Guida fiscale Lussemburgo 2026: cosa deve sapere ogni investitore

Ultimo aggiornamento: 6 settembre 2026

Il Lussemburgo può risultare particolarmente interessante per gli investitori privati con un orizzonte di lungo periodo, ma non è una giurisdizione a bassa imposizione in senso generale. Per una persona fisica residente, le plusvalenze su azioni, obbligazioni o quote di fondi detenute per più di sei mesi sono generalmente esenti quando l’investimento non costituisce una partecipazione rilevante. Se invece la vendita avviene entro sei mesi, la plusvalenza può essere tassata alle normali aliquote progressive. Stipendi, molti dividendi e altri redditi da investimento possono essere soggetti a un’aliquota personale massima del 42%, aumentata dal contributo per il fondo per l’occupazione.

La distinzione tra plusvalenze di lungo periodo esenti e redditi imponibili è quindi centrale. Altrettanto importanti sono le regole sulle partecipazioni rilevanti, l’imposta definitiva del 20% su determinati interessi qualificati e il fatto che una distribuzione di un ETF non benefici automaticamente del trattamento favorevole previsto per alcuni dividendi societari.

Questa guida illustra le regole fiscali del Lussemburgo applicabili nel 2026 a lavoratori dipendenti, investitori privati, freelance e persone che si spostano tra più Paesi. Riflette le informazioni disponibili al 6 settembre 2026 e utilizza, ove possibile, fonti ufficiali lussemburghesi.

Panoramica fiscale — i principali dati in sintesi

Tipologia d’imposta	Aliquota o regola 2026	Punto chiave
Imposta personale sul reddito	0%–42%	Scala progressiva; il contributo al fondo per l’occupazione aumenta normalmente l’imposta calcolata del 7%, o del 9% per i redditi più elevati
Aliquota massima dell’imposta sul reddito inclusa la maggiorazione	45,78%	42% × 1,09; può inoltre applicarsi il contributo separato dell’1,4% per la dipendenza
Plusvalenze private su titoli	Generalmente 0% dopo più di 6 mesi	Si applica alle partecipazioni private non rilevanti; regole diverse per operazioni di breve periodo e partecipazioni sostanziali
Plusvalenze di breve periodo su titoli	Aliquote progressive	Si applicano se il periodo di detenzione è pari o inferiore a sei mesi; plusvalenze nette annue inferiori a 500 € sono esenti
Plusvalenza di lungo periodo su partecipazione sostanziale	Metà dell’aliquota complessiva del contribuente	Una partecipazione è generalmente sostanziale oltre il 10%; può applicarsi una specifica franchigia
Ritenuta sui dividendi lussemburghesi	15%	Generalmente acconto d’imposta, non necessariamente tassazione definitiva
Esenzione sui dividendi qualificati	50%	Soltanto il 50% di un dividendo societario qualificato entra nella base imponibile; non si applica automaticamente alle distribuzioni di fondi
Interessi qualificati	Ritenuta definitiva del 20%	Il regime RELIBI si applica generalmente tramite un soggetto pagatore lussemburghese; altri interessi possono richiedere tassazione ordinaria
IVA ordinaria	17%	Aliquote ridotte del 14%, 8% e 3%
Contributo pensionistico del dipendente	8,5%	Aumentato dall’8% nel 2026; si applica un massimale contributivo
Contributo sanitario del dipendente	2,8%	Si applica un massimale contributivo; può aggiungersi una componente dello 0,25% per prestazioni in denaro
Contributo per la dipendenza	1,4%	Utilizza una base distinta; può applicarsi anche a redditi imponibili da portafoglio e plusvalenze, con eccezioni
Imposta sul reddito delle società	16%	Per reddito imponibile superiore a 200.000 €; 23,87% complessivo nella città di Lussemburgo
Imposta patrimoniale netta delle persone fisiche	Nessuna	Le società lussemburghesi possono invece essere soggette a imposta patrimoniale
Anno fiscale	Anno solare	1° gennaio–31 dicembre
Scadenza della dichiarazione individuale	31 dicembre dell’anno successivo	Il Modello 100 relativo al 2025 scade il 31 dicembre 2026
Autorità fiscale	ACD	Administration des contributions directes

Residenza fiscale in Lussemburgo

Un residente fiscale lussemburghese è generalmente tassato sul reddito mondiale. Un non residente è invece normalmente tassato soltanto sui redditi di fonte lussemburghese, nel rispetto della normativa interna e delle eventuali convenzioni contro le doppie imposizioni.

La residenza non dipende dalla cittadinanza. Una persona fisica è generalmente considerata residente se dispone di:

• un domicilio fiscale in Lussemburgo, cioè un’abitazione permanente che intende mantenere; oppure
• una dimora abituale in Lussemburgo.

Una permanenza continuativa superiore a sei mesi determina normalmente una dimora abituale. Le brevi interruzioni vengono generalmente ignorate nel valutare la continuità, per cui lasciare il Paese ogni fine settimana non impedisce necessariamente l’acquisizione della residenza.

Una persona può essere considerata residente secondo la normativa interna di due Stati contemporaneamente. La convenzione fiscale applicabile risolve normalmente la doppia residenza considerando, nell’ordine, abitazione permanente, centro degli interessi vitali, dimora abituale e cittadinanza. Il risultato è importante perché determina quale Stato considera il contribuente residente ai fini convenzionali e come viene eliminata la doppia imposizione.

I lavoratori frontalieri richiedono particolare attenzione. Lavorare in Lussemburgo non rende automaticamente una persona residente fiscale nel Paese, ma il Lussemburgo può tassare la retribuzione riferibile al lavoro fisicamente svolto sul proprio territorio. Le giornate lavorate da casa in Belgio, Francia, Germania o in un altro Paese possono incidere sulla ripartizione del diritto di imposizione ai sensi della relativa convenzione e delle regole previdenziali.

Imposta personale sul reddito

Il Lussemburgo utilizza una scala progressiva. Nel 2026, il reddito imponibile fino a 13.230 € è tassato allo 0%; successivamente le aliquote partono dall’8% e aumentano attraverso numerosi scaglioni di ampiezza ridotta fino al 42% oltre 234.870 €. Il calcolo dovrebbe essere verificato con le tabelle fiscali e il calcolatore ufficiale dell’amministrazione.

Alcuni punti di riferimento della scala per la Classe 1 sono:

Reddito imponibile	Aliquota marginale prevista dalla legge
Fino a 13.230 €	0%
13.230–15.435 €	8%
24.255–26.550 €	14%
35.730–38.025 €	24%
54.090–117.450 €	39%
117.450–176.160 €	40%
176.160–234.870 €	41%
Oltre 234.870 €	42%

Si tratta di aliquote marginali: il superamento di uno scaglione non comporta l’applicazione dell’aliquota più elevata all’intero reddito.

Contributo al fondo per l’occupazione

Il contributo al fondo per l’occupazione viene calcolato sull’imposta sul reddito stessa e non direttamente sul reddito imponibile. È generalmente pari al 7%. Sale al 9% quando il reddito imponibile supera 150.000 € per le Classi 1 e 1a oppure 300.000 € per la Classe 2. L’aliquota massima del 42% diventa quindi il 45,78% dopo la maggiorazione del 9%.

Il contributo dell’1,4% per la dipendenza è separato. Non deve essere confuso con la maggiorazione per il fondo per l’occupazione e la relativa base imponibile non coincide con quella dell’imposta sul reddito.

Classi fiscali

L’attuale sistema prevede tre principali classi:

• Classe 1: maggior parte dei contribuenti single;
• Classe 1a: determinati genitori single, vedovi e contribuenti di almeno 65 anni;
• Classe 2: coniugi e partner civili qualificati.

La classe fiscale può incidere sensibilmente sul risultato, soprattutto per le coppie con redditi molto differenti. Una riforma destinata a sostituire le classi con la tassazione individuale è stata proposta per il 2028, ma non fa parte delle regole 2026.

Deduzioni e crediti

Tra le possibili deduzioni figurano contributi previdenziali obbligatori, contributi pensionistici qualificati, determinati premi assicurativi, specifici interessi passivi e altre spese speciali, nel rispetto di condizioni e limiti. I crediti d’imposta possono inoltre dipendere dal lavoro dipendente, dalla pensione, dall’attività autonoma, dal reddito e dalla situazione familiare. Le ritenute mensili sul salario costituiscono soltanto un acconto e non coincidono necessariamente con il debito fiscale annuale definitivo.

Esempio: stipendio di 60.000 €

Un lavoratore single della Classe 1 che percepisce 60.000 € lordi non paga il 39% sull’intero stipendio. I contributi sociali e le deduzioni ammissibili riducono prima la base imponibile, dopodiché si applicano gli scaglioni progressivi e viene aggiunto il contributo per il fondo per l’occupazione. Il netto finale dipende da benefit, deduzioni, modalità di calcolo della retribuzione e situazione familiare; qualsiasi calcolatore generico dovrebbe quindi essere considerato una stima e non un risultato valido per la dichiarazione.

Contributi previdenziali

Dal 1° gennaio 2026, il contributo pensionistico complessivo è aumentato dal 24% al 25,5%, suddiviso in parti uguali tra lavoratore, datore di lavoro e Stato. Le quote a carico del dipendente e del datore sono quindi entrambe pari all’8,5%.

Per i lavoratori dipendenti, le principali componenti obbligatorie sono:

Componente a carico del dipendente	Aliquota 2026	Nota sulla base
Assicurazione pensionistica	8,5%	Retribuzione lorda, con massimale di 13.856,63 € al mese
Assicurazione sanitaria	2,8%	Retribuzione periodica lorda, con lo stesso massimale mensile
Prestazioni in denaro	Generalmente 0,25%	Dipende dalla categoria della remunerazione
Assicurazione per la dipendenza	1,4%	Nessun massimale previdenziale ordinario; nel 2026 la base del reddito professionale viene ridotta di 692,83 € al mese

Il datore di lavoro versa le corrispondenti componenti pensionistiche e sanitarie e può inoltre sostenere costi per assicurazione contro gli infortuni, mutualità dei datori di lavoro e medicina del lavoro. Il costo del datore è quindi superiore allo stipendio lordo, ma non esiste un’unica percentuale universale applicabile in ogni situazione.

I parametri sociali ufficiali CCSS confermano le aliquote 2026 e il massimale mensile di 13.856,63 € applicabile dopo l’indicizzazione di giugno. Anche i redditi netti imponibili da portafoglio e le plusvalenze imponibili dei residenti possono essere soggetti al contributo dell’1,4% per la dipendenza, salvo gli interessi coperti dal regime definitivo del 20%.

Plusvalenze su azioni, obbligazioni ed ETF

Per gli investitori privati lussemburghesi, il trattamento fiscale dipende principalmente da due domande:

1. L’attività è stata detenuta per più di sei mesi?
2. Si tratta di una partecipazione sostanziale?

Partecipazioni non sostanziali

Secondo la guida ufficiale Guichet.lu sulla compravendita di titoli, per una partecipazione privata non sostanziale:

• una plusvalenza realizzata entro sei mesi dall’acquisto costituisce reddito speculativo ed è tassata alle aliquote progressive;
• una plusvalenza realizzata dopo più di sei mesi è generalmente esente.

Si tratta di un’esenzione legata al periodo di detenzione, non di un conto d’investimento esente. È quindi essenziale conservare le date precise di acquisto. Una vendita effettuata esattamente sei mesi dopo l’acquisto non dovrebbe essere automaticamente considerata conforme al requisito «più di sei mesi».

Secondo la spiegazione ufficiale ACD/Guichet delle cessioni di titoli, le plusvalenze di breve periodo possono raggiungere le aliquote progressive ordinarie, oltre alla relativa maggiorazione e al contributo per la dipendenza. Se il totale delle plusvalenze rilevanti nell’anno solare è inferiore a 500 €, non viene applicata l’imposta. La soglia riguarda le plusvalenze, non il valore delle vendite.

Partecipazioni sostanziali

Una partecipazione viene generalmente considerata sostanziale quando il contribuente — da solo o insieme al coniuge o partner e ai figli minorenni — ha detenuto direttamente o indirettamente oltre il 10% di una società in qualsiasi momento nei cinque anni precedenti la cessione. Il criterio è illustrato anche nella guida governativa al trasferimento delle partecipazioni.

Le plusvalenze di lungo periodo su partecipazioni sostanziali restano imponibili anche dopo sei mesi. Sono generalmente tassate alla metà dell’aliquota complessiva del contribuente, oltre al contributo per la dipendenza quando applicabile. Può essere disponibile una franchigia di 50.000 €, raddoppiata a 100.000 € per coniugi o partner tassati congiuntamente, ma l’agevolazione è limitata nell’arco di dieci anni e richiede un calcolo specifico.

Il criterio non riguarda soltanto la percentuale posseduta alla data della vendita. Le partecipazioni detenute nei cinque anni precedenti e quelle dei familiari rilevanti possono modificare il risultato.

Minusvalenze

Le perdite derivanti da cessioni private imponibili possono generalmente compensare plusvalenze appartenenti alla stessa categoria rilevante nello stesso anno. Non possono normalmente essere utilizzate per compensare stipendi, dividendi o altri redditi ordinari e le minusvalenze private non utilizzate non sono generalmente riportabili agli anni successivi.

Una perdita economica reale su una partecipazione di lungo periodo non sostanziale resta fuori dalla categoria imponibile allo stesso modo di una plusvalenza esente. Non genera quindi una deduzione fiscale generale.

Costo fiscale e documentazione

Gli investitori dovrebbero conservare note contrattuali e rendiconti che riportino data di acquisto, data di vendita, quantità, prezzo, commissioni, operazioni societarie e conversioni valutarie. Per gli investimenti denominati in valuta estera, ciascun importo rilevante deve essere convertito in euro utilizzando un tasso di cambio giustificabile alla data dell’operazione. La plusvalenza in dollari o sterline indicata dal broker non coincide automaticamente con quella imponibile in Lussemburgo.

ETF e fondi d’investimento

Per un investitore privato, la vendita di quote di ETF o fondi segue generalmente la stessa logica dei sei mesi prevista per gli altri titoli. Il Lussemburgo non applica una cessione presunta annuale generalizzata a un residente ordinario soltanto perché un ETF ad accumulazione trattiene i proventi all’interno del fondo.

Ciò non significa che fondi ad accumulazione e fondi a distribuzione siano fiscalmente identici:

• Fondo ad accumulazione: i proventi trattenuti sono normalmente riflessi nel valore della quota; il contribuente considera generalmente l’imposta lussemburghese al momento della cessione, nel rispetto delle regole sul periodo di detenzione e sulle partecipazioni.
• Fondo a distribuzione: le distribuzioni in denaro costituiscono normalmente reddito mobiliare imponibile nell’anno di percezione.

L’esenzione del 50% prevista per determinati dividendi societari non dovrebbe essere applicata automaticamente a una distribuzione di ETF. Una distribuzione di fondo deve essere classificata in base alla forma giuridica del fondo, al relativo status fiscale e alla documentazione disponibile. Lo status UCITS non dimostra da solo che la distribuzione possa beneficiare dell’esenzione sui dividendi.

Questa distinzione è particolarmente importante per gli investitori che importano nella dichiarazione un rendiconto annuale di un broker estero: etichette come «dividend» utilizzate nell’interfaccia del broker non sono determinanti secondo il diritto fiscale lussemburghese.

Dividendi

I dividendi distribuiti da società lussemburghesi alle persone fisiche sono generalmente soggetti a una ritenuta del 15%. Per un residente lussemburghese, tale ritenuta rappresenta normalmente un acconto sul debito fiscale finale e non un’aliquota definitiva universale.

I dividendi qualificati possono beneficiare di un’esenzione del 50%. In termini generali, l’agevolazione può riguardare dividendi provenienti da una società di capitali lussemburghese pienamente imponibile, da una società qualificata dell’UE oppure da una società residente in uno Stato convenzionato e assoggettata a un’imposta comparabile a quella lussemburghese. La guida ufficiale sui dividendi illustra condizioni e modalità dichiarative.

Quando l’esenzione si applica, soltanto il 50% del dividendo lordo entra nella base imponibile. Anche le spese deducibili correlate vengono limitate in modo proporzionale. Il risultato non equivale quindi semplicemente a un’imposta fissa del 7,5%: la metà imponibile viene tassata all’aliquota progressiva del contribuente e successivamente viene considerata l’eventuale ritenuta accreditabile.

I dividendi esteri devono generalmente essere dichiarati al lordo. L’agevolazione per le ritenute estere dipende dalla convenzione applicabile e dalle regole lussemburghesi sul credito per imposte estere. Se lo Stato della fonte ha trattenuto un importo superiore all’aliquota convenzionale, l’eccedenza deve normalmente essere richiesta a rimborso in quel Paese anziché essere accreditata senza limiti in Lussemburgo.

È inoltre generalmente disponibile una franchigia annua di 1.500 € per determinati redditi mobiliari e interessi, elevata a 3.000 € per le coppie tassate congiuntamente. Si tratta di un’unica franchigia condivisa tra le categorie di reddito ammesse e non di un importo che si rinnova per ogni conto.

Redditi da interessi

Non tutti gli interessi sono soggetti alla tassazione progressiva. Il Lussemburgo dispone infatti di un regime di ritenuta definitiva noto come RELIBI.

Un soggetto pagatore lussemburghese trattiene generalmente il 20% sugli interessi qualificati corrisposti a una persona fisica residente in Lussemburgo. Tale ritenuta estingue l’obbligo relativo all’imposta sul reddito e, di conseguenza, l’interesse non viene normalmente sommato agli altri redditi soggetti alla scala progressiva. La guida RELIBI dell’ACD descrive inoltre un’opzione per il trattamento al 20% di determinati interessi qualificati percepiti tramite soggetti pagatori situati in un altro Stato UE o SEE.

Gli interessi al di fuori di questo regime possono dover essere dichiarati e tassati alle aliquote progressive. La classificazione dipende dal conto, dallo strumento, dal soggetto pagatore e dall’importo. Per determinati conti correnti e di risparmio possono, ad esempio, applicarsi esenzioni o soglie, mentre gli interessi obbligazionari rientrano comunemente nel RELIBI.

Dal 2026, gli interessi derivanti da determinati titoli sovrani qualificati possono beneficiare di una specifica esenzione se vengono rispettate le condizioni di legge. L’investitore dovrebbe verificare la singola emissione anziché presumere che qualsiasi obbligazione pubblica o governativa sia automaticamente ammessa.

Criptovalute

Il Lussemburgo applica generalmente alle cripto-attività il proprio regime delle plusvalenze speculative private; i contribuenti dovrebbero inoltre consultare la circolare dell’amministrazione fiscale sulle valute virtuali:

• le plusvalenze su cessioni effettuate entro sei mesi possono essere tassate alle aliquote progressive;
• le plusvalenze dopo più di sei mesi possono essere esenti quando l’attività resta nell’ambito della gestione patrimoniale privata;
• può risultare rilevante la soglia annua di 500 € prevista per le plusvalenze speculative.

Uno scambio tra criptovalute può costituire una cessione anche quando nessun euro raggiunge il conto bancario. Anche il pagamento di beni, la conversione in una stablecoin e altri trasferimenti della proprietà economica possono determinare un risultato fiscalmente rilevante.

Un’attività di trading frequente, organizzata o gestita con modalità commerciali può essere classificata come attività d’impresa anziché semplice gestione privata del patrimonio. Mining, ricompense da staking, token ricevuti come retribuzione e proventi d’impresa richiedono inoltre un’analisi distinta; l’esenzione legata al periodo di sei mesi non dovrebbe essere estesa automaticamente.

Le regole europee DAC8 hanno iniziato ad applicarsi dal 2026, mentre le prime comunicazioni seguiranno il calendario di attuazione previsto. Gli investitori dovrebbero presumere che i fornitori di servizi regolamentati trasmetteranno progressivamente sempre più dati identificativi e relativi alle operazioni e conservare una documentazione completa dei portafogli digitali e delle piattaforme di scambio.

Redditi da lavoro, freelance e attività d’impresa

Lo stipendio relativo al lavoro svolto in Lussemburgo è soggetto a ritenute in busta paga e ai contributi previdenziali del dipendente. Anche i benefit in natura — compresi determinati vantaggi relativi ad abitazione, automobile e strumenti azionari — possono essere imponibili. Una dichiarazione annuale o un conguaglio possono essere necessari anche quando l’imposta è stata trattenuta mensilmente.

Chi svolge effettivamente un’attività da freelance o da imprenditore individuale viene tassato personalmente sull’utile netto professionale o d’impresa. Le spese deducibili devono essere collegate alla produzione del reddito e adeguatamente documentate. In funzione dell’attività e del fatturato possono inoltre essere richiesti la registrazione ai fini IVA, il pagamento dell’imposta commerciale comunale e il versamento di contributi previdenziali da lavoratore autonomo.

Definire contrattualmente un rapporto come «freelance» non determina da solo il trattamento fiscale. Se le circostanze sostanziali assomigliano a un rapporto di lavoro — dipendenza da un unico cliente, supervisione, orari fissi e rischio imprenditoriale limitato — le autorità lussemburghesi possono riqualificarlo.

Regime per impatriati

I dipendenti qualificati assunti o trasferiti dall’estero possono beneficiare del regime per impatriati. Nel sistema applicabile dal 2025, il 50% della remunerazione lorda annua qualificata è esente, considerando una remunerazione massima di 400.000 €, per un’esenzione massima di 200.000 € annui.

Non si tratta di uno sconto automatico per qualsiasi espatriato. Dipendente e datore di lavoro devono rispettare specifiche condizioni relative a precedente residenza, assunzione o trasferimento, qualifiche, lavoro in Lussemburgo e remunerazione, mentre il datore di lavoro deve rispettare obblighi annuali di comunicazione. La guida ufficiale al regime degli impatriati dovrebbe essere verificata prima che l’agevolazione venga applicata in busta paga.

Imposta sul reddito delle società

Dal periodo d’imposta 2025, l’imposta sul reddito delle società lussemburghese è pari al 14% per redditi imponibili inferiori a 175.000 € e al 16% oltre 200.000 €, con una formula transitoria per gli importi compresi tra le due soglie. Sull’imposta societaria si applica inoltre una maggiorazione di solidarietà del 7%.

Le società possono inoltre essere soggette all’imposta commerciale comunale. Nella città di Lussemburgo, l’aliquota comunale è del 6,75%, portando l’aliquota complessiva nominale a circa il 23,87% per una società con reddito imponibile superiore a 200.000 €. Le aliquote variano tra i comuni. L’aliquota societaria e il quadro dichiarativo sono illustrati nella guida ufficiale Guichet.lu sull’imposta sul reddito delle società.

Le società possono inoltre essere soggette all’imposta patrimoniale netta e alla relativa imposta minima. Una società non dovrebbe essere costituita semplicemente sulla base dell’idea che l’aliquota CIT del 16% sia inferiore all’imposta personale: stipendio, distribuzione di dividendi, contabilità, contributi sociali e norme antiabuso modificano il confronto.

IVA

L’aliquota IVA ordinaria in Lussemburgo è pari al 17%. Le aliquote ridotte sono:

• 14% — aliquota intermedia;
• 8% — aliquota ridotta;
• 3% — aliquota superridotta.

L’aliquota applicabile dipende dalla specifica operazione. Servizi digitali transfrontalieri, commercio elettronico, immobili e servizi finanziari seguono regole specifiche relative al luogo dell’operazione o all’esenzione. Un freelance che lavora per clienti esteri dovrebbe quindi determinare dove è dovuta l’IVA anziché applicare automaticamente il 17%.

Immobili e redditi da locazione

Gli immobili situati in Lussemburgo sono soggetti a un’imposta comunale sulla proprietà. L’importo dipende dal valore unitario, dalla valutazione comunale e dall’aliquota locale, per cui non esiste un’unica percentuale nazionale in grado di descrivere correttamente l’onere annuale.

Il reddito netto da locazione è generalmente tassato alle aliquote personali progressive. Tra le spese deducibili possono rientrare costi di finanziamento qualificati, manutenzione e ammortamento, nel rispetto delle regole specifiche. Dal 2026, un’aliquota speciale di ammortamento del 10% può applicarsi a determinati interventi qualificati di ristrutturazione energetica sostenibile completati meno di nove anni prima dell’inizio del periodo d’imposta.

Le plusvalenze su immobili privati seguono regole diverse da quelle dei titoli basate sui sei mesi. Una cessione entro due anni può essere considerata speculativa e tassata alle aliquote ordinarie; una plusvalenza realizzata dopo più di due anni riceve invece un diverso trattamento di lungo periodo. Possono essere disponibili agevolazioni per l’abitazione principale e, in determinate situazioni, una franchigia periodica. Le transazioni immobiliari richiedono un calcolo separato perché costi di acquisto, miglioramenti e regole di rivalutazione possono modificare sensibilmente la plusvalenza.

Successioni, donazioni e imposta patrimoniale

Il Lussemburgo non applica un’imposta annuale generale sul patrimonio netto delle persone fisiche. Questo non deve essere confuso con l’imposta patrimoniale societaria amministrata dall’ACD.

L’imposta di successione dipende dalla residenza del defunto, dalla localizzazione dei beni, dal rapporto tra erede e defunto e dal fatto che il trasferimento superi o meno la quota ereditaria legale del beneficiario. Gli eredi in linea diretta possono essere esenti sulla quota legale, mentre le attribuzioni eccedenti possono essere imponibili. Il trattamento previsto per coniugi o partner registrati e beneficiari più lontani è differente e maggiorazioni progressive possono aumentare le aliquote di base all’aumentare della quota ereditata.

L’imposta sulle donazioni è strettamente collegata alle regole di registrazione e agli atti notarili. Le aliquote variano in funzione del rapporto tra le parti e della tipologia del trasferimento. Una donazione informale effettuata in vita e una donazione formalmente registrata non producono necessariamente lo stesso risultato.

Le successioni transfrontaliere richiedono particolare attenzione perché imposta di successione lussemburghese, eventuali imposte successorie estere, norme sulla successione necessaria e localizzazione dei beni possono interagire. L’assenza di un’imposta patrimoniale individuale non rende irrilevante la tassazione successoria.

Risparmio e investimenti fiscalmente agevolati

Il Lussemburgo non dispone di uno strumento generale di risparmio per investitori al dettaglio direttamente equivalente a un ISA britannico. Il principale vantaggio per un normale portafoglio privato di titoli deriva invece dall’esenzione delle plusvalenze su partecipazioni non sostanziali detenute per più di sei mesi.

Possono essere disponibili agevolazioni fiscali per determinati contratti pensionistici individuali qualificati e alcuni prodotti assicurativi, entro le condizioni e i limiti di deduzione previsti dalla legge. Costi del prodotto, periodi di vincolo, tassazione assicurativa e scelte di investimento dovrebbero essere valutati insieme al beneficio fiscale. Una deduzione fiscale, da sola, non rende automaticamente conveniente un prodotto.

Dichiarazione degli investimenti esteri

I residenti lussemburghesi devono generalmente dichiarare i redditi imponibili mondiali da investimento indipendentemente dal fatto che il broker sia situato in Lussemburgo o all’estero. Un broker estero non elimina l’obbligo fiscale lussemburghese e potrebbe non classificare le operazioni secondo le regole locali.

È opportuno preparare la dichiarazione partendo dalla documentazione originale e non da un unico riepilogo fiscale. È opportuno conservare:

• rendiconti annuali e conferme delle singole operazioni;
• date e costi di ogni acquisto e vendita;
• certificazioni di dividendi e distribuzioni dei fondi;
• interessi lordi e attestazioni delle ritenute;
• prova delle imposte estere pagate;
• documentazione relativa alle operazioni societarie;
• tassi di cambio in euro e metodo utilizzato;
• prove del periodo di possesso superiore a sei mesi.

Sistemi di scambio automatico come CRS, FATCA e DAC8 rendono i conti esteri sempre più visibili. Non calcolano tuttavia il corretto debito fiscale lussemburghese del contribuente.

Come presentare la dichiarazione dei redditi in Lussemburgo

La dichiarazione standard delle persone fisiche è il Modello 100. La presentazione può avvenire elettronicamente tramite MyGuichet.lu, utilizzando il PDF scaricabile oppure per posta quando previsto.

Procedura pratica

1. Raccogliere certificazioni salariali, documentazione pensionistica, estratti bancari e del broker, dati sui redditi esteri e documentazione delle spese deducibili.
2. Separare le cessioni di lungo periodo esenti da quelle imponibili di breve periodo e dalle partecipazioni sostanziali.
3. Classificare correttamente dividendi, distribuzioni di fondi e interessi, indicando reddito lordo ed eventuali ritenute lussemburghesi o estere.
4. Convertire in modo coerente in euro gli importi in valuta estera.
5. Compilare il Modello 100 e i relativi allegati e presentarlo entro la scadenza prevista.
6. Verificare l’avviso di accertamento e pagare l’eventuale saldo entro la data indicata oppure contestare gli errori entro il termine di ricorso applicabile.

Non tutti i contribuenti sono obbligati a presentare il Modello 100. L’obbligo dipende da importo e tipologia del reddito, presenza di più rapporti di lavoro o pensioni, classe fiscale e altre circostanze. Alcune persone non obbligate possono richiedere un conguaglio annuale o presentare volontariamente la dichiarazione per beneficiare di deduzioni o rimborsi.

La guida ufficiale alla presentazione del Modello 100 fissa la scadenza al 31 dicembre dell’anno successivo. Di conseguenza, la dichiarazione relativa al 2025 deve essere presentata entro il 31 dicembre 2026. Non bisogna presumere l’esistenza di una proroga informale oltre tale data.

Errori comuni da evitare

• Considerare esente qualsiasi plusvalenza dopo sei mesi solari senza verificare il requisito di detenzione superiore a sei mesi.
• Guardare soltanto alla percentuale posseduta alla data della vendita e ignorare il criterio quinquennale sulle partecipazioni sostanziali.
• Applicare automaticamente l’esenzione del 50% prevista per i dividendi societari alle distribuzioni di ETF o fondi.
• Dichiarare soltanto i dividendi esteri netti anziché indicare separatamente reddito lordo e ritenuta.
• Presumere che tutti gli interessi siano soggetti alla tassazione progressiva e ignorare il regime RELIBI definitivo del 20%.
• Utilizzare il guadagno nella valuta di riferimento del broker senza convertire in euro ogni importo rilevante.
• Dedurre perdite su partecipazioni esenti di lungo periodo da stipendi o dividendi.
• Ritenere che broker esteri o piattaforme di scambio di criptovalute rendano facoltativa la dichiarazione in Lussemburgo.
• Confondere l’assenza di imposta patrimoniale sulle persone fisiche con l’imposta patrimoniale applicabile alle società.
• Considerare le ritenute in busta paga come prova che non sia necessaria alcuna dichiarazione o rettifica annuale.

Principali scadenze 2026

Voce	Data
Anno fiscale	1° gennaio–31 dicembre 2026
Scadenza Modello 100 relativo al 2025	31 dicembre 2026
Scadenza Modello 100 relativo al 2026	31 dicembre 2027
Elenco del datore per il regime impatriati	Generalmente entro il 31 gennaio dell’anno successivo secondo i requisiti procedurali
Pagamento dell’accertamento	Data indicata nell’avviso dell’ACD

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In sintesi

Il Lussemburgo è particolarmente favorevole per un investitore privato che mantiene un portafoglio diversificato di titoli con partecipazioni non sostanziali per più di sei mesi. Questo vantaggio non si estende automaticamente a stipendi, dividendi, distribuzioni, interessi, trading di breve periodo, partecipazioni rilevanti o attività d’impresa.

Per la maggior parte degli investitori, le abitudini decisive sono semplici: documentare le date di acquisto, distinguere i dividendi societari dalle distribuzioni dei fondi, verificare se gli interessi rientrano nel RELIBI, tracciare le ritenute estere e conservare registrazioni in euro. Questi passaggi evitano che il vantaggio dell’esenzione dopo sei mesi venga compromesso da una classificazione errata o dalla mancanza di documentazione.

Avvertenza

Questa guida ha finalità esclusivamente informative ed educative e non costituisce consulenza fiscale, legale, contabile o in materia di investimenti. Il trattamento fiscale lussemburghese dipende dalla residenza, dalla classe fiscale, dalla situazione familiare, dalla forma giuridica di ciascun investimento e dalle convenzioni applicabili. Normativa e prassi amministrativa possono cambiare. Prima di prendere decisioni rilevanti, è opportuno verificare la situazione aggiornata presso l’Administration des contributions directes o rivolgersi a un consulente fiscale qualificato in Lussemburgo.

Sources & References

Additional educational resources

• Ccss.public.lu — parametri sociali ufficiali CCSS
• Guichet.public.lu — aliquota IVA ordinaria in Lussemburgo
• guida governativa al trasferimento delle partecipazioni
• guida ufficiale alla presentazione del Modello 100
• guida ufficiale al regime degli impatriati
• guida ufficiale Guichet.lu sull’imposta sul reddito delle società
• guida ufficiale sui dividendi
• residente fiscale lussemburghese
• spiegazione ufficiale ACD/Guichet delle cessioni di titoli
• Impotsdirects.public.lu — ACD
• ACD
• circolare dell’amministrazione fiscale sulle valute virtuali
• guida RELIBI dell’ACD
• tabelle fiscali e il calcolatore ufficiale dell’amministrazione