Guida fiscale Romania 2026: cosa deve sapere ogni investitore

Ultimo aggiornamento: 7 settembre 2026

La Romania mantiene un’aliquota nominale del 10% per l’imposta personale sul reddito, ma il sistema di tassazione degli investimenti è cambiato in modo sostanziale nel 2026. Le aliquote sui dividendi e sulle plusvalenze da criptovalute sono salite al 16%. Anche le operazioni su titoli effettuate al di fuori del regime previsto per gli intermediari rumeni qualificati sono tassate al 16%, mentre gli intermediari qualificati applicano una ritenuta del 3% o 6% su ogni cessione in utile, in funzione del periodo di detenzione.

La distinzione basata sull’intermediario è più importante del marchio del broker o della borsa sulla quale viene negoziato un ETF. Nel regime con ritenuta, l’imposta viene applicata a ogni singola plusvalenza e le perdite generalmente non riducono gli altri guadagni. Al di fuori di tale regime, l’investitore calcola normalmente un risultato netto annuale e lo dichiara autonomamente. Dividendi, interessi e plusvalenze da investimento possono inoltre generare un contributo sanitario separato, CASS, soggetto a specifici massimali, anche quando l’imposta sul reddito è già stata trattenuta.

Questa guida illustra le principali regole rumene applicabili nel 2026 a lavoratori dipendenti, investitori privati, freelance, espatriati e lavoratori da remoto. Riflette le informazioni disponibili al 7 settembre 2026 e si basa principalmente sull’Agenzia Nazionale per l’Amministrazione Fiscale (ANAF) e sulla legislazione rumena.

Panoramica fiscale — i principali dati in sintesi

Tipologia d’imposta	Aliquota o regola 2026	Punto chiave
Redditi da lavoro e maggior parte dei redditi ordinari	10%	PIT ad aliquota unica applicata alla relativa base imponibile
Titoli tramite intermediario qualificato, detenuti almeno 365 giorni	3%	Ritenuta su ogni plusvalenza; le perdite normalmente non vengono compensate
Titoli tramite intermediario qualificato, detenuti meno di 365 giorni	6%	Ritenuta su ogni plusvalenza
Titoli al di fuori di tale regime	16%	Generalmente applicata alla plusvalenza netta annua e dichiarata autonomamente
Dividendi	16%	Aumentata dal 10% per i dividendi distribuiti dal 1° gennaio 2026
Interessi	10%	Generalmente ritenuta definitiva per gli interessi di fonte rumena
Plusvalenze su criptovalute	16%	Aumentata dal 10% nel 2026; si applica una limitata esenzione de minimis
Contributo pensionistico del dipendente (CAS)	25%	Generalmente applicato allo stipendio lordo
Contributo sanitario del dipendente (CASS)	10%	Generalmente applicato allo stipendio lordo; sistema separato di soglie per gli investimenti
Contributo assicurativo per il lavoro del datore (CAM)	2,25%	Ulteriore costo pensionistico del datore per condizioni di lavoro particolari o speciali
IVA ordinaria	21%	In vigore dal 1° agosto 2025
IVA ridotta	11%	Applicata a determinate operazioni
Imposta sul reddito delle società	16%	Aliquota ordinaria
Imposta sul fatturato delle microimprese	Generalmente 1%	Disponibile soltanto quando sono rispettate le condizioni 2026
Imposta sui beni di valore elevato	0,9%	Sull’eccedenza rispetto alle soglie previste per immobili residenziali o veicoli
Imposta patrimoniale individuale	Generalmente nessuna	Restano applicabili il prelievo sui beni di valore elevato e le imposte immobiliari locali
Anno fiscale	Anno solare	1° gennaio–31 dicembre
Scadenza Declarația Unică	25 maggio dell’anno successivo	I redditi 2026 vengono normalmente dichiarati entro il 25 maggio 2027
Autorità fiscale	ANAF	Agenția Națională de Administrare Fiscală

Residenza fiscale in Romania

La guida ANAF in inglese sulla residenza fiscale spiega che una persona fisica può essere considerata residente fiscale in Romania quando:

• il proprio domicilio è in Romania;
• il proprio centro degli interessi vitali si trova in Romania; oppure
• è presente in Romania per più di 183 giorni in un qualsiasi periodo di 12 mesi consecutivi che termina nell’anno solare interessato.

I criteri non sono semplicemente alternative che il contribuente può scegliere liberamente. Famiglia, abitazione permanente, occupazione, attività d’impresa, patrimonio, assicurazioni e legami sociali contribuiscono tutti a determinare il centro degli interessi vitali.

Un residente rumeno viene generalmente tassato sul reddito mondiale, mentre un non residente è tassato su determinate categorie di reddito di fonte rumena. Gli stranieri che superano o prevedono di superare la soglia dei 183 giorni hanno generalmente obblighi relativi al questionario sulla residenza fiscale. Anche i cittadini rumeni che lasciano il Paese per un periodo superiore a 183 giorni possono dover presentare un questionario di partenza. L’ANAF mette a disposizione i questionari ufficiali di arrivo e partenza e valuta le circostanze insieme all’eventuale convenzione fiscale applicabile.

Quando due Stati rivendicano contemporaneamente la residenza, la relativa convenzione contro le doppie imposizioni considera normalmente abitazione permanente, centro degli interessi vitali, dimora abituale e cittadinanza. Perché un soggetto pagatore rumeno possa applicare direttamente un’aliquota convenzionale è normalmente necessario un certificato valido di residenza fiscale estera.

Lavoro da remoto

Lo stipendio viene generalmente considerato prodotto nel luogo in cui l’attività viene fisicamente svolta. Un residente rumeno che lavora dalla Romania per una società estera può quindi avere obblighi rumeni relativi all’imposta sul salario e alla previdenza anche quando il pagamento resta all’estero. In funzione dell’organizzazione, il datore di lavoro estero può dover registrarsi per la gestione delle retribuzioni in Romania oppure il dipendente può avere obblighi autonomi di calcolo e dichiarazione.

All’interno dell’UE/SEE o in Svizzera, il coordinamento previdenziale e un certificato A1 possono mantenere il lavoratore nel sistema di un altro Paese. La sola residenza fiscale non determina la copertura contributiva.

Imposta personale sul reddito e stipendio

La Romania tassa generalmente gli stipendi e numerose altre categorie di reddito ordinario al 10%. L’imposta sullo stipendio viene applicata dopo la deduzione dei contributi obbligatori a carico del dipendente e delle eventuali deduzioni personali disponibili.

Gli oneri standard del dipendente sono:

Voce	Aliquota	Normalmente a carico di
Assicurazione pensionistica (CAS)	25%	Dipendente
Assicurazione sanitaria (CASS)	10%	Dipendente
Imposta sul reddito	10%	Dipendente, sulla base salariale imponibile
Assicurazione per il lavoro (CAM)	2,25%	Datore di lavoro

Per le normali condizioni di lavoro non esiste generalmente un ulteriore contributo CAS ordinario a carico del datore di lavoro. Per condizioni di lavoro particolari o speciali, il datore paga rispettivamente un ulteriore 4% o 8%.

Esempio di stipendio

Per uno stipendio lordo mensile di RON 10.000, ignorando esenzioni e deduzioni speciali:

• CAS: RON 2.500;
• CASS sullo stipendio: RON 1.000;
• base dell’imposta sul reddito: RON 6.500;
• PIT al 10%: RON 650;
• stipendio netto approssimativo: RON 5.850.

Il datore di lavoro paga generalmente altri RON 225 di CAM oltre allo stipendio lordo. Benefit, buoni pasto, persone a carico, agevolazioni settoriali ed esenzioni contributive possono modificare il risultato.

La Romania non applica una sovrattassa comunale generale sul reddito né un’imposta ecclesiastica. Questa semplicità non deve però essere confusa con un carico complessivo sul lavoro del 10%: CAS e CASS a carico del dipendente sono molto più elevati della sola PIT.

CASS sugli investimenti e sugli altri redditi non salariali

Dividendi, interessi, plusvalenze su titoli, canoni di locazione, redditi da proprietà intellettuale, agricoltura e altre specifiche fonti non salariali vengono aggregati per stabilire se sia dovuto un ulteriore contributo sanitario. Il fatto di versare già CASS sullo stipendio non esonera necessariamente dalla CASS sui redditi da investimento.

Per le soglie 2026, la legge utilizza il salario minimo lordo di RON 4.050 applicabile alla data di riferimento, anche se il minimo mensile è successivamente aumentato durante l’anno. La guida ANAF 2026 sulla CASS per i redditi non salariali conferma il sistema basato su soglie pari a sei, dodici e ventiquattro salari minimi:

Reddito annuo qualificato complessivo	Base CASS	CASS dovuta al 10%
Inferiore a RON 24.300	Nessun obbligo secondo questo criterio	RON 0
RON 24.300–meno di RON 48.600	RON 24.300	RON 2.430
RON 48.600–meno di RON 97.200	RON 48.600	RON 4.860
RON 97.200 o più	RON 97.200	RON 9.720

La CASS viene calcolata sulla base fissa collegata alla soglia, non sul 10% dell’intero dividendo o della plusvalenza del portafoglio. Alcuni redditi esenti e determinate categorie di contribuenti seguono regole separate. È opportuno verificare il servizio ufficiale del Modulo 212 per la specifica combinazione di redditi del contribuente.

Un investitore può quindi non dover pagare ulteriore imposta sui dividendi perché il 16% è già stato trattenuto, ma essere comunque obbligato a presentare la Declarația Unică e versare CASS.

Plusvalenze su azioni, ETF e altri titoli

In Romania esistono due sistemi fondamentalmente differenti.

Operazioni tramite un intermediario qualificato

Il regime speciale con ritenuta, modificato per il 2026 dalla Legge 239/2025, può applicarsi quando le operazioni vengono effettuate tramite:

• un intermediario fiscalmente residente in Romania;
• una società rumena di gestione degli investimenti o un gestore di fondi qualificato; oppure
• un intermediario non residente che opera tramite una stabile organizzazione rumena dotata della necessaria capacità di intermediario.

Nel 2026, l’intermediario applica le seguenti ritenute:

Periodo di detenzione	Imposta su ogni plusvalenza
Almeno 365 giorni, inclusi	3%
Meno di 365 giorni	6%

L’intermediario calcola plusvalenza e imposta su ogni singola cessione. Una perdita su un’operazione non riduce l’imposta trattenuta su un’altra operazione redditizia e tali perdite non sono normalmente riportabili all’interno di questo regime. La ritenuta è definitiva ai fini dell’imposta sul reddito.

Questo può produrre un risultato controintuitivo: un investitore che chiude l’anno in pareggio complessivo può comunque aver pagato imposta se alcune operazioni erano in utile e altre in perdita.

L’intermediario determina costo di acquisto e periodo di detenzione secondo le regole di legge sull’ordine delle operazioni. Il trasferimento di un portafoglio tra broker può complicare i dati relativi al costo e alle date di acquisto, per cui è opportuno assicurarsi che lo storico completo venga trasferito insieme alle attività.

Operazioni al di fuori del regime dell’intermediario

Quando il regime speciale non si applica — situazione frequente con un broker estero privo di una stabile organizzazione rumena qualificata — l’investitore calcola generalmente la plusvalenza netta annua e paga il 16% dal 2026.

Il corrispettivo di vendita viene ridotto del costo di acquisto documentato e delle spese dirette ammissibili di transazione. Plusvalenze e minusvalenze vengono compensate secondo le regole annuali di autoliquidazione e le perdite annuali qualificate possono essere riportate nei limiti temporali e di fonte previsti dalla normativa vigente.

Il risultato viene dichiarato tramite Declarația Unică entro il 25 maggio dell’anno successivo. Per le operazioni 2026, la scadenza ordinaria è quindi il 25 maggio 2027.

Il nome del broker non è il criterio giuridico

Un broker globale può servire un cliente rumeno attraverso entità giuridiche differenti. Il marchio visualizzato nell’app, un’interfaccia in lingua rumena o l’accesso alla Borsa di Bucarest non dimostrano da soli che si applichi il sistema del 3%/6%. È necessario verificare l’entità contrattuale e il relativo status fiscale rumeno.

Nessuna esenzione generale di lungo periodo

Un periodo di detenzione di almeno 365 giorni riduce la ritenuta al 3% soltanto all’interno del sistema qualificato degli intermediari. Non genera un’esenzione generale e non riduce l’aliquota del 16% per le normali operazioni effettuate al di fuori di tale regime.

Il testo della Legge 239/2025 rappresenta la fonte primaria per le nuove aliquote e i relativi meccanismi. Il contribuente dovrebbe inoltre seguire le istruzioni ANAF aggiornate e i rendiconti forniti dall’intermediario.

ETF e fondi d’investimento

La Romania non applica un’imposta annuale generalizzata sulle distribuzioni presunte per un normale ETF ad accumulazione. L’imposta è generalmente dovuta al momento di una distribuzione in denaro, vendita o rimborso.

ETF ad accumulazione

I redditi trattenuti all’interno di un ETF ad accumulazione aumentano generalmente il valore delle quote. L’investitore rumeno riconosce normalmente una plusvalenza mobiliare quando vende le quote, applicando il regime del 3%/6% dell’intermediario oppure il sistema di autoliquidazione al 16%.

ETF a distribuzione

Le distribuzioni in denaro vengono generalmente analizzate in base alle regole sui dividendi o sulle distribuzioni di fondi. Dal 2026, una distribuzione classificata come dividendo è generalmente tassata al 16%. Possono inoltre essere applicate ritenute nello Stato della fonte o a livello del fondo.

Lo status UCITS non determina un’esenzione fiscale personale. Un ETF domiciliato in Irlanda o Lussemburgo può comunque rappresentare un investimento estero ai fini della dichiarazione rumena, mentre le ritenute subite all’interno del fondo non costituiscono normalmente un credito d’imposta personale dell’investitore.

Rimborsi di quote, liquidazioni e restituzioni di capitale devono essere classificati utilizzando la documentazione del fondo e non una breve descrizione fornita dal broker.

Dividendi

I dividendi distribuiti dal 1° gennaio 2026 sono generalmente tassati al 16%, in aumento rispetto al precedente 10%. La comunicazione ufficiale ANAF sulla modifica dell’aliquota conferma la data di entrata in vigore e l’applicazione alle persone fisiche.

Dividendi rumeni

Una società rumena trattiene normalmente l’imposta del 16% e la versa allo Stato. La ritenuta è definitiva ai fini della PIT, ma il beneficiario deve comunque considerare i dividendi rilevanti nella verifica annuale delle soglie CASS.

La tempistica dipende dalle regole relative a distribuzione e pagamento. Un dividendo deliberato in un anno e pagato in quello successivo può essere interessato da specifiche disposizioni di ritenuta di fine anno, per cui è opportuno conservare la documentazione societaria.

Dividendi esteri

Un residente rumeno dichiara i dividendi esteri lordi e calcola l’imposta rumena. L’imposta estera può generalmente essere accreditata fino al minore tra:

• imposta effettivamente pagata all’estero;
• imposta consentita dalla convenzione applicabile;
• imposta rumena attribuibile allo stesso reddito.

Una ritenuta eccedente non costituisce un credito rumeno illimitato e può dover essere richiesta a rimborso nello Stato della fonte. Certificato di residenza fiscale e attestazione del dividendo supportano l’applicazione della convenzione.

I dividendi esteri concorrono inoltre alle soglie CASS anche quando il credito per imposte estere elimina in tutto o in parte l’imposta rumena sul dividendo.

Interessi

L’aliquota generale rumena per i redditi da interessi delle persone fisiche è pari al 10%.

Le banche rumene e altri soggetti pagatori residenti qualificati applicano normalmente una ritenuta definitiva del 10%. Gli interessi comprendono quelli sui normali depositi e, in funzione dello strumento, possono comprendere rendimenti obbligazionari, di conto o da prestiti.

Un residente rumeno dichiara generalmente gli interessi esteri e paga il 10%, con un credito per imposte estere limitato dalla normativa interna e dalla convenzione applicabile. Il punto di partenza è l’importo lordo, non soltanto il denaro netto ricevuto.

Gli interessi vengono inclusi nella verifica annuale aggregata relativa alla CASS sui redditi da investimento. Di conseguenza, una banca può aver già trattenuto integralmente l’imposta sul reddito del 10%, mentre la persona deve comunque versare separatamente il contributo sanitario.

Criptovalute

Dal 2026, le plusvalenze derivanti dai trasferimenti di valute virtuali sono tassate al 16% come redditi da altre fonti ai sensi della Legge 239/2025.

La plusvalenza imponibile è pari alla differenza positiva tra corrispettivo di vendita e costo di acquisto, comprese le spese dirette di transazione. Le persone fisiche effettuano generalmente l’autoliquidazione tramite Declarația Unică. Le regole non prevedono lo stesso trattamento del 3%/6% basato sul periodo di detenzione utilizzato per i titoli tramite intermediari qualificati.

Si applica una limitata esenzione de minimis quando la plusvalenza di una singola operazione è inferiore a RON 200 e le plusvalenze complessive dell’anno fiscale non superano RON 600. Entrambe le condizioni devono essere soddisfatte. Suddividere artificialmente una cessione non garantisce un’esenzione quando viene superato il limite annuale.

La categoria prevista dalla legge si concentra sui risultati positivi. Le perdite sulle criptovalute non costituiscono un normale comparto di minusvalenze sui titoli e non dovrebbero essere compensate con azioni, dividendi, stipendi o altre plusvalenze sulle criptovalute senza una chiara base normativa.

Le criptovalute ottenute tramite mining, staking, lending, lavoro, airdrop o attività d’impresa possono richiedere una diversa classificazione, valorizzazione e tempistica fiscale. Anche scambi tra criptovalute, pagamenti di beni e operazioni DeFi richiedono un’analisi a livello di singola transazione; l’assenza di un prelievo in denaro non dimostra che non esista nulla da dichiarare.

Anche i redditi rilevanti da criptovalute entrano nella verifica delle soglie CASS.

Valute estere e documentazione

I redditi da investimento in valuta estera devono essere convertiti in lei rumeni secondo la regola applicabile alla relativa categoria. Per gli importi percepiti in valuta estera è comunemente rilevante il tasso comunicato dalla Banca Nazionale della Romania relativo all’ultimo giorno bancario precedente alla percezione. I calcoli delle plusvalenze possono invece richiedere tassi collegati ai valori di acquisto e vendita.

Non è corretto convertire soltanto il profitto annuale finale in euro o dollari indicato dal broker utilizzando un unico tasso di fine anno. È opportuno conservare:

• conferme di acquisto e vendita;
• date di acquisto e costo fiscale;
• commissioni e spese di transazione;
• rendiconti di dividendi e interessi;
• certificazioni delle ritenute estere;
• prova dei tassi di cambio;
• identità giuridica del broker;
• conferma dell’eventuale ritenuta rumena applicata;
• storico delle piattaforme di scambio e dei portafogli digitali di criptovalute.

Dichiarazione degli investimenti esteri

I residenti rumeni dichiarano i redditi imponibili mondiali da investimento. Il fatto che un broker estero non comunichi informazioni all’ANAF non elimina l’obbligo. La guida ANAF alla precompilazione del Modulo 212 include espressamente i redditi da investimenti rumeni ed esteri nel processo dichiarativo.

Prima della presentazione è opportuno separare:

1. titoli soggetti a ritenuta definitiva del 3%/6% tramite intermediario;
2. titoli soggetti ad autoliquidazione annuale al 16%;
3. dividendi rumeni ed esteri;
4. interessi rumeni ed esteri;
5. plusvalenze da valute virtuali;
6. redditi rilevanti per le soglie CASS.

I redditi vengono generalmente indicati per Stato della fonte quando il modulo lo richiede. I crediti convenzionali necessitano della prova dell’imposta estera e della residenza. Lo scambio automatico di informazioni e le comunicazioni dei broker possono rendere visibili i conti, ma non calcolano il costo fiscale rumeno né la CASS.

Declarația Unică — Modulo 212

La Declarația Unică (Modulo 212) è la principale dichiarazione di autoliquidazione per i redditi non salariali, compresi investimenti esteri, plusvalenze mobiliari non soggette al regime degli intermediari, criptovalute, locazioni, attività indipendente e relativi contributi sociali.

La scadenza ordinaria è il 25 maggio dell’anno successivo al periodo di produzione del reddito. Pertanto:

• il 25 maggio 2026 riguarda i redditi realizzati nel 2025;
• i redditi realizzati nel 2026 vengono generalmente dichiarati e pagati entro il 25 maggio 2027.

Questa distinzione chiarisce una frequente ambiguità delle guide fiscali riferite al 2026. Un eventuale bonus temporaneo per presentazione anticipata relativo a uno specifico anno precedente non dovrebbe essere considerato una scadenza permanente prevista dalla legge.

Procedura pratica

1. Scaricare rendiconti annuali e conferme delle ritenute.
2. Identificare il regime dell’intermediario applicabile a ciascun conto.
3. Calcolare le plusvalenze nette annuali dei conti fuori dal regime di ritenuta definitiva.
4. Calcolare dividendi esteri, interessi e relativi crediti d’imposta.
5. Calcolare separatamente le plusvalenze sulle valute virtuali.
6. Aggregare i redditi rilevanti per la verifica delle soglie CASS di 6/12/24 salari minimi mensili.
7. Compilare e presentare elettronicamente il Modulo 212 tramite Spațiul Privat Virtual o il canale elettronico pubblico previsto.
8. Pagare l’imposta autoliquidata e CASS entro la scadenza.

L’imposta già definitivamente trattenuta non viene pagata nuovamente, ma il reddito interessato può comunque comportare obblighi relativi alla CASS o alla dichiarazione. La comunicazione ANAF sulle dichiarazioni 2026 conferma il 25 maggio 2026 per i redditi non salariali del 2025.

Freelance e attività indipendente

Il reddito netto da attività indipendente è generalmente tassato al 10%, determinato secondo il sistema reale oppure, per determinate attività ammesse, mediante una norma annua di reddito. Nel sistema reale, le spese devono essere collegate all’attività e documentate.

Il CAS diventa obbligatorio quando il reddito annuo qualificato da attività indipendente/proprietà intellettuale raggiunge 12 salari minimi. Per il 2026:

Reddito annuo qualificato	Base minima per il calcolo CAS
Inferiore a RON 48.600	Nessun CAS obbligatorio secondo questo criterio
RON 48.600–meno di RON 97.200	RON 48.600
RON 97.200 o più	RON 97.200

Il CAS è pari al 25% della base ammessa scelta, che non può essere inferiore alla relativa soglia. La CASS sull’attività indipendente è generalmente pari al 10% del reddito netto, con regole minime e una base massima 2026 di 72 salari minimi, ossia RON 291.600.

Registrazione, IVA, fatturazione e acconti dipendono dalla forma dell’attività. Definire contrattualmente un rapporto come «freelance» non impedisce una riqualificazione come rapporto di lavoro quando non vengono rispettati i criteri di indipendenza.

Deduzione per investimenti dei dipendenti

I dipendenti possono dedurre determinati importi pagati personalmente per acquistare azioni, obbligazioni o certificati di partecipazione ETF attraverso broker residenti in Romania, fino al controvalore in RON di 400 € all’anno, escluse le spese di transazione. La deduzione compare come voce distinta nel calcolo della retribuzione nelle specifiche ANAF 2026 del modello salariale.

Si tratta di una deduzione dall’imponibile salariale, non di un conto d’investimento e non di un credito fiscale di 400 €. Devono essere rispettati i requisiti relativi ad acquisto, broker e documentazione retributiva. I redditi successivi derivanti dall’investimento restano soggetti alle normali regole su titoli e dividendi.

Imposta societaria e microimprese

L’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito delle società è del 16%. Le plusvalenze entrano generalmente nell’utile societario imponibile, mentre un’esenzione sulle partecipazioni può applicarsi a determinate partecipazioni di almeno il 10% detenute per almeno un anno in società rumene o di Stati convenzionati qualificati. Il Codice fiscale rumeno consolidato e le relative norme restano il quadro normativo di riferimento.

Le microimprese rumene qualificate possono pagare nel 2026 un’imposta dell’1% sul fatturato. Il regime presenta una soglia di ricavi significativamente ridotta a 100.000 € e condizioni relative a dipendenti, proprietà, dichiarazioni e attività escluse. La guida ANAF 2026 sulle microimprese conferma la soglia di 100.000 € e l’aggregazione con le imprese collegate. Il superamento della soglia o la perdita di un requisito può far passare la società all’imposta del 16% sugli utili nel corso dell’anno.

Un’imposta sul fatturato non è necessariamente inferiore a un’imposta sull’utile, soprattutto per attività con margini bassi. I dividendi distribuiti alla persona fisica subiscono poi generalmente una ritenuta del 16% e possono generare CASS personale.

Le società più grandi possono inoltre essere soggette a un’imposta minima sul fatturato o imposte settoriali. La scelta della forma societaria dovrebbe quindi essere valutata considerando imposta societaria, retribuzioni, dividendi e costi contabili, non soltanto l’aliquota nominale dell’1%.

IVA

Dal 1° agosto 2025, l’aliquota IVA ordinaria della Romania è pari al 21% e la principale aliquota ridotta è pari all’11%. La comunicazione ufficiale ANAF sulle aliquote IVA conferma entrambe le aliquote e la data di entrata in vigore. La precedente struttura nominale del 19%, 9% e 5% non dovrebbe essere utilizzata per le operazioni 2026.

L’aliquota dell’11% si applica soltanto a specifiche operazioni. Esenzioni e aliquota zero restano previste per determinate attività e transazioni transfrontaliere. Classificazione, fatturazione e luogo della prestazione sono particolarmente rilevanti per servizi digitali, servizi B2B nell’UE, e-commerce e immobili.

Le piccole imprese possono utilizzare l’esenzione IVA sotto la relativa soglia di fatturato quando sono rispettate le condizioni. Operazioni transfrontaliere possono tuttavia richiedere una registrazione IVA speciale anche al di sotto di tale soglia nazionale. L’ANAF dispone di una pagina dedicata al regime IVA UE per le piccole imprese per le situazioni transfrontaliere.

Imposte immobiliari e proprietà

I consigli locali applicano ogni anno imposte su fabbricati e terreni. L’aliquota sugli edifici dipende dall’uso residenziale o non residenziale, dal valore e dalle decisioni locali. L’imposta sui terreni viene generalmente calcolata come importo fisso per metro quadrato, rettificato in base alla categoria del comune e all’utilizzo.

Le normali scadenze sono il 31 marzo e il 30 settembre, in due rate. I consigli locali possono concedere una riduzione fino al 10% in caso di pagamento integrale anticipato entro il 31 marzo.

I trasferimenti di immobili rumeni appartenenti al patrimonio personale sono soggetti a un meccanismo speciale di ritenuta notarile basato su valore e periodo di possesso. Non devono essere inseriti automaticamente nel regime del 16% previsto per i titoli.

I redditi da locazione sono generalmente tassati al 10% sulla base netta prevista dalla legge. La CASS può applicarsi quando il reddito complessivo non salariale rilevante raggiunge la soglia annua. Le locazioni di breve periodo o le attività esercitate sistematicamente possono seguire regole differenti.

Imposta sui beni di valore elevato

Dal 2026, l’imposta speciale è salita allo 0,9% e si applica:

• alla parte del valore imponibile degli immobili residenziali posseduti da persone fisiche superiore a RON 2.500.000;
• alla parte del prezzo di acquisto delle automobili possedute da persone fisiche o società superiore a RON 375.000, generalmente per cinque anni dall’acquisto.

L’imposta si applica soltanto all’eccedenza rispetto alla soglia e non all’intero valore del bene. La dichiarazione utilizza il Modulo 216, aggiornato separatamente; la versione 2026 è stata introdotta dall’Ordine ANAF 917/2026, anziché essere inclusa nella normale dichiarazione fiscale immobiliare locale.

La Romania non applica altrimenti un’imposta generale annuale sul patrimonio netto.

Successioni e donazioni

La Romania non applica un’imposta generale di successione o donazione paragonabile agli ampi regimi presenti, ad esempio, in Francia o Belgio. Questo non significa tuttavia che qualsiasi trasferimento sia privo di costi.

Se una successione comprendente immobili viene completata entro due anni dal decesso, generalmente non si applica l’imposta sul reddito da trasferimento. Il Codice fiscale e le norme applicative prevedono invece che il completamento della successione dopo due anni comporti un’imposta dell’1% sul patrimonio ereditario imponibile. Possono inoltre applicarsi costi notarili, catastali e amministrativi.

Le donazioni non sono generalmente soggette a una specifica imposta sulle donazioni, ma forma giuridica, rapporto tra le parti, documentazione relativa ai trasferimenti immobiliari e norme antiabuso restano rilevanti. I beni transfrontalieri possono inoltre essere tassati in un altro Paese.

Errori comuni da evitare

• Utilizzare le vecchie aliquote dell’1%/3% sui titoli anziché il 3%/6% del 2026.
• Applicare il 3% soltanto perché un ETF è quotato in Romania senza verificare l’intermediario contrattuale.
• Compensare perdite e plusvalenze all’interno del sistema a ritenuta definitiva.
• Applicare l’aliquota del 3% per il lungo periodo a un broker estero che non rientra nel regime.
• Utilizzare la precedente aliquota del 10% per dividendi o plusvalenze sulle criptovalute del 2026.
• Trattare come incerta l’aliquota degli interessi del 10%, ormai confermata.
• Presumere che la ritenuta definitiva sull’imposta sul reddito estingua anche la CASS.
• Calcolare la CASS come 10% dell’intero reddito del portafoglio anziché utilizzare le basi legate alle soglie previste dalla legge.
• Dichiarare i redditi da investimento 2026 entro maggio 2026 anziché entro maggio 2027.
• Considerare la deduzione per investimenti dei dipendenti di 400 € come credito fiscale o franchigia generale del conto.
• Applicare l’IVA del 21% a un’operazione qualificata per l’11%, un’esenzione o l’inversione contabile.
• Ignorare l’imposta dello 0,9% sui beni di valore elevato soltanto perché la Romania non applica un’imposta patrimoniale generale.

Principali scadenze

Voce	Data
Anno fiscale 2026	1° gennaio–31 dicembre 2026
Modulo 212 per i redditi 2025	25 maggio 2026
Modulo 212 per i redditi 2026	25 maggio 2027
Rate dell’imposta immobiliare locale	Generalmente 31 marzo e 30 settembre
Dichiarazione/pagamento mensile delle retribuzioni	Generalmente entro il 25 del mese successivo
Imposta autoliquidata sugli investimenti e CASS	Stessa scadenza del relativo Modulo 212

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In sintesi

L’aliquota personale del 10% continua a rendere il reddito da lavoro e quello autonomo relativamente poco tassati a livello nominale in Romania, anche se i contributi sociali restano significativi. Per gli investitori, il 2026 è invece più complesso: la corretta aliquota sui titoli può essere del 3%, 6% o 16%, dividendi e criptovalute sono tassati al 16%, gli interessi al 10% e la CASS può aggiungersi a ciascuna di queste categorie.

La questione pratica decisiva consiste nello stabilire se il conto rientri realmente nel regime rumeno di ritenuta tramite intermediario qualificato. Gli investitori dovrebbero verificare l’entità contrattuale del broker, conservare le date di acquisto e calcolare separatamente la CASS. Una ritenuta ridotta può essere vantaggiosa, ma l’impossibilità di compensare le perdite può rendere il regime meno favorevole per portafogli attivi o molto volatili.

Avvertenza

Questa guida ha finalità esclusivamente informative ed educative e non costituisce consulenza fiscale, legale, contabile o in materia di investimenti. Il trattamento fiscale rumeno dipende dalla residenza, dalla fonte del reddito, dallo status dell’intermediario, dalla classificazione delle attività, dalla documentazione convenzionale e dalle circostanze individuali. Normativa e moduli elettronici possono cambiare. Prima di prendere decisioni rilevanti, è opportuno verificare la situazione aggiornata presso l’ANAF o rivolgersi a un consulente fiscale qualificato in Romania.

Sources & References

Additional educational resources

• Anaf.ro — ANAF
• Declarația Unică (Modulo 212)
• guida ANAF alla precompilazione del Modulo 212
• pagina dedicata al regime IVA UE per le piccole imprese
• Static.anaf.ro — Codice fiscale e le norme applicative
• comunicazione ANAF sulle dichiarazioni 2026
• comunicazione ufficiale ANAF sulla modifica dell’aliquota
• comunicazione ufficiale ANAF sulle aliquote IVA
• guida ANAF 2026 sulla CASS per i redditi non salariali
• guida ANAF 2026 sulle microimprese
• guida ANAF in inglese sulla residenza fiscale
• Legge 239/2025
• Modulo 216
• questionari ufficiali di arrivo e partenza
• Spațiul Privat Virtual
• specifiche ANAF 2026 del modello salariale