Guide fiscal de l’Italie 2026 : tout ce que les investisseurs doivent savoir

Dernière mise à jour : 6 septembre 2026

L’Italie impose la plupart des revenus financiers ordinaires et des plus-values d’investissement au taux de 26 %, tandis que les revenus du travail sont soumis au barème national de l’IRPEF, avec des taux de 23 %, 33 % et 43 %, auxquels s’ajoutent des surtaxes régionales et municipales. Les titres d’État peuvent bénéficier d’un taux réduit de 12,5 %, tandis que le taux général applicable aux crypto-actifs est passé à 33 % à compter du 1er janvier 2026.

Pour les investisseurs particuliers, la qualification fiscale compte autant que le taux affiché. Les revenus provenant de fonds d’investissement sont souvent classés comme redditi di capitale, tandis que les pertes de cession peuvent relever des redditi diversi. Cette asymétrie peut empêcher une moins-value sur un ETF d’être imputée sur un gain réalisé sur un autre ETF. Le résultat fiscal dépend également du mode de détention : intermédiaire italien appliquant le régime administré ou courtier étranger relevant du régime déclaratif.

Les résidents italiens déclarent généralement leurs revenus mondiaux et leurs actifs étrangers. Les comptes étrangers, les portefeuilles détenus auprès de courtiers, les biens immobiliers et les crypto-actifs peuvent entraîner des obligations de suivi via les rubriques Quadro W/RW ainsi que le paiement annuel de l’IVAFE, de l’IVIE ou de la taxe sur la valeur des crypto-actifs, même sans cession.

Vue d’ensemble de la fiscalité — Les principaux chiffres

Type d’impôt	Taux ou seuil en 2026	Précisions
Impôt national sur le revenu	23 %–43 %	Trois tranches progressives d’IRPEF
Surtaxe régionale IRPEF	Généralement 1,23 %–3,33 %	Dépend de la région ; des règles particulières peuvent s’appliquer
Surtaxe municipale IRPEF	Généralement 0 %–0,9 %	Dépend de la commune
Principaux revenus financiers et plus-values	26 %	Actions, dividendes, fonds et nombreuses obligations
Titres publics éligibles	12,5 %	Inclut certains titres italiens et dettes publiques équivalentes
Revenus et plus-values sur crypto-actifs	Généralement 33 %	À compter du 1er janvier 2026 ; certains jetons de monnaie électronique en euros restent à 26 %
IVAFE	Généralement 0,2 %	0,4 % pour certains actifs financiers détenus dans des juridictions à fiscalité privilégiée
IVIE	Généralement 1,06 %	Taxe annuelle sur les biens immobiliers étrangers, avec crédits et règles particulières
Taxe sur la valeur des crypto-actifs	0,2 %	Prélevée sous forme de droit de timbre par un intermédiaire ou calculée et acquittée directement par le contribuable
TVA au taux normal	22 %	Taux réduits de 10 %, 5 % et 4 %
Impôt sur les sociétés	24 % d’IRES	L’IRAP et d’autres taxes peuvent s’ajouter
Impôt régional sur les activités productives	Généralement 3,9 % d’IRAP	Le taux peut varier selon la région et l’activité
Droits de succession et de donation	4 %–8 %	Des abattements s’appliquent selon le lien de parenté
Fiscalité des biens immobiliers situés en Italie	IMU	La résidence principale non classée dans une catégorie de luxe est généralement exonérée
Impôt général sur la fortune nette	Aucun	L’IVAFE, l’IVIE et l’IMU constituent des taxes spécifiques sur certains actifs
Année fiscale	Année civile	Pour les personnes physiques
Date limite Modello 730/2026	30 septembre 2026	Déclaration des revenus de 2025
Date limite Redditi PF 2026	2 novembre 2026	Échéance électronique décalée car le 31 octobre tombait un week-end
Administration fiscale	Agenzia delle Entrate	Administration fiscale italienne

Résidence fiscale en Italie

Une personne physique est considérée comme résidente fiscale italienne lorsque, pendant la majeure partie de l’année fiscale — soit plus de 183 jours, fractions de journée comprises — au moins l’une des conditions suivantes est remplie :

• présence physique en Italie ;
• résidence en Italie, entendue comme lieu de séjour habituel ; ou
• domicile en Italie, défini fiscalement comme le centre principal des relations personnelles et familiales.

L’inscription au registre de la population résidente pendant la majeure partie de l’année crée une présomption réfragable de résidence fiscale. Le cadre actuel ne dépend donc plus uniquement de l’inscription administrative ou d’un simple décompte des nuits. La présence physique peut suffire, tandis que les liens familiaux et personnels sont devenus centraux dans la notion de domicile.

Les résidents italiens sont généralement imposés sur leurs revenus mondiaux et doivent également examiner les obligations déclaratives de suivi des actifs étrangers. Les non-résidents ne sont en principe imposés que sur leurs revenus de source italienne. Lorsque deux États considèrent simultanément une personne comme résidente, la convention fiscale applicable utilise généralement les critères du foyer permanent, du centre des intérêts vitaux, du séjour habituel et de la nationalité.

L’Italie ne prévoit généralement pas de dispositif légal général permettant de scinder l’année fiscale entre une période de résidence et une période de non-résidence (« split year »). Un déménagement en cours d’année peut donc conduire à une résidence ou non-résidence pour l’ensemble de l’année selon le droit interne, sous réserve des conventions fiscales. Les critères actuels, modifiés depuis 2024, doivent être vérifiés dans le Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR) avant un changement de résidence.

Impôt sur le revenu en Italie

L’impôt national sur le revenu des personnes physiques, ou Imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF), est progressif. La loi de finances 2026 a réduit le taux intermédiaire de 35 % à 33 %. Les règles nationales applicables figurent dans le TUIR.

Revenu imposable en 2026	Taux national IRPEF
Jusqu’à 28 000 €	23 %
28 000,01 €–50 000 €	33 %
Au-delà de 50 000 €	43 %

Ces taux sont marginaux. Une personne gagnant 40 000 € ne paie donc pas 33 % sur l’ensemble de son revenu : les premiers 28 000 € sont taxés à 23 % et les 12 000 € suivants à 33 %, avant prise en compte des crédits d’impôt et des surtaxes.

La surtaxe régionale IRPEF se situe généralement entre 1,23 % et 3,33 %, tandis que les communes peuvent appliquer une surtaxe allant généralement jusqu’à 0,9 %. Les exonérations locales, les seuils et les barèmes progressifs varient. Le ministère de l’Économie et des Finances publie des tableaux officiels concernant les surtaxes régionales et municipales. La charge marginale totale peut donc dépasser le taux national de 43 %.

L’Italie utilise des déductions et crédits d’impôt dépendant du revenu plutôt qu’un abattement personnel universel. Parmi les principaux dispositifs figurent les crédits liés à l’emploi et aux pensions, les avantages familiaux, les frais médicaux, les intérêts d’emprunt immobilier, les dépenses d’éducation, les loyers, les travaux de rénovation et certaines cotisations de retraite.

Pour les revenus totaux supérieurs à 200 000 €, la loi de finances 2026 réduit de 440 € certains crédits d’impôt correspondant à des dépenses ouvrant normalement droit à un avantage de 19 %, sous réserve d’exceptions précises.

Cotisations sociales

Les taux de cotisations dépendent du secteur, de la caisse professionnelle, de l’ancienneté et du statut de la personne : salarié, dirigeant ou indépendant.

Pour de nombreux salariés du secteur privé, la part salariale se situe autour de 9 % à 10 % du salaire brut, avec 9,19 % comme taux fréquemment rencontré. Les cotisations patronales se situent souvent autour de 30 %, mais peuvent être inférieures ou supérieures. Une contribution supplémentaire de retraite de 1 % s’applique au-delà de 56 224 € en 2026, selon l’INPS.

Type de travailleur	Structure habituelle
Salarié du secteur privé	Environ 9 %–10 % à la charge du salarié ; employeur souvent autour de 30 %
Professionnel relevant de la Gestione Separata INPS	Taux dépendant de la couverture en matière de retraite et du statut
Artisan ou commerçant	Cotisations minimales fixes + pourcentage au-delà d’une assiette minimale
Profession réglementée	Caisse de retraite spécifique à la profession et règles propres

Il ne s’agit pas de taux universels. Un calcul de paie fiable nécessite la convention collective applicable, la classification INPS, les avantages imposables ainsi que la région et la commune.

Exemple de salaire

Pour un salarié du secteur privé percevant 40 000 € brut par an, supposons à titre illustratif une cotisation salariale de 9,19 %. Les cotisations représenteraient environ 3 676 €, laissant une base IRPEF proche de 36 324 €.

L’IRPEF national brut serait d’environ 9 188 € avant application des crédits liés à l’emploi. Les surtaxes régionales et municipales s’ajoutent ensuite à cet impôt.

Selon le lieu de résidence, les crédits applicables et les paramètres de paie, le salaire net annuel se situe souvent autour de 27 000 à 29 000 €. Il s’agit d’une estimation et non d’un bulletin de salaire.

Pour replacer ce résultat dans le contexte des rémunérations italiennes, consultez le guide Finorum sur le salaire moyen en Italie.

Revenus d’investissement et plus-values

La plupart des revenus de portefeuille perçus hors activité professionnelle sont soumis à une imposition substitutive de 26 %. Cela inclut de nombreuses plus-values ainsi que des dividendes, des intérêts bancaires et des coupons obligataires. Il n’existe aucune exonération générale liée à une longue durée de détention des actions cotées ou des ETF.

Le cadre figure principalement dans le TUIR et le décret législatif 461/1997.

Les obligations d’État italiennes éligibles ainsi que certains titres souverains ou supranationaux équivalents bénéficient généralement du taux réduit de 12,5 % dans le cadre du décret législatif 239/1996. Un fonds détenant des titres publics éligibles peut bénéficier d’un traitement préférentiel proportionnel plutôt que d’un taux unique appliqué à l’intégralité du rendement.

Les trois régimes fiscaux d’investissement

L’Italie prévoit trois modalités de gestion fiscale des investissements :

• Régime déclaratif (regime dichiarativo) : l’investisseur calcule et déclare lui-même ses revenus, plus-values et actifs étrangers. C’est fréquemment le cas avec un courtier étranger.
• Régime administré (regime amministrato) : un intermédiaire italien éligible prélève l’impôt sur les transactions réalisées et suit les pertes fiscales pouvant être imputées.
• Régime de gestion de portefeuille (regime gestito) : l’impôt est généralement calculé sur le résultat annuel du portefeuille, avec prise en compte de certaines variations de valeur non réalisées selon des règles spécifiques.

Un même titre peut donc générer une charge administrative très différente selon le régime choisi. Le fait qu’un courtier étranger fournisse un « rapport fiscal italien » ne signifie pas nécessairement qu’il prélève l’impôt ni qu’il assume la responsabilité légale du calcul.

Actions

Les plus-values sur actions détenues dans un portefeuille privé constituent généralement des redditi diversi taxés à 26 %. Les moins-values éligibles peuvent être imputées sur les gains de cette même catégorie, et celles qui n’ont pas été utilisées peuvent généralement être reportées pendant quatre ans.

Ces moins-values ne peuvent pas être imputées sur les dividendes, les intérêts ou les autres revenus relevant des redditi di capitale.

Le calcul repose sur le coût d’acquisition en euros, le prix de vente et les frais directement liés à l’opération. Les restructurations de titres, les rémunérations en actions, les participations importantes dans des entités étrangères et les actifs professionnels peuvent suivre des règles différentes.

Pour une première estimation, utilisez le calculateur Finorum de l’impôt sur les plus-values en Italie, puis vérifiez la catégorie fiscale exacte et les moins-values disponibles.

ETF et fonds d’investissement

Pour une personne physique détenant des fonds à titre privé, les revenus positifs provenant de fonds italiens, de fonds réglementés de l’UE/EEE et de nombreux fonds étrangers sont généralement taxés à 26 %. L’imposition intervient normalement lors d’une distribution, d’un rachat, d’une liquidation ou d’une cession.

Pour un ETF de capitalisation, l’imposition du particulier est donc généralement différée jusqu’à la cession, sans imposition annuelle d’un gain réputé réalisé.

Le point essentiel est l’asymétrie dans le traitement des pertes :

• les revenus positifs provenant d’un fonds sont généralement classés parmi les redditi di capitale ;
• un résultat négatif de cession relève généralement des redditi diversi.

En conséquence, une moins-value sur un ETF ne peut généralement pas être imputée sur un gain réalisé sur un autre ETF ou fonds lorsque ce gain constitue un reddito di capitale. La moins-value peut en revanche être imputée sur certains redditi diversi compatibles, notamment des plus-values imposables sur actions, obligations, certificats ou produits dérivés, pendant la période de report disponible.

La gestion des pertes et la construction du portefeuille doivent donc tenir compte de cette distinction.

La fraction du rendement d’un fonds attribuable à des obligations d’État éligibles peut bénéficier du taux de 12,5 % via un mécanisme d’ajustement. L’intermédiaire ou la documentation du fonds fournit généralement le pourcentage correspondant.

Le statut UCITS n’entraîne aucune exonération générale des plus-values comme dans certains autres pays. Lorsque les titres sont détenus à l’étranger, des obligations déclaratives au titre des rubriques Quadro W/RW et des obligations liées à l’IVAFE peuvent également s’appliquer, même sans vente de l’ETF.

Dividendes et intérêts

Les dividendes de portefeuille perçus par des personnes physiques résidentes sont généralement taxés à 26 %. Lorsqu’un intermédiaire italien intervient, il retient normalement l’impôt. Les dividendes étrangers encaissés sans agent payeur italien doivent être déclarés par l’investisseur.

Les dividendes étrangers peuvent subir une retenue dans le pays de source avant l’imposition italienne. Le traitement du crédit d’impôt dépend de la convention et du mécanisme de perception italien. Dans certains cas soumis à une imposition substitutive, il peut être nécessaire de demander le remboursement de la retenue étrangère excédentaire plutôt que de bénéficier d’un crédit intégral en Italie. Les justificatifs officiels de dividendes et les formulaires conventionnels doivent être conservés.

Les intérêts sur les dépôts bancaires et les obligations ordinaires sont généralement taxés à 26 %. Les dettes publiques éligibles bénéficient généralement du taux de 12,5 %. Les comptes étrangers peuvent en outre supporter l’IVAFE indépendamment du montant des intérêts produits.

Fiscalité des cryptomonnaies

À compter du 1er janvier 2026, les plus-values et autres revenus éligibles provenant de transactions sur crypto-actifs sont généralement taxés à 33 %, et non plus à 26 %. La modification adoptée figure dans la législation publiée à la Gazzetta Ufficiale.

Certains jetons de monnaie électronique libellés en euros continuent de relever du taux de 26 % lorsqu’ils sont stablement indexés sur l’euro et que les réserves répondent aux conditions européennes prévues. La simple appellation commerciale « stablecoin » ne suffit pas pour bénéficier du régime.

L’ancien seuil annuel de 2 000 € de plus-value a été supprimé à compter de 2025.

Les échanges entre crypto-actifs présentant des caractéristiques et des fonctions substantiellement équivalentes peuvent ne pas constituer une réalisation imposable, mais les échanges, les paiements, les opérations de staking et de lending ainsi que les autres cessions doivent être qualifiés individuellement.

Les moins-values sur crypto-actifs disposent de leurs propres règles de déclaration et d’imputation. Les résidents doivent également tenir compte de la taxe annuelle de 0,2 % sur la valeur des crypto-actifs ou du droit de timbre équivalent. Les instructions de l’Agenzia delle Entrate sur Quadro RW couvrent expressément cette taxe.

Les soldes détenus sur des plateformes ou portefeuilles peuvent donc devoir figurer dans la section de suivi des actifs étrangers et des crypto-actifs même en l’absence de vente imposable.

Il convient de conserver les données de transactions exportées, les historiques des portefeuilles, les valeurs en euros, les coûts d’acquisition et les justificatifs permettant d’identifier les transferts entre portefeuilles personnels.

Actifs étrangers, Quadro W/RW et taxes patrimoniales spécifiques

Les résidents italiens doivent déclarer de nombreux investissements étrangers même lorsqu’aucun revenu n’a été réalisé.

Depuis la campagne déclarative 2024, certains contribuables peuvent déclarer leurs actifs étrangers et leurs crypto-actifs ainsi que calculer les taxes correspondantes dans le Quadro W du Modello 730. Le Modello Redditi PF utilise le Quadro RW.

Parmi les actifs fréquemment concernés figurent :

• les comptes de courtage étrangers et les valeurs mobilières ;
• les comptes bancaires étrangers ;
• les biens immobiliers situés à l’étranger ;
• les produits d’assurance et les placements financiers étrangers ;
• les participations directes dans des sociétés étrangères ;
• les crypto-actifs.

IVAFE

L’IVAFE représente généralement 0,2 % par an de la valeur des actifs financiers étrangers, proportionnellement à la durée de détention et à la quote-part détenue. Le taux passe à 0,4 % pour certains investissements détenus dans des juridictions bénéficiant d’un régime fiscal privilégié.

Les comptes bancaires étrangers supportent généralement une taxe fixe de 34,20 € lorsque leur solde moyen dépasse 5 000 €, sous réserve des règles détaillées. Des obligations de suivi peuvent toutefois exister selon le solde maximal et les mouvements.

Les règles actuelles sont présentées dans les instructions de l’Agenzia concernant les actifs étrangers.

IVIE

L’IVIE représente généralement 1,06 % de la valeur des biens immobiliers étrangers. Les règles de valorisation diffèrent selon que le bien se situe ou non dans l’UE/EEE et selon les valeurs officielles disponibles.

L’impôt immobilier payé à l’étranger peut ouvrir droit à un crédit d’impôt limité. Une résidence principale ou certaines situations particulières peuvent bénéficier de règles spécifiques.

Les instructions de la déclaration préremplie de l’Agenzia précisent les informations demandées pour les actifs étrangers et crypto-actifs.

Déclaration des investissements

Les investisseurs devraient conserver notamment :

• les relevés annuels et les confirmations d’opérations ;
• les coûts d’acquisition, les prix de vente et les commissions ;
• les distributions de fonds et les proportions de titres publics ;
• les dividendes, les intérêts et les attestations de retenues étrangères ;
• les valeurs quotidiennes ou de fin de période nécessaires au calcul de l’IVAFE ;
• les soldes moyens et maximaux des comptes étrangers ;
• les documents relatifs à la valeur et aux taxes des biens immobiliers étrangers.

Le Quadro RT sert généralement à déclarer certaines plus-values dans le régime déclaratif. Le Quadro RM peut concerner certaines catégories de revenus étrangers soumises à un impôt substitutif, tandis que les rubriques Quadro W/RW couvrent le suivi déclaratif des actifs et les taxes calculées sur leur valeur.

La rubrique à utiliser dépend de la qualification juridique du revenu et non de l’intitulé utilisé par le courtier.

Revenus locatifs et fiscalité immobilière

Les revenus locatifs résidentiels italiens peuvent être imposés au barème progressif ordinaire de l’IRPEF ou, lorsque les conditions sont remplies et que le contribuable exerce l’option, sous le régime substitutif de la cedolare secca.

Les instructions 2026 de l’Agenzia relatives à la déclaration présentent notamment des taux de 10 %, 21 % et 26 % pour différentes catégories de locations.

Les locations résidentielles de longue durée peuvent fréquemment bénéficier du taux de 21 % de cedolare secca, tandis que certains contrats à loyer conventionné peuvent relever du taux de 10 %.

Pour les locations de courte durée, le taux de 21 % s’applique généralement à un bien choisi par le contribuable et celui de 26 % aux autres biens loués à court terme. Exploiter plus de quatre logements en location courte durée entraîne une présomption d’activité professionnelle.

IMU

L’IMU est l’impôt municipal sur les biens immobiliers. La résidence principale non classée dans une catégorie de luxe est généralement exonérée, tandis que les résidences secondaires, les biens d’investissement, les terrains et les résidences principales classées dans des catégories de luxe peuvent être imposables.

Les taux et déductions varient selon les communes et doivent être vérifiés dans la base de données officielle du ministère.

Cessions immobilières

Une plus-value immobilière privée est généralement imposable lorsqu’un bien est vendu dans les cinq ans suivant son acquisition ou sa construction.

Des exonérations peuvent concerner notamment les biens reçus par succession et les logements utilisés comme résidence principale du propriétaire ou de sa famille pendant la majeure partie de la période de détention. Après cinq ans, une plus-value immobilière privée ordinaire est généralement exonérée.

Une règle distincte de dix ans peut s’appliquer à certains biens revendus après avoir bénéficié de travaux relevant du Superbonus achevés au cours des dix années précédentes, sous réserve notamment des exceptions relatives aux successions et aux résidences principales. La règle générale des cinq ans ne résume donc pas toutes les situations liées aux immeubles rénovés.

Les biens immobiliers étrangers entraînent également des obligations déclaratives, l’IVIE et éventuellement une imposition des loyers en Italie.

Pour modéliser un investissement locatif, utilisez le calculateur Finorum d’impôt sur les revenus locatifs en Europe.

Droits de succession et de donation

Les principaux taux italiens sont les suivants :

Bénéficiaire	Taux	Abattement par bénéficiaire
Époux et descendants/ascendants en ligne directe	4 %	1 million d’euros
Frères et sœurs	6 %	100 000 €
Autres parents jusqu’au quatrième degré et certains alliés	6 %	Aucun abattement général
Autres bénéficiaires	8 %	Aucun abattement général
Bénéficiaire atteint d’un handicap grave éligible	Taux selon le lien de parenté	Abattement de 1,5 million d’euros

Des taxes hypothécaires et cadastrales peuvent s’ajouter lors de la transmission par succession ou donation de biens immobiliers italiens. Les trusts, les donations entre vifs et les successions transfrontalières nécessitent une analyse spécifique au regard des réformes législatives récentes.

Travailleurs indépendants

Les indépendants soumis au régime ordinaire acquittent l’IRPEF progressif, les surtaxes régionales et municipales, les cotisations sociales ainsi que, selon l’activité et la forme juridique, la TVA et éventuellement l’IRAP.

Les petits contribuables remplissant les conditions peuvent bénéficier du regime forfettario, généralement accessible jusqu’à un chiffre d’affaires de 85 000 € et imposé à un taux substitutif de 15 %.

Certaines nouvelles activités éligibles peuvent bénéficier d’un taux de 5 % pendant les cinq premières années.

Le bénéfice imposable est calculé en appliquant au chiffre d’affaires un coefficient de rentabilité propre à l’activité, et non en déduisant les dépenses réelles. Le régime est prévu par la loi 190/2014, telle que modifiée. Les seuils d’entrée et de sortie, les limites relatives aux revenus salariaux, les participations détenues et les règles anti-abus doivent être vérifiés chaque année.

La facturation électronique s’applique généralement aux contribuables au régime forfettario. Les cotisations sociales restent dues et peuvent représenter une charge importante malgré le faible taux de l’impôt substitutif.

Impôt sur les sociétés

Les sociétés italiennes paient généralement 24 % d’IRES ainsi que l’impôt régional sur les activités productives (IRAP), dont le taux normal se situe souvent autour de 3,9 % avant ajustements régionaux ou sectoriels.

Les taux régionaux et mesures spécifiques sont consultables sur le portail IRAP du département des Finances.

Élément fiscal	Taux général
IRES	24 %
IRAP	Généralement 3,9 %
Retenue sur dividendes versés aux particuliers	26 %
TVA au taux normal	22 %

Certaines cessions de participations qualifiées peuvent bénéficier d’une exonération à 95 %, tandis que les dividendes reçus par les sociétés sont souvent exclus à hauteur de 95 % de l’assiette IRES. Des conditions précises et des règles anti-abus s’appliquent.

Les banques, les compagnies d’assurance, les entreprises énergétiques et les grands groupes internationaux peuvent également subir des surtaxes particulières ou relever du régime Pilier Deux.

La loi de finances 2026 prévoit par ailleurs des incitations ciblées et des impositions substitutives. Pour une comparaison générale, le taux normal de 24 % auquel s’ajoute l’IRAP reste plus représentatif que la présentation d’un avantage temporaire comme régime universel.

Régimes préférentiels pour les nouveaux résidents

Régime des nouveaux résidents fortunés

Les personnes remplissant les conditions et n’ayant pas été résidentes fiscales italiennes pendant au moins neuf des dix années fiscales précédentes peuvent opter pour un impôt annuel forfaitaire sur leurs revenus de source étrangère.

Pour les personnes transférant leur résidence légale à partir du 1er janvier 2026, le montant annuel s’élève à 300 000 €, auxquels s’ajoutent 50 000 € par membre de la famille éligible.

Les instructions officielles 2026 de l’Agenzia concernant le paiement confirment ces montants.

Le régime peut durer jusqu’à quinze ans. Les revenus de source italienne restent imposés normalement, et les juridictions étrangères ne sont pas tenues de considérer le forfait italien comme un impôt directement attribuable à un revenu particulier.

Régime des travailleurs impatriés

Dans le régime applicable aux arrivées depuis 2024, les revenus professionnels et salariaux italiens éligibles peuvent être exonérés à hauteur de 50 %, généralement dans la limite de 600 000 € par an et pendant cinq années fiscales.

L’exonération peut atteindre 60 % dans certaines situations impliquant un enfant mineur. Des conditions relatives à la non-résidence antérieure, au niveau de qualification, à l’engagement de résider en Italie et aux relations entre employeurs d’un même groupe s’appliquent.

Régime à 7 % pour les pensionnés

Les pensionnés étrangers éligibles qui s’installent dans une commune de moins de 20 000 habitants située dans certaines régions du sud peuvent opter pour une imposition substitutive de 7 % sur certains revenus de source étrangère pendant une durée maximale de dix ans.

Ils doivent généralement avoir été non-résidents italiens au cours des cinq années fiscales précédentes et venir d’une juridiction éligible en matière de coopération fiscale.

Les instructions 2026 relatives au Quadro RM identifient les régions concernées et la méthode de déclaration. Certaines communes situées dans des zones touchées par des séismes peuvent également être éligibles ; il convient donc de vérifier la localisation exacte.

Ces dispositifs visent des profils différents et ne peuvent pas être cumulés librement.

Revenus étrangers et conventions de double imposition

Les résidents italiens déclarent leurs revenus mondiaux, que les sommes soient ou non transférées en Italie.

Les conventions fiscales peuvent attribuer les droits d’imposition et les crédits d’impôt au titre des impôts acquittés à l’étranger peuvent éviter une double imposition. Le crédit reste toutefois généralement limité au montant de l’impôt italien correspondant au même revenu.

Les revenus soumis à un impôt substitutif présentent des limitations particulières en matière de crédit d’impôt. Un investisseur ne doit donc pas supposer que la totalité d’une retenue étrangère viendra automatiquement réduire l’impôt italien de 26 %. Une procédure de remboursement dans l’État de source peut être nécessaire.

Les pensions étrangères, les trusts, les sociétés, les options sur actions et les carried interests nécessitent une qualification à la fois au regard du droit italien et de la convention applicable.

Déclaration et paiement

Les particuliers utilisent le Modello 730 ou le Modello Redditi Persone Fisiche. Les salariés et pensionnés utilisent fréquemment le 730, tandis que les personnes ayant une situation professionnelle, étrangère, patrimoniale ou mobilière plus complexe peuvent devoir utiliser Redditi PF ou des annexes complémentaires.

Pour la campagne déclarative 2026 relative aux revenus de 2025 :

• le Modello 730 devait être déposé au plus tard le 30 septembre 2026 ;
• le Modello Redditi PF électronique devait être transmis au plus tard le 2 novembre 2026, le 31 octobre tombant pendant le week-end.

L’Agenzia delle Entrate a publié le calendrier officiel de la déclaration préremplie, tandis que les instructions Redditi PF 2026 présentent les sections opérationnelles concernant notamment les plus-values et les crypto-actifs.

Le solde d’impôt et le premier acompte arrivent généralement à échéance vers la fin juin, avec possibilité de report moyennant intérêts dans certaines situations. Le deuxième ou unique acompte est généralement dû au 30 novembre.

Principaux avantages et inconvénients fiscaux

Avantages

• Taux préférentiel de 12,5 % pour certains titres publics éligibles.
• Aucun impôt général unique sur la fortune nette mondiale.
• Déductions au titre de la retraite et dispositifs ciblés d’aide aux investisseurs et aux entreprises.
• Régimes potentiellement très avantageux pour certains nouveaux résidents, salariés impatriés et pensionnés.
• Le régime administré peut fortement simplifier les obligations fiscales des investisseurs utilisant un intermédiaire italien.
• Les plus-values immobilières privées sont souvent exonérées après la durée de détention applicable.

Inconvénients

• La plupart des revenus financiers et plus-values sont taxés à 26 %.
• La fiscalité des crypto-actifs est passée à 33 % en 2026.
• La qualification fiscale des pertes sur ETF rend leur utilisation beaucoup plus restrictive qu’on pourrait le penser.
• Les actifs étrangers peuvent entraîner chaque année des obligations déclaratives au titre des rubriques Quadro W/RW ainsi que le paiement de l’IVAFE ou de l’IVIE même en l’absence de cession.
• Les surtaxes régionales et municipales augmentent la charge fiscale sur les salaires.
• Les investissements détenus chez un courtier étranger entraînent des obligations déclaratives détaillées, dont le non-respect peut donner lieu à des sanctions importantes.

À quels profils l’Italie peut-elle convenir ?

L’Italie peut convenir aux investisseurs privilégiant les obligations d’État, aux personnes éligibles à l’un des régimes fiscaux réservés aux nouveaux résidents, aux épargnants qui préparent leur retraite et aux investisseurs préférant utiliser un intermédiaire italien qui prend en charge l’essentiel des calculs fiscaux.

Elle est moins simple pour les investisseurs actifs en ETF qui accumulent des pertes, les investisseurs en crypto-actifs et les résidents gérant d’importants portefeuilles étrangers sous le régime déclaratif.

Le résultat pratique dépend de la résidence fiscale, de la localisation, du type d’intermédiaire, de la qualification de l’actif et de l’éventuelle éligibilité à un régime spécial.

Guides et calculateurs Finorum associés

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Avertissement

Ce guide est fourni uniquement à des fins générales d’information et de formation. Il ne constitue ni un conseil fiscal, ni un conseil juridique, comptable ou en investissement. La fiscalité italienne dépend notamment de la résidence, de la localisation, du régime appliqué par l’intermédiaire, de la qualification des revenus, de la structure des actifs et de la situation personnelle du contribuable. Les règles et pratiques administratives peuvent évoluer. Vérifiez toujours la situation en vigueur auprès de l’Agenzia delle Entrate ou consultez un conseiller fiscal qualifié en Italie avant de déposer une déclaration ou de prendre une décision d’investissement, de mobilité internationale ou d’entreprise.

Sources & References

EU regulations & taxation

• Www1.finanze.gov.it — surtaxes régionales

Additional educational resources

• Agenziaentrate.gov.it — Agenzia delle Entrate
• Gazzettaufficiale.it — législation publiée à la Gazzetta Ufficiale
• Infoprecompilata.agenziaentrate.gov.it — calendrier officiel de la déclaration préremplie
• instructions 2026 de l’Agenzia relatives à la déclaration
• instructions 2026 relatives au Quadro RM
• instructions de la déclaration préremplie de l’Agenzia
• instructions de l’Agenzia delle Entrate sur Quadro RW
• instructions Redditi PF 2026
• Inps.it — INPS
• Normattiva.it — décret législatif 239/1996
• décret législatif 461/1997
• loi 190/2014
• TUIR
• Www1.agenziaentrate.gov.it — instructions officielles 2026 de l’Agenzia concernant le paiement
• Www1.finanze.gov.it — IMU
• municipales
• portail IRAP du département des Finances