Инвестиране в Кипър: брокери, ETF и данъци 2026

Последна актуализация: 2 септември 2026 г.

Съдържание

Кипър предлага една от по-благоприятните данъчни среди в Европа за частни инвеститори. Печалбите от разпореждане с инструменти, които попадат в законовата категория „ценни книжа“ (titles) — обикновено включваща акции, облигации и дялове в колективни инвестиционни схеми — по правило са освободени от кипърски данък върху доходите. Това не е общо освобождаване за всеки актив или всяка сделка: недвижимите имоти в Кипър и акциите в определени дружества със значителни имотни активи остават в обхвата на правилата за данъка върху капиталовите печалби.

Лицата, пребиваващи в Кипър, могат да инвестират чрез международни брокери, местни регулирани инвестиционни посредници и платформи, собственост на банки. Като държава членка на ЕС Кипър прилага и правилата на MiFID II, UCITS и PRIIPs, които също определят условията на пазара.

Инвестиционният пазар в Кипър

Непрофесионалните инвеститори обикновено имат достъп до:

акции, допуснати до търговия в Кипър;
европейски и международни акции;
UCITS ETF и взаимни фондове;
държавни и корпоративни облигации;
алтернативни инвестиционни фондове; и
продукти с ливъридж, включително договори за разлика (CFD), когато доставчикът приема клиента и продуктът е уместен за него.

Кипърската комисия по ценните книжа и борсите (CySEC) осъществява надзор върху кипърските инвестиционни посредници, фондовете и пазара на ценни книжа. Дружество, установено в друга държава от Европейското икономическо пространство (ЕИП), може да обслужва Кипър въз основа на лиценза си в държавата по произход и разрешенията за трансгранично предоставяне на услуги. Инвеститорите винаги трябва да установяват кое юридическо лице е посочено в клиентския договор, вместо да разчитат само на търговската марка.

Изчисли данъците върху инвестициите си

Преди да продадеш инвестиция, направи приблизителна оценка на възможното данъчно задължение в Кипър с Калкулатора на Finorum за данъка върху капиталовите печалби в Кипър. Резултатът зависи от това дали активът е ценна книга, която отговаря на условията за освобождаване, или попада в правилата за имоти в Кипър.

Брокери, достъпни за лица, пребиваващи в Кипър

Лицата, пребиваващи в Кипър, могат да избират между международни инвестиционни брокери, местни инвестиционни посредници, банкови инвестиционни услуги и доставчици на CFD. Достъпността не е постоянна: местопребиваването, гражданството, видът на сметката и текущата политика на доставчика за приемане на нови клиенти могат да повлияят на одобрението.

Международни инвестиционни брокери

Брокер	Обща достъпност	Акции	ETF	Дробни акции	Основно обстоятелство за проверка
Interactive Brokers	Достъпен	Да	Да	За допустимите ценни книжа	Юридическото лице по договора и разрешенията за достъп до пазари
Trading 212	Достъпен	Да	Да	Да	Сметка Invest или сметка за CFD
eToro	Достъпен	Зависи от продукта	Зависи от продукта	Да	Базов актив или CFD
Swissquote	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено / не	Юридическото лице, таксите и минималният размер на сделката
Freedom24	Достъпен	Да	Да	Ограничено / не	Достъпните инструменти и тарифата за таксите
DEGIRO	В момента не се предлага на лица, пребиваващи в Кипър	Не	Не	Не	Провери отново списъка на обслужваните държави

Тази таблица описва общия достъп за непрофесионални клиенти според проверката от септември 2026 г.; тя не представлява препоръка.

Interactive Brokers

Interactive Brokers приема отговарящи на условията лица, пребиваващи в Кипър, и осигурява достъп до световни борси, UCITS ETF, облигации и търговия с дробни дялове от допустими ценни книжа. Клиентите трябва да проверят кое дружество от групата Interactive Brokers води сметката и коя рамка за компенсиране на инвеститорите се прилага.

Trading 212

Trading 212 има кипърско дружество, лицензирано от CySEC, и предлага отделни услуги за инвестиране и за CFD. Сметката Invest осигурява акции, ETF и инвестиране в дробни дялове от поддържаните инструменти. Позицията в CFD е дериват и не дава собственост върху съответната ценна книга.

eToro

eToro обслужва Кипър чрез регулирана в ЕС структура и предлага акции, ETF и CFD. Третирането на продукта може да зависи от инструмента, сделката и информацията, предоставена от платформата. В прозореца за поръчката трябва да е посочено дали клиентът купува базовия актив, или открива CFD позиция.

Swissquote

Swissquote осигурява достъп до международни пазари на отговарящи на условията лица, пребиваващи в Кипър, чрез европейските си дружества. Преди да открият сметка, инвеститорите трябва да сравнят таксите за съхранение на активи, борсовите такси и разходите за обмяна на валута и да проверят юридическото лице.

Freedom24

Freedom24 е марка на кипърски инвестиционен посредник и предлага международни акции, ETF и облигации. Достъпът до дробни акции не е толкова широк, колкото при някои брокери, работещи чрез приложения, затова минималният размер на поръчката трябва да се проверява за всеки инструмент.

DEGIRO и Trade Republic

Към датата на актуализация DEGIRO не включва Кипър сред държавите, от които обичайно приема нови непрофесионални клиенти. Trade Republic също не посочва Кипър сред пазарите, чиито жители обслужва в момента. Съществуваща сметка, прехвърлени активи или гражданството на клиента невинаги променят изискването на доставчика за местопребиваване; провери актуалния списък на държавите, преди да кандидатстваш.

Местни инвестиционни платформи

В Кипър има няколко местно установени инвестиционни посредници. Регистърът на одобрените домейни на CySEC е полезен за проверка дали използваният уебсайт действително принадлежи на лицензираното дружество.

Дружество	Вид	Обичаен достъп или услуга
CISCO	Инвестиционен посредник, собственост на банка	Кипърски и международни пазари
Argus Stockbrokers	Кипърски инвестиционен посредник	Достъп до Кипър, Атина и международни пазари
Atlantic Securities	Кипърски инвестиционен посредник	Местни брокерски услуги и достъп до множество пазари
Global Capital Securities	Кипърски инвестиционен посредник	Местни и международни инвестиционни услуги
Sharelink Services	Дружество за инвестиционни услуги / дейност като обвързан агент	Провери актуалната услуга и посредника, който изпълнява сделките

CISCO

Cyprus Investment and Securities Corporation, или CISCO, е част от групата Bank of Cyprus. Предоставя брокерски и инвестиционни услуги за местни и международни пазари. Клиентите трябва да проверят дали конкретната услуга е само изпълнение на поръчки, инвестиционно консултиране или управление на портфейл.

Argus Stockbrokers

Argus Stockbrokers фигурира в актуалния регистър на одобрените домейни на CySEC и предоставя брокерски достъп, включително до кипърския и гръцкия пазар. Членството на съответните пазари, продуктовият достъп и таксите трябва да се проверят директно за планираната сметка.

Atlantic Securities

Atlantic Securities е кипърски инвестиционен посредник, вписан в регистрите на CySEC. Предлага достъп до пазарите в Кипър, Атина и международни пазари съобразно текущите възможности на платформата и условията за клиентите.

Global Capital Securities

Global Capital Securities and Financial Services е включено в регистъра на домейните на инвестиционните посредници на CySEC. Инвеститорите трябва да проверят на кои пазари сделките се изпълняват пряко и до кои се достига чрез платформа или попечител на трета страна.

Sharelink Services

Sharelink Services фигурира в регистъра на обвързаните агенти на CySEC, докато дружеството със сходно име Sharelink Securities and Financial Services е посочено в раздела за бивши инвестиционни посредници. Затова първоначалната статия не бива без уточнение да описва Sharelink като самостоятелен брокер с действащ лиценз. Преди да преведе средства, потенциалният клиент трябва да установи кой е настоящият инвестиционен посредник, от чието име действа агентът, какъв е лицензът му и при какви условия се предоставя услугата.

Традиционни банкови брокери

Достъпът до инвестиции чрез банкови структури остава възможен, по-специално чрез CISCO в групата Bank of Cyprus и чрез инвестиционните услуги или услугите за управление на богатство на Eurobank Limited.

Предишните позовавания на Hellenic Bank и Eurobank Cyprus като отделни банки са остарели. Сливането им е приключило през 2025 г., а обединената институция работи като Eurobank Limited. Банковите инвестиционни услуги могат да съчетават съхранение на активи, консултиране и изпълнение на поръчки, но обикновените банкови депозити и инвестиционните активи са защитени по различни схеми.

Брокери за CFD и валутна търговия

Кипър не прилага общата белгийска забрана за предлагане на тези продукти на непрофесионални клиенти. Следните доставчици обикновено работят в Кипър или приемат клиенти от страната, но юридическото лице по договора и текущите условия за приемане на нови клиенти трябва да се проверят.

Доставчик	Обща достъпност	Основно обстоятелство за проверка
XTB	Достъпен	За сметките в Кипър в момента се предлагат CFD върху акции и ETF, а не самите акции или ETF
IG	Обикновено достъпен	Юридическото лице и продуктовата гама
CMC Markets	Обикновено достъпен	Услуга, насочена основно към CFD
Plus500	Достъпен	Услуга, насочена основно към CFD
Pepperstone	Обикновено достъпен	Основен фокус върху валутната търговия и CFD
AvaTrade	Обикновено достъпен	Основен фокус върху валутната търговия и CFD
Admirals	Обикновено достъпен	Продуктите зависят от юридическото лице
FP Markets	Провери дали приема нови клиенти	Юридическото лице и разрешението за трансгранично предоставяне на услуги
Trading.com	Обикновено достъпен; провери дали приема нови клиенти	Сметката за CFD и кипърското юридическо лице или разрешенията за Кипър
eToro	Достъпен	CFD или базов актив

CFD са деривати с ливъридж и не дават собственост върху съответната акция или ETF. Мерките на ЕС за непрофесионални клиенти включват ограничения на ливъриджа, закриване на позиции при достигане на определено ниво на маржина, защита от отрицателен баланс и стандартизирани предупреждения за риска, но загубите все пак могат да настъпят бързо. Достъпността на продукта не означава, че CFD е подходящ за конкретния инвеститор.

Инвестиране в ETF от Кипър

Лицата, пребиваващи в Кипър, обикновено имат достъп до пазара на UCITS ETF в ЕС чрез брокери, които предлагат инвестиции в самите базови активи. ETF могат да осигуряват експозиция към глобални акции, облигации, сектори, суровини или стратегии с няколко класа активи.

Кои ETF са достъпни?

Обичайните категории включват:

UCITS ETF с местоустановяване в Ирландия и Люксембург;
глобални ETF върху акции и ETF върху акции от развити и развиващи се пазари;
ETF върху държавни и корпоративни облигации;
дивидентни, секторни и ESG ETF; и
ETF, инвестиращи в няколко класа активи.

„UCITS“ обозначава регулаторна рамка, а не гаранция срещу загуби. Инвеститорите все пак трябва да прегледат документа KID на фонда, индекса, разходите, метода на репликация, политиката за отдаване на ценни книжа в заем, валутната експозиция и политиката за разпределяне на доходите.

Могат ли лицата, пребиваващи в Кипър, да купуват ETF с местоустановяване в САЩ?

Повечето непрофесионални клиенти на регулирани в ЕС брокери не могат да купуват ETF с местоустановяване в САЩ, защото Регламентът на ЕС PRIIPs изисква съответстващ на правилата документ с ключова информация, преди пакетиран инвестиционен продукт да бъде предоставен на непрофесионални клиенти. Повечето американски емитенти на ETF не изготвят този документ за предлагане на непрофесионални клиенти в ЕС.

Професионалните клиенти и някои институционални структури може да се третират различно, но непрофесионалните инвеститори обикновено използват UCITS еквивалент. Правилото се отнася до предлагането на непрофесионални клиенти и документацията; то не е кипърска данъчна забрана за американски ценни книжа.

Специфични за Кипър ограничения за ETF

Не е установена обща забрана, приложима само в Кипър, за обичайни UCITS ETF. На практика достъпът се определя главно от PRIIPs, MiFID II, продуктовия каталог на брокера и евентуалните проверки за уместност или съответствие с целевия пазар.

Примери за често достъпни UCITS ETF

ETF	ISIN	Индекс
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54	S&P 500
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI

Това са примери, а не класация по популярност или инвестиционни препоръки. Брокерът може да предлага друг клас дялове с различна валута, борса, политика за дивидентите или ISIN.

Данъчно третиране на ETF и ценни книжа

Основното правило е освобождаването на печалбите от разпореждане с ценни книжа, които отговарят на условията. Дяловете на ETF и други фондове обикновено попадат в законовото определение, но правната класификация на конкретния инструмент има значение.

За обикновения частен инвеститор това по правило означава:

печалбите от акции и дялове на ETF, които отговарят на условията, са освободени от кипърски данък върху доходите;
няма общ минимален срок на притежаване за това освобождаване;
не е необходимо да се използва специална сметка от типа ISA; и
загубите от освободени сделки по разпореждане обикновено не могат да се приспадат от облагаеми доходи.

Освобождаването не бива да се описва просто като „0% данък върху капиталовите печалби от всичко“. Криптоактивите, дериватите, доходите от стопанска или търговска дейност и участията, свързани с недвижими имоти, изискват отделен анализ.

Изключения, свързани с недвижими имоти

Кипърският данък върху капиталовите печалби обикновено се начислява със ставка от 20% върху печалбите от разпореждане с недвижими имоти в Кипър и със съответните акции или участия в дружества, чиято стойност произтича от такива имоти. Обхватът е изменен като част от реформата от 2026 г., затова структурите с непряко притежаване на имоти изискват особено внимание. Страницата на кипърския Данъчен департамент за реформата от 2026 г. съдържа връзки към актуалното законодателство и официалните разяснения.

Акумулиращи и разпределящи ETF

Продажбата на дялове, които отговарят на условията, се различава от получаването на доходи от инвестиции. Разпределящият ETF изплаща пари на инвеститора, което може да породи задължения за специалната вноска за отбрана (SDC) и Общата здравна система (GHS), свързани с дивидентите. Акумулиращият фонд задържа доходите вътре във фонда; инвеститорите не бива автоматично да приемат, че всяко разпределяне или акумулиране на доходи в чуждестранен фонд се класифицира по един и същ начин. Местоустановяването на фонда, правната му форма и естеството на плащането могат да имат значение.

Откриване на инвестиционна сметка

1. Избери брокера и юридическото лице

Сравни пазарния достъп, общите разходи, валутата на сметката, данъчните документи, възможностите за прехвърляне на активи и приложимата схема за компенсиране на инвеститорите. Провери дружеството в регистъра на CySEC или на съответния надзорен орган в държавата по произход.

2. Подготви документите

Повечето доставчици изискват документ за самоличност, доказателство за адрес, кипърски данъчен идентификационен номер, декларация за данъчно местожителство и информация за произхода на средствата.

3. Премини проверката и отговори на въпросите за пригодност

Проверките на самоличността обикновено са електронни. Доставчикът може да зададе и въпроси за опита, целите и способността ти да понасяш загуби, особено при сложни продукти.

4. Захрани сметката

Обикновено е възможен банков превод; плащанията с карта и електронните платежни методи зависят от брокера. Увери се, че превеждаш средствата по сметка, посочена от регулираното юридическо лице.

5. Провери инструмента, преди да подадеш поръчка

Провери ISIN, борсата, валутата, дали фондът е акумулиращ или разпределящ и дали с поръчката купуваш базова ценна книга, или CFD.

Данъчно облагане на инвеститорите

Капиталови печалби

Разпореждането с ценни книжа, които отговарят на условията, по правило е освободено от данък. Имотите в Кипър и съответните дружества със значителни имотни активи могат вместо това да попаднат в режима на облагане на капиталовите печалби с 20%. Пази документите за придобиване, разпореждане, такси и корпоративни действия дори когато очакваш печалбата да е освободена.

Дивиденти и специална вноска за отбрана

Доходите от дивиденти обикновено са освободени от данък върху доходите на физическите лица, но физическо лице, което е местно за данъчни цели в Кипър и има кипърски домицил, може да дължи специална вноска за отбрана (SDC). Старото общо твърдение, че ставката на SDC върху дивидентите е 17%, вече не е вярно за 2026 г.

Актуалната страница за SDC на кипърския Данъчен департамент посочва ставка от 5% от 2026 г. за съответните дивиденти, докато 17% може да продължи да се прилага за разпределения, свързани с печалби до 2025 г., и за определени случаи, обхванати от правила срещу избягване на данъци. Следователно точното третиране зависи от периода, за който е формирана разпределяната печалба, и от статута на получателя.

Местните лица за данъчни цели в Кипър без кипърски домицил, които отговарят на условията, обикновено са освободени от SDC върху дивиденти и пасивни лихви при спазване на законовите правила за домицила и времевите ограничения. Статутът „non-dom“ не е равнозначен на статут на чуждестранно лице за данъчни цели и трябва да се установява според индивидуалните обстоятелства.

Вноски за Общата здравна система

Освобождаването от SDC не премахва автоматично задължението за GHS. Официалната таблица за финансиране на GHS предвижда вноска от 2,65% за получателите на доходи като дивиденти, лихви и наеми, с годишна основа за начисляване на вноски до 180 000 € общо за обхванатите доходи. За чуждестранни лица и за различните категории доходи важат специални правила.

Лихви

Пасивните лихви, получени от местно лице за данъчни цели с кипърски домицил, обикновено подлежат на SDC, по правило със ставка от 17%, като за определени категории се прилага ставка от 3%. Сред тях са отговарящи на условията борсово търгувани корпоративни или държавни дългови инструменти и някои случаи на ниски доходи. Лихви, възникващи в обичайния ход на стопанска дейност, могат вместо това да се третират по правилата за данъка върху доходите.

Чуждестранни брокери и доходи от чужбина

Използването на чуждестранен брокер не премахва задълженията в Кипър. Местните лица за данъчни цели в Кипър по правило попадат в кипърската система за доходите си от цял свят, при отчитане на освобождаванията, правилата за домицила, спогодбите за избягване на двойното данъчно облагане и разпоредбите за данъчен кредит за чуждестранен данък. Брокерите обикновено не изготвят кипърската данъчна декларация на инвеститора.

Деклариране и документи

В Кипър данъчната година съвпада с календарната. Сроковете за деклариране и плащане могат да се променят, а за самостоятелното изчисляване и деклариране на SDC или GHS може да важат различни дати. Провери при кипърския Данъчен департамент сроковете за съответната година, вместо да фиксираш конкретна дата в наръчник, предназначен за дългосрочна употреба.

За по-широк преглед на правилата виж Данъчния наръчник за Кипър на Finorum.

Регулация и защита на инвеститорите

Финансов надзор

CySEC прилага кипърското законодателство за инвестиционните услуги и рамките на ЕС за инвестиционни посредници и продукти. Преди да откриеш сметка, провери точното наименование на дружеството, лиценза, одобрения уебсайт и дали услугата се предоставя от местно дружество или въз основа на европейски паспорт в ЕИП.

Фонд за компенсиране на инвеститорите

За клиент на участващ кипърски инвестиционен посредник, който отговаря на условията, Фондът за компенсиране на инвеститорите към CySEC покрива по-малката от следните суми: 90% от общия размер на покритите вземания или 20 000 €. Защитата се задейства, когато участникът не може да изпълни покритите задължения; тя не възстановява обичайни пазарни загуби и не гарантира инвестиционни резултати.

Защитата при чуждестранен брокер може да произтича от схема в друга държава. Покритието се определя от юридическото лице по договора, а не от марката, местопребиваването или езика на приложението.

Гарантиране на банковите депозити

Допустимите банкови депозити се защитават отделно от компенсациите за инвестиции. Централната банка на Кипър посочва, че стандартният максимален размер е 100 000 € на вложител във всяка кредитна институция, включително начислената лихва. Тази защита не покрива пазарната стойност на акции, ETF или фондове.

Подходящ ли е Кипър за инвеститори?

Потенциални предимства

широк достъп до пазари в ЕС и извън него;
общо освобождаване на печалбите от ценни книжа, които отговарят на условията;
липса на общ минимален срок на притежаване за това освобождаване;
широк избор от UCITS ETF; и
възможни облекчения за SDC за местни лица без кипърски домицил, които отговарят на условията.

Потенциални недостатъци

малък вътрешен пазар на ценни книжа;
ограничен достъп на непрофесионални клиенти до ETF с местоустановяване в САЩ поради PRIIPs;
правилата за дивиденти, лихви, SDC, GHS и домицил са по-сложни от основното освобождаване за ценни книжа;
инвестициите, свързани с недвижими имоти, изискват отделен данъчен анализ; и
много жители разчитат на международни брокери и трябва сами да водят отчетността си за Кипър.

Кипър може да е подходящ за дългосрочни инвеститори в ETF, жители с международно диверсифицирани портфейли и местни лица без кипърски домицил, които отговарят на условията. Доколко е подходящ обаче зависи от данъчното местожителство, домицила, вида на инвестицията и личните цели.

Сравни Кипър с други държави

Използвай Калкулатора за сравнение на разходите за живот в ЕС и Калкулатора за оценка на преместването в Европа, за да сравниш Кипър с други европейски дестинации. Инвеститорите в недвижими имоти могат да изчислят приблизителния периодичен данък с Калкулатора за данъка върху отдаван под наем имот в Европа.

Свързани ресурси за Кипър

Заключение

Кипър остава привлекателен, защото печалбите от ценни книжа, които отговарят на условията, по правило са освободени, жителите имат широк достъп до UCITS инвестиции, а местните лица без кипърски домицил, които отговарят на условията, могат да ползват допълнителни облекчения за SDC. Това основно предимство все пак трябва да се разграничава от правилата за облагане с 20% на печалбите, свързани с имоти в Кипър, и от третирането на дивидентите и лихвите за целите на SDC и GHS.

Затова наръчникът следва да представя Кипър като данъчно благоприятен, а не като място без никакви данъци. Преди да предприемат действие, инвеститорите трябва да проверят инструмента, юридическото лице на брокера, статута си по отношение на домицила и актуалните указания на Данъчния департамент.

Отказ от отговорност

Тази статия е само за информационни и образователни цели и не представлява инвестиционен, данъчен, правен или финансов съвет. Данъчното третиране зависи от инвеститора, инструмента и сделката. Достъпността на брокерите, продуктите и регулаторните условия могат да се променят. Преди да вземеш решение, се консултирай със съответния надзорен орган, кипърския Данъчен департамент или квалифициран специалист.

Iva Buće

Ива Buće е магистър по икономика със специализация в дигиталния маркетинг и логистиката. Тя съчетава аналитично мислене с творчески подход, за да направи финансовите и инвестиционните теми достъпни за по-широка аудитория. Във Finorum превръща сложните икономически понятия в ясни и практични обяснения за читатели и инвеститори.