Il Lussemburgo è una delle giurisdizioni europee più interessanti per gli investitori privati di lungo periodo, perché le plusvalenze su azioni ed ETF detenuti per più di sei mesi sono generalmente esenti, a condizione che l’investitore non detenga una partecipazione significativa superiore al 10% (Guichet.lu, 2023; Loyens & Loeff, 2022).
Allo stesso tempo, il Lussemburgo applica un sistema progressivo di imposta sul reddito delle persone fisiche con aliquote fino al 42%, oltre a un contributo di solidarietà del 7% o del 9% a seconda del livello di reddito (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026; OECD Taxing Wages, 2026).
Questo rende il Lussemburgo fiscalmente efficiente per alcuni investitori, ma non automaticamente un Paese a bassa imposizione per i redditi elevati.
Questa guida illustra il sistema fiscale lussemburghese al 15 giugno 2026 per investitori, expat, dipendenti, freelance e nomadi digitali.
Panoramica fiscale — I principali numeri in sintesi
| Tipo di imposta | Aliquota | Note |
|---|---|---|
| Imposta sul reddito | 0%–42% | Aliquote progressive più contributo di solidarietà (PwC, 2026) |
| Imposta sulle plusvalenze | 0% o aliquote progressive | Regola dei sei mesi per i titoli detenuti nel patrimonio privato; si applicano le regole sulle partecipazioni significative (Guichet.lu, 2023) |
| Imposta sui dividendi | 15% WHT | I dividendi di fonte lussemburghese sono generalmente soggetti a ritenuta alla fonte (EU Taxation & Customs, 2026) |
| Imposta sugli interessi | Regole progressive dell’imposta sul reddito | Generalmente imponibili come redditi di capitale mobiliare (Guichet.lu, 2023) |
| IVA ordinaria | 17% | L’aliquota IVA ordinaria più bassa dell’UE (Taxology, 2026) |
| Aliquote IVA ridotte | 14%, 8%, 3% | Aliquote ridotte in base alla categoria (Taxology, 2026) |
| Contributi sociali del lavoratore | Per componenti | Pensione 8,5% dal 2026, malattia e maternità 2,8%, indennità in denaro 0,25%, assicurazione dipendenza 1,4%, soggetti a regole e massimali (PwC Luxembourg; WAT Fiduciary, 2025/2026) |
| Contributi sociali del datore di lavoro | Per componenti | Pensione 8,5%, malattia e maternità 2,8%, indennità in denaro 0,25%, più assicurazione contro gli infortuni e contributi alla mutualità (PwC Luxembourg; WAT Fiduciary, 2025/2026) |
| Imposta sul reddito delle società | 16% CIT | Aliquota combinata nella Città di Lussemburgo intorno al 23,87% per le società più grandi (PwC, 2026) |
| Imposta immobiliare | Comunale | Imposta sugli immobili specifica per Comune (PwC, 2026) |
| Imposta di successione e donazione | Applicabile in casi specifici | Le aliquote dipendono da rapporto familiare, tipo di asset e regole di registrazione (CMS, 2023) |
| Imposta patrimoniale | Nessuna imposta patrimoniale generale sulle persone fisiche | Esiste un’imposta patrimoniale netta sulle società (PwC, 2026) |
| Anno fiscale | Anno solare | 1 gennaio–31 dicembre |
| Termine di dichiarazione | 31 dicembre dell’anno successivo | La dichiarazione 2025 è dovuta entro il 31 dicembre 2026 |
| Autorità fiscale | ACD | Administration des contributions directes |
Residenza fiscale in Lussemburgo
I residenti lussemburghesi sono tassati sul reddito mondiale, mentre i non residenti sono generalmente tassati solo sui redditi di fonte lussemburghese (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Una persona fisica è generalmente considerata residente fiscale in Lussemburgo se ha il domicilio o la dimora abituale nel Paese. Nella pratica, trascorrere più di sei mesi in Lussemburgo è un indicatore rilevante di residenza ed è spesso descritto come l’equivalente pratico della regola dei 183 giorni (Legal 500 Comparative Guide, 2026).
Quando due Paesi possono entrambi considerare una persona residente, le regole di tie-breaker previste dalle convenzioni contro la doppia imposizione considerano di norma:
- l’abitazione permanente;
- il centro degli interessi vitali;
- la dimora abituale;
- la nazionalità.
Il Lussemburgo dispone di un’ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione, elemento importante per gli investitori che percepiscono dividendi, interessi o redditi da lavoro di fonte estera (PwC, 2026).
Imposta sul reddito in Lussemburgo
Il Lussemburgo applica aliquote progressive dell’imposta sul reddito comprese tra lo 0% e il 42% (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Sull’imposta calcolata si applica un contributo di solidarietà:
- 7% nella maggior parte dei casi;
- 9% per il reddito imponibile superiore a EUR 150.000 nelle classi fiscali 1 e 1a;
- 9% per il reddito imponibile superiore a EUR 300.000 nella classe fiscale 2.
Queste soglie si applicano secondo le regole fiscali lussemburghesi vigenti (OECD Taxing Wages, 2026).
Classi fiscali in Lussemburgo
Il Lussemburgo prevede tre principali classi fiscali:
- Classe 1: contribuenti single;
- Classe 1a: alcuni genitori single e contribuenti anziani;
- Classe 2: contribuenti sposati e partner civili qualificati.
Principali scaglioni dell’imposta sul reddito per la Classe 1
| Reddito imponibile | Aliquota |
|---|---|
| Fino a EUR 13.230 | 0% |
| EUR 13.230–15.435 | 8% |
| EUR 24.255–26.550 | 14% |
| EUR 35.730–38.025 | 24% |
| EUR 54.090–117.450 | 39% |
| EUR 117.450–176.160 | 40% |
| EUR 176.160–234.870 | 41% |
| Oltre EUR 234.870 | 42% |
La fascia allo 0% fino a EUR 13.230 funziona come soglia pratica di esenzione fiscale nel prospetto pubblicato (PwC, 2026).
Il Lussemburgo consente inoltre deduzioni e crediti per:
- spese specifiche;
- situazioni familiari;
- contributi previdenziali;
- voci legate alla previdenza pensionistica.
L’ammissibilità dipende dalla situazione del contribuente.
Esempio
Un dipendente single che guadagna EUR 60.000 non paga il 39% su tutto il reddito.
Il sistema progressivo lussemburghese tassa ciascuna porzione di reddito all’aliquota dello scaglione corrispondente, quindi applica il contributo di solidarietà all’imposta calcolata.
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Imposta sulle plusvalenze — Come il Lussemburgo tassa i redditi da investimento
Tassazione di azioni ed ETF
Per gli investitori privati, le regole lussemburghesi sull’imposta sulle plusvalenze dipendono principalmente:
- dal periodo di detenzione;
- dalla percentuale di partecipazione.
Le plusvalenze su azioni, ETF e strumenti finanziari simili sono generalmente imponibili se vendute entro sei mesi dall’acquisto.
Se l’investitore detiene i titoli per più di sei mesi, le plusvalenze sono generalmente esenti quando non detiene una partecipazione significativa (Guichet.lu, 2023).
Una partecipazione significativa indica generalmente il possesso di oltre il 10% di una società.
In questo caso, le plusvalenze possono restare imponibili anche dopo sei mesi, sebbene possano applicarsi regole di sgravio separate (Loyens & Loeff, 2022; CMS, 2023).
Il Lussemburgo prevede inoltre una piccola soglia de minimis: le plusvalenze speculative annue inferiori a EUR 500 non sono generalmente imponibili (Guichet.lu, 2023).
Minusvalenze
Le minusvalenze non dovrebbero essere considerate una deduzione generale per investimenti di lungo periodo.
Il trattamento delle perdite segue la stessa logica categoriale delle plusvalenze imponibili. In pratica, le perdite derivanti da operazioni imponibili di breve periodo possono essere rilevanti nel calcolo del reddito speculativo netto dell’anno.
Plusvalenze e minusvalenze di lungo periodo esenti o fuori dall’ambito imponibile non generano generalmente una deduzione ampia riportabile per i normali investitori privati (Guichet.lu, 2023).
Poiché il trattamento delle minusvalenze in Lussemburgo può dipendere dal tipo di asset, dal momento dell’operazione e dalla natura speculativa della transazione, gli investitori dovrebbero conservare gli estratti conto del broker e calcolare plusvalenze e minusvalenze separatamente per categoria di operazione.
ETF ad accumulazione e ETF a distribuzione
Il Lussemburgo non sembra applicare un regime generale di tassazione annuale figurativa, deemed disposal o mark-to-market per i normali investitori in ETF (Guichet.lu, 2023; Luxembourg investment fund guidance, 2026).
ETF ad accumulazione
Per gli ETF ad accumulazione, l’imposta sorge generalmente quando le quote vengono vendute, e solo se la vendita è imponibile secondo le regole sulle plusvalenze.
ETF a distribuzione
Per gli ETF a distribuzione, le distribuzioni in denaro costituiscono reddito da investimento imponibile e devono essere dichiarate quando rilevanti.
Dichiarazione fiscale degli ETF
Non è stato individuato un modulo fiscale lussemburghese separato riservato esclusivamente agli ETF.
Plusvalenze, dividendi e distribuzioni degli ETF sono generalmente dichiarati attraverso il quadro ordinario della dichiarazione annuale dei redditi, incluso il Modello 100 ove applicabile (Guichet.lu, 2023).
Imposta sui dividendi e ritenute alla fonte
I dividendi di fonte lussemburghese sono generalmente soggetti a una ritenuta alla fonte del 15% (EU Taxation & Customs, 2026).
Le persone fisiche residenti possono inoltre dover includere i dividendi nel reddito imponibile, fatto salvo l’eventuale accesso a esenzioni o sgravi convenzionali.
Le regole lussemburghesi possono consentire un’esenzione parziale per dividendi qualificati in casi specifici, comunemente descritta come un’esenzione del 50% per i redditi da dividendi qualificati.
Tuttavia, ciò dipende:
- dal tipo di soggetto pagatore;
- dallo status dell’investitore;
- dalle condizioni applicabili.
L’esenzione non deve quindi essere considerata automatica per ogni ETF o dividendo estero (KPMG Luxembourg; PwC, 2026).
Anche i dividendi esteri possono subire una ritenuta alla fonte nel Paese di origine.
I residenti lussemburghesi dovrebbero conservare prove delle ritenute estere affinché si possa valutare lo sgravio convenzionale o il trattamento come credito d’imposta estero.
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Come dichiarare i redditi da investimento in Lussemburgo
I redditi da investimento in Lussemburgo sono generalmente dichiarati tramite la dichiarazione annuale dei redditi, comunemente nota come Modello 100 (Guichet.lu, 2023).
Passaggio 1: Raccogli gli estratti conto del broker
Scarica i report annuali da broker come:
- Interactive Brokers;
- DEGIRO;
- Trading 212;
- Saxo Bank;
- banche locali.
Passaggio 2: Calcola plusvalenze, minusvalenze, dividendi e interessi
Separa:
- le plusvalenze imponibili di breve periodo;
- le plusvalenze esenti di lungo periodo;
- i dividendi;
- le distribuzioni degli ETF;
- gli interessi obbligazionari;
- gli interessi bancari;
- le imposte estere trattenute.
Passaggio 3: Compila le sezioni richieste della dichiarazione fiscale
Guichet.lu identifica il Modello 100 e precisa che le plusvalenze o minusvalenze da titoli detenuti in un portafoglio personale sono dichiarate nella relativa sezione dedicata agli strumenti finanziari.
Passaggio 4: Presenta la dichiarazione
La presentazione online è disponibile tramite MyGuichet.
La presentazione cartacea può essere possibile a seconda delle circostanze del contribuente.
Passaggio 5: Versa l’imposta dovuta
La scadenza per il pagamento dell’imposta è normalmente indicata nell’avviso di accertamento emesso dall’autorità fiscale lussemburghese.
Per l’anno fiscale 2025, il termine di presentazione verificato è il 31 dicembre 2026 (RTL Today; NeoTax; Fiduciaire LPG, 2026).
Trattamento fiscale degli investimenti esteri
I residenti lussemburghesi restano imponibili in Lussemburgo sui redditi da investimento esteri dichiarabili, anche quando utilizzano un broker estero.
Ciò include redditi e plusvalenze derivanti da:
- Interactive Brokers;
- DEGIRO;
- Trading 212;
- Saxo Bank;
- eToro;
- ETF esteri;
- azioni estere;
- obbligazioni estere;
- interessi bancari esteri.
La ricerca non ha individuato un modulo fiscale lussemburghese speciale riservato esclusivamente ai broker esteri.
Dividendi esteri, interessi e cessioni imponibili di titoli sono invece generalmente dichiarati tramite la normale dichiarazione annuale dei redditi (Guichet.lu, 2023).
Conversione valutaria
La conversione valutaria è importante.
Gli investitori dovrebbero conservare registrazioni che mostrino:
- date di negoziazione;
- prezzi di acquisto;
- prezzi di vendita;
- dividendi;
- ritenute alla fonte;
- tassi di cambio utilizzati per la dichiarazione.
Scambio automatico di informazioni
Gli istituti finanziari esteri possono comunicare informazioni sui conti attraverso i sistemi CRS e FATCA.
Il Lussemburgo ha inoltre adottato nel 2026 le regole DAC8, estendendo lo scambio automatico di informazioni ai prestatori di servizi per cripto-attività (Guichet.lu; KPMG, 2026).
Altre imposte importanti in Lussemburgo
IVA
L’aliquota IVA ordinaria del Lussemburgo è pari al 17%, la più bassa aliquota IVA ordinaria dell’UE (Taxology, 2026).
Le aliquote IVA ridotte includono:
- 14%;
- 8%;
- 3%.
L’aliquota applicabile dipende dai beni o servizi forniti.
Imposte immobiliari
Il Lussemburgo applica un’imposta immobiliare comunale sui beni immobili.
Le aliquote variano in base al Comune, quindi i proprietari dovrebbero verificare le regole locali presso la municipalità competente (PwC, 2026).
I redditi da locazione sono generalmente imponibili nell’ambito del sistema ordinario di imposta sul reddito.
Imposte di successione e donazione
Il Lussemburgo prevede regole in materia di imposta di successione e donazione, ma le aliquote dipendono fortemente:
- dal rapporto tra defunto o donante e beneficiario;
- dal tipo di asset;
- dagli obblighi di registrazione (CMS, 2023).
Poiché le tabelle delle aliquote possono essere tecniche e specifiche per caso, questa guida non fornisce una tabella universale semplificata.
I trasferimenti familiari, le successioni in linea diretta e le donazioni notarili possono essere trattati in modo diverso.
Gli investitori con patrimoni transfrontalieri dovrebbero ottenere una consulenza specialistica.
Imposte patrimoniali
Il Lussemburgo non applica un’imposta patrimoniale generale sulle persone fisiche (PwC, 2026).
Alle società può applicarsi un’imposta sul patrimonio netto societario.
Imposte locali
Il Lussemburgo applica:
- un’imposta comunale sulle attività d’impresa alle società;
- imposte immobiliari locali sui beni immobili.
Ai normali contribuenti persone fisiche non si applica alcuna imposta ecclesiastica generale.
Vantaggi fiscali e conti fiscalmente efficienti
Il Lussemburgo non dispone di un veicolo retail di investimento generale e ampiamente verificato equivalente all’ISA britannico o al PEA francese per i normali investitori in strumenti finanziari.
Tuttavia, il Lussemburgo offre strumenti pensionistici e assicurativi con rilevanza fiscale.
I contributi pensionistici obbligatori fanno parte del sistema di sicurezza sociale, mentre prodotti pensionistici privati o assicurativi possono avere rilevanza fiscale a seconda dell’ammissibilità e del tipo di prodotto (PwC, 2026).
Per gli investitori ordinari, il principale vantaggio fiscale del Lussemburgo è di solito la regola dei sei mesi sulle plusvalenze per i titoli detenuti privatamente senza partecipazione significativa.
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Scadenze principali e date importanti
- Anno fiscale: dal 1 gennaio al 31 dicembre
- Termine di presentazione della dichiarazione dei redditi 2025: 31 dicembre 2026
- Presentazione online: disponibile tramite MyGuichet
- Termine di pagamento: indicato nell’avviso di accertamento fiscale
- Scadenze di proroga: nella ricerca attuale non è stata identificata una data di proroga generale verificata
- Estratti conto del broker: generalmente disponibili dopo la fine dell’anno, a seconda del broker
Avvertenza
Questo articolo ha esclusivamente finalità informative ed educative generali e non costituisce consulenza fiscale, legale, contabile o finanziaria. Le norme fiscali possono cambiare e la loro applicazione dipende dalle circostanze individuali. Verifica sempre i requisiti aggiornati presso l’autorità fiscale competente o consulta un consulente fiscale qualificato prima di prendere decisioni finanziarie o di investimento.
Guida fiscale Lussemburgo
Matias Buće ha una formazione formale in diritto amministrativo e oltre dieci anni di esperienza nello studio dei mercati globali, del forex trading e della finanza personale. La sua preparazione giuridica influenza il suo approccio agli investimenti, con particolare attenzione alla regolamentazione, alla struttura e alla gestione del rischio. Su Finorum scrive di un’ampia gamma di argomenti finanziari, dagli ETF europei alle strategie pratiche di finanza personale per gli investitori di tutti i giorni.
Sources & References
EU regulations & taxation
- European Commission / Taxation & Customs — regole DAC8
- Guichet.public.lu — imposta immobiliare comunale sui beni immobili
- Pfi.public.lu — aliquota IVA ordinaria del Lussemburgo è pari al 17%
Additional educational resources
- Guichet.public.lu — Generalmente imponibili come redditi di capitale mobiliare
- I dividendi di fonte lussemburghese sono generalmente soggetti a ritenuta alla fonte
- Il Lussemburgo prevede tre principali classi fiscali
- I redditi da locazione sono generalmente imponibili
- I residenti lussemburghesi sono tassati sul reddito mondiale
- le plusvalenze su azioni ed ETF detenuti per più di sei mesi sono generalmente esenti
- non applica un’imposta patrimoniale generale sulle persone fisiche
- Pensione 8,5% dal 2026
- presentazione online è disponibile tramite MyGuichet
- regole in materia di imposta di successione e donazione
- termine di presentazione verificato è il 31 dicembre 2026
- Impotsdirects.public.lu — ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione
- credito d’imposta estero
- sistema progressivo di imposta sul reddito delle persone fisiche con aliquote fino al 42%
- sistemi CRS e FATCA