Posljednje ažuriranje: 2. rujna 2026.
Bugarska omogućuje pristup tržištu EU-a uz razmjerno jednostavan sustav oporezivanja fizičkih osoba. Oporezivi dohodak fizičkih osoba i oporezivi dobici od ulaganja u pravilu podliježu jedinstvenoj poreznoj stopi od 10 %, dok se dividende koje primaju fizičke osobe uglavnom oporezuju po stopi od 5 %. Za mnoge dugoročne ulagatelje još je važnije to što bugarsko zakonodavstvo oslobađa od poreza određene transakcije kvalificiranim financijskim instrumentima kada su ispunjeni zakonski uvjeti povezani s tržištem.
Godina 2026. donijela je i veliku promjenu u praksi: Bugarska je 1. siječnja 2026. uvela euro po neopozivom tečaju konverzije od 1 € = 1,95583 BGN. Uplate na brokerske račune, porezne izračune i novu financijsku evidenciju stoga sada treba promatrati u eurima, iako stariji izvodi još mogu sadržavati iznose u bugarskim levima.
Ovaj vodič objašnjava glavna pravila koja se uobičajeno primjenjuju na bugarske porezne rezidente koji ulažu privatno. Poslovna djelatnost, profesionalno trgovanje i ulaganja putem trgovačkog društva mogu imati drukčiji porezni tretman.
Ulaganje u Bugarskoj ukratko
Bugarski rezidenti mogu ulagati putem posrednika licenciranih u Bugarskoj i društava koja ondje pružaju prekogranične usluge prema pravilima EU-a. U ponudi mogu biti:
- bugarske i strane dionice;
- UCITS ETF-ovi i investicijski fondovi;
- državne i korporativne obveznice;
- društva za ulaganje u nekretnine;
- izvedenice kojima se trguje na burzi;
- drugi regulirani investicijski proizvodi koje nudi odabrani posrednik.
Domaće tržište manje je od tržišta najvećih gospodarstava EU-a, ali Bugarska burza omogućuje pristup vrijednosnim papirima uvrštenima na domaće tržište. Ulagatelji koji žele globalnu diverzifikaciju u pravilu ulažu putem međunarodnog ili bugarskog posrednika koji omogućuje pristup burzama u drugim dijelovima Europe i Sjedinjenim Američkim Državama.
Prije ulaganja važnije je odgovoriti na tri pitanja nego oslanjati se na naziv pod kojim se broker oglašava:
- Koja će pravna osoba voditi račun?
- Na kojem će se tržištu svaka transakcija stvarno izvršiti?
- Ispunjava li kombinacija tog instrumenta i mjesta izvršenja uvjete za bugarsko porezno oslobođenje?
Za širi pregled pročitaj Bulgaria Tax Guide. Za procjenu poreza na oporezivu prodaju upotrijebi Bulgaria Capital Gains Tax Calculator.
Dostupni brokeri za bugarske rezidente
Bugarski rezidenti mogu birati između međunarodnih investicijskih brokera, domaćih investicijskih društava, tradicionalnih bankovnih brokera i pružatelja usluga trgovanja CFD-ovima.
| Broker | Dostupnost | Dionice | ETF-ovi | Frakcijske dionice | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Općenito dostupan | Da | Da | Odabrani vrijednosni papiri | Mjesto izvršenja i dokumentacija za bugarske porezne potrebe |
| Trading 212 | Općenito dostupan | Da | Da | Da, kada su dostupne | Ugovorna pravna osoba i mjesto izvršenja |
| XTB | Općenito dostupan | Da* | Da* | Odabrani instrumenti | Razlika između stvarnih instrumenata i CFD-ova |
| eToro | Općenito dostupan | Da* | Da* | Odabrana imovina | Razlika između vlasništva nad temeljnom imovinom i CFD-a |
| Saxo | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno, ovisi o proizvodu | Trenutačna dostupnost u Bugarskoj i ugovorna pravna osoba |
| Swissquote | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno, ovisi o proizvodu | Pravna osoba kod koje se vodi račun i sustav zaštite |
| Freedom24 | Općenito dostupan; provjeri mogućnost otvaranja računa | Da | Da | Nije utvrđena široka ponuda | Pravna osoba i dostupne burze |
*Dostupnost proizvoda ovisi o pravnoj osobi i vrsti naloga. Provjeri odnosi li se pozicija na temeljni vrijednosni papir ili CFD.
Dostupnost, pravne osobe kod kojih se vode računi i ponuda proizvoda mogu se promijeniti. Tablica nije preporuka. Prije uplate sredstava provjeri aktualnu dostupnost i regulatorni status.
Interactive Brokers
Interactive Brokers prihvaća bugarske rezidente i omogućuje pristup globalnim dionicama, UCITS ETF-ovima, obveznicama, opcijama i drugim vrijednosnim papirima. Frakcijsko ulaganje dostupno je za instrumente koji ispunjavaju uvjete. Ulagatelji bi trebali čuvati potvrde na kojima je navedeno mjesto izvršenja transakcije jer ono može odrediti ispunjava li prodaja uvjete za bugarsko porezno oslobođenje.
Trading 212
Trading 212 u okviru svojeg poslovanja u Europi bugarskim rezidentima koji ispunjavaju uvjete nudi dionice, ETF-ove i frakcijsko ulaganje. Provjeri pravnu osobu s kojom sklapaš ugovor, burzu ili drugo mjesto izvršenja te podatke uključene u godišnje izvode.
XTB
XTB nudi kombinaciju investicijskih proizvoda i CFD-ova, ovisno o pravnoj osobi i usluzi dostupnoj u pojedinoj državi. Bugarski ulagatelji moraju provjeriti odnosi li se nalog na stvarnu dionicu ili udjel u ETF-u ili na izvedenicu s financijskom polugom jer se porezni tretman može razlikovati.
eToro
eToro omogućuje pristup dionicama, ETF-ovima i CFD-ovima. Odabrane duge pozicije bez financijske poluge mogu se odnositi na temeljnu imovinu, dok pozicije s financijskom polugom ili kratke pozicije mogu biti CFD-ovi. Prije izvršenja naloga treba provjeriti njegove pojedinosti.
Saxo
Saxo nudi međunarodne dionice, ETF-ove, obveznice i druge proizvode. Bugarski rezidenti trebaju provjeriti aktualne uvjete za otvaranje računa, ugovornu pravnu osobu i dostupna mjesta trgovanja.
Swissquote
Swissquote putem svojih europskih društava omogućuje pristup međunarodnim vrijednosnim papirima. Nadležni regulator, sustav zaštite ulagatelja i opseg izvještavanja ovise o pravnoj osobi kod koje se vodi račun.
Freedom24
Freedom24 klijentima koji ispunjavaju uvjete nudi međunarodne dionice i ETF-ove. Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za bugarske rezidente, ugovornu pravnu osobu i pristup burzama. Ne treba pretpostaviti da postoji široka ponuda frakcijskih dionica.
Brokeri s ograničenom ili nejasnom dostupnošću
| Broker | Trenutačni status za Bugarsku |
|---|---|
| DEGIRO | Dostupnost nije potvrđena bez uspješnog otvaranja računa za bugarskog rezidenta |
| LYNX | Provjeri prihvaćaju li se trenutačno bugarski rezidenti |
| Trade Republic | Provjeri aktualni popis država u kojima je usluga dostupna |
| Scalable Capital | Regulatorna putovnica sama po sebi ne potvrđuje da se trenutačno otvaraju računi za bugarske rezidente |
Domaće investicijske platforme
| Broker | Vrsta | Uobičajeni pristup tržištima |
|---|---|---|
| Karoll Brokerage | Bugarski investicijski posrednik | Bugarski i međunarodni vrijednosni papiri |
| ELANA Trading | Bugarski investicijski posrednik | Lokalna i međunarodna tržišta |
| First Financial Brokerage House | Bugarski investicijski posrednik | Brokerske usluge i usluge na tržištu kapitala |
| BenchMark Finance | Bugarski investicijski posrednik | Investicijske usluge i trgovanje |
Ta društva dio su bugarskog tržišta investicijskih usluga. Njihovu važeću licencu, usluge, model skrbništva i pristup burzama provjeri putem Komisije za financijski nadzor.
Karoll Brokerage
Karoll pruža brokerske usluge za bugarska i međunarodna tržišta. Ulagatelji bi trebali usporediti troškove skrbništva, izvršenja transakcija na stranim tržištima i izvještavanja.
ELANA Trading
ELANA Trading bugarski je investicijski posrednik koji omogućuje pristup lokalnim i međunarodnim tržištima. Provjeri na kojim se točno mjestima trgovanja izvršavaju transakcije na stranim tržištima.
First Financial Brokerage House
First Financial Brokerage House pruža brokerske i druge usluge na tržištu kapitala. Dostupne proizvode i uvjete za male ulagatelje treba provjeriti izravno.
BenchMark Finance
BenchMark Finance nudi investicijske usluge i trgovanje. Ulagatelji trebaju razlikovati ulaganje u vrijednosne papire od proizvoda s financijskom polugom te provjeriti koju uslugu zapravo ugovaraju.
Tradicionalni bankovni brokeri
Bugarske banke i bankarske grupacije mogu nuditi brokerske usluge, skrbništvo, investicijske fondove, obveznice ili pristup međunarodnim vrijednosnim papirima. Konkretna ponuda znatno se razlikuje od banke do banke. Bankovne usluge mogu pojednostavniti domaće uplate i korisničku podršku, ali ulagatelji bi trebali usporediti skrbničke naknade, minimalne transakcijske naknade i uvjete izvršenja na stranim tržištima.
Brokeri za trgovanje CFD-ovima i na deviznom tržištu
Bugarski rezidenti mogu trgovati CFD-ovima i na deviznom tržištu putem niza pružatelja usluga reguliranih u EGP-u. Za razliku od Belgije, Bugarska nema nacionalnu zabranu opće distribucije OTC CFD-ova s financijskom polugom malim ulagateljima. Umjesto toga, pružatelji koji uslužuju bugarske male ulagatelje posluju u okviru mjera EU-a za intervenciju u vezi s proizvodima, kojima se ograničava financijska poluga, zahtijevaju automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine i zaštita od negativnog salda te propisuju standardizirana upozorenja o riziku. Dostupnost ipak treba provjeriti prema aktualnim pravilima pružatelja za pojedine države i ovisno o licenciranoj pravnoj osobi. CFD samo prati cijenu temeljne imovine: klijentu ne daje vlasništvo nad dionicom ili udjelom u ETF-u na koji se odnosi i ne treba ga smatrati jednakovrijednim poziciji na investicijskom računu.
Sljedeći pružatelji putem reguliranih pravnih osoba općenito nude usluge trgovanja CFD-ovima ili na deviznom tržištu bugarskim rezidentima koji ispunjavaju uvjete, u skladu s aktualnim uvjetima otvaranja računa:
| Pružatelj | Opća dostupnost | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|
| XTB | Općenito dostupan | Razlika između CFD-a i temeljnog investicijskog proizvoda |
| IG | Općenito dostupan | Ugovorna pravna osoba i ponuda proizvoda |
| CMC Markets | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Plus500 | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Pepperstone | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| AvaTrade | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| Admirals | Općenito dostupan | Proizvodi ovise o pravnoj osobi |
| FP Markets | Provjeri mogućnost otvaranja računa | Pravna osoba i odobrenje za prekogranično pružanje usluga |
| Trading.com | Općenito dostupan putem usluge za EGP | Razlika između računa za trgovanje CFD-ovima i investicijskog računa |
| eToro | Općenito dostupan | Razlika između vlasništva nad temeljnom imovinom i CFD-a |
CFD-ovi su OTC ugovori s financijskom polugom koji ne daju vlasništvo nad temeljnom dionicom ili udjelom u ETF-u. Mjere EU-a za intervenciju u vezi s proizvodima propisuju ograničenja financijske poluge, automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine, zaštitu od negativnog salda i upozorenja o riziku za male ulagatelje, ali gubici se i dalje mogu brzo povećati. Dostupnost ovisi o ovlaštenoj pravnoj osobi i klasifikaciji klijenta. Ne treba pretpostaviti da dobici od CFD-ova ispunjavaju uvjete za bugarsko oslobođenje za transakcije na uređenom tržištu samo zato što je temeljna imovina dionica uvrštena na burzu.
Što provjeriti prije otvaranja računa
Prije uplate sredstava provjeri:
- prihvaćaju li se trenutačno rezidenti Bugarske;
- točnu licenciranu pravnu osobu navedenu u ugovoru;
- matičnog regulatora i sustav zaštite ulagatelja;
- drži li se novac klijenata kao bankovni depozit ili prema drugom modelu zaštite;
- dostupne burze i mjesta izvršenja;
- pruža li broker potpuna godišnja izvješća o transakcijama;
- obračunava li neki bugarski porez po odbitku ili cjelokupnu obvezu prijave prepušta ulagatelju.
Bugarska Komisija za financijski nadzor objašnjava kako prepoznati licenciranog investicijskog posrednika i omogućuje pristup javnim registrima. Kod društva iz EGP-a koje prekogranično pruža usluge provjeri i regulatora matične države te odobrenje za prekogranično pružanje usluga.
Domaći i strani brokeri
Bugarski posrednik može nuditi jednostavniji pristup lokalnoj podršci i dokumentaciji, dok strani broker može omogućiti širi pristup tržištima ili niže naknade. Nijedan od ta dva izbora sam po sebi ne znači povoljniji porezni tretman.
Oslobođenje za određene kapitalne dobitke ponajprije ovisi o pravnoj vrsti instrumenta te tržištu ili mjestu trgovanja na kojem je transakcija izvršena, a ne o tome je li sam broker bugarski. Transakcija izvršena izvan kvalificiranog mjesta trgovanja može imati drukčiji porezni tretman od naizgled identične transakcije dionicom istog društva.
Većina stranih brokera ne izrađuje bugarsku prijavu poreza na dohodak fizičkih osoba za klijenta. Ulagatelji bi trebali pretpostaviti da sami moraju čuvati dokumentaciju i klasificirati dohodak, osim ako broker pisanim putem ne navede drukčije.
Ulaganje u ETF-ove iz Bugarske
Bugarski mali ulagatelji općenito imaju pristup UCITS ETF-ovima sa sjedištem u državama EU-a poput Irske i Luksemburga. Uobičajene kategorije uključuju globalne i regionalne dioničke ETF-ove, obvezničke ETF-ove, ETF-ove tržišta novca, proizvode povezane s robama i tematske ETF-ove.
Koji su ETF-ovi dostupni?
Bugarski rezidenti općenito imaju pristup:
- UCITS ETF-ovima sa sjedištem u Irskoj i Luksemburgu;
- globalnim, regionalnim i sektorskim dioničkim ETF-ovima;
- obvezničkim ETF-ovima i ETF-ovima tržišta novca;
- dividendnim i ESG ETF-ovima;
- ETF-ovima s više klasa imovine;
- proizvodima povezanima s robama, ovisno o njihovu pravnom obliku i dostupnosti kod brokera.
Zašto se većina ETF-ova sa sjedištem u SAD-u ne može kupiti
Uredba EU-a PRIIPs zahtijeva dokument s ključnim informacijama prije nego što se paketni investicijski proizvod može ponuditi malom ulagatelju. Izdavatelji mnogih ETF-ova sa sjedištem u SAD-u ne objavljuju KID usklađen s PRIIPs-om, pa većina europskih brokera onemogućuje njihovu kupnju bugarskim malim ulagateljima.
Riječ je o ograničenju distribucije malim ulagateljima, a ne o apsolutnoj zabrani vlasništva. U praksi ulagatelji obično koriste UCITS ETF koji prati isti ili sličan indeks.
Akumulirajući i distribuirajući ETF-ovi
Akumulirajući ETF reinvestira prihod unutar fonda. Distribuirajući ETF isplaćuje prihod ulagatelju. Bugarsko zakonodavstvo ne propisuje opći godišnji porez samo zato što tržišna cijena akumulirajućeg ETF-a raste, ali porezna obveza može nastati kada se ulaganje proda ili kada se prihod distribuira.
Sam status UCITS fonda ne jamči oslobođenje od poreza na kapitalnu dobit. Ulagatelj i dalje mora provjeriti:
- je li udjel ili dionica ETF-a kvalificirani financijski instrument;
- je li prodaja izvršena na kvalificiranom uređenom tržištu ili tržištu rasta prema bugarskom zakonodavstvu;
- potpada li transakcija pod zakonsku definiciju iz članka 13. Zakona o porezu na dohodak fizičkih osoba.
Aplikacija brokera može prikazivati oznaku burze, oznaku pametnog usmjeravanja naloga ili mjesto izvršenja putem zahtjeva za ponudu. Sačuvaj potvrdu o izvršenju jer mjesto izvršenja, a ne samo domicil ili ISIN ETF-a, može biti odlučujuće.
Primjeri popularnih UCITS ETF-ova
| ETF | ISIN | Referentni indeks |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 |
| Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF | IE00BK5BQV03 | FTSE Developed World |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | MSCI Emerging Markets |
Ovi primjeri služe edukaciji i ne predstavljaju preporuke. Dostupnost ovisi o brokeru i burzi. Bugarsko porezno oslobođenje mora se provjeriti prema konkretnom instrumentu i stvarnom mjestu izvršenja, a ne samo prema nazivu ili domicilu ETF-a.
Porez na kapitalnu dobit
Opća stopa od 10 %
Kada se porezno oslobođenje ne primjenjuje, dobici od dionica, druge financijske imovine, kriptoimovine i trgovanja stranim valutama mogu podlijegati porezu na dohodak fizičkih osoba po stopi od 10 %. Nacionalna agencija za prihode opisuje tretman financijske imovine u službenim smjernicama o dohotku od prodaje imovine.
Kod oporezive financijske imovine godišnji oporezivi rezultat ne izračunava se nužno tako da se svaka pojedinačna transakcija kojom je ostvarena dobit jednostavno oporezuje po stopi od 10 %. Bugarsko zakonodavstvo propisuje pravila za zbrajanje dokumentiranih dobitaka i gubitaka te umanjenje godišnjeg rezultata za zakonski priznate troškove. Ulagatelji bi trebali slijediti aktualne upute za poreznu prijavu, a ne jednostavno primijeniti stopu od 10 % na bruto primitke od prodaje.
Oslobođenje za kvalificirane tržišne transakcije
Članak 13. stavak 1. točka 3. Zakona o porezu na dohodak fizičkih osoba oslobađa od poreza dohodak od otuđenja financijskih instrumenata koji potpadaju pod definiciju iz § 1. točke 11. Zakona. Tekst Zakona za 2026. koji objavljuje Nacionalna agencija za prihode trebao bi biti polazište za klasifikaciju.
Od 1. siječnja 2026. definicija izričito uključuje određene transakcije udjelima i dionicama subjekata za zajednička ulaganja i nacionalnih investicijskih fondova, dionicama, pravima i državnim vrijednosnim papirima koje se provode na uređenom tržištu i/ili tržištu rasta, zajedno s drugim transakcijama navedenima u toj odredbi.
To je šire i preciznije od tvrdnje da je svaki vrijednosni papir kojim se negdje trguje u EU-u ili EGP-u oslobođen poreza. Konkretno:
- sam status UCITS fonda nije dovoljan;
- činjenica da je vrijednosni papir uvršten na burzu ne dokazuje gdje je transakcija ulagatelja stvarno izvršena;
- OTC transakcija, internalizirano izvršenje ili izvršenje na mjestu koje ne ispunjava uvjete možda neće omogućiti porezno oslobođenje;
- dionice i ETF-ove uvrštene u SAD-u ne treba automatski smatrati oslobođenima;
- za CFD-ove i mnoge druge izvedenice ne treba pretpostaviti da ispunjavaju uvjete.
Kada se oslobođenje primjenjuje, dobitak je oslobođen poreza, ali pripadajući gubitak ne može se upotrijebiti za umanjenje drugih oporezivih dobitaka.
Dokumentacija koju treba čuvati
Čuvaj:
- potvrde o transakcijama na kojima je navedeno mjesto izvršenja;
- ISIN i puni naziv instrumenta;
- kupovne i prodajne cijene;
- provizije i naknade;
- evidenciju korporativnih akcija;
- godišnje brokerske izvode;
- preračune u eure za sve iznose koji su izvorno evidentirani u drugoj valuti.
Starije iznose iskazane u levima treba preračunavati prema službenom tečaju 1 € = 1,95583 BGN kada zakonodavstvo o uvođenju eura zahtijeva takvu konverziju. Za službeni preračun nemoj koristiti zaokruženi komercijalni tečaj.
Za procjenu upotrijebi Bulgaria Capital Gains Tax Calculator, ali zasebno provjeri klasifikaciju tržišta jer kalkulator ne može utvrditi gdje je broker izvršio transakciju.
Dividende
Nacionalna agencija za prihode potvrđuje da dohodak od dividendi koji primaju fizičke osobe podliježe konačnom porezu od 5 % prema članku 46. stavku 3. Zakona o porezu na dohodak fizičkih osoba.
Kod dividende koju isplaćuje bugarsko društvo bugarski isplatitelj u pravilu obračunava porez po odbitku. Kod stranih dividendi bugarski porezni rezident obično mora obratiti više pozornosti na sljedeće:
- država izvora može prvo obračunati porez po odbitku;
- dohodak će možda trebati uključiti u bugarsku godišnju poreznu prijavu;
- ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja ili domaći mehanizam poreznog kredita može omogućiti porezno rasterećenje;
- porezni obveznik treba čuvati dokaz o plaćenom stranom porezu.
Nemoj poistovjećivati oslobođenje od poreza na kapitalnu dobit pri prodaji ETF-a s oslobođenjem za novčane isplate iz ETF-a. Riječ je o različitim oporezivim događajima.
Kamate, obveznice i gotovina
Porezni tretman kamata ovisi o njihovu izvoru i pravnoj kategoriji. Bugarsko zakonodavstvo predviđa oslobođenja za određene kamate na bankovne depozite unutar EU-a/EGP-a te za određene bugarske obveznice i obveznice iz EU-a/EGP-a, ali važni su točan tekst propisa i uvjeti. Isplata nalik kamati koju broker plaća na neuloženu gotovinu nije automatski jednaka zaštićenom bankovnom depozitu ili kuponu obveznice oslobođenom poreza.
Provjeri tko je pravni isplatitelj dohotka i iz kojeg proizvoda taj dohodak proizlazi. To je osobito važno kod fondova tržišta novca, prihoda od posudbe vrijednosnih papira i brokerskih programa automatskog upravljanja gotovinom.
Porezna rezidentnost i strana ulaganja
Bugarski porezni rezidenti u pravilu se oporezuju na dohodak iz cijelog svijeta. Porezna rezidentnost ne utvrđuje se samo prema državljanstvu ili bugarskoj adresi: stalna adresa, boravak dulji od 183 dana, središte životnih interesa i pravila ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja mogu biti relevantni.
Ulaganjem putem stranog brokera oporezivi se dohodak ne izuzima iz oporezivanja u Bugarskoj. Rezident će možda i dalje morati prijaviti:
- strane dividende;
- oporezive dobitke od stranih dionica, ETF-ova ili druge imovine;
- kamate i sličan dohodak;
- druge vrste stranog investicijskog dohotka.
Porezno rasterećenje prema ugovoru ovisi o konkretnoj državi i vrsti dohotka. Čuvaj potvrde o stranom porezu po odbitku i nemoj pretpostaviti da je bruto ili neto iznos koji broker prikazuje ispravna bugarska porezna osnovica.
Podnošenje porezne prijave i vođenje evidencije
Fizičke osobe u pravilu podnose godišnju poreznu prijavu prema članku 50. Zakona o porezu na dohodak fizičkih osoba do 30. travnja sljedeće godine. Nacionalna agencija za prihode objavljuje aktualne obrasce, elektroničku uslugu podnošenja prijave i upute za plaćanje.
Godišnji postupak u praksi može izgledati ovako:
- Preuzmi izvode svakog brokera i svake institucije koja je izvršila isplatu.
- Odvoji dividende, kamate, otuđenja oslobođena poreza i oporeziva otuđenja.
- Potvrdi mjesto izvršenja za svaku prodaju za koju tražiš porezno oslobođenje.
- Izračunaj porezno rasterećenje za strani porez samo prema primjenjivom ugovoru ili domaćem pravilu.
- Ispuni odgovarajuće priloge i sačuvaj dokumentaciju koja potkrepljuje prijavljene iznose.
Dobitak oslobođen poreza i dalje može biti relevantan za obvezu prijave ili popratnu dokumentaciju. „Oslobođeno poreza” ne treba tumačiti kao „nije potrebno čuvati evidenciju”.
Otvaranje investicijskog računa
1. Usporedi pristup tržištima i ukupne troškove
Provjeri provizije, razlike između kupovne i prodajne cijene, skrbničke naknade te naknade za konverziju valuta, isplate sredstava i prijenos portfelja. Budući da Bugarska sada koristi euro, uplatom na račun u eurima može se izbjeći jedan korak konverzije, ali vrijednosni papiri kojima se trguje u drugim valutama i dalje stvaraju valutnu izloženost i moguće troškove konverzije.
2. Provjeri posrednika
Provjeri točnu pravnu osobu u registru Komisije za financijski nadzor ili odgovarajućem registru matične države. U skladu s preporukama Komisije za financijski nadzor provjeri pripada li bankovni račun na koji šalješ novac licenciranoj pravnoj osobi.
3. Provjeri proizvode i mjesta trgovanja
Provjeri ISIN ETF-a, KID, domicil, klasu udjela, politiku distribucije, troškove i mjesto izvršenja. Učini to prije kupnje ako bugarsko porezno oslobođenje utječe na tvoju odluku o ulaganju.
4. Dovrši identifikaciju
Regulirani brokeri u pravilu traže podatke o identitetu, adresi, poreznoj rezidentnosti i poreznom identifikacijskom broju. Također procjenjuju znanje i iskustvo kada pravila EU-a zahtijevaju procjenu prikladnosti ili primjerenosti.
5. Uplati sredstva i arhiviraj dokumentaciju
Uplati sredstva na račun na prihvaćeni način, po mogućnosti s računa na vlastito ime. Od samog početka čuvaj ugovore o računu, potvrde o transakcijama i godišnje izvode, umjesto da ih pokušavaš naknadno rekonstruirati u vrijeme podnošenja porezne prijave.
Zaštita ulagatelja i depozita
Komisija za financijski nadzor navodi da klijenti bugarskih investicijskih posrednika koji ispunjavaju uvjete imaju pravo na naknadu u visini od 90 % prihvatljivih potraživanja, do zakonski propisanog najvišeg iznosa, ako posrednik ne može vratiti novac ili imovinu klijenta. Pogledaj objašnjenje zaštite ulagatelja koje objavljuje Komisija za financijski nadzor.
Ta zaštita ne pokriva uobičajene tržišne gubitke niti pad vrijednosti ETF-a. Kod međunarodnog brokera može se umjesto toga primjenjivati sustav zaštite države u kojoj je sjedište pravne osobe.
Prihvatljivi bankovni depoziti obuhvaćeni su bugarskim sustavom osiguranja depozita i usklađenim pravilima EU-a, u pravilu do 100.000 € po deponentu i banci. Gotovina prikazana na brokerskom računu nije automatski bankovni depozit na ime klijenta, pa provjeri način zaštite sredstava i strukturu u kojoj broker drži gotovinu.
Je li Bugarska privlačna za ulagatelje?
Bugarska može biti privlačna dugoročnim ulagateljima jer kombinira opću stopu poreza na dohodak fizičkih osoba od 10 %, porez na dividende od 5 % i potencijalno značajno oslobođenje za kvalificirane tržišne transakcije. Uvođenje eura također pojednostavnjuje uplate na račun i usporedbe za ulagatelje čiji su portfelji pretežno denominirani u eurima.
Glavna je poteškoća klasifikacija. Oslobođenje nije opće pravilo za sve UCITS ETF-ove, sve brokere iz EU-a ili sve proizvode kojima se trguje na burzi. Ulagatelji moraju moći dokazati i što su prodali i gdje je transakcija izvršena.
Među prednostima su:
- članstvo u europodručju od 2026.;
- pristup UCITS ETF-ovima i posrednicima reguliranima u EU-u;
- opća stopa od 10 % na oporezive dobitke;
- porez na dividende od 5 %;
- porezno oslobođenje za kvalificirane transakcije.
Mogući su nedostaci:
- razmjerno malo domaće tržište;
- ograničena automatizacija poreznih postupaka kod mnogih stranih brokera;
- složenost povezana s mjestom izvršenja transakcije;
- potreba za prijavom stranog dohotka i vođenjem dokumentacije za primjenu ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja.
Korisni alati i vodiči Finoruma za Bugarsku
Alati za Bugarsku
Bulgaria Capital Gains Tax Calculator
Bulgaria Net Salary Calculator
Vodiči za Bugarsku
Bulgaria Tax Guide
Average Salary in Bulgaria
Cost of Living in Bulgaria
Alati za cijelu Europu
Cost of Living Comparison Calculator
European Relocation Calculator
Rental Property Tax Calculator Europe
Zaključak
Bugarska mnogim privatnim ulagateljima nudi povoljan okvir, ali same porezne stope daju samo djelomičan uvid. Oporezivi kapitalni dobitak u pravilu se oporezuje po stopi od 10 %, dok kvalificirano otuđenje prema članku 13. može biti oslobođeno poreza. Konačan porezni tretman ovisi o konkretnom instrumentu i mjestu izvršenja transakcije.
Provjeri pravnu osobu brokera, sačuvaj evidenciju izvršenja transakcija i odvoji kapitalne dobitke od dividendi i ostalog dohotka. Te su navike važnije od oslanjanja na opći popis „ETF-ova oslobođenih poreza”.
Odricanje od odgovornosti
Ovaj članak sadrži opće informacije edukativne naravi i ne predstavlja investicijski, porezni, računovodstveni ni pravni savjet. Porezni tretman ovisi o poreznoj rezidentnosti, imovini, mjestu izvršenja, transakciji i individualnim okolnostima. Prije podnošenja porezne prijave ili donošenja značajne investicijske odluke provjeri aktualni Zakon o porezu na dohodak fizičkih osoba i smjernice Nacionalne agencije za prihode ili se savjetuj s kvalificiranim stručnjakom.