L’Italie impose la plupart des revenus d’investissement à un taux forfaitaire de 26 %, tandis que les revenus d’activité sont soumis au régime progressif de l’IRPEF, dont les taux vont de 23 % à 43 % (Agenzia delle Entrate, 2026 ; MEF, 2026). Cette combinaison fait de l’Italie une juridiction importante pour les investisseurs, les expatriés, les salariés et les nomades numériques qui souhaitent comprendre le traitement fiscal des différentes catégories de revenus.
Les résidents fiscaux italiens sont, en règle générale, imposés sur l’ensemble de leurs revenus mondiaux. Les dividendes étrangers, les ETF étrangers, les comptes ouverts auprès de courtiers internationaux ainsi que les intérêts provenant de banques étrangères peuvent donc être déclarables et imposables en Italie (OCDE, 2026 ; Agenzia delle Entrate, 2026). Comprendre ces règles est indispensable avant de s’installer en Italie, d’y investir ou d’y établir sa résidence fiscale.
Aperçu de la fiscalité — Les principaux chiffres en un coup d’œil
| Type d’impôt | Taux | Remarques |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 23 %–43 % | Barème progressif de l’IRPEF |
| Impôt sur les plus-values | 26 % | Actions, ETF et la plupart des actifs financiers |
| Fiscalité des dividendes | 26 % | Dividendes de portefeuille, qu’ils soient de source italienne ou étrangère |
| Fiscalité des intérêts | 26 % | Revenus de l’épargne et des dépôts dans la plupart des cas |
| Revenus des obligations d’État | 12,5 % | Taux préférentiel |
| TVA (taux normal) | 22 % | Taux normal de TVA |
| Taux réduits de TVA | 10 %, 5 %, 4 % | Taux réduits et super-réduit |
| Cotisations sociales salariales | Variables | Dépendent de la catégorie d’affiliation à l’INPS |
| Cotisations sociales patronales | Variables | Dépendent de la catégorie d’affiliation à l’INPS |
| Impôt sur les sociétés | 24 % (IRES) | S’ajoute à l’IRAP |
| Fiscalité locale | Surtaxes régionales et communales | S’ajoutent à l’IRPEF |
| Fiscalité immobilière | IMU / IVIE | Biens immobiliers situés en Italie et à l’étranger |
| Droits de succession | 4 %–8 % | Selon le lien de parenté |
| Impôt sur la fortune | Aucun impôt général sur le patrimoine net | L’IVAFE et l’IVIE peuvent toutefois s’appliquer |
| Année fiscale | Année civile | Du 1er janvier au 31 décembre |
| Date limite de déclaration | Généralement en septembre ou novembre | Selon le type de déclaration |
| Administration fiscale | Agenzia delle Entrate | Administration fiscale italienne |
Sources : Agenzia delle Entrate (2026), OCDE (2026), Commission européenne (2026), PwC Worldwide Tax Summaries Italy (2026).
Résidence fiscale en Italie
Une personne devient généralement résidente fiscale italienne lorsqu’elle est inscrite au registre de la population italienne, qu’elle y maintient son domicile ou qu’elle satisfait aux critères de résidence prévus par la législation italienne pendant plus de la moitié de l’année fiscale (OCDE, 2026 ; Agenzia delle Entrate, 2026).
Le seuil souvent évoqué est celui de plus de 183 jours au cours de l’année fiscale. Toutefois, l’Italie ne se fonde pas uniquement sur la présence physique. Les notions de domicile et de centre des intérêts personnels et économiques jouent également un rôle essentiel dans la détermination de la résidence fiscale.
Résidents et non-résidents
Résidents
Les résidents fiscaux sont généralement imposés sur l’ensemble de leurs revenus mondiaux, notamment :
- les revenus d’activité salariée ;
- les bénéfices professionnels ;
- les dividendes étrangers ;
- les intérêts étrangers ;
- les plus-values réalisées à l’étranger.
(OCDE, 2026 ; Agenzia delle Entrate, 2026)
Non-résidents
Les non-résidents sont, en principe, imposés uniquement sur leurs revenus de source italienne.
L’Italie dispose d’un vaste réseau de conventions fiscales internationales permettant de réduire les situations de double imposition grâce à des mécanismes conventionnels et à l’octroi, lorsque les conditions sont réunies, de crédits d’impôt étrangers (OCDE, 2026).
Impôt sur le revenu en Italie
L’Italie applique un système progressif d’imposition des revenus des personnes physiques au moyen de l’IRPEF (Agenzia delle Entrate, 2026).
Barème de l’IRPEF applicable en 2026
| Revenu imposable | Taux |
|---|---|
| Jusqu’à 28 000 € | 23 % |
| De 28 001 € à 50 000 € | 33 % |
| Au-delà de 50 000 € | 43 % |
La loi de finances 2026 a abaissé le taux de la tranche intermédiaire de 35 % à 33 % (MEF, 2026 ; Agenzia delle Entrate, 2026).
En plus de l’IRPEF nationale, les contribuables peuvent également être redevables :
- d’une surtaxe régionale sur le revenu ;
- d’une surtaxe communale sur le revenu.
Ces prélèvements augmentent la charge fiscale effective au-delà des seuls taux nationaux (PwC Italy, 2026).
Contrairement à certains autres pays européens, l’Italie ne prévoit pas d’abattement personnel universel. Les déductions et les crédits d’impôt dépendent principalement de la nature des revenus, de la situation familiale et des dépenses ouvrant droit à avantage fiscal (PwC Italy, 2026).
Exemple
Un contribuable percevant un revenu annuel de 40 000 € est imposé :
- à 23 % sur les premiers 28 000 € ;
- à 33 % sur les 12 000 € suivants,
avant application des déductions, des crédits d’impôt et des surtaxes locales.
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Impôt sur les plus-values — Comment l’Italie impose les revenus d’investissement
Fiscalité des actions et des ETF
L’Italie impose généralement les plus-values réalisées sur :
- les actions ;
- les ETF ;
- les fonds d’investissement ;
- la plupart des actifs financiers,
au taux forfaitaire de 26 % pour les investisseurs particuliers résidents (Agenzia delle Entrate, 2026 ; PwC Italy, 2026).
Une exception importante concerne les obligations d’État italiennes éligibles ainsi que certains autres titres de dette publique, qui bénéficient généralement d’un taux réduit de 12,5 % (PwC Italy, 2026).
Événements imposables
Les plus-values deviennent généralement imposables lorsque :
- des actions sont vendues avec un gain ;
- des parts d’ETF sont cédées avec une plus-value ;
- des parts de fonds d’investissement sont rachetées ;
- certains instruments financiers sont cédés.
Aucune exonération générale fondée sur la durée de détention n’est prévue pour les actions cotées ou les ETF (PwC Italy, 2026).
Traitement des pertes
Les pertes financières peuvent généralement être imputées sur les plus-values conformément à la réglementation fiscale italienne, sous réserve des limitations et des règles de classification applicables (PwC Italy, 2026).
ETF de capitalisation ou ETF de distribution
La fiscalité des ETF constitue l’un des sujets les plus importants pour les investisseurs de long terme.
ETF de distribution
Les ETF de distribution génèrent généralement un revenu imposable lors du versement des distributions aux investisseurs (PwC Italy, 2026).
ETF de capitalisation
Les ETF de capitalisation permettent généralement de différer l’imposition jusqu’à la réalisation effective des gains lors de la cession des parts.
Contrairement à certains autres pays européens, l’Italie n’applique pas de régime général d’imposition annuelle sur la base d’une distribution réputée pour les investisseurs particuliers détenant des ETF ordinaires (PwC Italy, 2026).
Le traitement fiscal peut néanmoins dépendre :
- de la qualification du fonds ;
- de la structure de l’intermédiaire financier ;
- des modalités de conservation des titres ;
- des obligations déclaratives.
Les investisseurs utilisant des courtiers étrangers devraient donc vérifier le traitement applicable à chaque fonds.
ETF UCITS et ETF étrangers
Les ETF étrangers ainsi que les ETF UCITS relèvent généralement du même cadre fiscal que les fonds italiens.
Toutefois, la détention de ces fonds auprès d’un dépositaire ou d’un courtier étranger peut entraîner des obligations déclaratives supplémentaires (Agenzia delle Entrate, 2026).
Fiscalité des dividendes et retenue à la source
Les dividendes de portefeuille, qu’ils soient de source italienne ou étrangère, perçus par des personnes physiques résidentes sont généralement imposés au taux de 26 % (Agenzia delle Entrate, 2026 ; PwC Italy, 2026).
Les dividendes étrangers peuvent également avoir déjà supporté une retenue à la source dans le pays d’origine.
Selon les dispositions de la convention fiscale applicable et les règles italiennes, un crédit d’impôt étranger peut permettre de réduire la double imposition (OCDE, 2026 ; Agenzia delle Entrate, 2026).
Pour de nombreux investisseurs, la principale difficulté ne réside pas dans le taux italien lui-même, mais dans la correcte application des conventions fiscales et la conservation des justificatifs relatifs aux retenues à la source étrangères.
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Comment déclarer ses revenus d’investissement en Italie
L’Italie prévoit deux principaux régimes de déclaration des revenus des personnes physiques : le Modello 730 et le Modello Redditi Persone Fisiche (PF). Le formulaire approprié dépend de la situation du contribuable, de la nature de ses revenus et de ses obligations déclaratives concernant les actifs détenus à l’étranger (Agenzia delle Entrate, 2026).
Étape 1 — Rassembler les relevés de votre courtier
Réunissez les relevés annuels provenant notamment :
- des banques ;
- des courtiers en valeurs mobilières ;
- des fournisseurs d’ETF ;
- des organismes de retraite ;
- des plateformes d’investissement étrangères.
Veillez à disposer de tous les justificatifs relatifs :
- aux dividendes ;
- aux intérêts ;
- aux plus-values réalisées ;
- aux soldes des comptes.
Étape 2 — Calculer les plus-values, les pertes, les dividendes et les intérêts
Déterminez notamment :
- les plus-values ;
- les moins-values ;
- les revenus de dividendes ;
- les revenus d’intérêts ;
- les revenus de source étrangère.
Les montants exprimés en devises étrangères doivent généralement être convertis en euros conformément à la méthode prévue par les instructions fiscales italiennes (Agenzia delle Entrate, 2026).
Étape 3 — Remplir les formulaires appropriés
Les principaux formulaires et rubriques comprennent notamment :
| Formulaire | Objet |
|---|---|
| Modello 730 | Déclaration simplifiée destinée aux salariés et aux retraités |
| Modello Redditi PF | Déclaration complète des revenus des personnes physiques |
| Quadro RW | Déclaration des actifs détenus à l’étranger et de l’IVAFE / IVIE |
| Quadro RT | Déclaration des plus-values |
| Quadro W | Déclaration des actifs étrangers dans le cadre du Modello 730 |
(Agenzia delle Entrate, 2026)
Étape 4 — Déposer la déclaration
L’Italie permet le dépôt électronique des déclarations via l’Agenzia delle Entrate ou par l’intermédiaire de professionnels habilités.
Les situations patrimoniales plus complexes, notamment lorsque des investissements sont détenus auprès de courtiers étrangers, nécessitent souvent le Modello Redditi PF plutôt que le Modello 730 simplifié (Agenzia delle Entrate, 2026).
Étape 5 — Régler l’impôt dû
Les impôts dus sont généralement acquittés selon le calendrier annuel de paiement italien.
Les mois de juin et de novembre constituent les principales échéances pour les contribuables personnes physiques (Agenzia delle Entrate, 2026).
Fiscalité des investissements étrangers
Les investissements détenus à l’étranger constituent l’un des principaux domaines de contrôle pour les résidents fiscaux italiens.
Les investisseurs utilisant notamment :
- Interactive Brokers ;
- DEGIRO ;
- Trading 212 ;
- eToro ;
- Saxo Bank,
peuvent être tenus de déclarer leurs actifs financiers étrangers dans le Quadro RW, même lorsqu’aucun investissement n’a été vendu au cours de l’année (Agenzia delle Entrate, 2026).
Actions et ETF étrangers
Les actions étrangères ainsi que les ETF étrangers relèvent généralement du même cadre fiscal que les investissements italiens.
Les plus-values réalisées sont, en règle générale, imposées au taux de 26 %, tandis que les dividendes étrangers restent imposables en Italie pour les résidents fiscaux (Agenzia delle Entrate, 2026 ; PwC Italy, 2026).
Dividendes étrangers
Les dividendes étrangers peuvent avoir supporté une retenue à la source dans le pays d’origine.
Les résidents fiscaux italiens peuvent, lorsque les conditions sont remplies, bénéficier des avantages prévus par les conventions fiscales ou d’un crédit d’impôt étranger afin d’éviter une double imposition (OCDE, 2026).
Intérêts étrangers
Les intérêts provenant de comptes bancaires étrangers, d’obligations ou de dépôts restent généralement imposables en Italie pour les résidents fiscaux (Agenzia delle Entrate, 2026).
Conversion des devises
Une conversion incorrecte des devises figure parmi les erreurs déclaratives les plus fréquentes.
Les contribuables devraient conserver les justificatifs :
- des taux de change utilisés ;
- des montants convertis en euros ;
afin de pouvoir justifier leurs calculs auprès de l’administration fiscale (Agenzia delle Entrate, 2026).
Autres impôts importants en Italie
TVA
L’Italie applique un taux normal de TVA de 22 % (Commission européenne, 2026).
Les principaux taux réduits sont :
- 10 % ;
- 5 % ;
- 4 %,
selon la nature des biens ou des services concernés (Commission européenne, 2026).
De nombreux services financiers, d’assurance, d’enseignement et de santé peuvent bénéficier d’une exonération de TVA conformément au droit italien et au droit de l’Union européenne.
Fiscalité immobilière
IMU
L’Italie prélève l’IMU sur certains biens immobiliers.
Les résidences principales sont généralement exonérées, à l’exception de certaines catégories de logements de luxe (PwC Italy, 2026).
Vente de biens immobiliers
Les plus-values immobilières sont généralement imposables lorsque le bien est vendu dans un délai de cinq ans suivant son acquisition, sauf lorsqu’une exonération prévue par la loi est applicable.
Les biens détenus pendant une période plus longue peuvent bénéficier d’une exonération selon les règles actuellement en vigueur (PwC Italy, 2026).
IVIE
Les résidents fiscaux italiens peuvent également être redevables de l’IVIE sur les biens immobiliers situés à l’étranger.
Les principales sources fiscales spécialisées indiquent un taux général de 1,06 % applicable à compter de l’année fiscale 2024, sous réserve de certains régimes particuliers (PwC TLS Italy, 2026 ; RSM Italy, 2026).
Droits de succession et de donation
L’Italie applique des droits de succession et des droits de donation dont le taux dépend principalement du lien de parenté entre le défunt ou le donateur et le bénéficiaire (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
| Bénéficiaire | Taux | Abattement |
|---|---|---|
| Époux et descendants directs | 4 % | 1 000 000 € |
| Frères et sœurs | 6 % | 100 000 € |
| Autres parents jusqu’au quatrième degré | 6 % | Aucun abattement général |
| Autres bénéficiaires | 8 % | Aucun abattement général |
Ces droits ne s’appliquent qu’à la fraction de la valeur transmise excédant les seuils d’exonération lorsqu’ils existent.
Impôts sur le patrimoine
L’Italie ne prélève pas d’impôt général annuel sur le patrimoine net (PwC Italy, 2026).
Toutefois, certains actifs détenus à l’étranger peuvent être soumis à des impositions spécifiques.
IVAFE
L’IVAFE s’applique généralement aux actifs financiers détenus à l’étranger au taux de 0,2 % (PwC TLS Italy, 2026).
IVIE
L’IVIE s’applique généralement aux biens immobiliers situés à l’étranger au taux de 1,06 % (PwC TLS Italy, 2026 ; RSM Italy, 2026).
Ces dispositifs rendent particulièrement importante la déclaration des actifs détenus hors d’Italie pour les investisseurs disposant d’un patrimoine international.
Avantages fiscaux et dispositifs d’investissement fiscalement avantageux
L’Italie propose plusieurs dispositifs fiscaux destinés à favoriser l’investissement de long terme et l’épargne retraite.
PIR (Piani Individuali di Risparmio)
Les Piani Individuali di Risparmio (PIR) permettent, sous certaines conditions, de bénéficier d’une exonération de l’impôt sur les plus-values et les revenus générés par les investissements éligibles.
Pour bénéficier de cet avantage, les actifs doivent notamment être conservés pendant une durée minimale de cinq ans et respecter les conditions de diversification prévues par la législation (Agenzia delle Entrate, 2026).
Épargne retraite
Les produits d’épargne retraite italiens peuvent également ouvrir droit à des avantages fiscaux, notamment :
- la déductibilité de certaines cotisations ;
- un régime fiscal favorable sur les revenus générés ;
- une fiscalité spécifique lors du versement des prestations.
Les règles applicables dépendent du type de produit ainsi que de la situation personnelle du contribuable.
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Dates limites et échéances importantes
Les principales échéances fiscales sont généralement les suivantes :
- Année fiscale : du 1er janvier au 31 décembre.
- Déclaration via le Modello 730 : généralement en septembre.
- Déclaration via le Modello Redditi PF : généralement en novembre.
- Paiement des principaux acomptes et soldes d’impôt : principalement en juin et en novembre.
- Actifs financiers détenus à l’étranger : les investisseurs devraient également respecter les obligations déclaratives liées au Quadro RW.
Les échéances exactes peuvent varier chaque année selon les décisions de l’administration fiscale italienne.
Les erreurs fiscales les plus fréquentes des investisseurs
Les erreurs les plus courantes comprennent notamment :
- oublier de déclarer les comptes détenus auprès de courtiers étrangers dans le Quadro RW ;
- omettre de déclarer l’IVAFE ou l’IVIE, lorsqu’elles sont applicables ;
- supposer que les ETF étrangers bénéficient automatiquement d’un traitement fiscal différent de celui des ETF italiens ;
- oublier de demander le crédit d’impôt correspondant aux retenues à la source étrangères ;
- utiliser des taux de change inexacts lors de la conversion des revenus étrangers ;
- ne pas conserver les justificatifs relatifs aux dividendes, aux intérêts et aux plus-values.
L’Italie est-elle fiscalement avantageuse pour les investisseurs ?
Avantages
- Taux forfaitaire de 26 % applicable à la plupart des revenus du capital.
- Régime préférentiel de 12,5 % pour certaines obligations d’État.
- Large réseau de conventions fiscales internationales.
- Dispositifs d’investissement fiscalement avantageux tels que les PIR.
- Aucun impôt général annuel sur le patrimoine net.
Inconvénients
- Imposition de 26 % sur la plupart des plus-values et des dividendes.
- Obligations déclaratives importantes pour les actifs détenus à l’étranger.
- Application possible de l’IVAFE et de l’IVIE.
- Surtaxes régionales et communales venant s’ajouter à l’IRPEF.
Profils d’investisseurs auxquels l’Italie convient particulièrement
L’Italie peut être particulièrement adaptée :
- aux investisseurs à long terme utilisant les PIR ;
- aux investisseurs détenant des obligations d’État italiennes ;
- aux personnes souhaitant investir dans des produits d’épargne retraite fiscalement avantageux ;
- aux résidents recherchant un taux forfaitaire unique sur la plupart des revenus d’investissement.
Elle peut être moins adaptée aux investisseurs possédant un patrimoine international important en raison des obligations déclaratives liées aux actifs détenus à l’étranger.
Ressources associées
Outils fiscaux
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Guides d’investissement
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Outils de comparaison
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Avertissement
Cet article est fourni uniquement à des fins générales d’information et de formation. Il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique, comptable ou en investissement. Les règles fiscales peuvent évoluer et leur application dépend de la situation individuelle de chaque contribuable. Vérifiez toujours les exigences en vigueur auprès de l’administration fiscale compétente ou consultez un conseiller fiscal qualifié avant de prendre une décision financière ou d’investissement.
Guide fiscal Italie
Matias Buće possède une formation formelle en droit administratif et plus de dix ans d’expérience dans l’étude des marchés mondiaux, du trading de devises et des finances personnelles. Sa formation juridique influence son approche de l’investissement, axée sur la réglementation, la structure et la gestion des risques. Sur Finorum, il écrit sur un large éventail de sujets financiers, allant des ETF européens aux stratégies pratiques de gestion financière pour les investisseurs du quotidien.
Sources & References
EU regulations & taxation
- European Commission / Taxation & Customs — droit de l’Union européenne
- ETF UCITS relèvent généralement
- taux de change
- Oecd.org — actifs financiers étrangers
- conventions fiscales internationales
- crédit d’impôt étranger
- déclaration des actifs détenus hors d’Italie
- résidents fiscaux italiens