Инвестиране в Люксембург: брокери, ETF и данъци 2026

Последна актуализация: 3 септември 2026 г.

Съдържание

Люксембург е един от основните световни центрове за трансгранични инвестиционни фондове и заедно с Ирландия е водеща държава за установяване на европейски UCITS фондове. Лицата, пребиваващи в страната, имат достъп до международни брокери, люксембургски банки, световни борси и голям избор от ETF и инвестиционни фондове.

За частните инвеститори най-забележителната данъчна особеност е третирането на капиталовите печалби. Печалбата от обичайна портфейлна инвестиция с участие под 10% обикновено е освободена от данък, когато ценната книга е държана повече от шест месеца. Краткосрочните печалби и печалбите от значително дялово участие могат да останат облагаеми.

Това не означава, че всяка инвестиционна печалба е освободена от данък. Шестмесечният срок на притежание, критерият за значително участие над 10%, годишният праг от 500 € за краткосрочни печалби и правилата за дивидентите и лихвите трябва да се разглеждат поотделно.

Този наръчник е предназначен основно за физически лица, които са местни лица за данъчни цели в Люксембург и управляват частен портфейл извън стопанска дейност. Данъчното местожителство, собствеността върху сметката, видът на актива и размерът на участието могат да променят резултата.

Инвестиционната среда в Люксембург

Лицата, пребиваващи в Люксембург, обикновено могат да инвестират в:

люксембургски и международни борсово търгувани акции;
UCITS ETF и взаимни фондове;
държавни и корпоративни облигации;
фондове и инструменти на паричния пазар;
структурирани продукти;
управлявани портфейли и продукти на частното банкиране;
пенсионни продукти и инвестиционни продукти на основата на застраховки;
деривати, договори за разлика (CFD) и валутни продукти, когато се предлагат законосъобразно.

Комисията за надзор на финансовия сектор — Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) — надзирава банки, инвестиционни посредници, управляващи дружества на фондове и други регулирани участници във финансовия сектор в рамките на правомощията си. Люксембургските дружества и дружествата от ЕИП, предоставящи трансгранични услуги, работят в рамките на MiFID II, PRIIPs, UCITS и свързаните правила на ЕС.

Ролята на Люксембург като държава за установяване на фондове не означава, че местните лица получават специално данъчно третиране само защото даден ETF е установен в страната. Облагането на инвеститора зависи от личните му обстоятелства и от естеството и момента на получаване на дохода или извършване на продажбата.

Преди да продадеш инвестиция, оцени възможния резултат с Калкулатора на Finorum за данъка върху капиталовите печалби в Люксембург, след което го съпостави с официалните правила и цялостното годишно данъчно положение на данъчно задълженото лице.

Достъпни брокери за лица, пребиваващи в Люксембург

Достъпът до брокери може да се променя според местожителството, гражданството, изискванията за размер на активите, продукта и юридическото лице. Инвеститорите трябва да проверят актуалните условия за приемане на клиенти и да установят кое дружество е посочено в клиентския договор.

Международни инвестиционни брокери

Брокер	Обща достъпност	Акции	ETF	Инвестиране в дробни дялове	Основен въпрос за проверка
Interactive Brokers	Обикновено достъпен	Да	Да	За допустими инструменти	Договорното дружество и данъчното деклариране
Trading 212	Обикновено достъпен	Да	Да	Да	Разликата между сметките Invest и CFD
XTB	Обикновено достъпен	Да	Да	Според продукта	Базова ценна книга или CFD
eToro	Обикновено достъпен	Избрани инструменти	Избрани инструменти	Да	Собствеността и обозначението като CFD
Saxo	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено/според продукта	Дружеството, при което се води сметката, съхранението на активи и таксите
Swissquote Bank Europe	Обикновено достъпен	Да	Да	Според продукта	Люксембургското дружество и тарифата за услугите
Freedom24	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено/според продукта	Юрисдикцията на схемата за компенсиране на инвеститорите
LYNX	Обикновено достъпен; провери приемането на нови клиенти	Да	Да	За допустими инструменти	Договорното дружество и дружеството попечител
DEGIRO	Достъпността не бива да се представя като потвърдена	Само ако откриването на сметка е одобрено	Само ако откриването на сметка е одобрено	Обикновено не	Люксембург не се посочва последователно сред поддържаните държави на местожителство

Trading.com не е включен в тази таблица. За целите на този наръчник той е доставчик на валутни продукти и CFD и е представен само в отделния раздел за CFD.

Interactive Brokers

Interactive Brokers Ireland обикновено приема лица, пребиваващи в Люксембург, които отговарят на условията, и предлага акции, ETF, облигации, опции и други инструменти на множество пазари. Инвеститорите остават отговорни за определянето на данъчното третиране в Люксембург и за съхраняването на датите и разходите за придобиване, необходими за проверката на шестмесечния срок.

Trading 212

Trading 212 предлага сметка Invest с акции, ETF и инвестиране в дробни дялове, както и отделна услуга за CFD. Извлеченията могат да помогнат при воденето на отчетност, но не заместват определянето на данъчното задължение или данъчната декларация в Люксембург.

XTB

XTB предлага реални ценни книжа и CFD в зависимост от инструмента, дружеството и държавата. Инвеститорите трябва да проверят в прозореца за поръчката дали придобиват базова ценна книга, или експозиция с ливъридж.

eToro

eToro предлага акции, ETF и CFD. Собствеността може да зависи от инструмента, ливъриджа, посоката на позицията и обслужващото дружество. Борсовият символ или името на актива сами по себе си не доказват пряка собственост.

Saxo

Saxo предоставя широк достъп до различни класове активи. Лицата, пребиваващи в Люксембург, трябва да сравнят комисионите, таксите за превалутиране и съхранение на активи и да потвърдят юридическото лице и схемата за компенсиране, която обхваща сметката им.

Swissquote Bank Europe

Swissquote Bank Europe е люксембургска банка, надзиравана от CSSF, която предлага достъп до международните пазари на ценни книжа. Инвеститорите трябва да сравнят таксите за сметката, съхранението на активи и търговията и да разграничават защитата на депозитите от защитата на инвестиционните активи.

Freedom24

Freedom24 предоставя достъп до акции, ETF и облигации чрез своя европейски инвестиционен посредник. Инвеститорите трябва да потвърдят юридическото лице, актуалните такси и приложимите механизми за компенсиране на инвеститорите в държавата по произход.

LYNX

LYNX предоставя достъп до международни пазари чрез инфраструктурата на Interactive Brokers в поддържаните юрисдикции. Договорното дружество, веригата от попечители и актуалната възможност за откриване на сметка от Люксембург трябва да се проверят пряко.

DEGIRO

DEGIRO не бива да се описва като брокер, който безусловно приема нови клиенти, пребиваващи в Люксембург, без успешна проверка на актуалната процедура за откриване на сметка. Достъпността в съседни държави от ЕС не доказва достъпност в Люксембург.

Местни инвестиционни платформи

Доставчик	Вид	Обичаен достъп	Основен въпрос за сравнение
Spuerkeess Invest by Yourself	Платформа на люксембургска банка	Акции, ETF, фондове и облигации	Таксите за търговия и съхранение на активи
BGL BNP Paribas Direct Invest Access	Платформа на люксембургска банка	Международни ценни книжа и фондове	Пазарите, моделът на консултиране и тарифата
Инвестиционна сметка на BIL	Брокерски услуги на люксембургска банка	Ценни книжа, фондове и услуги за управление	Достъпът за самостоятелно инвестиране и общите разходи
Swissquote Bank Europe	Онлайн банка и брокер, регулирани в Люксембург	Международни акции, ETF и други инструменти	Съхранението на активи, превалутирането и комисионите
Fideuram Direct Luxembourg	Дигитална инвестиционна услуга	Избрани инвестиционни услуги и услуги за търговия	Условията за достъп, продуктовият обхват и юридическото лице
Trade Republic	Дигитален брокер от ЕИП	Акции, ETF, облигации и спестовни планове	Дружеството, при което се води сметката, и данъчната документация

Spuerkeess

Spuerkeess предоставя услуги за самостоятелно инвестиране и инвестиране с консултация чрез своите банкови канали. Интеграцията с местното банково обслужване може да е подходяща за лица, които предпочитат люксембургски извлечения и обслужване, но трябва да се сравнят всички разходи за търговия и съхранение на активи.

BGL BNP Paribas

BGL BNP Paribas предлага ценни книжа и инвестиционни продукти чрез банковото си обслужване в Люксембург. Достъпните борси, минималните комисиони и таксите за консултации и съхранение на активи зависят от избраната услуга.

Banque Internationale à Luxembourg

BIL предоставя услуги за самостоятелно инвестиране и управление на инвестиции. Преди да сравнят разходите и рисковете, инвеститорите трябва да установят дали продуктът е ценна книга, за която се предлага само изпълнение на поръчки, фонд, мандат за управление или структуриран продукт.

Fideuram Direct Luxembourg

Fideuram Direct предлага дигитална инвестиционна услуга в Люксембург. Тъй като продуктовият обхват и условията за достъп могат да се развиват след старта, инвеститорите трябва да потвърдят актуалните условия за приемане на непрофесионални клиенти, дружеството с разрешение от CSSF и достъпните ценни книжа.

Trade Republic

Trade Republic обикновено обслужва местни лица за данъчни цели в Люксембург, които отговарят на условията, и предлага акции, ETF, облигации и спестовни планове. Той трябва да се разглежда като чуждестранен дигитален брокер от ЕИП, без да се приема, че подава люксембургската данъчна декларация от името на клиента.

Брокерски услуги на традиционните банки

Банките в Люксембург често съчетават брокерски услуги, съхранение на активи, консултации и управление на богатство. Те могат да бъдат удобни за местната отчетност и банковото обслужване в различни валути, но по-скъпи от брокерите, които само изпълняват поръчки.

Банка	Обичайна инвестиционна услуга	Потенциално предимство	Какво да сравниш
Spuerkeess	Самостоятелно инвестиране и инвестиране с консултация	Силна местна мрежа и интегрирано банково обслужване	Таксите за съхранение и превалутиране
BGL BNP Paribas	Брокерски услуги, фондове и консултации	Инфраструктура на международна група	Нивото на обслужване и разходите за продуктите
BIL	Брокерски услуги, фондове и управление на портфейли	Частно банкиране и банкиране на дребно в Люксембург	Наличието на услуга само за изпълнение на поръчки и минималните такси
Banque de Luxembourg	Инвестиционни консултации и управление с право на самостоятелни инвестиционни решения	Опит в управлението на богатство	Условията за достъп и общите разходи за управление
Banque Raiffeisen	Услуги с ценни книжа и фондове	Местно кооперативно банково обслужване	Обхвата на платформата и тарифата
ING Luxembourg	Инвестиционни и банкови продукти	Интегрирано банково обслужване за допустими клиенти	Актуалната достъпност на продуктите и таксите

Банковият депозит не е равнозначен на ценна книга. Гаранцията на депозитите се прилага за допустими парични депозити, а не за загуби от спад в цената на ETF, акция или облигация.

Брокери за CFD и валутна търговия

CFD са деривати с ливъридж и не дават собственост върху съответната акция, ETF, валута или суровина. Доставчиците, които предлагат както реални инвестиции, така и деривати, са включени отново тук, защото продуктите се различават правно и икономически.

Доставчик	Обща достъпност в Люксембург	Основен въпрос за проверка
XTB	Обикновено достъпен	Разликата между сметката за CFD и базовите ценни книжа
eToro	Обикновено достъпен	Обозначението като CFD в прозореца за сделката
IG	Обикновено достъпен	Основно продукти с ливъридж
CMC Markets	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Plus500	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Pepperstone	Обикновено достъпен	Фокус върху валутната търговия и CFD
AvaTrade	Обикновено достъпен	Фокус върху валутната търговия и CFD
Admirals	Обикновено достъпен	Продуктите зависят от обслужващото дружество
FP Markets	Провери дали приема нови клиенти	Дружеството и разрешението за трансгранична дейност в ЕИП
Trading.com	Провери дали в момента приема клиенти от Люксембург	Услуга за валутна търговия и CFD, а не обичайна собственост върху ETF

Мерките на ЕС за CFD, предлагани на непрофесионални клиенти, включват ограничения на ливъриджа, закриване на позиции при достигане на определено ниво на маржина, защита от отрицателно салдо и стандартизирани предупреждения за риска. Тези мерки не премахват риска от бърза загуба. Провери доставчика в търсачката на CSSF за поднадзорни дружества и в регистъра на регулатора в държавата му по произход.

Инвестиране в ETF от Люксембург

Лицата, пребиваващи в Люксембург, обикновено могат да купуват широка гама от UCITS ETF, включително продукти, установени в Люксембург и Ирландия, които обхващат:

глобални, регионални и национални пазари на акции;
развити и развиващи се пазари;
държавни и корпоративни облигации;
парични пазари;
сектори, фактори, теми и дивидентни стратегии;
суровини чрез подходящи борсово търгувани структури;
акумулиращи и разпределящи класове дялове.

UCITS е регулаторна рамка, а не гаранция за запазване на капитала или за доходност. Инвеститорите трябва да прочетат документа с ключова информация (KID) и проспекта и да проверят държавата на установяване на фонда, метода на репликация, заемането на ценни книжа, общите разходи, валутната експозиция, размера и методологията на индекса.

Могат ли лицата, пребиваващи в Люксембург, да купуват ETF, установени в САЩ?

Повечето люксембургски непрофесионални клиенти не могат да правят нови покупки на ETF, установени в САЩ, чрез брокер, регулиран в ЕИП, защото създателят на продукта обикновено не предоставя документа с ключова информация по PRIIPs, необходим за разпространение сред непрофесионални клиенти.

Това е ограничение върху разпространението в ЕИП, а не специфична люксембургска забрана за притежание. При професионални клиенти и в ограничени специални случаи третирането може да се различава. Съществуващите инвестиции често могат да се запазят или продадат дори когато допълнителните покупки са недостъпни.

Алтернативите по UCITS могат да имат сходна експозиция към индекси, но не са идентични. Държавата на установяване, удържаните данъци на ниво фонд, репликацията, таксите, валутата на търговия и политиката за разпределение на дохода могат да се различават.

Пример за ETF, установен в САЩ	Пример за UCITS фонд с приблизително сходна експозиция	ISIN на UCITS фонда
SPY	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087
VOO	Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54
QQQ	Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF	IE0032077012
VT	Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80

Това са илюстративни примери, а не препоръки или напълно равностойни заместители.

Примери за UCITS ETF с широка пазарна експозиция

ETF	ISIN	Референтен индекс
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, разпределящ	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, акумулиращ	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets

Потвърди ISIN кода и класа дялове, преди да подадеш поръчка. Борсовите символи могат да се различават според борсата и валутата.

Данъчно третиране на ETF

Люксембург не налага на обикновения частен инвеститор годишен данък върху условно начислен доход по германския модел само защото стойността на акумулиращ ETF се е повишила. Данъчен анализ обикновено е необходим при разпределение на доход или продажба.

Акумулиращи ETF

Акумулиращият ETF реинвестира дохода вътре във фонда, вместо да изплаща парични средства на инвеститора. При обичайна частна инвестиция под прага за значително участие печалбата от продажба след повече от шест месеца обикновено е освободена от данък. Продажба в рамките на шест месеца може да доведе до облагаема спекулативна печалба.

Акумулирането не гарантира освобождаване: разпределение, признато за данъчни цели, ликвидация, преобразуване на фонда или друго събитие може да изисква отделен анализ.

Разпределящи ETF

Паричните разпределения обикновено са доход от инвестиции и могат да се облагат по прогресивните ставки в Люксембург. Освобождаването на 50%, приложимо за допустими дивиденти от отговарящи на условията дружества, подлежащи на пълно данъчно облагане, не бива автоматично да се прилага за всяко разпределение от ETF. Трябва да се установят правната форма на фонда, класификацията на плащането и допустимостта за облекчението.

Необходима документация

Инвеститорите трябва да пазят:

датите на придобиване и продажба;
цената на придобиване и таксите по сделките;
постъпленията от продажбата;
ISIN кода и правната форма на фонда;
извлеченията за разпределенията;
удостоверенията за данък, удържан в чужбина;
доказателствата, свързани с данъчното местожителство и размера на участието.

Откриване на инвестиционна сметка

1. Избери вида на брокера

Сравни международен брокер, който само изпълнява поръчки, люксембургска онлайн банка и услуга на традиционна банка. Данъчните задължения не се изпълняват автоматично само защото посредникът се намира в Люксембург.

2. Сравни всички разходи

Разгледай комисионите, минималните такси за сделки, съхранението на активи, валутните спредове, абонаментите за пазарни данни, входящите такси за фондове, таксите за консултации и разходите за прехвърляне към друг посредник. Тарифите на люксембургските банки могат да се различават значително според нивото на обслужване.

3. Подготви документите

Повечето доставчици изискват:

паспорт или национална лична карта;
доказателство за адрес;
люксембургски национални идентификационни или данъчни данни;
декларация за данъчно местожителство;
банкова сметка на името на клиента;
информация за инвестиционните познания, целите и произхода на имуществото или средствата.

4. Провери юридическото лице

Потвърди доставчика в регистъра на CSSF или съответната държава по произход, установи договорното дружество и прочети информацията му за съхранението на активи и компенсирането. Европейският паспорт за трансгранични услуги не прехвърля сметката към люксембургската схема за компенсиране.

5. Пази записи за всяка отделна покупка

Шестмесечното правило прави датите съществени. Не разчитай само на годишната доходност. Пази потвържденията за сделките и установи коя конкретна партида е продадена, когато една и съща ценна книга е купувана няколко пъти.

Данъци за инвеститорите в Люксембург

Капиталови печалби от обичайни портфейлни инвестиции

За частен инвеститор с участие под 10%:

печалбата от ценна книга, държана повече от шест месеца, обикновено е освободена от данък;
печалбата, реализирана след шест месеца или по-малко, обикновено е спекулативна печалба, облагаема по обичайните прогресивни ставки на данъка върху доходите.

Официалните указания на Guichet.lu за капиталовите печалби съдържат таблицата с приложимите правила и трябва да се проверят заедно с действащите разпоредби за данъка върху доходите.

Използвай Калкулатора за данъка върху капиталовите печалби в Люксембург за ориентировъчна оценка, но провери срока на притежание, размера на участието и годишния нетен резултат.

Прагът от 500 € за краткосрочни печалби

Ако общите нетни спекулативни печалби за календарната година са под 500 €, те не се облагат. Ако сумата надвишава 500 €, прагът не представлява приспадане: облагаемият резултат не се намалява просто с 500 €.

Сумата от 500 € се отнася до съответните годишни спекулативни печалби. Тя не е общ годишен необлагаем минимум за капиталови печалби от всякакви продажби на инвестиции.

Значителни дялови участия

Участието е значително, когато данъчно задълженото лице самостоятелно или заедно със съпруг или партньор и ненавършили пълнолетие деца е притежавало пряко или косвено повече от 10% от капитала на дружеството в който и да е момент през петте години преди продажбата.

При такова участие:

печалба в рамките на шест месеца се облага по обичайните прогресивни ставки;
печалба след повече от шест месеца остава облагаема, обикновено по ставка, равна на половината от общата данъчна ставка на лицето, с облекчение от 50 000 €, което обичайно е достъпно за десетгодишен период и се удвоява за съпрузи или партньори, облагани съвместно.

Тези правила за значителни участия са приложими основно за основатели, собственици, които управляват дружествата си, и големи акционери, а не за обичайните инвеститори в диверсифицирани ETF.

Капиталови загуби

Капиталовите загуби могат да се приспадат от печалби в рамките на приложимата категория „други доходи“ и съответната класификация. Официалните указания посочват, че капиталовите загуби от ценни книжа не могат да се приспадат от несвързани категории доходи и не се пренасят към следващи данъчни години. Това е важно за инвеститори, свикнали с многогодишното пренасяне на загуби в други държави.

Дивиденти

Дивидентите от люксембургски източник обикновено подлежат на 15% данък при източника, който се приспада при окончателното определяне на данъка на местното лице, вместо непременно да представлява окончателното му задължение.

Допустими дивиденти от люксембургско дружество, подлежащо на пълно данъчно облагане, от отговарящо на условията дружество в ЕС или от допустимо дружество в държава със сключена данъчна спогодба могат да се ползват от освобождаване на 50% на ниво физическо лице. От 2025 г. при определени обстоятелства данъчно задължените лица могат да се откажат от това освобождаване; преди подобно решение може да е уместна професионална консултация.

Освобождаването на 50% не бива да се приема за приложимо към всяко разпределение от фонд или ETF. Удържаният в чужбина данък и облекченията по спогодба зависят от държавата на източника и доказателствата.

Облекчение от 1 500 € за доходи от инвестиции

Първите 1 500 € от нетния доход от движим капитал са освободени от данък за отделно данъчно задължено лице. Сумата се удвоява до 3 000 € за съпрузи или партньори, облагани съвместно. Това облекчение е отделно както от прага от 500 € за спекулативни печалби, така и от освобождаването на 50% за допустими дивиденти.

Разяснението на люксембургската данъчна администрация посочва и минимално приспадане от 25 € за разходи, свързани с доходи от инвестиции в движим капитал, което се удвоява при съвместно облагане.

Лихви

Лихвите, изплатени от люксембургски платец на местно физическо лице, могат да попадат под режима на окончателен данък при източника от 20%, известен като RELIBI, в рамките на законовия му обхват. Лихвите от чужбина и лихвите извън този режим може вместо това да изискват деклариране и прогресивно облагане. Облекчението от 1 500 € за доходи от движим капитал и специалните освобождавания за лихви трябва да се разглеждат според собствените им условия.

Чуждестранни инвестиции и доходи от цял свят

Местните лица за данъчни цели в Люксембург обикновено подлежат на облагане върху доходите си от цял свят, включително подлежащите на деклариране чуждестранни дивиденти, лихви и облагаеми капиталови печалби. За удържания в чужбина данък може да се ползва данъчен кредит или освобождаване съгласно вътрешното право и данъчна спогодба, но облекчението е ограничено от приложимите правила и изисква документация.

Чуждестранният брокер обикновено не изготвя люксембургската декларация. Люксембургски брокер може да удържа данък върху определени плащания, но това също не премахва задължението на инвеститора да прецени данъчното третиране на други доходи.

За по-широк контекст виж Данъчния наръчник на Finorum за Люксембург.

Срок за деклариране

Физическите лица, които са длъжни да подадат декларация, обикновено използват формуляр 100. Administration des contributions directes — Администрацията за преките данъци — потвърждава, че декларацията за данъчна година N се подава не по-късно от 31 декември на година N+1 и че този законов срок не може да бъде удължен след 31 декември.

Съответно стандартният срок за данъчната декларация за 2025 г. е 31 декември 2026 г. Той не бива да се бърка със срока за деклариране на доходите за 2026 г., който е през 2027 г.

Регулация и защита на инвеститорите

Надзор от CSSF

CSSF надзирава съответните люксембургски банки, инвестиционни посредници, управляващи дружества на фондове и пазари. Брокер от ЕИП, който обслужва Люксембург трансгранично, може да остане предимно под надзора на органа в държавата си по произход.

Винаги проверявай точното юридическо лице. Регистрацията не гарантира инвестиционни резултати и не предпазва от фалшив сайт, който имитира дружеството.

Компенсиране на инвеститорите — SIIL

Système d’Indemnisation des Investisseurs Luxembourg обхваща допустими клиенти на участващи банки и инвестиционни посредници, когато институцията не може да върне защитените парични средства или финансови инструменти.

Покритието е ограничено до 20 000 € на допустимо лице във всяка институция. То не възстановява загуби от спад на пазарната стойност. Надлежно отделените клиентски ценни книжа по правило трябва да бъдат върнати; SIIL се прилага при допустим недостиг, например липсващи активи.

Трансграничен брокер може да бъде обхванат от схемата за инвеститори в държавата си по произход, а не от SIIL.

Защита на депозитите — FGDL

Fonds de garantie des dépôts Luxembourg обхваща допустими депозити до 100 000 € на лице във всяка банка. Защитата на депозитите и SIIL не могат едновременно да обезщетят едно и също вземане.

Ценните книжа, ETF и загубите на инвестиционните пазари не са банкови депозити. Неинвестираните средства при брокер могат да се държат като банков депозит, защитени клиентски парични средства или друг продукт, затова условията по сметката имат значение.

Отделяне на клиентските активи

Отделянето на активите, SIIL и FGDL са различни защитни механизми. Отделянето има за цел да обособи клиентските инструменти от активите на дружеството; SIIL може да се приложи при обхваната от схемата невъзможност за връщане на активи; FGDL защитава допустимите банкови депозити. Нито един от тези механизми не предпазва от ценови движения или от неизпълнение на емитента по ценна книга.

Подходяща база ли е Люксембург за инвеститорите?

Потенциални предимства

обичайно освобождаване на дългосрочните печалби от обикновени портфейлни инвестиции с участие под 10%;
голям и развит сектор на финансовите услуги;
широк достъп до UCITS ETF и световни пазари;
избор между местни и международни брокери и банкови брокерски услуги;
освобождаване на 50% за допустими дивиденти;
облекчение от 1 500 € за доходи от инвестиции в движим капитал;
утвърдени европейски и люксембургски рамки за защита.

Потенциални недостатъци

краткосрочните печалби могат да се облагат по високи прогресивни ставки;
значителните участия остават подчинени на специални правила след шест месеца;
брокерите обикновено не изготвят пълната люксембургска декларация;
чуждестранните дивиденти и лихви могат да изискват анализ на спогодбите и данъчните кредити;
повечето ETF, установени в САЩ, са недостъпни за нови покупки от непрофесионални клиенти в ЕИП;
брокерските услуги и съхранението на активи при традиционните банки могат да бъдат скъпи.

Люксембург може да е привлекателен за частни инвеститори с действително дългосрочен хоризонт и диверсифицирани инвестиции с участие под 10%. Положението е по-сложно за активно търгуващи лица, основатели, които продават големи дялове в компании, или инвеститори със сложни доходи от чужбина.

Сравни Люксембург и планирай преместването си

Данъците върху инвестициите трябва да се съпоставят с трудовите доходи, жилищните разходи и разходите за живот. Сред подходящите ресурси на Finorum са:

Заключение

Люксембург съчетава изключително широк достъп до инвестиции с благоприятно третиране на действително дългосрочни частни вложения. Печалбата от портфейлна инвестиция, която не представлява значително участие, обикновено е освободена след повече от шест месеца, докато краткосрочната печалба може да се облага по прогресивни ставки, когато годишната нетна сума достигне прага от 500 €.

Инвеститорите трябва ясно да разграничават отделните правила: за значителните участия се прилага критерий за притежание на повече от 10% през предходните пет години; допустимите дивиденти могат да се ползват от освобождаване на 50%; а облекчението от 1 500 € за доходи от движим капитал не е свързано с правилото за 500 € при спекулативни печалби. Затова точните дати, записите за размера на участията и документите за чуждестранни данъци са съществени.

Отказ от отговорност

Този наръчник е предназначен единствено за обща информация и образователни цели. Той не представлява инвестиционен, данъчен, счетоводен или правен съвет и не препоръчва конкретен брокер, ETF или стратегия. Законите, данъчните указания, достъпността на брокерите, юридическите лица, таксите и продуктите могат да се променят. Преди да предприемеш действия, провери актуалната информация при доставчика, CSSF, люксембургската данъчна администрация или квалифициран специалист в Люксембург.

Matias Buće

Matias Buće има формално образование в областта на административното право и повече от десет години опит в изучаването на глобалните пазари, валутната търговия и личните финанси. Правната му подготовка оформя подхода му към инвестирането, с акцент върху регулациите, структурата и управлението на риска. Във Finorum пише по широк кръг финансови теми — от европейски ETF-и до практически стратегии за лични финанси за индивидуални инвеститори.