Kalkulator poreza na kapitalnu dobit u Njemačkoj za 2026.

Koliki biste porez mogli platiti pri prodaji dionica, kriptovaluta ili nekretnine u Njemačkoj?

Finorumov kalkulator poreza na kapitalnu dobit u Njemačkoj procjenjuje porez na dobitke od privatnih ulaganja i otuđenja imovine koje ostvari porezni rezident Njemačke. Odaberite vrstu imovine i unesite kupovnu i prodajnu cijenu, priznate troškove, razdoblje vlasništva te gubitke koji se mogu odbiti. Kalkulator zatim prikazuje procijenjeni oporezivi dobitak, mogući porez i dobitak koji ostaje nakon oporezivanja.

U Njemačkoj se na sve vrste imovine ne primjenjuje isti sustav oporezivanja kapitalnih dobitaka. Na dionice se u pravilu primjenjuje paušalni porez na dohodak od ulaganja, dok dobici od kriptovaluta i nekretnina u privatnom vlasništvu mogu postati potpuno neoporezivi nakon odgovarajućeg razdoblja držanja.

Porez na kapitalnu dobit u Njemačkoj

Porezni tretman ovisi o vrsti prodane imovine:

• dionice i drugi vrijednosni papiri;
• investicijski fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi);
• kriptovalute i određena druga privatna imovina;
• nekretnine;
• poslovna imovina ili znatni udjeli u društvima.

Dobici od dionica u privatnom vlasništvu u pravilu podliježu pravilima o dohotku od ulaganja iz članka 20. njemačkog Zakona o porezu na dohodak. Kriptovalute i određena druga imovina mogu se umjesto toga smatrati privatnim transakcijama otuđenja prema članku 23.

Ta razlika određuje primjenjivu poreznu stopu, olakšicu, pravila o gubicima i oslobođenje prema trajanju vlasništva.

Oporezivanje dionica i vrijednosnih papira

Kapitalni dobici od dionica koje se drže kao privatno ulaganje u pravilu podliježu njemačkom porezu na dohodak od ulaganja, poznatom kao Abgeltungsteuer.

Standardno porezno opterećenje obuhvaća:

• 25 % poreza na dohodak od kapitala;
• dodatak solidarnosti u visini od 5,5 % poreza na dohodak od kapitala;
• ukupno opterećenje bez crkvenog poreza od 26,375 %.

Crkveni porez može se primjenjivati i na pripadnike priznate vjerske zajednice koja ga naplaćuje. Ovisno o saveznoj zemlji, stopa je u pravilu 8 % ili 9 % poreza na dohodak od kapitala. Budući da crkveni porez djelomično umanjuje vlastitu osnovicu poreza na dohodak, konačni zajednički efektivni postotak računa se drukčije od jednostavnog zbrajanja svih nominalnih stopa.

Njemačke banke i brokeri obično automatski obustavljaju porez pri isplati. Dobitke ostvarene preko inozemnog brokera možda treba prijaviti u njemačkoj prijavi poreza na dohodak.

Savezno ministarstvo financija objašnjava da se dohodak od privatnih ulaganja u pravilu oporezuje po stopi od 25 % prije dodavanja dodatka solidarnosti i eventualnog crkvenog poreza. Službeno objašnjenje ministarstva

Godišnja olakšica za prihode od ulaganja od 1.000 €

Svaki porezni obveznik ima pravo na godišnju paušalnu olakšicu za prihode od ulaganja, poznatu kao Sparer-Pauschbetrag, u iznosu od 1.000 €.

Bračni parovi i registrirani partneri koji podnose zajedničku poreznu prijavu imaju pravo na zajedničku olakšicu od 2.000 €.

Olakšica se primjenjuje na ukupni dohodak od ulaganja, koji može obuhvaćati:

• kapitalne dobitke od dionica;
• dividende;
• kamate;
• određene isplate fondova;
• druge oporezive prinose od ulaganja.

Ne radi se o zasebnoj olakšici od 1.000 € za svaki bankovni račun ili vrstu imovine. Ako je olakšica već iskorištena za kamate ili dividende, za kapitalni dobitak dostupan je samo preostali iznos.

Njemačka banka može izravno primijeniti olakšicu ako je porezni obveznik dostavio valjani nalog za oslobođenje od obustave poreza, odnosno Freistellungsauftrag. U suprotnome, prekomjerno obustavljeni porez može se eventualno ispraviti putem prijave poreza na dohodak.

Zakonska olakšica propisana je člankom 20. stavkom 9. njemačkog Zakona o porezu na dohodak.

Procjena prema osobnoj stopi poreza na dohodak

Porezni obveznik čija je osobna stopa poreza na dohodak niža od standardne paušalne stope poreza na ulaganja može zatražiti provjeru povoljnijeg oporezivanja, poznatu kao Günstigerprüfung.

Porezna uprava tada uspoređuje uobičajeno oporezivanje dohotka od ulaganja s oporezivanjem prema osobnoj stopi poreznog obveznika i primjenjuje povoljniji rezultat.

Ta procjena ne znači da porezni obveznik može slobodno odabrati najnižu stopu za jednu izdvojenu transakciju. Izračun uzima u obzir odgovarajući dohodak od ulaganja i ukupni porezni položaj obveznika.

Standardni izračun u kalkulatoru temelji se na paušalnoj stopi. Za izračun prema osobnoj stopi potrebni su podaci o ukupnom oporezivom dohotku, načinu podnošenja prijave, obvezi plaćanja crkvenog poreza i drugim odbicima.

Gubici od dionica i ulaganja

Na gubitke od prodaje dionica primjenjuju se zasebna njemačka pravila o prijeboju gubitaka.

Gubitak od otuđenja dionica u pravilu se može prebiti samo s dobicima od prodaje dionica. Ne može se automatski upotrijebiti za umanjenje kamata, dividendi, prihoda od najma ni dobitaka od kriptovaluta i nekretnina.

Drugi gubici od ulaganja koji ispunjavaju uvjete mogu se evidentirati u zasebnoj skupini gubitaka i prebiti sa širim rasponom dohotka od ulaganja, u skladu s primjenjivim pravilima.

Ako se ulaganja drže u različitim njemačkim bankama, gubici u jednoj ustanovi ne prebijaju se uvijek automatski s dobicima u drugoj. Poreznom obvezniku za njihovo objedinjavanje možda trebaju potvrda o gubitku i porezno rješenje.

Gubici koji ostanu evidentirani kod iste ustanove u pravilu se mogu prenijeti u sljedeće razdoblje. Posebna pravila primjenjuju se na bezvrijedne vrijednosne papire, izvedenice, nenaplative zajmove i znatne udjele u društvima.

Investicijski fondovi i ETF-ovi

Fondovi i ETF-ovi oporezuju se prema njemačkom Zakonu o oporezivanju ulaganja, a njihov se porezni tretman može razlikovati od izravnog vlasništva nad dionicama.

Oporezivi iznosi mogu obuhvaćati:

• isplate prihoda;
• dobitke od prodaje udjela u fondu;
• godišnji unaprijed obračunani paušalni iznos poznat kao Vorabpauschale.

Ovisno o sastavu fonda, dio prihoda može biti oslobođen poreza. Za dionički fond koji ispunjava uvjete i drži se kao privatna imovina djelomično oslobođenje u pravilu iznosi 30 %. Za mješoviti fond koji ispunjava uvjete u pravilu iznosi 15 %.

To znači da standardna efektivna stopa na dobitak od fonda može biti niža nego na dobitak od izravnog ulaganja u dionice, iako izračun ovisi o klasifikaciji fonda, prethodnim unaprijed obračunanim paušalnim iznosima i raspoloživim olakšicama.

Zakonsko djelomično oslobođenje od 30 % za dioničke fondove koji ispunjavaju uvjete propisano je člankom 20. njemačkog Zakona o oporezivanju ulaganja.

Oporezivanje kriptovaluta u Njemačkoj

Kriptovalute koje se drže kao privatna imovina u pravilu se oporezuju drukčije od dionica.

Dobitak se može smatrati dobitkom od privatne transakcije otuđenja ako između stjecanja i otuđenja nije prošlo više od jedne godine. Ako se kriptovaluta držala dulje od jedne godine, dobitak od privatnog otuđenja u pravilu je neoporeziv.

Do oporezivog otuđenja može doći kada se kriptovaluta:

• proda za eure ili drugu službenu valutu;
• zamijeni za drugu kriptovalutu;
• upotrijebi za kupnju robe ili usluga;
• prenese u zamjenu za drugu imovinu ili korist.

Prijenos između novčanika pod nadzorom istog poreznog obveznika nije otuđenje ako se stvarno vlasništvo ne mijenja.

Relevantan datum u pravilu se određuje prema obvezujućim transakcijama kupnje i otuđenja. Potpuna evidencija treba sadržavati datume transakcija, vrijednosti u eurima, količine, adrese novčanika i naknade.

Staking, posuđivanje i razdoblje držanja

Prema važećim upravnim uputama, uporaba tokena za plaćanje ili valutnih tokena u stakingu ili posuđivanju u pravilu ne produljuje jednogodišnje razdoblje za otuđenje na deset godina.

Prihod od pasivnog stakinga ili posuđivanja ipak može biti oporeziv pri primitku. Tržišna vrijednost nagrade u eurima određuje i oporezivi prihod u trenutku primitka i nabavnu vrijednost novoprimljene kriptoimovine.

Kasnija prodaja nagrade stvara zaseban dobitak ili gubitak. Vlastito jednogodišnje razdoblje držanja te nagrade obično počinje njezinim stjecanjem.

Rudarenje, aktivna validacija, profesionalno trgovanje i poslovna djelatnost mogu se oporezivati drukčije te možda nisu obuhvaćeni pravilima o privatnom otuđenju.

Savezno ministarstvo financija opisuje pravila o dokumentaciji, vrednovanju i razdoblju držanja u svojim službenim uputama o kriptoimovini.

Prag od 1.000 € za privatna otuđenja

Ukupni dobici od privatnih transakcija otuđenja ostaju neoporezivi ako je njihov zajednički godišnji iznos manji od 1.000 €.

To je prag za porezno oslobođenje, a ne odbitna olakšica.

Ako ukupni dobici iznose 999 €, ostaju neoporezivi. Ako dosegnu 1.000 € ili više, u izračun poreza na dohodak u pravilu se uključuje cijeli oporezivi iznos, a ne samo dio iznad praga.

Prag se primjenjuje na zajednički godišnji iznos dobitaka od relevantnih privatnih transakcija otuđenja. Nije riječ o zasebnom pragu od 1.000 € za svaku kriptovalutu, novčanik ili prodaju.

Oporezivi kratkoročni dobici od kriptovaluta oporezuju se prema progresivnoj osobnoj stopi poreza na dohodak poreznog obveznika, a ne po stopi od 25 % za dohodak od ulaganja.

Gubici od privatnih transakcija otuđenja u pravilu se mogu prebiti samo s dobicima od drugih privatnih transakcija otuđenja. Uz ispunjenje zakonskih uvjeta, neiskorišteni gubici mogu se prenijeti u prethodna ili buduća razdoblja.

Ta su pravila propisana člankom 23. njemačkog Zakona o porezu na dohodak.

Metoda utvrđivanja nabavne vrijednosti kriptoimovine

Njemačke porezne upute u pravilu polaze od pojedinačnog utvrđivanja prodanih jedinica.

Ako pojedinačno utvrđivanje nije moguće, radi određivanja razdoblja držanja može se smatrati da se najprije otuđuju jedinice koje su najprije stečene. Za vrednovanje može biti relevantna metoda prosječne vrijednosti, a metoda FIFO može se prihvatiti kao pojednostavnjenje.

Izračun se u pravilu provodi zasebno za svaki novčanik. Odabranu metodu treba dosljedno primjenjivati unutar novčanika dok se odgovarajuća imovina potpuno ne otuđi.

To je važno jer prijenos jedinica između novčanika, spajanje povijesti transakcija s različitih platformi ili primjena metode FIFO na nepotpun skup podataka mogu dovesti do pogrešnog utvrđivanja razdoblja držanja i oporezivog dobitka.

Kapitalna dobit od nekretnina u Njemačkoj

Dobitak od prodaje nekretnine u Njemačkoj koja je u privatnom vlasništvu može biti oporeziv ako između stjecanja i prodaje nije prošlo više od deset godina.

Ako je prošlo više od deset godina, dobitak je prema pravilima o privatnom otuđenju u pravilu neoporeziv, bez obzira na iznos porasta vrijednosti.

Ako se prodaja dogodi unutar deset godina i ne primjenjuje se oslobođenje, dobitak se oporezuje prema progresivnoj osobnoj stopi poreza na dohodak prodavatelja. Na njega se ne primjenjuje porez na dohodak od ulaganja po stopi od 25 %.

Oporezivi dobitak u pravilu se izračunava ovako:

Prodajna cijena − trošak stjecanja ili izgradnje − priznati troškovi prodaje

Prethodno iskorištena amortizacija može smanjiti preostalu nabavnu vrijednost i time povećati oporezivi dobitak.

Troškovi izravno povezani sa stjecanjem, poboljšanjem ili prodajom nekretnine mogu utjecati na izračun, ali se redovito održavanje i troškovi već odbijeni od prihoda od najma ne mogu jednostavno ponovno odbiti.

Oslobođenje za nekretninu u kojoj stanuje vlasnik

Prodaja unutar desetogodišnjeg razdoblja može biti neoporeziva ako se nekretnina:

• isključivo upotrebljavala za vlastito stanovanje vlasnika od stjecanja ili dovršetka izgradnje do prodaje; ili
• upotrebljavala za vlastito stanovanje vlasnika tijekom godine prodaje i prethodne dvije kalendarske godine.

Drugi uvjet temelji se na kalendarskim godinama i ne zahtijeva nužno tri pune godine stanovanja. Ipak, potrebno je stvarno vlastito stanovanje koje ispunjava uvjete.

U određenim okolnostima može se priznati i stanovanje djeteta za koje porezni obveznik i dalje ima pravo na dječji doplatak. Iznajmljivanje drugoj osobi, uporaba isključivo za turistički najam ili držanje nekretnine samo kao ulaganja u pravilu ne ispunjavaju uvjete.

Ako je vlasnik stanovao samo u dijelu nekretnine, oslobođenje se može razmjerno primijeniti na taj dio.

Naslijeđene i darovane nekretnine zahtijevaju posebnu pozornost jer se pri provjeri desetogodišnjeg razdoblja primatelju može pripisati datum stjecanja prethodnog vlasnika.

Zakonsko desetogodišnje pravilo i iznimke za vlastito stanovanje propisani su člankom 23. njemačkog Zakona o porezu na dohodak.

Primjer izračuna za dionice

Pretpostavimo da rezident Njemačke proda dionice za 40.000 €. Izvorna nabavna cijena dionica bila je 25.000 €, a priznati troškovi transakcije ukupno iznose 500 €.

Procijenjeni dobitak iznosi:

• prihod od prodaje: 40.000 €;
• nabavna vrijednost: 25.000 €;
• priznati troškovi: 500 €;
• kapitalni dobitak: 14.500 €.

Pretpostavimo da je od godišnje olakšice za prihode od ulaganja od 1.000 € pojedincu preostalo neiskorištenih 600 €:

• oporezivi dobitak nakon olakšice: 13.900 €;
• porez na dohodak od kapitala po stopi od 25 %: 3.475 €;
• dodatak solidarnosti od 5,5 % poreza: 191,13 €;
• procijenjeno ukupno opterećenje bez crkvenog poreza: 3.666,13 €;
• procijenjeni dobitak nakon oporezivanja: 10.833,87 €.

Crkveni porez, raspoloživi gubici od dionica ili niža osobna porezna stopa mogu promijeniti rezultat.

Što kalkulator uzima u obzir

Kalkulator za Njemačku može uzeti u obzir:

• kupovnu i prodajnu cijenu;
• priznate troškove transakcije;
• neiskorišteni dio godišnje olakšice za prihode od ulaganja;
• gubitke od ulaganja koji se mogu odbiti;
• vrstu imovine;
• razdoblje vlasništva;
• obvezu plaćanja crkvenog poreza;
• oslobođenje za kriptovalute nakon jedne godine;
• prag od 1.000 € za privatna otuđenja;
• desetogodišnje pravilo za nekretnine;
• oslobođenje za nekretninu u kojoj stanuje vlasnik.

Rezultat prikazuje procijenjeni dobitak, oporezivi iznos, mogući porez, efektivnu poreznu stopu i dobitak koji ostaje nakon oporezivanja.

Pretpostavke izračuna

Osim ako je drukčije navedeno, kalkulator pretpostavlja da korisnik:

• je fizička osoba i porezni rezident Njemačke;
• drži imovinu kao privatnu imovinu;
• ne trguje profesionalno niti obavlja trgovačku djelatnost;
• nema znatan udio u društvu na koji se primjenjuje drugi porezni režim;
• unio je valjane podatke o nabavnoj vrijednosti i troškovima;
• točno je naveo raspoložive olakšice i gubitke.

Poslovna imovina, profesionalno trgovanje kriptoimovinom, dionice stečene u okviru programa za zaposlenike, znatni udjeli u društvima, odbitak poreza plaćenog u inozemstvu i prekogranične reorganizacije mogu zahtijevati drukčiji izračun.

Važna napomena

Finorumov kalkulator poreza na kapitalnu dobit u Njemačkoj daje informativnu procjenu i ne predstavlja individualni porezni savjet ni službeni obračun.

Na dionice, kriptovalute i nekretnine primjenjuju se različiti njemački porezni režimi. Godišnja olakšica za prihode od ulaganja od 1.000 € nije isto što i prag od 1.000 € za privatna otuđenja: drugi je iznos prag za oslobođenje, a ne odbitna olakšica.

Za otuđenje znatne vrijednosti ili složeniju transakciju provjerite rezultat s nadležnom njemačkom poreznom upravom ili kvalificiranim poreznim savjetnikom u Njemačkoj.

Sources & References

Additional educational resources

• Bundesfinanzministerium.de — službenim uputama o kriptoimovini
• Službeno objašnjenje ministarstva
• Gesetze-im-internet.de — člankom 20. njemačkog Zakona o oporezivanju ulaganja
• člankom 20. stavkom 9. njemačkog Zakona o porezu na dohodak
• člankom 23. njemačkog Zakona o porezu na dohodak