaaria investeerimisvahendaja, kes pakub ligipääsu kohalikele ja rahvusvahelistele turgudele. Kontrollige välistehingute täpseid täitmiskohti.

First Financial Brokerage House

First Financial Brokerage House pakub maaklerteenuseid ja muid kapitalituru teenuseid. Pakutavad tooted ja jaeklientidele kehtivad tingimused tuleb üle kontrollida otse ettevõttelt.

BenchMark Finance

BenchMark Finance pakub investeerimis- ja kauplemisteenuseid. Investorid peaksid eristama väärtpaberitesse investeerimist finantsvõimendusega toodetest ning kontrollima, millise teenuse konto nad avavad.

Traditsioonilised pangamaaklerid

Bulgaaria pangad ja pangandusgrupid võivad pakkuda maaklerteenuseid, vara hoidmist, investeerimisfonde, võlakirju ja juurdepääsu rahvusvahelistele väärtpaberitele. Teenuste valik erineb pankade lõikes märkimisväärselt. Pangapõhine lahendus võib lihtsustada makseid ja kohalikku kliendituge, kuid tasub võrrelda väärtpaberite hoidmise tasusid, minimaalseid tehingutasusid ja välisturgudel kauplemise tingimusi.

CFD- ja Forexi maaklerid

Bulgaaria residendid saavad kasutada mitme Euroopa Majanduspiirkonnas reguleeritud teenusepakkuja CFD- ja valuutakauplemisteenuseid. Erinevalt Belgiast ei kehtesta Bulgaaria jaeklientidele üldist riiklikku keeldu finantsvõimendusega börsiväliste CFDde turustamiseks. Teenusepakkujad peavad järgima ELi tootepiiranguid, mis piiravad võimendust, nõuavad positsioonide sulgemist tagatisnõuete korral, kaitset negatiivse kontojäägi eest ja standardseid riskihoiatusi. Kättesaadavus sõltub siiski teenusepakkuja riigipõhistest tingimustest ning tegevusloaga üksusest. CFD järgib üksnes alusvara hinna muutust: klient ei omanda selle aktsia või ETFi omandiõigust ning sellist positsiooni ei tohi võrdsustada väärtpaberiinvesteeringuga.

Järgmised teenusepakkujad turustavad üldjuhul CFD- või valuutakauplemisteenuseid nõuetele vastavatele Bulgaaria residentidele reguleeritud üksuste kaudu, kui nad parajasti uusi kliente vastu võtavad:

Teenusepakkuja	Üldine kättesaadavus	Mida kontrollida
XTB	Üldjuhul saadaval	CFD või alusväärtpaber
IG	Üldjuhul saadaval	Lepingupartner ja tootevalik
CMC Markets	Üldjuhul saadaval	CFD-teenus
Plus500	Üldjuhul saadaval	CFD-teenus
Pepperstone	Üldjuhul saadaval	Forex ja CFD
AvaTrade	Üldjuhul saadaval	Forex ja CFD
Admirals	Üldjuhul saadaval	Tootevalik sõltub üksusest
FP Markets	Kontrollige konto avamist	Juriidiline isik ja piiriülese teenuse õigus
Trading.com	Üldjuhul saadaval EMP teenuse kaudu	CFD-konto või investeerimiskonto
eToro	Üldjuhul saadaval	Alusvara omamine või CFD

CFDd on finantsvõimendusega börsivälised lepingud, mitte alusaktsia või ETFi omamine. ELi jaeinvestorite kaitsemeetmed piiravad võimendust, näevad ette positsioonide sulgemise ebapiisava tagatise korral, negatiivse kontojäägi kaitse ja riskihoiatused, kuid kahju võib siiski tekkida kiiresti. Teenuse kättesaadavus sõltub tegevusloaga üksusest ja kliendiklassifikatsioonist. CFD kasumit ei tohi pidada Bulgaaria reguleeritud turu maksuvabastuse tingimustele vastavaks üksnes seetõttu, et alusvara on börsil noteeritud aktsia.

Mida kontrollida enne konto avamist

Enne kontole raha kandmist kontrollige järgmist:

kas Bulgaaria residente praegu teenindatakse;
lepingus nimetatud tegevusloaga juriidiline isik;
koduriigi järelevalveasutus ja investorihüvitise kord;
kas klientide raha hoitakse pangahoiusena või muu kaitsekorra alusel;
kättesaadavad börsid ja täitmiskohad;
kas maakler esitab täielikke iga-aastasi tehinguaruandeid;
kas maakler peab kinni Bulgaaria makse või jääb kogu deklareerimine investorile.

Bulgaaria finantsjärelevalve komisjon selgitab, kuidas tuvastada tegevusloaga investeerimisvahendajat selgitab, kuidas tuvastada tegevusloaga investeerimisvahendajaid, ning annab ligipääsu avalikele registritele. Piiriüleselt tegutseva EMP ettevõtte puhul kontrollige ka koduriigi järelevalveasutust ja piiriüleste teenuste õigust.

Kohalikud ja välismaised maaklerid

Bulgaaria vahendaja võib pakkuda lihtsamat kohalikku tuge ja dokumentatsiooni, samas kui välismaine maakler võib võimaldada rohkematele turgudele ligipääsu või väiksemaid tasusid. Kumbki valik ei taga automaatselt soodsamat maksustamist.

Teatud kasumi maksuvabastus sõltub eeskätt instrumendi õiguslikust liigist ning turust või kauplemiskohast, kus tehing tehti, mitte sellest, kas maakler on Bulgaaria ettevõte. Nõuetele mittevastavas kauplemiskohas täidetud tehingu maksukäsitlus võib erineda näiliselt identsest tehingust sama äriühingu aktsiatega.

Enamik välismaiseid maaklereid ei koosta kliendile Bulgaaria eraisiku tuludeklaratsiooni. Kui maakler pole kirjalikult teisiti kinnitanud, peab investor arvestama, et ta peab ise dokumente säilitama ja tululiigid määratlema.

ETFidesse investeerimine Bulgaariast

Bulgaaria jaeinvestoritele on üldjuhul kättesaadavad ELi riikides, näiteks Iirimaal ja Luksemburgis asutatud UCITS-ETFid. Tavaliselt pakutakse üleilmseid, piirkondlikke ja sektoripõhiseid aktsiafonde, võlakirja- ja rahaturufonde ning toorainega seotud ja temaatilisi tooteid.

Millised ETFid on kättesaadavad?

Bulgaaria residendid saavad üldjuhul investeerida järgmistesse toodetesse:

Iirimaal ja Luksemburgis asutatud UCITS-ETFid;
üleilmsed, piirkondlikud ja sektoripõhised aktsia-ETFid;
võlakirja- ja rahaturu-ETFid;
dividendi- ja ESG-ETFid;
mitme varaklassi ETFid;
toorainega seotud tooted, olenevalt nende õiguslikust vormist ja maakleri valikust.

Miks enamikku USAs asutatud ETFe osta ei saa?

ELi PRIIPsi määrus nõuab, et enne pakendatud jaeinvesteerimistoodete pakkumist jaeinvestorile oleks koostatud põhiteabedokument (KID). Paljud USAs asutatud ETFid ei avalda PRIIPsi nõuetele vastavat dokumenti, mistõttu enamik Euroopa maaklereid ei võimalda Bulgaaria jaeklientidel neid osta.

Tegemist on jaeklientidele turustamise piirangu, mitte absoluutse omamiskeeluga. Praktikas kasutavad investorid tavaliselt sama või sarnast indeksit järgivat UCITS-ETFi.

Kasvuosakutega ja väljamakseid tegevad ETFid

Kasvuosakutega ETF reinvesteerib tulu fondi sees. Väljamakseid tegev ETF maksab tulu investorile välja. Bulgaaria seadus ei kehtesta üldist iga-aastast maksu ainult seetõttu, et kasvuosakutega ETFi turuhind tõuseb, kuid maksukohustus võib tekkida investeeringu müümisel või tulu väljamaksmisel.

UCITSi staatus ei taga iseenesest kapitalikasumi maksuvabastust. Investor peab kontrollima ka järgmist:

kas ETFi osak või aktsia on nõuetele vastav finantsinstrument;
kas müük toimus Bulgaaria õiguse järgi sobival reguleeritud turul või kasvuturul;
kas tehing vastab üksikisiku tulumaksuseaduse artikli 13 määratlusele.

Maakleri rakenduses võib olla näha börsikood, nutika korralduste suunamise tähis või hinnapäringupõhine kauplemiskoht. Säilitage täitmiskinnitus, sest määrav võib olla tehingu toimumiskoht, mitte ainult ETFi asukohariik või ISIN-kood.

Populaarsete UCITS-ETFide näited

ETF	ISIN	Võrdlusindeks
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF	IE00BK5BQV03	FTSE Developed World
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets

Need näited on haridusliku eesmärgiga ega ole investeerimissoovitused. Kättesaadavus sõltub maaklerist ja börsist. Bulgaaria maksuvabastuse kohaldamist tuleb hinnata täpse instrumendi ning tegeliku täitmiskoha, mitte üksnes ETFi nime või asukohariigi põhjal.

Kapitalikasumi maksustamine

Üldine 10% maksustamine

Kui maksuvabastust ei kohaldata, võivad aktsiate, muu finantsvara, krüptovara ja valuutakauplemise kasumid kuuluda 10% üksikisiku tulumaksu alla. Bulgaaria maksuamet kirjeldab finantsvara maksukäsitlust oma ametlikes juhistes vara müügist saadud tulu kohta.

Maksustatava finantsvara puhul ei arvutata aastast maksustatavat tulemust tingimata iga kasumliku tehingu eraldi 10% maksustamisena. Bulgaaria õigus näeb ette dokumenteeritud kasumite ja kahjumite koondamise ning aastase tulemuse vähendamise seadusjärgse kulumahaarvamise võrra. Investorid peaksid lähtuma kehtivatest deklaratsiooni täitmise juhistest, mitte kohaldama lihtsalt 10% brutomüügitulule.

Nõuetele vastavate turutehingute maksuvabastus

Üksikisiku tulumaksuseaduse artikli 13 lõike 1 punkt 3 vabastab maksust selliste finantsinstrumentide võõrandamisest saadud tulu, mis vastavad seaduse § 1 punkti 11 määratlusele. Liigitamise lähtepunktiks peaks olema maksuameti avaldatud 2026. aasta seadustekst, mille on avaldanud maksuamet.

Alates 1. jaanuarist 2026 hõlmab määratlus sõnaselgelt kindlaid tehinguid ühisinvesteerimisettevõtjate ja riiklike investeerimisfondide osakute ja aktsiatega, aktsiate, õiguste ning riigivõlakirjadega, mis tehakse reguleeritud turul ja/või kasvuturul, koos teiste sättes loetletud tehingutega.

See on täpsem kui väide, et kõik kusagil ELis või EMPs kaubeldavad väärtpaberid on maksuvabad. Eelkõige:

UCITSi staatus üksi ei ole piisav;
väärtpaberi börsil noteerimine ei tõenda, kus investori tehing täideti;
börsiväline, sisemiselt täidetud või sobimatus kauplemiskohas tehtud tehing ei pruugi tingimustele vastata;
USAs noteeritud aktsiaid ja ETFe ei tohi automaatselt pidada maksuvabaks;
CFDde ja paljude muude tuletisinstrumentide puhul ei saa maksuvabastust eeldada.

Kui maksuvabastus kehtib, on kasum maksuvaba, kuid vastavat kahjumit ei saa kasutada muu maksustatava kasumi vähendamiseks.

Dokumendid, mida säilitada

Säilitage järgmised dokumendid:

tehingukinnitused koos täitmiskohaga;
ISIN ja instrumendi täielik nimi;
ostu- ja müügihinnad;
komisjonitasud ja muud kulud;
äriühingu sündmuste dokumendid;
maakleri aastaaruanded;
eurodesse teisendused summade kohta, mis algselt kajastati muus valuutas.

Vanemad leevipõhised summad tuleb teisendada ametliku kursiga 1 euro = 1,95583 leevi, kui eurole ülemineku õigusaktid seda nõuavad. Ametlikuks ümberarvestuseks ei tohi kasutada ümardatud kommertskurssi.

Ligikaudseks arvutuseks kasutage Bulgaaria kapitalikasumi maksu kalkulaator, kuid kontrollige turu klassifikatsiooni eraldi: kalkulaator ei suuda kindlaks teha, kus maakler tehingu täitis.

Dividendid

Bulgaaria maksuamet kinnitab, et füüsiliste isikute dividenditulu suhtes kohaldatakse üksikisiku tulumaksuseaduse artikli 46 lõike 3 alusel 5% lõplikku maksu.

Bulgaaria äriühingu makstud dividendidelt peab maksja üldjuhul maksu kinni. Välisdividendid nõuavad Bulgaaria maksuresidendilt tavaliselt suuremat tähelepanu:

allikariik võib maksu esmalt kinni pidada;
tulu võib olla vaja kajastada Bulgaaria aastadeklaratsioonis;
topeltmaksustamise vältimise leping või riigisisene maksukrediit võib anda soodustuse;
maksumaksja peab säilitama välismaal tasutud maksu tõendid.

Ärge ajage segi ETFi müügist saadava kapitalikasumi maksuvabastust ja ETFi rahaliste väljamaksete maksuvabastust. Need on erinevad maksustatavad sündmused.

Intressid, võlakirjad ja raha

Intressitulu maksustamine sõltub selle allikast ja õiguslikust liigist. Bulgaaria seadus sätestab maksuvabastusi teatud ELi/EMP pangahoiuste intressidele ning kindlatele Bulgaaria ja ELi/EMP võlakirjadele, kuid täpne sõnastus ja tingimused on olulised. Maakleri makstav intressilaadne tulu investeerimata rahalt ei ole automaatselt samaväärne kaitstud pangahoiuse või maksuvaba võlakirjakupongiga.

Kontrollige, kes on tulu õiguslik maksja ja milline toode selle teenib. See on eriti oluline rahaturufondide, väärtpaberilaenude tulu ning maakleri automaatsete rahapaigutusprogrammide puhul.

Maksuresidentsus ja välisinvesteeringud

Bulgaaria maksuresidente maksustatakse üldjuhul kogu maailmast saadud tulult. Maksuresidentsus ei sõltu ainult kodakondsusest või Bulgaaria aadressist: tähtsad võivad olla alaline elukoht, üle 183 päeva riigis viibimine, eluliste huvide kese ja maksulepingud.

Välismaise maakleri kasutamine ei vii maksustatavat tulu Bulgaaria maksusüsteemist välja. Residendil võib endiselt tekkida kohustus deklareerida:

välisdividendid;
maksustatav kasum välismaistest aktsiatest, ETFidest ja muust varast;
intressid ja sarnane tulu;
muu välisinvesteeringutest saadud tulu.

Maksulepingust tulenev soodustus sõltub asjassepuutuvast riigist ja tululiigist. Säilitage välisriigis kinnipeetud maksu tõendid ja ärge eeldage, et maakleri kuvatud bruto- või netosumma on Bulgaaria õige maksubaas.

Maksudeklaratsioon ja dokumentide säilitamine

Eraisikud esitavad üksikisiku tulumaksuseaduse artikli 50 kohase aastadeklaratsiooni üldjuhul järgmise aasta 30. aprilliks. Bulgaaria maksuamet avaldab kehtivad vormid, e-deklareerimise teenuse ja maksejuhised.

Praktiline iga-aastane töökorraldus on järgmine:

Laadige alla kõigi maaklerite ja väljamaksete tegijate väljavõtted.
Eristage dividende, intresse, maksuvabu ja maksustatavaid võõrandamisi.
Kinnitage iga maksuvabana deklareeritava müügi tegelik täitmiskoht.
Arvutage välisriigi maksusoodustus ainult kohaldatava lepingu või riigisisese reegli järgi.
Täitke vastavad lisad ja säilitage deklareeritud summasid tõendavad dokumendid.

Ka maksuvaba kasum võib olla oluline avalikustamiskohustuste või tõendavate dokumentide seisukohalt. Maksuvaba ei tähenda, et dokumente pole vaja säilitada.

Investeerimiskonto avamine

1. Võrrelge ligipääsu ja kogukulusid

Vaadake üle teenustasud, hinnavahed, hoidmistasud, valuutavahetuse, väljamaksete ja portfelli üleviimise tasud. Kuna Bulgaaria kasutab nüüd eurot, võib eurodes rahastamine ühe valuutavahetuse sammu ära jätta, kuid muus valuutas kaubeldavate väärtpaberitega kaasneb endiselt valuutarisk ja võimalikud konverteerimiskulud.

2. Kontrollige vahendajat

Kontrollige täpset juriidilist isikut Bulgaaria finantsjärelevalve komisjoni või asjaomase koduriigi registris. Veenduge, et teie raha vastuvõttev pangakonto kuuluks tegevusloaga üksusele, nagu soovitab finantsjärelevalve komisjoni tarbijajuhend.

3. Kontrollige tooteid ja kauplemiskohti

Kontrollige ETFi ISIN-koodi, KIDi, asukohariiki, osakuklassi, väljamaksete põhimõtteid, kulusid ja tehingu täitmiskohta. Tehke seda enne ostmist, kui Bulgaaria maksuvabastus mõjutab investeerimisotsust.

4. Läbige isikutuvastus

Reguleeritud maaklerid küsivad tavaliselt isikut tõendavat dokumenti, aadressi, maksuresidentsust ja maksukohustuslase identifitseerimisandmeid. Kui ELi sobivus- või asjakohasusnõuded seda ette näevad, hinnatakse ka teadmisi ja kogemusi.

5. Rahastage konto ja arhiveerige dokumendid

Kandke kontole raha lubatud meetodil, eelistatult investori enda nimel olevalt kontolt. Salvestage lepingud, tehingukinnitused ja aastaaruanded kohe algusest peale, selle asemel et neid deklaratsiooni esitamisel tagantjärele taastada.

Investorite ja hoiuste kaitse

Finantsjärelevalve komisjoni kohaselt hüvitatakse osalevate Bulgaaria investeerimisvahendajate nõuetele vastavatele klientidele 90% hüvitatavatest nõuetest kuni seaduses sätestatud ülempiirini, kui vahendaja ei suuda kliendi raha või vara tagastada. Vaadake finantsjärelevalve komisjoni selgitus investorite kaitsest.

See kaitse ei hüvita tavalisi turukahjumeid ega ETFi hinnalangust. Rahvusvahelise maakleri korral võib kehtida hoopis tema koduriigi hüvitisskeem.

Nõuetele vastavaid pangahoiuseid kaitseb Bulgaaria hoiuste tagamise süsteem kooskõlas ELi ühtlustatud reeglitega, üldjuhul kuni 100 000 eurot hoiustaja ja panga kohta. Maaklerikontol kuvatav raha ei ole automaatselt kliendi nimel olev pangahoius, mistõttu tuleb kontrollida raha hoidmise ja kaitsmise korda.

Kas Bulgaaria on investoritele atraktiivne?

Bulgaaria võib pikaajalistele investoritele olla atraktiivne, sest ühendab üldise 10% üksikisiku tulumaksumäära, 5% dividendimaksu ja potentsiaalselt olulise maksuvabastuse nõuetele vastavatele turutehingutele. Euro kasutuselevõtt lihtsustab ka rahastamist ja võrdlemist investoritele, kelle portfellid on valdavalt eurodes.

Suurim raskus on tehingute liigitamine. Maksuvabastus ei kehti automaatselt kõigile UCITS-ETFidele, ELi maakleritele ega börsil kaubeldavatele toodetele. Investor peab suutma tõendada nii seda, mida ta müüs, kui ka seda, kus tehing toimus.

Eeliste hulka kuuluvad:

euroala liikmesus alates 2026. aastast;
ligipääs UCITS-ETFidele ja ELis reguleeritud vahendajatele;
üldine 10% määr maksustatavale kasumile;
5% dividendimaks;
nõuetele vastavate tehingute maksuvabastus.

Võimalikud puudused on järgmised:

suhteliselt väike siseturg;
paljude välismaiste maaklerite piiratud maksuarvestuse automatiseeritus;
tehingute täitmiskoha määratlemise keerukus;
välisriigi tulu deklareerimise ja maksulepingute dokumentide haldamise vajadus.

Kasulikud Finorumi tööriistad ja Bulgaaria juhendid

Bulgaaria tööriistad

Bulgaaria juhendid

Üleeuroopalised tööriistad

Käesolev lehekülg „Bulgaarias investeerimine” ei sisalda teadlikult linki iseendale.

Kokkuvõte

Bulgaaria pakub paljudele erainvestoritele soodsat raamistikku, kuid esile toodud maksumäärad räägivad vaid osa loost. Maksustatavale kasumile kohaldatakse üldjuhul 10% maksu, samas kui artikli 13 tingimustele vastav võõrandamine võib olla maksuvaba. Tulemus sõltub konkreetsest instrumendist ja tehingu täitmiskohast.

Kontrollige maakleri juriidilist isikut, säilitage tehingu täitmise tõendid ning eristage kapitalikasumit dividendidest ja muust tulust. Need harjumused on olulisemad kui toetumine üldisele „maksuvabade ETFide” nimekirjale.

Vastutuse välistamine

See artikkel annab üldist hariduslikku teavet ega ole investeerimis-, maksu-, raamatupidamis- ega õigusnõustamine. Maksustamine sõltub maksuresidentsusest, varast, tehingukohast, tehingust ja isiklikest asjaoludest. Enne deklaratsiooni esitamist või olulise investeerimisotsuse tegemist tutvuge kehtiva üksikisiku tulumaksuseaduse ja maksuameti juhistega või pidage nõu kvalifitseeritud spetsialistiga.

Iva Buće

Iva Bućel on magistrikraad majanduses ning ta on spetsialiseerunud digiturundusele ja logistikale. Ta ühendab analüütilise mõtlemise loovusega, et muuta finants- ja investeerimisteemad laiemale lugejaskonnale arusaadavaks. Finorumis keskendub ta keeruliste majandusmõistete selgele ja praktilisele selgitamisele tavalugejatele ja investoritele.