Инвестиране в Испания: брокери, ETF и данъци 2026

Последна актуализация: 3 септември 2026 г.

Съдържание

Испания осигурява на пребиваващите в страната достъп до голям местен финансов сектор, международни брокери, световни пазари на акции и целия европейски пазар на UCITS фондове. Данъчната ѝ система за инвестициите е по-сложна от една-единствена ставка върху капиталовите печалби: дивидентите, лихвите и реализираните инвестиционни печалби се включват в данъчната основа за доходите от спестявания, която се облага прогресивно със ставки от 19% до 30%.

Испания предлага и ценен механизъм за отлагане на данъка при допустими прехвърляния между традиционни инвестиционни фондове. Този режим, наречен traspaso, обаче не се прилага за борсово търгувани фондове, включително чуждестранни ETF. Продажбата на един ETF с цел покупка на друг обикновено е облагаема сделка.

Този наръчник е предназначен основно за физически лица, които са местни лица за данъчни цели в Испания по общия режим на данъка върху доходите на физическите лица (IRPF) и инвестират извън стопанска дейност. Страната на баските и Навара имат отделни форални данъчни системи. Различни правила могат да се прилагат и за професионална дейност, акции, предоставени на служители, дружества, тръстове, криптоактиви и лица, обхванати от специалния режим за пристигащи от чужбина работещи лица.

Инвестиционната среда в Испания

Испания има няколко борси за ценни книжа в рамките на BME, включително в Мадрид, Барселона, Билбао и Валенсия. Bolsa de Madrid е най-познатото местно място за търговия, а испанските инвеститори имат достъп и до европейски и световни борси чрез банки и онлайн брокери.

Непрофесионалните инвеститори обичайно имат достъп до:

испански и международни акции;
UCITS ETF и борсово търгувани продукти;
традиционни испански инвестиционни фондове и фондове от ЕС;
испански държавни и корпоративни облигации;
пенсионни планове и инвестиционни продукти на основата на застраховки;
управлявани портфейли и автоматизирани инвестиционни консултанти;
опции, фючърси, валутна търговия и CFD, когато са разрешени.

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) надзирава испанските пазари на ценни книжа, инвестиционните посредници, предприятията за колективно инвестиране и изискванията за поведение на участниците. Банките се надзирават и от Banco de España, а правилата на ЕС, включително MiFID II, UCITS и PRIIPs, се прилагат наред с испанското законодателство.

Изчисли данъците върху инвестициите си

Оцени продажба с Калкулатора на Finorum за данъка върху капиталовите печалби в Испания.

Резултатът е ориентировъчен и служи за планиране. Действителният испански данък зависи от партидите на придобиване по FIFO, приспадаемите разходи, другите доходи и загуби в основата за спестяванията, удържания чуждестранен данък и регионалния статут и данъчното местожителство на лицето.

Достъпни брокери за лица, пребиваващи в Испания

Лицата, пребиваващи в Испания, могат да избират между международни онлайн брокери, местни инвестиционни платформи, банкови брокери и доставчици на CFD или валутна търговия. Преди да откриеш сметка, провери юридическото лице, регистрацията в CNMV или европейския паспорт за ЕИП, структурата за съхранение на активи, схемата за компенсиране, данъчните документи и пълната тарифа.

Международни инвестиционни брокери

Брокер	Обща достъпност	Акции	ETF	Инвестиране в дробни дялове	Основен въпрос за проверка
Interactive Brokers	Да	Да	Да	За допустими ценни книжа	Документацията за испански данъчни цели и юридическото лице
DEGIRO	Да	Да	Да	Обикновено не	Борсовите такси, свързаността с борси и разходите за превалутиране
Trading 212	Да	Да	Да	Да	Разликата между сметките Invest и CFD
XTB	Да	Да	Да	Налични права върху дробни части	Базова ценна книга, CFD или право върху дробна част
eToro	Да	Според продукта	Според продукта	Да	Собственост или експозиция чрез CFD
Saxo	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено/според продукта	Съхранението на активи и минималните комисиони
Swissquote	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено	Договорното дружество и общите разходи
Freedom24	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено	Дружеството, тарифата и данъчното деклариране
LYNX	Обикновено достъпен	Да	Да	За допустими ценни книжа	Допълнителното обслужване, цените и дружеството, при което се води сметката
Trade Republic	Да	Да	Да	Да	Испанският IBAN, функциите и данъчните отчети

Interactive Brokers предоставя широк глобален достъп до акции, ETF, облигации, опции и други пазари. Лицата, пребиваващи в Испания, трябва да очакват да съпоставят отчетите му с испанските правила за FIFO и годишните изисквания по IRPF.

DEGIRO поддържа услуга на испански език с достъп до европейски и международни пазари. Инвеститорите трябва да сравнят разходите за свързаност с борси, превалутиране, прехвърляне и продукти, а не само рекламираната комисиона.

Trading 212 предлага акции и ETF чрез сметката Invest, включително дробни части от допустими ценни книжа. Сметката CFD е отделна услуга за деривати с ливъридж.

XTB предлага реални акции и ETF наред с CFD. Дробните позиции първоначално могат да представляват икономически права върху части от инструменти, а не самостоятелно прехвърлими ценни книжа, затова условията и информацията в прозореца за поръчката са важни.

eToro предлага инвестиции в базови активи в едни случаи и CFD в други. Формата на продукта може да зависи от инструмента, ливъриджа, посоката и приложимото дружество; проверявай всяка поръчка преди потвърждение.

Saxo и Swissquote предоставят широк набор от услуги на множество пазари. Разходите им за съхранение на активи, борсовите такси, минималните такси за поръчки и превалутирането трябва да се сравнят с тези на брокери, работещи чрез приложения.

Freedom24 предоставя достъп до международни акции и ETF чрез инвестиционен посредник от ЕС. Потвърди актуалното дружество, което приема клиенти от Испания, организацията на съхранението на активи и пълната тарифа.

LYNX предоставя допълнително обслужване чрез инфраструктурата на Interactive Brokers. Поддръжката и тарифата му се различават от тези при пряка сметка в Interactive Brokers.

Trade Republic предлага чрез приложение акции, ETF, облигации и спестовни планове в Испания. Провери актуалните функции на испанската сметка, мястото на изпълнение, лихвения продукт и подробността на данъчния отчет.

Използвай търсачката на CNMV за инвестиционни посредници с разрешение за дейност и правната информация на доставчика, за да провериш дружеството, което ще поддържа сметката.

Местни инвестиционни платформи

Доставчик	Вид	Обичайни предимства	Основен въпрос за проверка
MyInvestor	Испанска дигитална банка/платформа	Фондове, индексни портфейли, акции и ETF	Таксите за конкретните продукти и услугата за изпълнение
Renta 4 Banco	Специализирана инвестиционна банка	Испански и международни пазари, фондове	Съхранението на активи и тарифата за конкретния пазар
Openbank Broker	Брокер на дигиталната банка на Santander	Банкова интеграция и борсово търгувани ценни книжа	Достъпните борси и таксите за съхранение на активи
Self Bank by Singular Bank	Брокер на дигитална банка	Фондове и ценни книжа	Актуалната тарифа и достъпът до пазари
Bankinter Broker	Банкови брокерски услуги	Испански и международни ценни книжа	Минималните комисиони и съхранението на активи
Indexa Capital	Испански автоматизиран инвестиционен консултант	Управлявани портфейли от фондове и пенсионни портфейли	Разходите за управление и структурата на портфейла

MyInvestor съчетава банкиране с инвестиционни фондове, индексни портфейли и продукти за самостоятелно инвестиране. Традиционните индексни фондове, достъпни на платформата, могат да отговарят на условията за traspasos, ако всички законови изисквания са изпълнени; ETF не отговарят.

Renta 4 Banco е специализирана испанска инвестиционна банка с широк достъп до местни и международни пазари. Инвеститорите трябва да сравнят разходите за съхранение на активи, пазарни данни, минимални поръчки и превалутиране.

Openbank, Self Bank и Bankinter предоставят онлайн инвестиционни услуги в рамките на испански банкови групи. Местната отчетност може да е удобна, но достъпът до пазари и тарифите се различават.

Indexa Capital предоставя управлявани портфейли, а не универсална сметка за изпълнение на поръчки. Портфейлите ѝ от фондове могат да използват испанската рамка за прехвърляне между фондове, докато портфейлите от пенсионни планове следват собствени правила.

Брокерски услуги на традиционните банки

Банка или брокерска услуга	Банкова интеграция	Испански акции	Чуждестранни пазари	Фондове, допустими за traspasos
Santander / Openbank	Да	Да	Избрани пазари	Налични допустими продукти
BBVA Trader / инвестиционни услуги	Да	Да	Избрани пазари	Налични допустими продукти
CaixaBank / Ocean	Да	Да	Избрани пазари	Налични допустими продукти
Banco Sabadell Broker	Да	Да	Избрани пазари	Налични допустими продукти
Bankinter Broker	Да	Да	Да/избрани пазари	Налични допустими продукти
Renta 4 Banco	Да	Да	Да	Широка гама от регистрирани фондове
ING Broker	Да	Да	Избрани ценни книжа	Услугата за фондове е отделна/зависи от продукта

Банковите брокерски услуги могат да улеснят удържането на испански данъци, захранването на сметката и годишните данъчни данни. Това не означава автоматично по-ниски разходи. Сравни съхранението на активи, пазарните такси, минималните комисиони, таксите за обработка на дивиденти и валутните спредове.

Брокери за CFD и валутна търговия

Доставчиците на CFD и валутна търговия принадлежат към отделна категория, защото клиентът обикновено притежава дериват с ливъридж, а не съответната акция, ETF, индекс или валута.

Доставчик	Обща достъпност	Основен въпрос за проверка
XTB	Обикновено достъпен	CFD или базова ценна книга
IG	Обикновено достъпен	Основно продукти с ливъридж
CMC Markets	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Plus500	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Pepperstone	Провери дали в момента приема клиенти от Испания	Дружеството и разрешението за трансгранична дейност
AvaTrade	Обикновено достъпен	Фокус върху валутната търговия и CFD
Admirals	Провери дали в момента приема клиенти от Испания	Дружеството и достъпността на продуктите
FP Markets	Провери дали в момента приема клиенти от Испания	Дружеството и разрешението за трансгранична дейност
Trading.com	Провери дали в момента приема клиенти от Испания	Дружеството и достъпните продукти с ливъридж
eToro	Обикновено достъпен	Базов актив или CFD

Испания е приела национални мерки за продуктова интервенция и маркетинг в допълнение към защитите на ЕС за непрофесионални клиенти при CFD. Ограниченията на ливъриджа, закриването на позиции при достигане на определено ниво на маржина, защитата от отрицателно салдо и предупрежденията не премахват възможността за бързи загуби.

Предупреждение за риска при CFD: CFD са сложни инструменти с ливъридж и не са заместител на собствеността върху дългосрочни инвестиции.

Инвестиране в ETF от Испания

Кои ETF са достъпни?

Лицата, пребиваващи в Испания, обикновено имат достъп до хиляди UCITS ETF, установени в Ирландия, Люксембург и други юрисдикции от ЕИП.

Сред обичайните категории са:

глобални ETF върху акции и ETF за развити пазари;
експозиция към американския пазар чрез UCITS структури;
европейски ETF и ETF за развиващи се пазари;
ETF върху държавни и корпоративни облигации;
фондове на паричния пазар и фондове с кратка дюрация;
борсово търгувани продукти върху суровини;
факторни и секторни стратегии и стратегии с фокус върху устойчивостта;
акумулиращи и разпределящи класове дялове.

Държавата на установяване на фонда, мястото за борсова търговия и валутата на търговия са различни. ETF, установен в Ирландия и търгуван в евро, може да държи американски акции и да запазва икономическа експозиция към щатския долар.

Могат ли лицата, пребиваващи в Испания, да купуват ETF, установени в САЩ?

Повечето испански непрофесионални клиенти не могат да купуват ETF, установени в САЩ, чрез брокер, регулиран в ЕС, защото повечето американски емитенти не предоставят документа с ключова информация по PRIIPs, необходим преди продажба на непрофесионални инвеститори в ЕИП.

Правилото не пречи на експозицията към американския пазар чрез UCITS ETF, които отговарят на изискванията. Достъпът на професионални клиенти може да се различава, но професионалната класификация изисква изпълнение на регулаторни критерии и води до по-малко защити в сравнение с тези за непрофесионални клиенти. Изискването произтича от Регламента за PRIIPs.

Примери за често достъпни UCITS ETF

ETF	ISIN	Експозиция	Посочена политика за разпределение
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00B3XXRP09	S&P 500	Разпределящ
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Акумулиращ
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Акумулиращ
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Акумулиращ
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF	IE0032077012	Nasdaq-100	Разпределящ

Това са примери за идентифициране на продукти, а не препоръки. Преди да инвестираш, потвърди ISIN кода, класа дялове, KID, индекса, политиката за разпределение, репликацията и разходите.

Данъчно третиране на ETF

Данъчни ставки за доходите от спестявания

Реализираните печалби от акции и ETF се включват в испанската данъчна основа за доходите от спестявания заедно с дивидентите и съответните лихви. Съвкупната държавна и регионална скала по обичайния режим на IRPF в териториите с общ данъчен режим е:

Част от данъчната основа за доходите от спестявания	Ставка
До 6 000 EUR	19%
6 000,01–50 000 EUR	21%
50 000,01–200 000 EUR	23%
200 000,01–300 000 EUR	27%
Над 300 000 EUR	30%

Ставките са прогресивни. Данъчно задължено лице с 60 000 EUR доходи от спестявания не плаща 23% върху цялата сума. Официалната скала е представена в указанията на данъчната агенция за основата на доходите от спестявания по IRPF.

Навара и баските територии имат собствени данъчни правила и ставки; таблицата не бива да се прилага автоматично към техните данъчно задължени лица.

FIFO и данъчна цена на придобиване

Испания обикновено прилага FIFO — „първи входящ, първи изходящ“ — при продажба на идентични листвани ценни книжа. Най-рано придобитите единици се считат за продадени първи дори когато идентичните ценни книжа се държат при повече от един брокер.

Най-общо, печалбата е стойността при продажба, намалена със стойността на придобиване и допустимите разходи. Инвеститорите трябва да обединят записите от всички сметки; средната цена, показвана от чуждестранен брокер, не е непременно испанската данъчна цена на придобиване.

Акумулиращи ETF

Акумулиращият ETF реинвестира доходите на фонда, вместо да изплаща парични средства на инвеститора. Испания обикновено не налага годишен данък като при условна продажба само защото стойността на ETF се е повишила. Данък обичайно възниква при продажба на дяловете.

Акумулирането не означава, че фондът не е понесъл вътрешно удържан данък; означава, че притежателят не е получил пряко парично разпределение в този момент.

Разпределящи ETF и дивиденти

Паричните дивиденти и разпределенията от ETF се включват в данъчната основа за доходите от спестявания и се облагат по същата прогресивна скала. Испанските платци обичайно удържат 19% като авансово плащане, което не е непременно окончателната ефективна ставка.

Чуждестранните дивиденти могат да подлежат на удържане в държавата на източника. Испания обикновено допуска данъчен кредит за международно двойно облагане, ограничен от вътрешното право и приложимата спогодба. Данъкът, удържан над ставката по спогодбата, може да се наложи да бъде поискан обратно от държавата на източника.

Печалби, загуби и четиригодишно пренасяне

Печалбите и загубите от продажби първо се прихващат в рамките на своята категория в основата за спестяванията. Ако резултатът е отрицателен, той може да се приспадне до 25% от положителното салдо на доходите от капитал в тази основа, като дивиденти и лихви. Обратното прихващане между категориите действа в съответната противоположна посока.

Все още неизползваните суми обикновено могат да се пренасят за четири години и трябва да се прилагат в законовия ред. Данъчната агенция разяснява механизма в указанията си за съвкупното отчитане в основата за доходите от спестявания.

Испания има и ограничения срещу избягване на данъци, които могат да отложат признаването на загуба, когато еднородни листвани ценни книжа бъдат купени отново в съответния двумесечен период преди или след продажбата. За някои нелиствани инструменти правилото е по-широко. Затова формална продажба и обратно придобиване може да не доведе до незабавно използваемо облекчение.

Прехвърляния между фондове (traspasos): ценна възможност, която не важи за ETF

Как работи отложеното облагане

Допустимото traspaso се състои в обратно изкупуване на всички или част от дяловете в един допустим инвестиционен фонд и незабавно записване на дялове в друг по предвидената процедура, без постъпленията да стават достъпни за инвеститора.

В този момент не се признава печалба или загуба. Дяловете в новия фонд наследяват стойността и датата на придобиване на прехвърлените дялове, а данъкът се отлага до окончателно облагаемо обратно изкупуване.

Режимът обикновено обхваща испански инвестиционни фондове и допустими UCITS фондове от ЕС, регистрирани в CNMV и предлагани чрез регистрирани посредници. Условията за продукта и сделката трябва да са изпълнени.

Защо ETF са изключени

Отлагането не се прилага за борсово търгувани инвестиционни фондове или листвани инвестиционни дружества, следващи индекс. От 1 януари 2022 г. изключването изрично обхваща и аналогични ETF, листвани в чужбина, независимо от борсата им.

Официалният наръчник на CNMV за ETF потвърждава, че ETF следват данъчното третиране на акциите и не могат да използват отлагането при прехвърляне между фондове. Данъчната агенция също посочва ETF сред случаите, изключени от отложеното облагане.

Практическо сравнение

Характеристика	Традиционен допустим инвестиционен фонд	ETF
Борсова търговия в рамките на деня	Не	Да
Отложено облагане чрез traspaso	Възможно е	Не
Данък при смяна на продукти	Отложен, ако всички условия са изпълнени	Продажбата обикновено реализира печалба или загуба
Текущи разходи за продукта	Според продукта	Често ниски, но могат да се прилагат разходи за търговия и съхранение
Прехвърляне	Чрез официалната процедура за прехвърляне между фондове	Прехвърляне на ценни книжа или облагаема продажба

Данъчното предимство не прави автоматично традиционния фонд по-добра инвестиция. Разходите на фонда, следването на индекса, структурата на портфейла, изборът и очакваната честота на ребалансиране също са важни.

Испански данък върху финансовите сделки

Испанският данък върху финансовите сделки може да се прилага със ставка от 0,2% при придобиване на акции в определени испански компании, чиято пазарна капитализация надвишава законовия праг, независимо от местожителството на купувача или местонахождението на брокера. Списъкът на засегнатите компании се актуализира периодично.

Данъкът се начислява върху допустимите покупки, а не върху печалбата на инвеститора, и затова може да се дължи дори ако акциите по-късно поевтинеят. ETF обикновено са извън обичайния обхват на данъка, защото той е насочен към акции, които изпълняват законовите условия за емитента. Отделните испански акции във фонд обаче се третират на ниво фонд, а не като преки покупки от притежателя на ETF.

Откриване на инвестиционна сметка

1. Първо избери продуктовата структура

Реши дали портфейлът изисква ETF, пряко притежавани акции, традиционни фондове, допустими за traspasos, управлявана сметка или комбинация. Данъчното третиране може да се различава дори когато два продукта следват сходен индекс.

2. Сравни всички разходи

Прегледай комисионите за поръчки, съхранението на активи, борсовите такси, превалутирането, таксите за дивиденти, таксите за прехвърляне към друг посредник, разходите на фондовете и условията за периодични планове. Потвърди дали услуга с „нулева комисиона“ печели от спредове или други такси.

3. Подготви документите

Повечето доставчици изискват документ за самоличност, испански адрес, NIE/NIF, декларации за данъчно местожителство и банкова сметка на името на клиента. Може да се изискват и доказателства за произхода на средствата.

4. Премини регулаторните проверки

Правилата на ЕС срещу изпирането на пари изискват проверка на самоличността. Проверките за пригодност или уместност по MiFID зависят от продукта и услугата.

5. Провери първата поръчка

Провери ISIN кода, мястото на търговия, валутата, вида на поръчката, общите прогнозни разходи и дали позицията е базов актив, дробна част или CFD. Запази потвърждението за FIFO и данъчната отчетност.

Местни и чуждестранни брокери

Испанските брокери обичайно прилагат местно удържане на данък върху дивиденти и предоставят данъчна информация, която по-лесно може да се импортира или съпостави. Годишната декларация остава отговорност на данъчно задълженото лице.

Чуждестранните брокери обикновено не:

обединяват партидите по FIFO, държани при други доставчици;
подават испанската декларация за IRPF на инвеститора;
следят праговете за Modelo 720 за всички чуждестранни сметки и ценни книжа;
изчисляват последиците от испанските ограничения при продажба и обратно придобиване;
искат възстановяване на надвнесен чуждестранен данък върху дивиденти.

Местните лица за данъчни цели в Испания обикновено се облагат върху доходите си от инвестиции от цял свят. Пази потвържденията за сделки, записите за придобиване, таксите, документите за дивиденти, удостоверенията за чуждестранен данък и документацията за прехвърляния между брокери.

Деклариране на чуждестранни активи

Modelo 720

Modelo 720 е информационна декларация, а не данък. Тя може да се прилага за три отделни категории чуждестранни активи: сметки, ценни книжа/права/застраховки и недвижими имоти. Първоначалният праг за деклариране обикновено е 50 000 EUR за всяка категория, при спазване на правилата за оценка и собственост.

След като дадена категория е декларирана, последващо подаване обикновено се изисква, когато съответната ѝ обща стойност се увеличи с повече от 20 000 EUR спрямо последно декларираната стойност или когато настъпи друго събитие, което подлежи на деклариране, като загуба на собственост или закриване в предвидените случаи. Отговорите на данъчната агенция на често задавани въпроси за Modelo 720 разясняват критерия за повторно подаване.

Дали ценните книжа при чуждестранен брокер са „чуждестранни“ за целите на Modelo 720 зависи от съхранението и правните отношения, а не просто от езика на приложението на брокера. Декларирането обичайно е от януари до март за предходната година.

Modelo 721 и деклариране на богатството

Modelo 721 се отнася до определени виртуални валути, държани в чужбина, и е отделен от обичайното деклариране на акции и ETF. Местните лица с голямо нетно имущество може да трябва да вземат предвид и данъка върху богатството и временния солидарен данък върху големите богатства, включително регионалните правила и освобождавания.

Тези информационни режими и режими за облагане на богатството са отделни от плащането на IRPF върху дивиденти или реализирани печалби. За по-широк контекст виж Данъчния наръчник на Finorum за Испания.

Подаване на годишната декларация

Доходите и печалбите от инвестиции се декларират чрез годишната декларация IRPF/Renta. Кампанията обичайно продължава от април до края на юни, но точните дати и крайните срокове за плащане чрез директен дебит се публикуват всяка година от Agencia Tributaria.

Предварително попълнените данъчни данни трябва да се прегледат, а не да се приемат автоматично. Чуждестранни брокери, дивиденти от чужбина, липсващи стойности на придобиване и загуби, пренесени от предходни години, може да не са отразени правилно.

Регулация и защита на инвеститорите

Провери юридическото лице

CNMV посочва, че инвеститорите трябва да използват официалните ѝ регистри, за да потвърдят кое дружество има разрешение и какви услуги може да предоставя. Чуждестранен брокер от ЕИП може да обслужва Испания по режима на европейския паспорт, като остава обхванат от схемата за компенсиране в държавата си по произход.

FOGAIN и защита на активите, съхранявани в банка

Допустими клиенти на участващи испански инвестиционни посредници могат да бъдат защитени от Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN), когато дружеството не може да върне поверените му парични средства или финансови инструменти. Общият максимум е 100 000 EUR на инвеститор, при спазване на условията за допустимост и изключенията.

Испанските кредитни институции имат паралелен механизъм за защита на инвеститорските активи чрез рамката за гарантиране на депозитите за допустими невърнати ценни книжа. Покритието не е застраховка срещу пазарни загуби, несъстоятелност на емитента или лоша консултация. Съответният механизъм зависи от това дали доставчикът е инвестиционен посредник, или кредитна институция.

Наръчникът на CNMV за правата на инвеститорите разяснява максимума на FOGAIN и обхвата на защитите.

Защита на депозитите

Допустимите банкови депозити обикновено са защитени до 100 000 EUR на титуляр във всяка институция от испанския Fondo de Garantía de Depósitos. Испански клон на банка със седалище в друга държава от ЕС обичайно е обхванат от схемата на държавата по произход. Виж официалната информация на FGD за покритието.

Акциите и пазарната стойност на ETF не са депозити. Неинвестираните средства при брокер могат да се държат като депозит, клиентски средства или чрез друга структура; оповестената от доставчика информация определя защитата.

Подходяща база ли е Испания за инвеститорите?

Испания предлага широк достъп до пазари и особено полезен режим за прехвърляне между фондове, но съчетава прогресивно облагане на инвестициите със значителни задължения за деклариране на чуждестранни активи.

Потенциални предимства

голям избор от местни и международни брокери;
широка достъпност на UCITS ETF и традиционни фондове;
отложено облагане за допустими traspasos между традиционни фондове;
четиригодишно пренасяне на загуби и ограничено прихващане между категориите в основата за доходите от спестявания;
развит надзор от CNMV и банковите органи;
лимити за компенсиране и защита на депозитите до 100 000 EUR в допустими случаи.

Потенциални недостатъци

данъчни ставки за доходите от спестявания, достигащи 30%;
ETF са изключени от отложеното облагане чрез traspaso;
отчетност за FIFO и продажби с обратно придобиване при различни брокери;
Modelo 720 и възможно деклариране за данък върху богатството;
испански данък върху финансовите сделки при допустими покупки на акции;
ограничения по PRIIPs за повечето ETF, установени в САЩ.

За кого Испания може да е подходяща?

Испания може да е подходяща за местни лица, които ценят голям регулиран инвестиционен пазар, диверсифицирани UCITS продукти и възможността да ребалансират допустими традиционни фондове без незабавен данък. Тя предлага възможности и за самостоятелни инвеститори в ETF, които са готови да управляват облагаемите продажби.

Страната може да е по-неудобна за хора, които често сменят ETF, инвеститори с много чуждестранни сметки или местни лица с голямо нетно имущество, които не са планирали задълженията си за данъци върху богатството и информационно деклариране.

Полезни инструменти и наръчници на Finorum

Наръчници за Испания

Калкулатори за Испания

Инструменти за европейски сравнения и недвижими имоти

Отказ от отговорност

Този наръчник е предназначен единствено за обща информация и образователни цели. Той не представлява инвестиционен, данъчен, правен или финансов съвет и не препоръчва конкретен брокер или финансов инструмент. Испанското данъчно облагане зависи от данъчното местожителство, автономната или форалната територия, структурата на продукта, историята на придобиванията, другите доходи и личните обстоятелства. Достъпността на брокерите, таксите и регулираните дружества могат да се променят. Провери актуалната информация при доставчика, CNMV, Banco de España и Agencia Tributaria и при необходимост се консултирай с квалифициран специалист.

Iva Buće

Ива Buće е магистър по икономика със специализация в дигиталния маркетинг и логистиката. Тя съчетава аналитично мислене с творчески подход, за да направи финансовите и инвестиционните теми достъпни за по-широка аудитория. Във Finorum превръща сложните икономически понятия в ясни и практични обяснения за читатели и инвеститори.