La Romania rimane una delle giurisdizioni dell’Unione Europea a più bassa imposizione per i redditi da lavoro, applicando in generale un’aliquota piatta del 10% dell’imposta sul reddito delle persone fisiche alla maggior parte delle categorie ordinarie di reddito (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026). Allo stesso tempo, le importanti riforme fiscali introdotte nel 2025 ed efficaci per tutto il 2026 hanno modificato in modo significativo la tassazione di dividendi, plusvalenze, guadagni da criptovalute e IVA (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026; Schoenherr, 2026).
Per investitori, expat, freelance, lavoratori da remoto e nomadi digitali, il sistema fiscale romeno è diventato più articolato, perché i redditi da investimento possono ora essere tassati in modo diverso a seconda del periodo di detenzione, del tipo di asset e del fatto che le operazioni siano eseguite tramite intermediari residenti in Romania (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Questa guida illustra il sistema fiscale romeno utilizzando informazioni verificate dalle fonti e disponibili al 15 giugno 2026.
Panoramica fiscale — I principali numeri in sintesi
| Tipo di imposta | Aliquota | Note |
|---|---|---|
| Imposta sul reddito | 10% | Sistema di imposta personale ad aliquota piatta (PwC, 2026) |
| Imposta sulle plusvalenze | 3%, 6% o 16% | Dipende da intermediario e periodo di detenzione (PwC, 2026) |
| Imposta sui dividendi | 16% | Aumentata dal 10% dal 2026 (PwC, 2026) |
| Imposta sugli interessi | Da confermare | Richiede conferma diretta dalla normativa vigente |
| IVA, aliquota ordinaria | 21% | In vigore dal 1° agosto 2025 (PwC; Schoenherr, 2026) |
| Aliquota IVA ridotta | 11% | Categorie soggette ad aliquota ridotta (PwC; Schoenherr, 2026) |
| CAS lavoratore | 25% | Contributo pensionistico (PwC, 2026) |
| CASS lavoratore | 10% | Contributo sanitario (PwC, 2026) |
| CAM datore di lavoro | 2,25% | Contributo assicurativo per il lavoro (PwC, 2026) |
| Imposta sul reddito delle società | 16% | Aliquota CIT ordinaria (PwC, 2026) |
| Imposta locale sul reddito o sovraimposta | Nessuna | Nessuna imposta locale sul reddito delle persone fisiche identificata (PwC, 2026) |
| Imposta patrimoniale | Nessuna imposta patrimoniale generale | Esiste una tassa speciale su determinati asset di elevato valore (PwC, 2026) |
| Anno fiscale | Anno solare | (ANAF / CECCAR, 2026) |
| Termine di dichiarazione | 25 maggio 2026 | Termine standard di presentazione D212 (ANAF, 2026) |
| Autorità fiscale | ANAF | Agenția Națională de Administrare Fiscală |
Nota: la tassazione dei redditi da interessi non è stata trattata in modo completo nel set di fonti verificate utilizzato per questa guida. Gli investitori che percepiscono redditi da interessi significativi da depositi bancari, obbligazioni o prodotti di risparmio esteri dovrebbero consultare le indicazioni ANAF più recenti o un consulente fiscale qualificato prima di presentare la dichiarazione.
Residenza fiscale in Romania
I residenti fiscali romeni sono generalmente tassati sul reddito mondiale (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Puoi diventare residente fiscale in Romania se:
- la Romania è la tua abitazione permanente;
- la Romania è il centro dei tuoi interessi vitali;
- trascorri più di 183 giorni in Romania durante qualsiasi periodo consecutivo di 12 mesi che termini nell’anno solare rilevante;
- si applicano altri criteri di residenza romeni previsti dal Codice fiscale.
(PwC; KPMG; HPLegal, 2026)
I residenti sono generalmente tassati sul reddito mondiale, mentre i non residenti sono generalmente tassati solo sui redditi di fonte romena (PwC, 2026).
La Romania dispone di un’ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione. Lo sgravio richiede generalmente un certificato di residenza fiscale valido rilasciato dal Paese convenzionato e documentazione adeguata (PwC, 2026).
Per gli expat che si trasferiscono in Romania, lo status di residenza è spesso più importante della cittadinanza, perché determina se stipendio, investimenti e redditi d’impresa esteri diventano imponibili in Romania.
Imposta sul reddito in Romania
La Romania applica in generale un’aliquota piatta del 10% dell’imposta sul reddito delle persone fisiche, anziché i sistemi fiscali progressivi comuni in gran parte dell’Europa occidentale (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
A differenza di Paesi come Germania, Francia o Belgio, secondo il set di fonti verificate la Romania non applica imposte comunali sul reddito, imposte ecclesiastiche o sovraimposte regionali sul reddito (PwC, 2026).
Alcune categorie di reddito sono tassate secondo regole separate, tra cui:
- dividendi;
- plusvalenze;
- guadagni da criptovalute;
- alcune operazioni immobiliari.
(PwC, 2026)
Contributi sociali
Per i redditi da lavoro dipendente, i principali contributi sono:
- CAS, assicurazione pensionistica: 25% dello stipendio lordo (PwC, 2026);
- CASS, assicurazione sanitaria: 10% dello stipendio lordo (PwC, 2026);
- CAM, contributo assicurativo per il lavoro a carico del datore di lavoro: 2,25% (PwC, 2026).
Ulteriori contributi previdenziali a carico del datore di lavoro pari al 4% o all’8% possono applicarsi in specifiche condizioni di lavoro difficili o speciali (PwC, 2026).
Esempio
Un dipendente con stipendio lordo di RON 10.000 sarebbe generalmente soggetto a:
- CAS: RON 2.500;
- CASS: RON 1.000;
- base imponibile dopo i contributi del lavoratore: RON 6.500;
- imposta sul reddito del 10%: RON 650.
Lo stipendio netto effettivo può variare in base a deduzioni e circostanze individuali.
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Imposta sulle plusvalenze — Come la Romania tassa i redditi da investimento
Tassazione di azioni ed ETF
La Romania ha introdotto una delle riforme più insolite della tassazione degli investimenti in Europa, creando aliquote diverse per le plusvalenze a seconda dell’intermediario utilizzato e del periodo di detenzione (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Titoli venduti tramite intermediari residenti in Romania
| Periodo di detenzione | Aliquota fiscale |
|---|---|
| Almeno 365 giorni | 3% |
| Meno di 365 giorni | 6% |
(PwC, 2026)
Titoli venduti al di fuori del regime degli intermediari romeni
Le plusvalenze da operazioni su titoli non eseguite tramite intermediari residenti in Romania sono generalmente tassate al 16% (PwC, 2026).
Eventi imponibili
L’imposta sorge generalmente quando:
- le azioni vengono vendute;
- le quote di ETF vengono vendute;
- i titoli vengono trasferiti e si realizza una plusvalenza imponibile;
- alcune operazioni su derivati generano guadagni.
(PwC, 2026)
Trattamento del periodo di detenzione
La Romania non prevede attualmente un’esenzione piena legata al periodo di detenzione.
Gli investitori beneficiano invece di aliquote ridotte del 3% o del 6% quando le operazioni qualificanti sono eseguite tramite intermediari residenti in Romania (PwC, 2026).
Perdite
Per le operazioni che rientrano nel regime di ritenuta tramite intermediario, le regole romene sono generalmente meno favorevoli rispetto a quelle di molti Paesi dell’Europa occidentale, perché le perdite non possono essere liberamente compensate nello stesso modo previsto dai sistemi tradizionali di autoliquidazione.
Gli investitori dovrebbero consultare le indicazioni ANAF più recenti quando calcolano le plusvalenze imponibili.
ETF ad accumulazione e ETF a distribuzione
La Romania non applica attualmente un regime verificato di tassazione figurativa annuale per gli investitori in ETF.
Sulla base delle fonti disponibili per il 2026, la tassazione degli ETF si verifica generalmente quando le plusvalenze vengono realizzate tramite vendita o cessione, anziché annualmente su plusvalenze non realizzate (PwC; EY Romania, 2026).
ETF ad accumulazione
Gli ETF ad accumulazione reinvestono internamente i dividendi invece di distribuirli agli investitori.
L’attuale set di fonti verificate non identifica un’imposizione annuale separata sui redditi reinvestiti. La tassazione sembra sorgere principalmente quando le quote dell’ETF vengono vendute (PwC; EY Romania, 2026).
ETF a distribuzione
Gli ETF a distribuzione pagano dividendi direttamente agli investitori.
Tali distribuzioni sono generalmente tassate secondo il regime romeno dell’imposta sui dividendi. Dal 1° gennaio 2026, l’aliquota sui dividendi è aumentata al 16% (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
ETF UCITS
Nel set di ricerca verificato non è stato identificato alcun regime fiscale specifico per gli ETF UCITS.
Di conseguenza, gli ETF UCITS sembrano generalmente rientrare nel più ampio quadro romeno di tassazione dei titoli.
Obblighi dichiarativi per gli ETF
Quando l’imposta non è interamente assolta tramite ritenuta, le plusvalenze su ETF e i relativi redditi da investimento possono dover essere dichiarati tramite la Declarația Unică, Modulo 212 (ANAF / CECCAR, 2026).
Imposta sui dividendi e ritenute alla fonte
La Romania ha aumentato l’aliquota fiscale sui dividendi dal 10% al 16% per i redditi maturati dal 1° gennaio 2026 in poi (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Dividendi domestici
I dividendi pagati da società romene a residenti fiscali romeni sono generalmente soggetti al regime di tassazione dei dividendi al 16% (PwC, 2026).
Dividendi esteri
I residenti fiscali romeni sono generalmente tassati sul reddito mondiale.
Pertanto, anche i dividendi esteri possono essere imponibili in Romania, sebbene le convenzioni contro la doppia imposizione possano ridurre la doppia tassazione tramite crediti d’imposta esteri o meccanismi di sgravio convenzionale (PwC, 2026).
Ritenute alla fonte
Le regole interne romene sulle ritenute alla fonte prevedono generalmente una ritenuta del 16% sui dividendi.
Gli investitori non residenti possono beneficiare di riduzioni convenzionali o dello sgravio previsto dalle Direttive UE, ove applicabile.
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Come dichiarare i redditi da investimento in Romania
La Romania utilizza la Declarația Unică, Modulo 212, come dichiarazione fiscale principale per indicare i redditi non salariali rilevanti e gli obblighi contributivi sociali (ANAF; CECCAR, 2026).
Passaggio 1 — Raccogli gli estratti conto del broker
Raccogli gli estratti annuali da:
- banche;
- broker;
- fornitori di ETF;
- exchange di criptovalute;
- società che distribuiscono dividendi.
Passaggio 2 — Calcola i redditi da investimento
Calcola:
- plusvalenze;
- dividendi;
- redditi da interessi;
- redditi da investimenti esteri;
- guadagni da criptovalute.
Utilizza i registri annuali delle operazioni.
Passaggio 3 — Compila il Modulo 212
I redditi rilevanti non interamente assoggettati a ritenuta dovrebbero generalmente essere dichiarati tramite il Modulo 212 (ANAF, 2026).
Passaggio 4 — Presenta la dichiarazione
La Romania supporta la presentazione elettronica tramite i sistemi online ANAF e applicazioni di compilazione accessibili via browser (ANAF / CECCAR, 2026).
Passaggio 5 — Versa le imposte dovute
Il termine ordinario di dichiarazione e pagamento per l’anno fiscale 2025 è il 25 maggio 2026 (ANAF, 2026).
I contribuenti che hanno presentato la dichiarazione e pagato entro il 15 aprile 2026 potevano beneficiare di un bonus del 3% secondo le regole transitorie, ma il 15 aprile non è il termine standard di presentazione.
Trattamento fiscale degli investimenti esteri
Molti investitori romeni utilizzano broker esteri come:
- Interactive Brokers;
- DEGIRO;
- Trading 212;
- eToro;
- Saxo Bank.
La ricerca attuale non identifica un requisito separato di registrazione del broker solo perché viene utilizzato un broker estero.
Azioni estere
Le azioni estere rientrano generalmente nel più ampio quadro romeno di tassazione dei titoli.
L’aliquota fiscale applicabile può dipendere dal fatto che l’operazione rientri o meno nel regime degli intermediari romeni (PwC, 2026).
ETF esteri
Gli ETF esteri sembrano generalmente seguire lo stesso quadro fiscale dei titoli applicabile agli ETF domestici, sebbene gli investitori dovrebbero consultare le indicazioni ANAF aggiornate per i casi complessi.
Dividendi esteri
I dividendi esteri possono essere imponibili in Romania perché i residenti fiscali romeni sono generalmente tassati sul reddito mondiale (PwC, 2026).
Conversione valutaria
Gli investitori dovrebbero conservare registri che mostrino:
- prezzo di acquisto;
- prezzo di vendita;
- tassi di cambio;
- pagamenti di dividendi.
Una tenuta documentale accurata è essenziale per calcolare le plusvalenze imponibili.
Altre imposte importanti in Romania
IVA, imposta sul valore aggiunto
L’aliquota IVA ordinaria della Romania è pari al 21%, mentre l’aliquota IVA ridotta è generalmente dell’11% (PwC; Schoenherr, 2026).
Queste aliquote si applicano dal pacchetto di riforma fiscale 2025 entrato in vigore il 1° agosto 2025.
Rispetto a molti Paesi dell’UE, la Romania si colloca ora vicino alla media europea per l’IVA.
Imposte immobiliari
La Romania applica imposte locali su fabbricati e terreni.
Inoltre, dal 2026 una tassa speciale su determinati beni mobili e immobili di elevato valore è aumentata dallo 0,3% allo 0,9% (PwC, 2026).
Il calcolo esatto dell’imposta immobiliare locale dipende dal Comune e dalle caratteristiche dell’immobile.
Imposte di successione e donazione
Nel set di fonti verificate non è stato identificato un ampio regime di imposta di successione comparabile a quelli presenti in Paesi come Francia, Spagna o Belgio.
Tuttavia, determinate successioni, trasferimenti immobiliari, procedure notarili e procedure successorie tardive possono generare imposte o commissioni secondo la legge romena.
Le circostanze individuali dovrebbero sempre essere esaminate con attenzione.
Imposte patrimoniali
La Romania non applica un’imposta generale sul patrimonio netto delle persone fisiche (PwC, 2026).
Tuttavia, una tassazione speciale si applica a determinati beni mobili e immobili di elevato valore.
Imposte locali
Nel set di fonti verificate non sono state identificate:
- sovraimposte locali sul reddito;
- imposte comunali sul reddito;
- imposte ecclesiastiche;
- imposte regionali sul reddito.
(PwC, 2026)
Vantaggi fiscali e conti fiscalmente efficienti
Sulla base del set di fonti verificate, la Romania non offre attualmente un conto di investimento fiscalmente protetto e ampiamente utilizzato paragonabile all’ISA britannico o all’ISK svedese.
Tuttavia, esiste un incentivo degno di nota.
I lavoratori dipendenti che acquistano:
- azioni;
- obbligazioni;
- certificati di partecipazione a ETF
possono dedurre fino a EUR 400 annui per acquisti qualificati effettuati tramite broker residenti in Romania, nel rispetto delle condizioni previste dalla normativa fiscale romena (PwC Worldwide Tax Summaries, 2026).
Questo incentivo è relativamente modesto, ma può comunque risultare utile per gli investitori di lungo periodo.
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Scadenze principali e date importanti
- Anno fiscale: anno solare (ANAF, 2026).
- Termine di dichiarazione: 25 maggio 2026 (ANAF, 2026).
- Termine di pagamento: 25 maggio 2026 (ANAF, 2026).
- Termine per il bonus di presentazione anticipata: 15 aprile 2026 (ANAF, 2026).
- Presentazione online disponibile: sì (ANAF, 2026).
- Estratti annuali del broker: solitamente disponibili durante il primo trimestre successivo all’anno fiscale.
Errori fiscali comuni commessi dagli investitori
1. Usare la vecchia aliquota sui dividendi
Alcuni investitori continuano a utilizzare la precedente aliquota del 10% invece dell’attuale aliquota del 16%.
2. Applicare l’aliquota errata sulle plusvalenze
L’aliquota applicabile può essere del 3%, del 6% o del 16%, a seconda dell’intermediario e del periodo di detenzione.
3. Dimenticare i dividendi esteri
I residenti fiscali romeni sono generalmente tassati sul reddito mondiale, quindi anche i dividendi esteri possono dover essere dichiarati.
4. Non dichiarare i redditi da investimenti esteri
I redditi da investimenti esteri non interamente assoggettati a ritenuta possono dover essere dichiarati tramite il Modulo 212.
5. Confondere le scadenze
Il 15 aprile 2026 era il termine per il possibile bonus di presentazione anticipata, mentre il termine ordinario era il 25 maggio 2026.
6. Conservare una documentazione insufficiente
Una documentazione incompleta delle operazioni su ETF e azioni estere può rendere difficile il corretto calcolo delle imposte.
7. Effettuare conversioni valutarie errate
I redditi e le operazioni in valuta estera devono essere convertiti correttamente ai fini fiscali.
Molti di questi problemi sono diventati più frequenti dopo le riforme fiscali romene 2025–2026.
La Romania è fiscalmente efficiente per gli investitori?
Vantaggi
- Imposta personale piatta del 10%.
- Nessuna sovraimposta locale sul reddito.
- Nessuna imposta generale sul patrimonio netto.
- Potenziale aliquota del 3% sulle plusvalenze tramite intermediari romeni dopo 365 giorni.
- Ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione.
Svantaggi
- L’imposta sui dividendi è aumentata al 16%.
- La tassazione delle plusvalenze è diventata più complessa.
- Alcuni obblighi dichiarativi restano un onere amministrativo per gli investitori esteri.
- Il trattamento fiscale varia a seconda della struttura dell’intermediario.
Tipologie di investitori adatte
La Romania può essere interessante per:
- investitori ETF di lungo periodo;
- dipendenti ed expat;
- imprenditori;
- investitori orientati alla crescita;
- investitori che utilizzano broker residenti in Romania.
Gli investitori focalizzati sui dividendi potrebbero trovare più interessanti giurisdizioni vicine come la Bulgaria.
Risorse correlate
Strumenti fiscali
- Capital Gains Tax Calculator
- ETF Tax Calculator
- Dividend Tax Calculator
- Net Salary Calculator
Guide agli investimenti
- Investing in Romania
- Best Brokers in Romania
Guide Paese
- Cost of Living in Romania
- Average Salary in Romania
Strumenti di confronto
- EU Tax Comparison Map
- Cost of Living Comparison Tool
- Net Salary Calculator
Avvertenza
Questo articolo ha esclusivamente finalità informative ed educative generali e non costituisce consulenza fiscale, legale, contabile o finanziaria. Le norme fiscali possono cambiare e la loro applicazione dipende dalle circostanze individuali. Verifica sempre i requisiti aggiornati presso l’autorità fiscale competente o consulta un consulente fiscale qualificato prima di prendere decisioni finanziarie o di investimento.
Guida fiscale Romania
Matias Buće ha una formazione formale in diritto amministrativo e oltre dieci anni di esperienza nello studio dei mercati globali, del forex trading e della finanza personale. La sua preparazione giuridica influenza il suo approccio agli investimenti, con particolare attenzione alla regolamentazione, alla struttura e alla gestione del rischio. Su Finorum scrive di un’ampia gamma di argomenti finanziari, dagli ETF europei alle strategie pratiche di finanza personale per gli investitori di tutti i giorni.
Sources & References
EU regulations & taxation
Additional educational resources
- Anaf.ro — Declarația Unică, Modulo 212
- Legislatie.just.ro — aliquota IVA ordinaria della Romania è pari al 21%, mentre l’aliquota IVA ridotta è generalmente dell’11%
- aliquota piatta del 10% dell’imposta sul reddito delle persone fisiche alla maggior parte delle categorie ordinarie di reddito
- aliquote diverse per le plusvalenze a seconda dell’intermediario utilizzato e del periodo di detenzione
- aumentato l’aliquota fiscale sui dividendi dal 10% al 16% per i redditi maturati dal 1° gennaio 2026 in poi
- CAS, assicurazione pensionistica: 25%
- Static.anaf.ro — ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione
- CASS, assicurazione sanitaria: 10%
- certificato di residenza fiscale valido
- presentazione elettronica tramite i sistemi online ANAF e applicazioni di compilazione accessibili via browser
- tassa speciale su determinati beni mobili e immobili di elevato valore
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