Posljednje ažuriranje: 3. rujna 2026.
Grčka malim ulagateljima omogućuje pristup Atenskoj burzi, europskim tržištima i međunarodnim vrijednosnim papirima putem domaćih banaka, grčkih investicijskih društava i brokera iz EGP-a. Rezidenti mogu ulagati u dionice, obveznice, fondove i UCITS ETF-ove, ali porezni tretman uvelike ovisi o pravnoj prirodi proizvoda.
Grčki sustav sadrži nekoliko važnih razlika koje pojednostavljeni pregledi često zanemaruju. Dobici od dionica uvrštenih na burzu mogu biti izvan obuhvata poreza na kapitalnu dobit od 15 % kada prodavateljev vlasnički udio iznosi manje od 0,5 %, ali se na bruto prodajnu vrijednost i dalje može primjenjivati zaseban porez na prodaju od 0,1 %. Kvalificirani grčki UCITS fondovi i UCITS fondovi iz EU-a/EGP-a također mogu imati drukčiji porezni tretman od običnih dionica društava ili dividendi.
Ovaj je vodič namijenjen fizičkim osobama koje su porezni rezidenti Grčke i ulažu privatno. Dostupnost brokera, ponuda proizvoda, naknade i pravila otvaranja računa mogu se mijenjati i treba ih provjeriti izravno prije otvaranja računa.
Okruženje za ulaganje u Grčkoj
Domaće tržište vrijednosnih papira usredotočeno je na Atensku burzu (ATHEX). Grčkim rezidentima dostupni su:
- grčke dionice uvrštene na burzu;
- državne i korporativne obveznice;
- grčki investicijski fondovi i UCITS fondovi;
- UCITS ETF-ovi sa sjedištem u Irskoj i Luksemburgu;
- europske i američke dionice putem međunarodnih brokera;
- burzovno trgovani proizvodi i izvedenice;
- diskrecijske ili savjetodavne investicijske usluge.
Grčka sudjeluje na jedinstvenom tržištu financijskih usluga EU-a. Helenska komisija za tržište kapitala (HCMC) nadzire grčka društva tržišta kapitala i vodi registre domaćih i prekograničnih pružatelja usluga. Za poreze je nadležna Neovisna uprava za javne prihode (AADE).
Izračunaj porez na svoja ulaganja
Procijeni mogući oporezivi rezultat uz Greece Capital Gains Tax Calculator.
Kalkulator je edukativni alat za planiranje. Konačni porezni tretman može ovisiti o izdavatelju, mjestu uvrštenja, datumu stjecanja, postotku vlasništva, statusu UCITS, porezu na prodaju, stranom porezu po odbitku i cjelokupnim okolnostima ulagatelja.
Dostupni brokeri za grčke rezidente
Grčki rezidenti mogu birati između međunarodnih brokera, domaćih investicijskih društava, tradicionalnih bankovnih brokera i pružatelja usluga trgovanja CFD-ovima ili na deviznom tržištu.
Međunarodni investicijski brokeri
| Broker | Opća dostupnost | Dionice | ETF-ovi | Frakcijsko ulaganje | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Općenito dostupan | Da | Da | Da, za kvalificirane vrijednosne papire | Grčko porezno izvještavanje i obračun poreza na prodaju |
| DEGIRO | Općenito dostupan | Da | Da | Ne | Trenutačna mogućnost otvaranja računa u Grčkoj i porezna izvješća |
| Trading 212 | Općenito dostupan | Da | Da | Da | Razlika između računa Invest i računa za trgovanje CFD-ovima |
| XTB | Općenito dostupan | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Razlika između temeljnih vrijednosnih papira i CFD-ova |
| eToro | Općenito dostupan | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Da, za kvalificirane instrumente | Razlika između vlasništva nad imovinom i izloženosti putem CFD-a |
| Swissquote | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Pravna osoba koja pruža uslugu, naknade i sustav zaštite |
| Freedom24 | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Skrbništvo, naknade i porezna dokumentacija |
| LYNX | Provjeri prije prijave | Da, gdje je dostupan | Da, gdje je dostupan | Ograničeno | Trenutačno prihvaćanje grčkih rezidenata |
„Općenito dostupan” ne znači da će svaki podnositelj zahtjeva biti prihvaćen. Rezidentnost, državljanstvo, porezni status, provjera sankcija i pravila pojedinog pružatelja o usklađenosti s propisima mogu utjecati na otvaranje računa.
Interactive Brokers
Interactive Brokers omogućuje pristup brojnim međunarodnim burzama, dionicama, obveznicama i UCITS ETF-ovima. Frakcijsko trgovanje dostupno je za kvalificirane vrijednosne papire. Grčki ulagatelji trebaju utvrditi obračunava li broker neki grčki porez na prodaju i što moraju samostalno izračunati ili prijaviti.
DEGIRO
DEGIRO omogućuje pristup europskim i međunarodnim dionicama i ETF-ovima. Ulagatelji trebaju usporediti troškove povezivanja s burzama, transakcija, konverzije valuta i proizvoda te provjeriti prihvaćaju li se trenutačno grčki rezidenti.
Trading 212
Trading 212 nudi račun Invest za kvalificirane temeljne vrijednosne papire i zasebnu uslugu trgovanja CFD-ovima. Razliku treba provjeriti i na razini računa i na razini instrumenta jer CFD-ovi ne daju vlasništvo nad dionicom ili udjelom u ETF-u na koji se odnose.
XTB
Ponuda XTB-a ovisi o pravnoj osobi koja pruža uslugu i jurisdikciji klijenta. Neki instrumenti mogu biti dostupni kao temeljne dionice ili ETF-ovi, dok su drugi CFD-ovi. Pravna priroda proizvoda određuje se prema nalogu i ugovornoj dokumentaciji.
eToro
eToro nudi i izloženost vrijednosnim papirima i izvedenice s financijskom polugom. Hoće li ulagatelj posjedovati temeljnu imovinu može ovisiti o instrumentu, financijskoj poluzi, smjeru naloga i pravnoj osobi koja pruža uslugu.
Swissquote
Swissquote omogućuje međunarodno trgovanje putem reguliranih pravnih osoba unutar grupe. Grčki podnositelji zahtjeva trebaju provjeriti ugovornu pravnu osobu, model skrbništva, cijene, valutne troškove i primjenjivi sustav zaštite ulagatelja.
Freedom24
Freedom24 omogućuje pristup međunarodnim dionicama i ETF-ovima. Potencijalni klijenti trebaju pregledati mjesta izvršenja, strukturu skrbništva, troškove prijenosa vrijednosnih papira, potpuni cjenik i grčke obveze izvještavanja.
LYNX
LYNX pruža brokerske usluge na više tržišta u podržanim europskim državama. Prihvaćanje grčkih rezidenata treba potvrditi izravno prije nego što se na njega računa kao na dostupnu opciju.
Domaće investicijske platforme
| Pružatelj | Vrsta | Tipičan pristup | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|
| Eurobank Equities | Grčko investicijsko društvo | ATHEX i međunarodna tržišta | Način otvaranja računa i potpuni cjenik |
| Alpha Finance | Grčko investicijsko društvo | Grčki i međunarodni vrijednosni papiri | Pokrivenost tržišta i skrbničke naknade |
| Piraeus Securities | Grčko investicijsko društvo | ATHEX i odabrana strana tržišta | Internetski pristup i cijene |
| NBG Securities | Grčko investicijsko društvo | Grčko i međunarodno brokersko poslovanje | Raspon proizvoda i integracija s bankom |
| Euroxx Securities | Grčko investicijsko društvo | Domaće i međunarodne tržišne usluge | Skrbništvo, izvršenje i internetska platforma |
| Optima Bank investment services | Investicijska usluga povezana s bankom | Grčki i odabrani međunarodni proizvodi | Brokerska pravna osoba i dostupna tržišta |
Eurobank Equities
Eurobank Equities pruža brokerske usluge s pristupom grčkom tržištu i odabranim međunarodnim tržištima. Klijenti trebaju potvrditi otvara li se račun izravno kod investicijskog društva te pregledati troškove skrbništva i trgovanja na stranim tržištima.
Alpha Finance
Alpha Finance pruža investicijske usluge za grčke i međunarodne vrijednosne papire. Domaća prisutnost može olakšati dobivanje podrške i izvoda na grčkom jeziku, ali ulagatelji ostaju odgovorni za točno porezno izvještavanje.
Piraeus Securities
Piraeus Securities nudi brokerske usluge na grčkom tržištu i pristup odabranim međunarodnim proizvodima. Digitalna dostupnost, skrbništvo, provizije i pokrivenost burzi trebaju se provjeriti prema aktualnoj dokumentaciji.
NBG Securities
NBG Securities dio je grupe National Bank of Greece i pruža brokerski pristup domaćim i međunarodnim tržištima. Ulagatelji trebaju razlikovati usluge investicijskog društva od drugih štednih i investicijskih proizvoda banke.
Euroxx Securities
Euroxx Securities grčko je investicijsko društvo koje pruža usluge izvršenja i povezane investicijske usluge. Klijenti trebaju provjeriti popis dostupnih tržišta, lanac skrbništva i mogućnosti dostupne malim ulagateljima putem interneta.
Optima Bank Investment Services
Optima Bank pruža investicijske usluge povezane s bankom. Prije otvaranja računa treba potvrditi točnu ugovornu pravnu osobu, dostupna tržišta i primjenjive skrbničke naknade i naknade za transakcije.
HCMC objavljuje službene registre grčkih i prekograničnih pružatelja investicijskih usluga. Registraciju treba provjeravati prema pravnom nazivu društva, a ne samo prema trgovačkom nazivu.
Tradicionalni bankovni brokeri
| Banka | Model brokerske usluge | Tipičan pristup ulaganjima | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|
| National Bank of Greece | Bankarska grupa s NBG Securities | Grčki i međunarodni vrijednosni papiri, fondovi i skrbništvo | Koja pravna osoba unutar grupe izvršava naloge |
| Eurobank | Bankarska grupa s Eurobank Equities | Brokerske usluge, fondovi i skrbništvo | Brokerski račun i cjenik |
| Alpha Bank | Bankarska grupa s Alpha Finance | Vrijednosni papiri, fondovi i investicijske usluge | Razlika između izravnog brokerskog poslovanja i proizvoda koje distribuira banka |
| Piraeus Bank | Bankarska grupa s Piraeus Securities | Grčki i međunarodni vrijednosni papiri | Pravna osoba koja izvršava naloge, skrbništvo i internetski pristup |
| Optima Bank | Integrirane bankovne i investicijske usluge | Grčki i odabrani međunarodni proizvodi | Opseg tržišta i cjenik |
Tradicionalni bankovni brokeri mogu objediniti plaćanja, skrbništvo i ulaganje unutar iste grupe te nuditi dokumentaciju prilagođenu grčkom izvještavanju. Ulagatelji ipak trebaju usporediti provizije, uvjete skrbništva, naknade za strana tržišta, konverziju valuta i točnu pravnu osobu koja drži imovinu klijenata.
Brokeri za trgovanje CFD-ovima i na deviznom tržištu
| Pružatelj | Opća dostupnost | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|
| IG | Općenito dostupan | Pretežno proizvodi s financijskom polugom |
| CMC Markets | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Pepperstone | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| Plus500 | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| AvaTrade | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| Admirals | Općenito dostupan | Proizvodi ovise o pravnoj osobi |
| FP Markets | Provjeri mogućnost otvaranja računa | Pravna osoba i dopuštenje za prekogranično pružanje usluga |
| Trading.com | Provjeri mogućnost otvaranja računa | Pravna osoba iz EGP-a i dostupnost proizvoda u Grčkoj |
| XTB | Općenito dostupan | Razlika između CFD-ova i temeljnih vrijednosnih papira |
| eToro | Općenito dostupan | Razlika između CFD-a i izloženosti temeljnoj imovini |
CFD-ovi su izvedenice s financijskom polugom i ne podrazumijevaju vlasništvo nad dionicom ili udjelom u ETF-u na koji se odnose. Mjere EU-a za male ulagatelje uključuju ograničenja financijske poluge, automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine, zaštitu od negativnog salda i standardizirana upozorenja, ali gubici se i dalje mogu brzo povećati. Poreznu klasifikaciju i tretman gubitaka treba provjeriti za konkretnu izvedenicu, a ne pretpostavljati na temelju temeljne imovine.
Ulaganje u ETF-ove iz Grčke
Koji su ETF-ovi dostupni?
Grčki mali ulagatelji općenito imaju pristup:
- UCITS ETF-ovima sa sjedištem u Irskoj;
- UCITS ETF-ovima sa sjedištem u Luksemburgu;
- grčkim UCITS fondovima i drugim UCITS fondovima iz EU-a/EGP-a;
- globalnim, regionalnim, obvezničkim, sektorskim i tematskim ETF-ovima;
- akumulirajućim i distribuirajućim klasama udjela;
- odabranim burzovno trgovanim proizvodima koji nisu fondovi, ovisno o pravilima brokera.
Status UCITS ne jamči zaštitu kapitala niti čini svaki proizvod oslobođenim poreza. Važni su konkretni fond i njegov pravni oblik, domicil i ispunjavanje grčkih poreznih uvjeta.
Mogu li grčki rezidenti kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u?
Većina grčkih malih ulagatelja ne može kupovati većinu ETF-ova sa sjedištem u SAD-u putem brokera reguliranog u EU-u. Uredba EU-a PRIIPs općenito zahtijeva dokument s ključnim informacijama prije nego što se paketni proizvod ponudi malom ulagatelju u EGP-u. Mnogi američki izdavatelji ETF-ova ne izrađuju KID usklađen s tim zahtjevima.
To ograničenje ne sprječava izloženost američkom tržištu. Europski UCITS ETF-ovi mogu pratiti S&P 500, indekse Nasdaq ili šire američko tržište. Profesionalni klijenti mogu imati drukčiji pristup, ali kriteriji regulatorne klasifikacije zahtjevni su.
Primjeri široko dostupnih UCITS ETF-ova
| ETF | ISIN | Izloženost |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Razvijena tržišta |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE00B3RBWM25 | Globalna razvijena tržišta i tržišta u razvoju |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE00BK5BQT80 | Globalna razvijena tržišta i tržišta u razvoju |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | Velike američke kompanije |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | IE00BKM4GZ66 | Tržišta u razvoju |
Ovi su proizvodi primjeri, a ne preporuke ni potvrđena ljestvica zastupljenosti u portfeljima grčkih ulagatelja. Točnu klasu udjela utvrdi prema ISIN-u i provjeri status UCITS i domicil fonda.
Porezni tretman ETF-ova i UCITS fondova
Zašto je pravna klasifikacija važna
ETF označava oblik trgovanja, a ne potpunu grčku poreznu klasifikaciju. Kvalificirani UCITS fond osnovan u Grčkoj, drugoj državi članici EU-a ili državi EGP-a/EFTA-e može potpasti pod posebno oslobođenje za UCITS fondove iz članka 103. stavka 5. Zakona 4099/2012 i smjernica AADE-a. Fond koji nije UCITS, američki ETF, burzovno trgovana obveznica ili drugi proizvod možda neće imati isti tretman.
Smjernice AADE-a za porezno izvještavanje navode dobitke i isplate iz grčkih UCITS fondova te UCITS fondova iz EU-a i EGP-a/EFTA-e i objašnjavaju posebno oslobođenje. Taj je tretman sadržan u službenim uputama AADE-a za ispunjavanje porezne prijave, zajedno s okružnicama POL.1032/2015 i POL.1042/2015.
Akumulirajući UCITS ETF-ovi
Akumulirajući UCITS ETF zadržava prihod unutar fonda. Grčki porezni rezident u pravilu ne prima novčanu isplatu samo zato što fond reinvestira prihod. Kasniji dobitak od otuđenja kvalificiranog UCITS fonda iz EU-a/EGP-a može potpasti pod posebno oslobođenje, uz pravilnu klasifikaciju i izvještavanje.
Distribuirajući UCITS ETF-ovi
Isplata iz kvalificiranog grčkog UCITS fonda ili UCITS fonda iz EU-a/EGP-a ne treba se automatski oporezivati kao obična dividenda društva po stopi od 5 %. Može se primijeniti posebno oslobođenje za UCITS fondove. To je važna razlika.
Strani porez po odbitku koji je nastao unutar fonda ili pri samoj isplati možda se neće moći vratiti ili priznati kao porezni kredit samo zato što Grčka oslobađa primitak na razini ulagatelja. Dokumentacija treba jasno pokazivati isplatitelja i pravnu prirodu isplate.
Proizvodi koji nisu UCITS
Isplata ili dobitak od fonda koji ne ispunjava uvjete ili drugog burzovno trgovanog proizvoda zahtijeva zasebnu analizu prema općim pravilima o dohotku, kapitalnim dobicima ili izvedenicama. Marketinška oznaka „ETF” sama po sebi nije dovoljna za utvrđivanje poreznog oslobođenja.
Otvaranje investicijskog računa
1. Odaberi brokera i račun
Usporedi pristup tržištima, izbor proizvoda UCITS, ukupne naknade, način obračuna grčkog poreza na prodaju, porezna izvješća, skrbništvo i primjenjivi sustav zaštite ulagatelja.
2. Pripremi dokumente
Većina pružatelja traži putovnicu ili osobnu iskaznicu, dokaz o adresi, grčki porezni broj (AFM), podatke o poreznoj rezidentnosti i bankovnom računu. Može biti potreban i dokaz o izvoru sredstava.
3. Dovrši provjeru
Otvaranje računa u pravilu uključuje provjere identiteta, sprječavanja pranja novca i porezne rezidentnosti. Za složene proizvode može biti potrebna procjena primjerenosti.
4. Uplati sredstva na račun
SEPA prijenos široko je dostupan. Provjeri uključuju li dopušteni načini uplate uplate trećih osoba, uplate karticama ili trenutačna plaćanja i postoje li naknade za konverziju.
5. Provjeri instrument
Prije zadavanja naloga provjeri ISIN, burzu, valutu, klasifikaciju UCITS, politiku isplate, troškove i predstavlja li proizvod temeljni vrijednosni papir ili izvedenicu.
Porezne posljedice za ulagatelje
Kapitalni dobici od dionica uvrštenih na burzu
Kod fizičke osobe dobitak od dionica uvrštenih na burzu u pravilu potpada pod članak 42. Zakona o porezu na dohodak samo ako prodavatelj izravno ili neizravno drži najmanje 0,5 % temeljnog kapitala društva izdavatelja i ako su dionice stečene 1. siječnja 2009. ili kasnije. Oporezivi dobitak prema članku 42. u pravilu se oporezuje po stopi od 15 % prema članku 43.
Prema tome, dobici od dionica uvrštenih na burzu općenito su izvan obuhvata tog poreza na kapitalnu dobit ako vlasnički udio prodavatelja iznosi manje od 0,5 %. AADE-ova okružnica POL.1082/2018 posebno uređuje prikaz dobitaka i gubitaka u poreznoj prijavi kada je vlasnički udio manji od 0,5 % ili su dionice stečene prije 1. siječnja 2009.
To pravilo ne treba opisivati kao opće oslobođenje za „sva ulaganja kojima se trguje na burzi”. Dionice koje nisu uvrštene na burzu, udjeli u partnerstvima, obveznice, izvedenice, proizvodi koji nisu UCITS, značajni udjeli u uvrštenim društvima i poslovna djelatnost mogu podlijegati drukčijim pravilima.
Zaseban porez na prodaju dionica od 0,1 %
Grčka također primjenjuje porez na prodaju od 0,1 % (1 ‰) na bruto vrijednost obuhvaćenih prodaja dionica uvrštenih na burzu. Taj je porez odvojen od poreza na kapitalnu dobit i može se primijeniti čak i kada nema oporezivog dobitka.
ATHEXCSD objašnjava da porez obuhvaća dionice uvrštene na grčko uređeno tržište ili multilateralnu trgovinsku platformu te da se pravilima uređuje i prodaja stranih uvrštenih dionica koju obavljaju prodavatelji s domicilom u Grčkoj. Pogledaj službeno porezno objašnjenje ATHEXCSD-a i članak 50. Zakona 5073/2023, kojim je stopa smanjena na 1 ‰.
Kod stranog brokera ulagatelj treba provjeriti prikuplja li broker i uplaćuje porez ili se on mora podmiriti zasebno. Porez se odnosi na dionice, a ne automatski na svaki udjel UCITS ETF-a; važna je pravna priroda instrumenta.
Neuvrštene dionice, značajni udjeli i drugi vrijednosni papiri
Oporezivi kapitalni dobici obuhvaćeni člankom 42. u pravilu se oporezuju po stopi od 15 %. Nabavna vrijednost, prodajna cijena i izravno povezani troškovi moraju biti potkrijepljeni dokumentacijom. Pravila obuhvaćaju i određene udjele u partnerstvima, obveznice i financijske izvedenice.
AADE-ova opća stranica o kategorijama dohotka i poreznim stopama potvrđuje opću stopu od 15 % za oporezive kapitalne dobitke.
Kapitalni gubici
Kvalificirani gubitak prema članku 42. u pravilu se može koristiti samo za prijeboj s oporezivim kapitalnim dobicima iste kategorije i, uz zakonske uvjete, može se prenositi pet godina. Gubitak iz transakcije čiji je dobitak oslobođen ili izvan obuhvata oporezivanja prema članku 42. ne treba automatski smatrati porezno priznatim.
Dividende
Obične dividende koje prima grčki porezni rezident općenito se oporezuju po stopi od 5 %. Domaći porez po odbitku može biti konačan za fizičku osobu kada su ispunjeni zakonski uvjeti. Strane dividende u pravilu se moraju prijaviti, a porez po odbitku u državi izvora može se priznati unutar ograničenja iz ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja i grčkog zakonodavstva.
Stopu od 5 % za obične dividende ne treba automatski primjenjivati na isplate kvalificiranih grčkih UCITS fondova ili UCITS fondova iz EU-a/EGP-a, koje mogu potpasti pod prethodno opisano posebno oslobođenje.
Kamate
Dohodak od kamata općenito se oporezuje po stopi od 15 %. To može uključivati bankovne kamate i mnoge kuponske isplate obveznica, uz posebna oslobođenja i pravila ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Službena tablica poreznih stopa AADE-a potvrđuje i stopu od 5 % na dividende i 15 % na kamate.
Dohodak iz cijelog svijeta i porezni kredit za strani porez
Grčki porezni rezident u pravilu se oporezuje na dohodak iz cijelog svijeta. Strane dividende, kamate i oporezivi dobici moraju se uzeti u obzir čak i kada se broker nalazi u inozemstvu. Porezni kredit za strani porez u pravilu je ograničen na grčki porez koji se može pripisati tom stranom dohotku i ovisi o dokumentaciji i primjenjivom ugovoru.
Domaći i strani brokeri
Grčki broker može pružati izvode na grčkom jeziku i obračunavati domaći porez po odbitku ili porez na prodaju. Strani broker može pružiti samo transakcijska izvješća. To ne uklanja obvezu grčkog rezidenta da pravilno klasificira i prijavi dohodak.
Ulagatelji trebaju čuvati potvrde o transakcijama, godišnje izvode, potvrde o dividendama, dokaze o stranom porezu, datume stjecanja, postotke vlasništva i dokumentaciju o statusu UCITS fonda.
Godišnja porezna prijava
Investicijski dohodak i relevantni oslobođeni iznosi općenito se uključuju u godišnju prijavu poreza na dohodak koja se podnosi putem AADE-a. Rokovi podnošenja i upute za obrasce mogu se mijenjati svake godine, pa za odgovarajuće razdoblje podnošenja prijave treba provjeriti aktualni rok i šifre na službenim stranicama AADE-a.
Za širi pregled pročitaj Greece Tax Guide.
Posebni porezni režimi za nove rezidente
Grčka ima zasebne režime za određene kvalificirane osobe koje prenesu poreznu rezidentnost u Grčku, uključujući režime namijenjene ulagateljima sa stranim dohotkom, umirovljenicima te zaposlenicima ili poduzetnicima. To nisu obični investicijski računi, a uvjeti prihvatljivosti, postupci prijave, minimalni iznosi ulaganja i trajanje razlikuju se.
Ulagatelj ne bi trebao pretpostaviti da preseljenje u Grčku automatski oslobađa strani portfeljni dohodak od poreza. Potrebno je odobrenje i kontinuirano ispunjavanje uvjeta odgovarajućeg režima.
Regulacija i zaštita ulagatelja
Helenska komisija za tržište kapitala
HCMC nadzire grčka investicijska društva, upravitelje fondova, izdavatelje čiji su vrijednosni papiri uvršteni na burzu, tržišno ponašanje i tržišta vrijednosnih papira. Društva iz EGP-a mogu poslovati prekogranično putem regulatorne putovnice, pri čemu primarni bonitetni nadzor u pravilu ostaje kod regulatora matične države.
Ulagatelji trebaju provjeriti točnu pravnu osobu u registrima HCMC-a i matične države. Internetska stranica na grčkom jeziku, lokalni marketing ili grčki IBAN sami po sebi ne određuju nadležno regulatorno tijelo.
Zaštita ulagatelja
Prihvatljiva potraživanja prema grčkom investicijskom društvu koje sudjeluje u sustavu, a koje nije u mogućnosti vratiti novac ili financijske instrumente klijenta, mogu biti obuhvaćena odgovarajućim grčkim sustavom zaštite ulagatelja, često poznatim kao Jamstveni fond ili Syneggiitiko. Zaštita se općenito navodi do 30.000 € po ulagatelju, ovisno o instituciji, kvalificiranoj usluzi i pravilima sustava.
To nije osiguranje od tržišnih gubitaka, neispunjenja obveza izdavatelja ili loših investicijskih rezultata. Broker sa sjedištem u drugoj državi EGP-a u pravilu će biti povezan sa sustavom svoje matične države, a ne s grčkim sustavom.
Zaštita depozita
Prihvatljivi bankovni depoziti u obuhvaćenoj grčkoj kreditnoj instituciji općenito su zaštićeni do 100.000 € po deponentu i instituciji putem Helenskog fonda za osiguranje depozita i ulaganja (TEKE), u skladu s okvirom EU-a za osiguranje depozita.
Zaštita depozita odnosi se na kvalificirane novčane depozite, a ne na promjene vrijednosti dionica, ETF-ova ili obveznica. Novac klijenta koji drži investicijsko društvo može imati drukčiji pravni tretman i sustav naknade.
Odvajanje imovine klijenata
Regulirana društva moraju štititi imovinu klijenata prema primjenjivim grčkim i europskim pravilima. Svrha odvajanja imovine jest držati imovinu klijenata odvojeno od vlastite imovine društva, ali time se ne uklanjaju operativni i skrbnički rizik ni rizik povrata imovine.
Je li Grčka pogodna za ulagatelje?
Grčka može nuditi povoljan tretman za određene dobitke od dionica uvrštenih na burzu i kvalificirana ulaganja u UCITS fondove iz EU-a/EGP-a, uz širok pristup europskim brokerima. Pogodnost ovisi o pravilnoj klasifikaciji i usklađenosti s propisima.
Prednosti
- pristup grčkim i međunarodnim tržištima;
- široka dostupnost UCITS ETF-ova;
- dobici od dionica uvrštenih na burzu općenito su izvan obuhvata poreza od 15 % kada je vlasnički udio manji od 0,5 %;
- moguće posebno oslobođenje za kvalificirane grčke UCITS fondove i UCITS fondove iz EU-a/EGP-a;
- redovna stopa poreza na dividende od 5 %;
- domaće banke i specijalizirana investicijska društva;
- regulatorni okvir EU-a i sustav zaštite ulagatelja.
Nedostaci
- zaseban porez od 0,1 % na vrijednost obuhvaćenih prodaja dionica uvrštenih na burzu;
- ne postoji opći investicijski račun za male ulagatelje poput ISA-e ili PEA-a;
- pravna klasifikacija ETF-ova i drugih proizvoda ključna je za porezni tretman;
- strani brokeri mogu povećati opseg poreznog izvještavanja i plaćanja;
- većina ETF-ova sa sjedištem u SAD-u nije dostupna malim ulagateljima;
- domaća burza manja je od vodećih zapadnoeuropskih tržišta.
Za koje vrste ulagatelja Grčka može biti prikladna?
Grčka može odgovarati dugoročnim ulagateljima u UCITS ETF-ove, rezidentima s diverzificiranim portfeljima, ulagateljima koji žele pristup i ATHEX-u i međunarodnim burzama te osobama kojima je važan regulatorni okvir EU-a. Ulagatelji sa značajnim udjelima u društvima, ulaganjima u proizvode koji nisu UCITS ili u izvedenice te oni koji koriste strane brokere trebaju očekivati detaljniju poreznu analizu.
Usporedi Grčku s drugim državama
Usporedi troškove kućanstva uz EU Cost of Living Comparison ili analiziraj šire razlike među državama uz European Relocation Calculator.
Zaključak
Grčka nudi širok pristup ulaganjima i potencijalno povoljan porezni tretman za uobičajene ulagatelje u dionice uvrštene na burzu i kvalificirane UCITS fondove iz EU-a/EGP-a. Te pogodnosti ipak ne treba pojednostaviti tvrdnjom da su ulaganja jednostavno „neoporeziva”.
Važni su prag vlasničkog udjela od 0,5 %, datum stjecanja, zaseban porez na prodaju od 0,1 %, klasifikacija UCITS i prijava stranog dohotka. Provjera tih stavki prije odabira proizvoda ili brokera ključna je za točan grčki porezni tretman.
Povezani vodiči i kalkulatori za Grčku
Vodiči za Grčku
Greece Tax Guide
Average Salary in Greece
Cost of Living in Greece
Kalkulatori za Grčku
Greece Capital Gains Tax Calculator
Greece Net Salary Calculator
Europski alati
EU Cost of Living Comparison
European Relocation Calculator
Rental Property Tax Calculator Europe
Odricanje od odgovornosti
Ovaj vodič služi isključivo za opće informiranje i edukaciju te ne predstavlja investicijski, porezni, pravni ni financijski savjet. Grčki porezni tretman ovisi o poreznoj rezidentnosti, izdavatelju i klasifikaciji fonda, mjestu uvrštenja, datumu stjecanja, postotku vlasništva, okolnostima računa i primjenjivim ugovorima o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Dostupnost brokera, proizvodi, naknade i regulatorni aranžmani mogu se mijenjati. Prije donošenja odluke provjeri aktualne informacije kod pružatelja usluge, HCMC-a, AADE-a ili kvalificiranog stručnjaka.