Viimati uuendatud: 3. september 2026
Ungari on üks Euroopa riikidest, kus kehtib eraldi pikaajalise investeerimiskonto süsteem. Nõuetele vastav Tartós Befektetési Számla (TBSZ) võib kolme aasta möödudes vähendada investeerimistulu üksikisiku tulumaksu ja viie aasta möödudes selle kaotada. Pärast 31. detsembrit 2024 avatud või pikendatud lepingute puhul võib ennetähtaegne raha väljavõtmine kaasa tuua ka sotsiaalmaksukohustuse.
Ungari elanikud saavad investeerida kohalike pankade, investeerimisühingute ja rahvusvaheliste Euroopa Majanduspiirkonna maaklerite kaudu. Üldjuhul on neile kättesaadavad Ungari ja välismaised aktsiad, võlakirjad, investeerimisfondid ja UCITS ETF-id.
See juhend on mõeldud Ungari maksuresidentidest eraisikutele, kes investeerivad isiklikku vara. Maaklerite kättesaadavus, TBSZ-kontode pakkumine, teenustasud ja maksustamine võivad muutuda. Enne konto avamist tuleb kontrollida kehtivaid tingimusi ja lepingu sõlmivat juriidilist isikut.
Investeerimiskeskkond Ungaris
Ungari jaeinvestorid kasutavad tavaliselt järgmisi võimalusi:
- tavalised väärtpaberikontod;
- TBSZ pikaajalised investeerimiskontod;
- kodumaiste pankade ja investeerimisühingute platvormid;
- rahvusvahelised veebimaaklerid;
- Ungari riigiväärtpaberid;
- UCITS ETF-id ja investeerimisfondid; ning
- NYESZ pensionikogumiskontod, mille eraldi tingimusi siin üksikasjalikult ei käsitleta.
Ungari keskpank (Magyar Nemzeti Bank, MNB) reguleerib ja kontrollib riigi finantssüsteemi ning jagab tarbijatele teavet. Riiklik maksu- ja tolliamet (NAV) vastutab eraisikute maksustamise ja TBSZ-aruandluse eest.
Arvuta oma investeeringute maksud
Võimaliku maksustatava tulemuse hindamiseks kasuta Finorumi Ungari kapitalikasumi maksu kalkulaatorit.
Kalkulaator on mõeldud teavitamiseks. Tegelik maksukohustus sõltub tulu liigist, sellest, kas tehing vastab kontrollitud kapitaliturutehingu nõuetele, TBSZ-konto vanusest, sotsiaalmaksu reeglitest, välisriigis kinnipeetud maksust ja võimalikust maksude tasaarvestusest.
Ungari elanikele kättesaadavad maaklerid
Ungari elanikud saavad valida rahvusvaheliste maaklerite, kohalike platvormide, traditsiooniliste pangamaaklerite ning võimendusega toodete pakkujate vahel.
Rahvusvahelised investeerimismaaklerid
| Maakler | Üldine kättesaadavus | Aktsiad | ETF-id | Murdosadesse investeerimine | Mida kontrollida |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Üldjuhul kättesaadav | Jah | Jah | Jah, sobivate väärtpaberite puhul | Ungari TBSZ ja maksuaruandlus |
| Trading 212 | Üldjuhul kättesaadav | Jah | Jah | Jah | Invest-konto ja CFD-konto erinevus |
| XTB | Üldjuhul kättesaadav | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Alusväärtpaberid ja CFD-d |
| eToro | Üldjuhul kättesaadav | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Jah, sobivate instrumentide puhul | Omandiõigus võrreldes CFD-positsiooniga |
| Saxo | Üldjuhul kättesaadav | Jah | Jah | Piiratud | Juriidiline isik, kulud ja TBSZ-i kättesaadavus |
| Swissquote | Üldjuhul kättesaadav sobiva EL-i teenuse kaudu | Jah | Jah | Piiratud | Ungari klientide vastuvõtmine ja kaitseskeem |
| Freedom24 | Üldjuhul kättesaadav | Jah | Jah | Piiratud | Tasud, hoidmine ja maksudokumendid |
| DEGIRO | Praegu kinnitamata | Konto avamine pole praegu usaldusväärselt kinnitatud | Konto avamine pole praegu usaldusväärselt kinnitatud | Ei | Ungari ei olnud kontrollitud avalikus elukohariikide loendis |
| LYNX | Praegu kinnitamata | Kontrollida | Kontrollida | Kontrollida | Ungari elanike praegune vastuvõtmine |
| Trade Republic | Praegu kinnitamata | Kontrollida | Kontrollida | Kontrollida | Ungari ei kuulunud kontrollitud kinnitatud turgude hulka |
„Üldiselt kättesaadav” ei tähenda, et iga taotleja võetakse kliendiks. Konto avamist võivad mõjutada elukoht, kodakondsus, maksustaatus ja teenusepakkuja vastavuskontrolli põhimõtted.
Interactive Brokers
Interactive Brokers pakub laia ligipääsu rahvusvahelistele turgudele ning nõuetele vastavatele Ungari elanikele TBSZ-lahendust. Kasutajad peaksid kontrollima TBSZ avamise aastat, NAV-ile aruandmise kohustusi, pakutavaid instrumente ning seda, kas konkreetseid murdosapositsioone saab üle kanda või TBSZ raames arvestada.
Trading 212
Trading 212 pakub sobivate alusaktsiate ja ETF-ide jaoks Invest-kontot ning eraldi CFD-teenust. Korralduse andmisel näidatud toote õiguslik olemus määrab, kas klient omab väärtpaberit või on tal tuletisinstrumendi positsioon.
XTB
XTB tootevalik sõltub kliendiga lepingu sõlmivast üksusest ja jurisdiktsioonist. Mõned instrumendid on saadaval tegelike aktsiate või ETF-idena, teised CFD-dena. Ungari maksustamisel tuleb lähtuda tegelikust lepingust, mitte alusvara nimest.
eToro
eToro pakub nii väärtpaberitega seotud positsioone kui ka CFD-sid. Omandiõigus võib sõltuda instrumendist, võimendusest, tehingu suunast ja teenindavast üksusest. Enne kauplemist tuleb kontrollida positsiooni liiki ja maksudokumente.
Saxo
Saxo kaudu saab investeerida rahvusvahelistesse aktsiatesse, ETF-idesse, võlakirjadesse ja muudesse instrumentidesse. Ungari kliendid peaksid kontrollima lepingulist üksust, valuuta- ja hoidmistasusid ning seda, kas reklaamitav konto vastab Ungari TBSZ tingimustele.
Swissquote
Swissquote pakub reguleeritud kontserniettevõtete kaudu kauplemist mitmel turul. Ungari taotlejad peaksid kontrollima neid teenindavat üksust, praegusi kontoavamise tingimusi, kogukulusid ja kohaldatavat hüvitisskeemi.
Freedom24
Freedom24 pakub rahvusvahelisi aktsiaid ja ETF-e. Potentsiaalsed kliendid peaksid hindama tehingukohti, väärtpaberite hoidmist, väljamakse- ja ülekandetasusid ning Ungari maksuarvestuse eest vastutamist.
DEGIRO, LYNX and Trade Republic
Neid teenusepakkujaid ei tohiks ilma ajakohase kinnituseta pidada Ungari elanikele kindlalt kättesaadavaks. Teenindatavate riikide nimekiri muutub, mistõttu peaks taotleja kasutama teenusepakkuja ametlikku elukohariigi valikut, mitte sõltumatut võrdlusnimekirja.
Kohalikud investeerimisplatvormid
| Teenusepakkuja | Tüüp | Tüüpiline pakkumine | Mida kontrollida |
|---|---|---|---|
| Equilor | Ungari investeerimisühing | Aktsiad, võlakirjad, fondid, TBSZ ja NYESZ | Miinimumsummad, hinnakiri ja turuvalik |
| Lightyear | Ungari TBSZ-iga digitaalne investeerimisplatvorm | Aktsiad, ETF-id ja TBSZ-i võimalused | Instrumentide kättesaadavus ja ülekandereeglid |
| Concorde Securities | Ungari investeerimisühing | Maakleri- ja investeerimisteenused ning portfellilahendused | Jaeinvestori teenusetase ja tasud |
| Erste Befektetési Zrt. | Erste kontserni Ungari investeerimisühing | Kohalikud ja rahvusvahelised väärtpaberid, TBSZ ja NYESZ | Kontotasud ja Erste süsteemiga lõimumine |
| K&H Értékpapír | Ungari filiaali investeerimisteenus | Väärtpaberid, ETF-id ja kontoteenused | Belgia kaitseskeem ja TBSZ tingimused |
Equilor
Equilor on Ungari investeerimisühing, mis pakub kohalike ja rahvusvaheliste väärtpaberitega seotud teenuseid ning maksusoodustusega kontosid. Investor peaks kontrollima konto avamise miinimumsummat, hoidmistasusid ja ligipääsu kauplemisturgudele.
Lightyear
Lightyear võimaldab rakenduspõhist investeerimist ja pakub Ungari TBSZ-toodet. Ka välismaise või digitaalselt hallatava TBSZ puhul tuleb järgida Ungari õigusaktide ja teavitamise nõudeid. Kasutaja peaks säilitama lepingu ja NAV-ile esitatud teate kinnituse.
Concorde Securities
Concorde pakub Ungaris maaklerteenuseid ja muid investeerimisteenuseid. Jaeinvestor peaks kontrollima kontotüüpe, tehingute tegemise võimalusi, nõustamise staatust ja kehtivat hinnakirja.
Erste Befektetési Zrt.
Erste Ungari investeerimisühing pakub väärtpaberikontosid ning TBSZ- ja NYESZ-teenuseid, võimaldades investeerida kohalikele ja välismaistele turgudele. Konto-, hoidmis- ja tehingutasud sõltuvad teenusest.
K&H Értékpapír
K&H Értékpapír tegutseb KBC Securitiesi Ungari filiaali kaudu. Investorid peaksid arvestama, et hüvitistele võib kohalduda Belgia päritoluriigi süsteem, mitte Ungari BEVA, ning tutvuma täpsete lepingudokumentidega.
Traditsioonilised pangamaaklerid
| Pank või pangagrupp | Maaklerteenuse mudel | Tüüpilised investeerimisvõimalused | Mida kontrollida |
|---|---|---|---|
| OTP Bank / OTP securities services | Ungari pangateenustega ühendatud maakleriteenus | Ungari ja rahvusvahelised väärtpaberid, fondid ja TBSZ | Hinnakiri, hoidmine ja ligipääsetavad börsid |
| Erste Bank / Erste Befektetési Zrt. | Pangagrupp spetsialiseerunud investeerimisühinguga | Aktsiad, võlakirjad, fondid, TBSZ ja NYESZ | Milline kontserni ettevõte kontot haldab |
| K&H Bank / K&H Értékpapír | Pangagrupp ja investeerimisteenuste filiaal | Väärtpaberid, ETF-id, fondid ja TBSZ | Päritoluriigi hüvitisskeem |
| UniCredit Bank Hungary | Pangapõhine väärtpaberiteenus | Aktsiad, võlakirjad, fondid ja TBSZ | Tootevalik ja hoidmistasud |
| MBH Bank | Panga integreeritud investeerimisteenus | Kohalikud väärtpaberid, fondid ja säästutooted | Otsese maaklerteenuse ulatus ja hinnad |
Traditsiooniliste pankade maaklerteenused võivad lihtsustada rahaülekandeid, ungarikeelset teenindust ja kohalikke maksudokumente. Mugavust tuleb võrrelda tehingutasude, hoidmiskulude, välismaiste turgude ligipääsu, valuutavahetuse ja TBSZ-tasudega.
CFD- ja Forexi maaklerid
| Teenusepakkuja | Üldine kättesaadavus | Mida kontrollida |
|---|---|---|
| XTB | Üldjuhul kättesaadav | CFD-d võrreldes alusväärtpaberitega |
| IG | Üldjuhul kättesaadav | Peamiselt võimendusega tooted |
| CMC Markets | Üldjuhul kättesaadav | CFD-dele keskendunud teenus |
| Plus500 | Üldjuhul kättesaadav | CFD-dele keskendunud teenus |
| Pepperstone | Üldjuhul kättesaadav | Valuutakauplemise ja CFD-de suunitlus |
| AvaTrade | Üldjuhul kättesaadav | Valuutakauplemise ja CFD-de suunitlus |
| Admirals | Üldjuhul kättesaadav | Tooted sõltuvad juriidilisest isikust |
| FP Markets | Kontrollida konto avamise võimalust | Juriidiline isik ja piiriülene tegevusluba |
| Trading.com | Kontrollida konto avamise võimalust | EMP üksus ja toodete kättesaadavus Ungaris |
| eToro | Üldjuhul kättesaadav | CFD võrreldes alusvara positsiooniga |
CFD-d on võimendusega tuletisinstrumendid ega anna viidatud aktsia või ETF-i omandiõigust. EL-i jaeinvestorite kaitsemeetmed hõlmavad võimenduspiiranguid, sundsulgemise nõudeid, negatiivse kontojäägi kaitset ja standardseid riskihoiatusi, kuid kahjum võib tekkida kiiresti.
ETF-idesse investeerimine Ungarist
Millised ETF-id on kättesaadavad?
Ungari elanikele on üldjuhul kättesaadavad järgmised võimalused:
- Iirimaal ja Luksemburgis registreeritud UCITS ETF-id;
- akumuleerivad ja väljamakseid tegevad osakuklassid;
- ülemaailmsed, piirkondlikud, võlakirja-, sektori- ja temaatilised ETF-id;
- ETF-id tavalisel väärtpaberikontol; ning
- teenusepakkuja TBSZ-valikusse kuuluvad ETF-id.
UCITS-i staatus üksi ei taga kapitali säilimist ega soodsat maksustamist. Investor peaks hindama indeksi koostamise põhimõtteid, fondi asukohariiki, replikatsioonimeetodit, fondi suurust, kulusid, ostu- ja müügihinna vahet, valuutariski ning väljamaksete poliitikat.
Kas Ungari elanikud saavad osta USAs registreeritud ETF-e?
Enamik Ungari jaeinvestoreid ei saa EL-is reguleeritud maakleri kaudu osta enamikku USAs registreeritud ETF-e. EL-i PRIIPs-määrus nõuab üldjuhul jaekliendile pakendatud investeerimistoote pakkumisel põhiteabedokumenti. Turustaja peab järgima ka keelenõudeid; Ungari turul tähendab see üldjuhul ungarikeelset jaeinvestori dokumentatsiooni.
Paljud USA ETF-ide emitendid ei koosta nõuetele vastavat põhiteabedokumenti (KID). Alternatiiviks on sarnaseid indekseid järgivad UCITS-fondid. Kutseliste klientide ligipääs võib erineda, kuid nende staatus sõltub õigusaktides sätestatud kriteeriumidest.
Näited laiapõhjalistest UCITS ETF-idest
| ETF | ISIN | Turupositsioon |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Arenenud turud |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE00BK5BQT80 | Maailma arenenud ja arenevad turud |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE00B3RBWM25 | Maailma arenenud ja arenevad turud |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | USA suurettevõtted |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | Arenevad turud |
Need on näited, mitte soovitused ega kontrollitud edetabel Ungari investorite osaluste kohta. Kontrolli täpset osakuklassi ISIN-koodi järgi ja veendu, et teenusepakkuja lubab seda valitud TBSZ-kontol hoida.
ETF-ide maksustamine
Tavaline maksustatav konto
Maksustamine sõltub tulu õiguslikust liigitusest. Nõuetele vastava maakleri ja turu kaudu toimunud müük võib olla kontrollitud kapitaliturutehing (ellenőrzött tőkepiaci ügylet, ETÜ), mille aastane puhaskasum maksustatakse üldjuhul 15% üksikisiku tulumaksuga. Ei ole õige lisada igale aktsia või ETF-i kapitalikasumile automaatselt 13% sotsiaalmaksu.
ETF-i rahalised väljamaksed tuleb liigitada dividendideks, intressituluks või muuks tululiigiks. Liigitus määrab, kas kohaldub sotsiaalmaks ja võimalik ülempiir.
Akumuleerivad ETF-id
Akumuleeriv ETF reinvesteerib fondi tulu. Üldjuhul ei teki investoril rahalist väljamakset üksnes fondisisese reinvesteerimise tõttu, kuid hilisem võõrandamine võib olenevalt tehingust ja teenusepakkujast tekitada maksustatavat ETÜ-tulu või muud kapitalikasumit.
Väljamakseid tegevad ETF-id
Väljamakseid tegev ETF kannab investorile raha üle. Seda makset ei maksustata automaatselt samamoodi nagu aktsiamüügi kasumit. Kontrollida tuleb fondi õiguslikku vormi, asukohariiki, dokumentatsiooni ja väljamakse laadi.
TBSZ-kontol hoitav ETF
Nõuetekohaselt hallataval TBSZ-kontol hoitavate sobivate ETF-ide tulu ja müügikasum võivad saada TBSZ maksumäärade eelise. Enne tulu kontole jõudmist välisriigis kinni peetud maksu Ungari TBSZ-vabastus ei tühista ning seda ei pruugi alati tagasi saada.
Investeerimiskonto avamine
1. Vali tavakonto või TBSZ
TBSZ on mõeldud rahale, mille saab jätta mitmeks aastaks investeerituks. Tavakonto lubab raha paindlikumalt välja võtta, kuid sellele ei kohaldu TBSZ tähtaja täitumise maksuvabastus.
2. Võrdle teenusepakkujaid
Võrdle TBSZ pakkumist, turge, sobivaid ETF-e, hoidmis-, tehingu- ja valuutakulusid, Ungari maksuaruandeid, konto ülekandmise reegleid ning investorikaitset.
3. Valmista dokumendid ette
Teenusepakkujad nõuavad tavaliselt isikut tõendavaid dokumente, aadressitõendit, Ungari maksukohustuslase identifitseerimisandmeid, maksuresidentsuse teavet, kontaktandmeid ja seotud pangakontot.
4. Läbi isikutuvastus ja rahasta konto
Teenusepakkuja kontrollib isikut ning rahapesuvastaste nõuete täitmist. TBSZ-i esmane sissemakse peab olema vähemalt 25 000 HUF või selle ekvivalent välisvaluutas. Täiendavaid sissemakseid saab teha ainult kogumisaastal.
5. Säilita maksu- ja kontodokumendid
Säilita TBSZ-leping, konto avamise ja sissemaksete dokumendid, NAV-teavitus, konto väljavõtted, tehingukinnitused, väljamaksete andmed ja välisriigis tasutud maksu tõendid.
Maksustamine investori jaoks
Kontrollitud kapitaliturutehingud
Kui ETÜ õiguslikud tingimused on täidetud, saadakse maksustatav tulu aasta realiseeritud tehingukasumite summast, millest lahutatakse realiseeritud kahjumid ja lubatud maakleritasud. Positiivne aastane tulemus maksustatakse üldjuhul 15% üksikisiku tulumaksuga.
Olulised on teenusepakkuja, tehingu ja teabevahetuse tingimused. Tehingut ei tohi pidada ETÜ-ks üksnes põhjusel, et see tehti veebimaakleri kaudu.
ETÜ kahjum ja maksude tasaarvestus
Nõuetekohaselt deklareeritud aastane ETÜ-kahjum võib võimaldada maksude tasaarvestust kahjumi aasta või sellele järgneva kahe aasta ETÜ-maksuga kooskõlas vastava arvutusega. NAV-i maksudeklaratsiooni juhend kinnitab kahe aasta tagasivaatamise mehhanismi.
See ei ole üldine mahaarvamine palgast või muust mitteseotud tulust. Kahjumi kasutusõiguse säilitamiseks tuleb see kajastada vastavas aastadeklaratsioonis.
Dividendid
Dividenditulu maksustatakse üldjuhul 15% üksikisiku tulumaksuga. Lisaks võib kohalduda 13% sotsiaalmaks (szocho), kuni isik saavutab seaduses ette nähtud aastase sissemaksete ülempiiri, võttes arvesse sellesse arvestatavat tulu.
Välisriigi maksu saab maha arvata ainult Ungari seaduse ja maksulepinguga lubatud piirides. Liigset kinnipeetud maksu ei pruugi Ungari deklaratsiooni kaudu tagasi saada.
Intressitulu
Intressitulu maksustatakse üldjuhul 15% üksikisiku tulumaksuga. Alates 1. juulist 2023 kehtivate ning NAV-i 2026. aasta juhendis kirjeldatud reeglite järgi lisandub paljudele intressituludele 13% szocho, tavaliselt ilma teatavatele teistele tululiikidele kehtiva aastase ülempiirita. Erandid hõlmavad teatavaid Ungari jaeinvestoritele mõeldud riigiväärtpabereid ja muid seaduses välistatud tulusid.
NAV selgitab lisamaksu oma intressitulu szocho juhendis.
USA dividendid pärast maksulepingu lõppemist
USA ja Ungari tulumaksuleping ei kehti enam alates 1. jaanuarist 2024 tehtud kinnipeetava maksuga väljamaksetele. USA maksuamet (IRS) märgib, et maksu kinnipidajad ei või sellest kuupäevast alates väljamaksete puhul enam tugineda lepingu alusel esitatud nõuetele.
Seetõttu võidakse Ungari elanikule otse USA allikast makstud dividendidelt pidada kinni USA seadusjärgne 30% maksumäär varasema lepingumäära asemel. Ungari maksukrediiti ja täiendavaid makse tuleb hinnata riigisisese õiguse järgi; endise lepingu puudumine võib teha USA dividendiaktsiatesse otse investeerimise maksude seisukohalt vähem soodsaks.
Ülemaailmne tulu ja välismaised maaklerid
Ungari maksuresidente maksustatakse üldjuhul kogu maailmast saadud tulult. Välismaine maakler võib anda väljavõtteid, arvutamata Ungari ETÜ-tulemust, szocho’t, maksukrediite või TBSZ-i tagajärgi. Puuduvad andmed tuleb NAV-i eeltäidetud deklaratsioonile lisada.
Aastase üksikisiku tuludeklaratsiooni esitamise ja maksu tasumise tähtaeg on üldjuhul maksuaastale järgneva aasta 20. mai. Eeltäidetud deklaratsiooni tuleb siiski kontrollida ja täiendada, kui välismaiste investeeringute andmed puuduvad.
Ülevaatlikuma teabe leiad Finorumi Ungari maksujuhendist.
TBSZ: Ungari pikaajaline investeerimiskonto
Kogumisaasta ja hoidmisperiood
TBSZ-i avamise kalendriaasta on kogumisaasta. Sissemakseid võib teha selle aasta 31. detsembrini; hilisemal hoidmisperioodil ei saa üldjuhul uusi väliseid sissemakseid teha.
2026. aastal avatud TBSZ-i puhul:
| Etapp | Kuupäev | Tagajärg tingimuste täitmisel |
|---|---|---|
| Kogumisaasta lõpeb | 31. detsember 2026 | Väliste sissemaksete tegemise aeg lõpeb |
| Kolmeaastase hoidmisperioodi lõpp | 31. detsember 2029 | Võib kehtida vähendatud maksumäär; seadus lubab osalist jätkamist |
| Viieaastase tähtaja saabumine | 31. detsember 2031 | Nõuetele vastav TBSZ-tulu võib muutuda maksuvabaks |
See tähendab, et „viieaastase TBSZ-i” puhul võib kogumisaasta alguses sisse makstud raha jääda kontole peaaegu kuueks kalendriaastaks.
Pärast 2024. aastat avatud TBSZ-i maksumäärad
Pärast 31. detsembrit 2024 avatud või pikendatud TBSZ-lepingu nõuetele vastava tulu üldised maksumäärad on järgmised:
| Hoiukohustuse lõppemise aeg | Üksikisiku tulumaks | Szocho | Kogumaksumäär |
|---|---|---|---|
| Enne kolme aasta möödumist | 15% | 13% | 28% |
| Kolme aasta möödumisel, kuid enne viieaastast tähtaega | 10% | 8% | 18% |
| Viieaastase tähtaja saabumisel | 0% | 0% | 0% |
NAV kinnitab oma ametlikus TBSZ-i szocho juhendis, et uus szocho-kohustus puudutab pärast 31. detsembrit 2024 sõlmitud või pikendatud lepinguid.
31. detsembriks 2024 avatud või pikendatud TBSZ-lepingutele ei laiene automaatselt uus ennetähtaegse väljavõtmise szocho-reegel. Seetõttu tuleb enne maksu arvutamist kindlaks teha konto avamise või pikendamise aeg.
Väljamaksed ja osaline jätkamine
Raha või väärtpaberite väljavõtmine enne lubatud hetke katkestab üldjuhul hoiukohustuse ning muudab TBSZ-i tulu maksustatavaks. Kolme aasta piiril saab omanik reeglina osa välja võtta ja ülejäänuga jätkata, kui järgitakse seadust ning teenusepakkuja menetlust. Muul ajal tehtud osalist väljavõtmist ei tohi pidada automaatselt lubatuks.
Välismaise teenusepakkuja TBSZ-ist teatamine
Välismaise investeerimisteenuse pakkuja juures olevast TBSZ-ist tuleb NAV-i teavitada. NAV-i järgi tuleb lepingust ja algsest sissemaksest teatada 30 päeva jooksul pärast esimest sissemakset. Välismaise teenusepakkujaga seotud nõuetele vastava TBSZ-ülekande puhul kehtib samuti 30-päevane teavitamiskohustus.
Praegune elektrooniline teavitusvõimalus on NAV-i TBSZ-teavituste lehel. Nõuetele mittevastav teavitamine võib seada ohtu kavandatud maksukäsitluse, mistõttu tuleb esitamiskinnitus säilitada.
TBSZ ei kaota välisriigi kinnipeetavat maksu
Ungari maksuvabastus puudutab nõuetele vastavat TBSZ-tulu. See ei kohusta välisriiki tagastama enne dividendi kontole jõudmist kinni peetud maksu. Eriti tähtis on see USA dividendide puhul pärast maksulepingu lõppemist.
Reguleerimine ja investorikaitse
Ungari keskpank Magyar Nemzeti Bank
MNB kontrollib Ungari panku, investeerimisühinguid ja turge ning haldab asutuste otsingut. Piiriüleselt tegutsevad EMP ettevõtted kuuluvad üldjuhul eelkõige oma koduriigi järelevalve alla.
Kontrollida tuleb juriidilist isikut ja hüvitisskeemi, mitte teha järeldusi ungarikeelse kasutajaliidese või kohaliku turunduse põhjal.
BEVA investorihüvitis
Kui BEVA liikmest teenusepakkuja ei suuda kliendile raha või väärtpabereid tagastada, võib nõuetele vastava nõude hüvitis ulatuda 100 000 euroni investori ja liikme kohta. MNB selgitab, et esimesed 1 miljon HUF hüvitatakse 100% ulatuses ning seda ületav osa 90% ulatuses kuni üldise ülempiirini. Vaata MNB investorikaitse juhendit.
BEVA ei hüvita turuhinna langusest tingitud kahjumit ega emitendi maksejõuetust. EMP maakler või Ungari filiaal võib kuuluda BEVA asemel päritoluriigi hüvitisskeemi.
Hoiuste kaitse
Nõuetele vastavad pangahoiused on Ungari riikliku hoiuste tagamise fondi (OBA) kaudu üldjuhul kaitstud kuni 100 000 euro ulatuses hoiustaja ja panga kohta. See kaitse kehtib hõlmatud hoiustele, mitte aktsiate, ETF-ide või võlakirjade turuväärtusele.
Klientide varade lahushoidmine
Reguleeritud investeerimisteenuse pakkujad peavad klientide varasid nõuete kohaselt hoidma ja kaitsma. Varade lahushoidmine vähendab riski, et väärtpaberid muutuvad ettevõtte enda vara osaks, kuid ei kõrvalda hoiu-, pettuse-, kooskõlastamis- ega tagasisaamisriski.
Kas Ungari on investoritele hea valik?
Ungari võib olla väga atraktiivne pikaajalistele investoritele, kes kasutavad TBSZ-i õigesti. Tavakontol saadud tulu liigitamine ja välismaal kinnipeetud maks nõuavad siiski tähelepanu.
Eelised
- TBSZ-i maksuvabastus viie aasta järel;
- vähendatud TBSZ-maksumäärad pärast kolme aastat;
- ligipääs kohalikele ja rahvusvahelistele maakleritele;
- lai valik UCITS ETF-e;
- Ungari pankade ja sõltumatute ettevõtete investeerimisplatvormid;
- 15% maks nõuetele vastava ETÜ puhastulult; ning
- BEVA investorihüvitis nõuetele vastavatele nõuetele kuni 100 000 eurot.
Puudused
- pärast 2024. aastat avatud TBSZ-lepingutel kaasneb varase väljavõtmisega szocho;
- kogumisaasta tõttu pikeneb investeeringu tegelik sidumisperiood;
- välismaise TBSZ-i teavitustähtajad on ranged;
- tavalised dividendid ja paljud intressitulud võivad olla szocho-ga maksustatavad;
- USA maksulepingu lõppemine suurendab otse USAst saadavate dividendide kinnipeetavat maksu;
- mõne olulise Euroopa neomaakleri kättesaadavus pole kinnitatud; ning
- enamik USAs registreeritud ETF-e pole jaeinvestoritele kättesaadavad.
Millistele investoritele sobib?
Ungari võib sobida pikaajalistele ETF-i- ja aktsiainvestoritele, kes saavad vara TBSZ-is hoida, elanikele, kes eelistavad lihtsama aruandluse jaoks Ungari teenusepakkujaid, ning investoritele, kes suudavad järgida kogumisaasta ja tähtaja reegleid. Vähem sobib see rahale, mida võib olla vaja varakult välja võtta, või strateegiatele, mis sõltuvad suurel määral USA otseinvesteeringutelt saadavatest dividendidest.
Võrdle Ungarit teiste riikidega
Leibkonna kulude võrdlemiseks kasuta EL-i elukalliduse võrdlust või eri riikide laiemate eeliste ja puuduste hindamiseks Euroopa kolimiskalkulaatorit.
Kokkuvõte
Ungari TBSZ on üks Euroopa tugevaimaid pikaajalise jaeinvesteerimise maksusoodustusi ning võib tähtaja saabumisel vähendada nõuetele vastava Ungari maksu nullini. See eelis sõltub konto korrektsest avamisest, teavitamisest, sissemaksete ajastusest ja väljavõtmise reeglite järgimisest.
Väljaspool TBSZ-i ei maksustata iga investeerimistulu lihtsa 28% kogumääraga. Kontrollitud kapitaliturutehingute kasumile, dividendidele ja intressidele kehtivad erinevad reeglid, samal ajal kui välisriigis kinnipeetud maks, eriti USA dividendidelt, võib tulemust oluliselt mõjutada.
Seotud Ungari juhendid ja kalkulaatorid
Ungari juhendid
Ungari kalkulaatorid
Euroopa tööriistad
Vastutuse välistamine
See juhend on mõeldud üksnes üldiseks teavituseks ja hariduseks ega ole investeerimis-, maksu-, õigus- ega finantsnõuanne. Ungari maksustamine sõltub maksuresidentsusest, tulu liigitusest, maaklerist ja turust, TBSZ-konto avamise ajast, välisriigis kinnipeetud maksust ning isiklikest asjaoludest. Maaklerite kättesaadavus, tooted, tasud ja õigusnormid võivad muutuda. Enne otsustamist kontrolli kehtivat teavet teenusepakkujalt, MNB-lt, NAV-ilt või kvalifitseeritud nõustajalt.
Matias Bućel on erialane haridus haldusõiguse valdkonnas ning üle kümne aasta kogemust ülemaailmsete turgude, valuutakauplemise ja isiklike rahaasjade uurimisel. Tema õigusalane haridus kujundab tema investeerimiskäsitlust, mille keskmes on regulatsioon, struktuur ja riskijuhtimine. Finorumis kirjutab ta mitmesugustel finantsteemadel, alates Euroopa ETF-idest kuni praktiliste isiklike rahaasjade strateegiateni erainvestoritele.