Инвестиране в Австрия: брокери, ETF и данъци 2026

Последна актуализация: 2 септември 2026 г.

Съдържание

Австрия има развит пазар за индивидуални инвеститори, широк достъп до европейски и световни ценни книжа и местни брокери, които могат автоматично да изчисляват и удържат данъците върху инвестициите. Повечето доходи и реализирани печалби от финансови инвестиции на физически лица се облагат с 27,5%. Лихвите по спестовни и разплащателни сметки обикновено се облагат с 25%.

Този наръчник е за физически лица, които инвестират лично имущество. За дружества, фондации, лица, инвестиращи в рамките на стопанска дейност, и професионални трейдъри може да се прилагат различни правила.

Инвестиционният пазар в Австрия

Лицата, пребиваващи в Австрия, могат да инвестират в австрийски и чуждестранни акции, ETF, облигации, фондове, деривати и структурирани продукти. Сред основните особености на пазара са:

местните брокери от типа steuereinfach, които удържат данъка върху доходите от капитал — Kapitalertragsteuer (KESt);
плановете за периодично инвестиране в ETF;
големият пазар на фондове UCITS;
ежегодното облагане на определени доходи, задържани в акумулиращите фондове; и
липсата на общо освобождаване от данък при дългосрочно притежаване на акции или ETF.

Когато австрийски попечител или платежен агент е длъжен да удържа KESt, той обикновено изчислява и внася данъка. Ако няма австрийски посредник, който да удържа данъка, инвеститорът по правило декларира доходите сам. Федералното министерство на финансите разяснява облагането на доходите от капитал.

Преди да откриеш сметка, провери юридическото лице, надзорния орган, дали посредникът удържа австрийски данък, разрешението за предлагане на фондовете, статута им на отчитане пред OeKB и начина, по който се съхраняват и третират клиентските активи. За регулаторните проверки използвай базите данни на FMA за дружества и фондове.

Изчисли данъците върху инвестициите си

Използвай Калкулатора за данъка върху капиталовите печалби в Австрия.

Той дава приблизителен резултат, а не официално определено данъчно задължение. Облагането на фондове, данъците, удържани в чужбина, активите, придобити преди промени в данъчния режим, и ограниченията при приспадане на загуби може да изискват отделно изчисление. За по-широк преглед прочети Данъчния наръчник за Австрия.

Брокери, достъпни за лица, пребиваващи в Австрия

Лицата, пребиваващи в Австрия, могат да избират между международни инвестиционни брокери, местни платформи, традиционни банкови брокери и доставчици на договори за разлика (CFD).

Брокер	Достъпност	Акции	ETF	Дробни акции	Удържане на австрийския KESt
Interactive Brokers	Обикновено достъпен	Да	Да	За избрани ценни книжа	Обикновено не
Trading 212	Обикновено достъпен	Да	Да	Да, за допустимите инструменти	Обикновено не
XTB	Обикновено достъпен	Да	Да	За избрани инструменти	Обикновено не; провери юридическото лице
eToro	Обикновено достъпен	Да*	Да*	За избрани активи	Обикновено не
Saxo	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено / зависи от продукта	Провери актуалните условия на услугата
Swissquote	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено / зависи от продукта	Обикновено не
Freedom24	Провери дали приема нови клиенти	Да	Да	Не е установено широко предлагане	Обикновено не
LYNX	Обикновено достъпен	Да	Да	Зависи от продукта	Обикновено не

*Поръчка в eToro може да се отнася до базовия актив или до CFD в зависимост от инструмента, ливъриджа и посоката на сделката. Провери данните в прозореца за поръчката, преди да търгуваш.

Достъпността, продуктовата гама и юридическите лица, с които се сключва договорът, може да се променят. Таблицата не представлява препоръка; при откриване на сметка провери актуалните условия на услугата и регулираното юридическо лице.

Interactive Brokers

Interactive Brokers приема клиенти, пребиваващи в Австрия, и предлага акции от световните пазари, UCITS ETF, облигации, опции и други ценни книжа. Търговията с дробни дялове е достъпна за допустимите инструменти. Повечето частни клиенти в Австрия следва да третират сметката си като сметка при чуждестранен брокер, освен ако договорът им изрично не потвърждава удържане на австрийски данък.

Trading 212

Trading 212 предлага акции, ETF и инвестиране в дробни дялове чрез европейските си дружества. Услугата не бива да се описва като автоматично уреждаща австрийския KESt; по правило инвеститорите запазват отговорността за декларирането в Австрия.

XTB

XTB предлага акции, ETF и CFD в зависимост от юридическото лице, което обслужва клиента. Инвеститорите трябва да разграничават действителните ценни книжа от CFD върху тях. Минималният депозит и възможностите за инвестиране в дробни дялове са търговски условия, които трябва да се проверят при регистрация.

eToro

eToro предлага акции, ETF и CFD. Поръчките с ливъридж и късите позиции обикновено водят до експозиция чрез CFD. Преди да инвестираш, провери дали придобиваш собственост върху актива, с кое юридическо лице сключваш договор и кой отговаря за данъчните задължения в Австрия.

Saxo

Saxo предлага международни акции, ETF, облигации и други продукти. Лицата, пребиваващи в Австрия, трябва да проверят кое юридическо лице обслужва сметката, какви са таксите и дали е включена услуга за австрийското данъчно облагане.

Swissquote

Swissquote осигурява достъп до международни ценни книжа чрез европейските си дружества. Защитата и данъчната отчетност зависят от юридическото лице, посочено в договора.

Freedom24

Freedom24 може да приема клиенти, пребиваващи в Австрия, и предлага международни акции и ETF. Провери дали можеш да откриеш сметка и с кое юридическо лице ще сключиш договор; не приемай, че се предлага широк достъп до инвестиране в дробни акции.

LYNX

LYNX осигурява достъп до световните пазари чрез инфраструктурата на Interactive Brokers. Провери кое юридическо лице води сметката, какви данъчни справки предоставя и кой отговаря за подаването на декларация в Австрия.

DEGIRO и Австрия

Достъпността на DEGIRO се промени след интегрирането му в групата flatexDEGIRO. Лицата, пребиваващи в Австрия, често са били насочвани към flatex Austria. Не определяй DEGIRO просто като достъпен или недостъпен, без да провериш актуалните условия за откриване на нова сметка; за съществуващите сметки може да важат различни условия.

Местни инвестиционни платформи

Платформа	Вид	Типични продукти	Данъчно обслужване
flatex Austria	Онлайн брокер	Акции, ETF, облигации, фондове, планове за периодично инвестиране, структурирани продукти	Представя услугата си като steuereinfach
DADAT Bank	Брокерски услуги на банка с дистанционно обслужване	Акции, ETF, фондове, планове за периодично инвестиране	Обикновено се предлага удържане на австрийски данък
easybank	Банка и онлайн брокер	Акции, ETF, фондове, планове за периодично инвестиране	Обикновено се предлага удържане на австрийски данък
George / Erste Bank и Sparkasse	Банкова платформа	Акции, ETF, облигации, фондове	Обикновено се предлага удържане на австрийски данък

flatex Austria

flatex Austria изрично представя услугата си като steuereinfach и обикновено изчислява и удържа австрийския данък, когато законът изисква това. Така административната работа намалява, но това не гарантира, че данъчните задължения за чуждестранни доходи или сметки при други посредници са напълно уредени.

DADAT Bank

DADAT предлага сметки за ценни книжа, акции, ETF, фондове и планове за периодично инвестиране. Провери актуалните такси и обхвата на автоматичното приспадане на загуби.

easybank

easybank съчетава банкови услуги и услуги с ценни книжа. Инвеститорите трябва да сравнят таксите за съхранение, минималните такси за сделки и условията на плановете за периодично инвестиране.

George Invest

Erste Bank и Sparkasse интегрират инвестиционни услуги в George с достъп до акции, ETF, облигации и фондове. Продуктите с насоки при инвестирането и самостоятелната търговия може да имат различни разходи.

Традиционни банкови брокери

Примери са:

Erste Bank и Sparkasse;
easybank;
брокерските услуги на Raiffeisen; и
инвестиционните сметки на Bank Austria.

Банките често съчетават съхранение на активи, брокерски услуги и удържане на KESt. Сравни таксите за съхранение, минималните такси за сделки, разходите за обмяна на валута и разходите по самите продукти, а не само комисионите.

Брокери за CFD и валутна търговия

Доставчик	Обща достъпност	Основно обстоятелство за проверка
XTB	Обикновено достъпен	CFD или базови ценни книжа
IG	Обикновено достъпен	Предимно продукти с ливъридж
CMC Markets	Обикновено достъпен	Услуга, насочена основно към CFD
Plus500	Обикновено достъпен	Услуга, насочена основно към CFD
Trading.com	Обикновено достъпен	Провери дали сметката е за CFD или за инвестиции и кое юридическо лице я обслужва
Pepperstone	Обикновено достъпен	Основен фокус върху валутната търговия и CFD
AvaTrade	Обикновено достъпен	Основен фокус върху валутната търговия и CFD
Admirals	Обикновено достъпен	Продуктите зависят от юридическото лице
FP Markets	Провери дали приема нови клиенти	Юридическото лице и разрешението за трансгранично предоставяне на услуги

CFD са деривати с ливъридж и не дават собственост върху съответната акция или ETF. Правилата на ЕС за непрофесионални клиенти налагат ограничения на ливъриджа, закриване на позиции при достигане на определено ниво на маржина, защита от отрицателен баланс и стандартизирани предупреждения. Въпреки това загубите могат да настъпят бързо.

Инвестиране в ETF от Австрия

Инвеститорите в Австрия обикновено имат достъп до:

UCITS ETF;
фондове с местоустановяване в Ирландия и Люксембург;
ETF върху акции и облигации;
ESG, секторни, глобални и регионални ETF; и
продукти, обвързани със суровини, в зависимост от правната им структура.

Провери както разрешението за публично предлагане чрез FMA, така и статута на данъчно отчитане в Австрия чрез OeKB. Това са две отделни проверки.

Могат ли лицата, пребиваващи в Австрия, да купуват американски ETF?

Повечето непрофесионални инвеститори не могат да купуват повечето ETF с местоустановяване в САЩ чрез брокер в Европейското икономическо пространство (ЕИП). Съгласно Регламента PRIIPs преди сделка с непрофесионален клиент трябва да бъде изготвен и предоставен документ с ключова информация (KID). Много американски емитенти не публикуват такъв документ за ЕИП.

На практика това е ограничение за предлагането, а не абсолютна забрана за притежаване. Статутът на професионален клиент, съществуващите позиции и сделките по изключение изискват отделен анализ.

Примери за популярни UCITS ETF

ETF	ISIN	Референтен индекс
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF	IE00BKX55S42	FTSE Developed Europe

Това са примери с образователна цел, а не препоръки. Класовете дялове се различават по политиката за разпределяне на доходите, таксите, валутата на търговия, начина на репликация и статута на отчитане в Австрия. Провери точния ISIN.

Данъчно третиране на ETF в Австрия

Австрия прилага специален данъчен режим за фондовете. Данък може да възникне при разпределяне на доходи, при доходи, считани за разпределени, и при продажба. Затова прилагането на 27,5% само върху разликата между продажната и покупната цена може да доведе до грешен резултат.

Meldefonds: фондове, които подават данъчни данни

Такъв фонд подава данни за австрийското данъчно облагане чрез данъчен представител до Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). OeKB публикува стойностите, които използват местните попечители и данъчно задължените лица. Провери официалния ѝ списък на тези фондове и данъчните данни.

Провери точния ISIN: за различните класове дялове в рамките на един и същ фонд от тип „чадър“ може да има различни записи.

Nichtmeldefonds: фондове, които не подават данъчни данни

Когато изискваните данни не се подават, § 186, ал. 2, т. 3 от Закона за инвестиционните фондове по правило определя дохода, считан за разпределен, на 90% от положителната разлика между първата и последната цена на обратно изкупуване за годината, но не по-малко от 10% от последната цена на обратно изкупуване. При наличие на подробни доказателства може да е допустимо самостоятелно изчисление, което отговаря на законовите изисквания.

Затова фондовете, които не подават данъчни данни, могат да създадат значителна административна тежест и понякога да бъдат по-неблагоприятни от данъчна гледна точка.

Ausschüttungsgleiche Erträge — доходи, считани за разпределени

Акумулиращ ETF може ежегодно да формира облагаеми доходи, считани за разпределени, без да изплаща пари. Размерът им се определя от данните, подадени от фонда за Австрия, а не от обща оценка на дивидентната доходност. Когато е необходимо, стойността на придобиване се коригира, за да не се обложи същият доход повторно при продажба.

Стойността на придобиване, която показва чуждестранен брокер, може да не включва тази австрийска данъчна корекция.

Акумулиращи ETF

Акумулиращите фондове реинвестират доходите, но това по правило не отлага цялото австрийско данъчно облагане до продажбата. Местният попечител използва данните на OeKB; при чуждестранен брокер инвеститорът обикновено трябва сам да ги приложи в данъчната декларация.

Разпределящи ETF

Разпределящите фондове изплащат доходи в брой, но това не означава автоматично по-просто данъчно третиране. Реално разпределените суми и отчетените доходи, считани за разпределени, трябва да се съпоставят, за да се избегнат пропуски или двойно данъчно облагане.

Важни данъчни проверки при ETF

Преди да инвестираш, установи:

дали фондът има разрешение за предлагане в Австрия;
дали конкретният ISIN има статут на Meldefonds;
дали фондът акумулира или разпределя доходите;
дали брокерът урежда австрийското данъчно облагане на фондове;
как данъкът, удържан в чужбина, се отразява в данъчната справка; и
дали има налични средства за KESt върху доходите, считани за разпределени.

Изчисли данъка върху капиталовата печалба, преди да продадеш

Направи приблизително изчисление с Калкулатора за данъка върху капиталовите печалби в Австрия.

При ETF за изчислението са необходими отчетените доходи и коригираната за данъчни цели стойност на придобиване.

Откриване на инвестиционна сметка в Австрия

Стъпка 1: Избери брокер

Избери между местен брокер от типа steuereinfach, международен брокер, банков брокер или специализирана платформа за търговия. Сравни общите разходи, достъпните пазари, данъчното обслужване и възможностите за прехвърляне на активи към друг посредник.

Стъпка 2: Подготви документите

Повечето доставчици изискват документ за самоличност, доказателство за адрес, данни за данъчното местожителство, данъчен номер и информация за инвестиционния опит.

Стъпка 3: Премини проверката

Проверката обикновено се извършва чрез видеоидентификация, електронна идентификация или идентификация чрез банка. Когато се изисква, се прави оценка за пригодност или уместност.

Стъпка 4: Захрани сметката

Обикновено можеш да използваш SEPA превод. Провери дали паричните средства се държат като банков депозит, в обща сметка за клиентски средства или се инвестират в продукт на паричния пазар.

Стъпка 5: Направи първата си инвестиция

Преди да подадеш поръчка, провери ISIN, борсата, валутата, вида на поръчката, документа KID, статута в OeKB и дали продуктът е базова ценна книга или дериват.

Данъчно облагане на инвеститорите

Данък върху капиталовите печалби

Реализираните печалби от акции, фондове, облигации и много деривати, оформени като ценни книжа, обикновено се облагат с 27,5%. Няма общо освобождаване от данък при притежаването им в продължение на много години.

За активи, придобити преди промени в данъчния режим, може да се прилагат преходни правила. Някои частни заеми, същински тихи съдружия, доходи от застраховки „Живот“ и деривати, които не са оформени като ценни книжа и за които няма доброволно удържане на данък, може да подлежат на облагане по общата прогресивна скала. Виж подробните указания на Федералното министерство на финансите (BMF).

Данък върху дивидентите

Местните и чуждестранните дивиденти обикновено се облагат с 27,5%. Държавата на източника може първо да удържи данък. Австрия може да признае допустимия чуждестранен данък в рамките на ограниченията по вътрешното законодателство и приложимата спогодба; за надвзетия данък при източника може да се наложи да се поиска възстановяване в чужбина.

Лихви

Лихвите по спестовни и разплащателни сметки обикновено се облагат с 25%. Повечето други доходи от капитал обикновено се облагат с 27,5%.

Необлагаеми суми и данъчни облекчения

В Австрия няма обща годишна необлагаема сума за доходи от инвестиции, сравнима с германската Sparer-Pauschbetrag, нито широко разпространена сметка от типа ISA. Малките печалби и дивиденти не са автоматично освободени от данък.

Инвеститорът може да поиска всички доходи от капитал да бъдат обложени по общата данъчна скала, когато това води до по-нисък данък, но тази възможност не представлява самостоятелна необлагаема сума.

Приспадане на загуби

Загубите могат да се приспадат само от доходи от капитал, за които е допустимо такова приспадане. Те не могат свободно да се приспадат от заплата, доходи от стопанска дейност, лихви по спестовни сметки или изключени категории доходи. Попечителят извършва приспадане само между сметки, които законът му позволява да обединява за тази цел; за допустими суми при различни институции може да е необходимо определяне на данъка чрез данъчна декларация. Неизползваните капиталови загуби от лични инвестиции по правило не могат да се пренасят за следващи години.

Местни и чуждестранни брокери

Брокер от типа steuereinfach обикновено изчислява печалбите, удържа KESt, прилага данните на OeKB, коригира стойностите на придобиване на дяловете във фондове и извършва разрешеното приспадане на загуби.

Чуждестранният брокер обикновено не прави това. На инвеститора може да се наложи да декларира чуждестранни дивиденти, печалби, разпределени доходи от фондове, доходи от фондове, считани за разпределени, лихви и данъци, удържани в чужбина.

Срокове за подаване на декларация

Чуждестранни доходи от капитал, от които не е удържан австрийски KESt, може да породят задължение за подаване на данъчна декларация. Стандартните срокове обикновено са 30 април на следващата година за декларации на хартия и 30 юни за електронно подаване чрез FinanzOnline. Удължаване на срока при представителство от данъчен консултант или искане от данъчната служба може да промени датата.

Пази потвържденията за сделки, годишните извлечения, документите за дивиденти, доказателствата за платени чуждестранни данъци, изчисленията с валутни курсове и справките от OeKB.

Регулация и защита на инвеститорите

Финансов надзор

FMA осъществява надзор върху австрийски банки, инвестиционни посредници, застрахователи, пенсионни институции и пазари. Дружество от ЕИП може да обслужва клиенти в Австрия по силата на европейски паспорт, като основният надзор над него се осъществява от органа в държавата му по произход. Провери юридическото лице в базата данни на FMA.

Компенсиране на инвеститорите

Компенсация за инвеститорите може да се прилага, ако дадена институция не може да върне клиентските парични средства или финансови инструменти. Тя не покрива пазарни загуби. Схемата и лимитът зависят от юридическото лице. Виж указанията на FMA относно несъстоятелността.

Гарантиране на депозитите

Депозитите, които отговарят на условията, обикновено са защитени до 100 000 € на вложител във всяка институция, като в определени случаи временно се прилага по-високо покритие. FMA разяснява кои депозити са обхванати. Акциите и ETF не са депозити.

Подходяща ли е Австрия за инвеститори?

Предимства

местни брокери от типа steuereinfach;
широк достъп до UCITS фондове;
официални данни за данъчното отчитане на фондовете чрез OeKB;
достъп до местните и световните пазари;
сетълмент в рамките на еврозоната; и
защита на инвеститорите по правилата на ЕС.

Недостатъци

данък от 27,5% върху повечето доходи и печалби от инвестиции;
липса на общо освобождаване от данък при дългосрочно притежаване;
ежегодно отчитане на доходи, считани за разпределени, при акумулиращите фондове;
усложнени правила за фондовете, които не подават данъчни данни;
повече работа по декларирането при чуждестранни брокери; и
ограничения по PRIIPs за повечето американски ETF.

За какви инвеститори е подходяща?

Австрия може да е подходяща за дългосрочни инвеститори, които ценят автоматичното данъчно обслужване, избират фондове, подаващи данъчни данни, и предпочитат австрийски попечител. Тя може да е по-неудобна за портфейли, разпределени между няколко чуждестранни брокера, или включващи фондове, които не подават данъчни данни.

Сравни Австрия с други държави

Сравни разходите в Европа с Калкулатора за сравнение на разходите за живот, а по-широкия набор от фактори при преместване — с Калкулатора за преместване в Европа. Инвеститорите в недвижими имоти могат да използват Калкулатора за данъка върху отдаван под наем имот в Европа.

Свързани ресурси

Калкулатори за Австрия

Наръчници за Австрия

Инструменти за цяла Европа

Умишлено не е добавена връзка от настоящата страница „Инвестиране в Австрия“ към самата нея.

Отказ от отговорност

Тази статия е само за обща информация и образователни цели. Тя не представлява инвестиционен, данъчен, правен или финансов съвет. Данъчното третиране зависи от данъчното местожителство, формата на актива и датата на придобиване, конкретния клас дялове на фонда, попечителя, чуждестранния данък и индивидуалните обстоятелства. Преди да вземеш съществени решения, провери приложимите правила с компетентния орган или с данъчен специалист в Австрия.

Iva Buće

Ива Buće е магистър по икономика със специализация в дигиталния маркетинг и логистиката. Тя съчетава аналитично мислене с творчески подход, за да направи финансовите и инвестиционните теми достъпни за по-широка аудитория. Във Finorum превръща сложните икономически понятия в ясни и практични обяснения за читатели и инвеститори.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — Регламента PRIIPs