Posljednje ažuriranje: 3. rujna 2026.
Mađarska je jedna od europskih država s posebnim režimom dugoročnog investicijskog računa. Kvalificirani račun Tartós Befektetési Számla (TBSZ) može smanjiti porez na dohodak fizičkih osoba na investicijske prinose nakon tri godine, a nakon pet godina omogućiti potpuno oslobođenje od tog poreza. Za ugovore sklopljene ili obnovljene nakon 31. prosinca 2024. prijevremeno povlačenje sredstava može dovesti i do obveze plaćanja socijalnog doprinosa.
Mađarski rezidenti mogu ulagati putem domaćih banaka, lokalnih investicijskih društava i međunarodnih brokera iz EGP-a. Općenito imaju pristup mađarskim i međunarodnim dionicama, obveznicama, investicijskim fondovima i UCITS ETF-ovima.
Ovaj je vodič namijenjen fizičkim osobama koje su porezni rezidenti Mađarske i ulažu privatno. Dostupnost brokera, podrška za TBSZ, naknade i porezni tretman mogu se mijenjati, pa prije otvaranja računa treba provjeriti aktualne uvjete i pravnu osobu pružatelja usluge.
Okruženje za ulaganje u Mađarskoj
Mađarski mali ulagatelji često koriste:
- obične račune vrijednosnih papira;
- dugoročne investicijske račune TBSZ;
- domaće bankovne i investicijske platforme;
- međunarodne internetske brokere;
- mađarske državne vrijednosne papire;
- UCITS ETF-ove i investicijske fondove;
- mirovinske štedne račune NYESZ, koji imaju zasebne uvjete i ovdje nisu detaljno obrađeni.
Magyar Nemzeti Bank (MNB) regulira i nadzire mađarski financijski sustav te objavljuje informacije za potrošače. Nacionalna porezna i carinska uprava (NAV) nadležna je za oporezivanje fizičkih osoba i prijavu računa TBSZ.
Izračunaj porez na svoja ulaganja
Procijeni mogući oporezivi rezultat uz Hungary Capital Gains Tax Calculator.
Rezultat služi u edukativne svrhe. Stvarna mađarska porezna obveza ovisi o vrsti dohotka, tome ispunjava li transakcija uvjete za kontroliranu transakciju na tržištu kapitala, starosti TBSZ-a, pravilima o socijalnim doprinosima, stranom porezu po odbitku i dostupnom poreznom izravnanju.
Dostupni brokeri za mađarske rezidente
Mađarski rezidenti mogu birati između međunarodnih brokera, domaćih platformi, tradicionalnih bankovnih brokera i pružatelja proizvoda s financijskom polugom.
Međunarodni investicijski brokeri
| Broker | Opća dostupnost | Dionice | ETF-ovi | Frakcijsko ulaganje | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Općenito dostupan | Da | Da | Da, za kvalificirane vrijednosne papire | Mađarski TBSZ i porezno izvještavanje |
| Trading 212 | Općenito dostupan | Da | Da | Da | Razlika između računa Invest i računa za trgovanje CFD-ovima |
| XTB | Općenito dostupan | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Razlika između temeljnih vrijednosnih papira i CFD-ova |
| eToro | Općenito dostupan | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Da, za kvalificirane instrumente | Razlika između vlasništva nad imovinom i izloženosti putem CFD-a |
| Saxo | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Pravna osoba, troškovi i dostupnost TBSZ-a |
| Swissquote | Općenito dostupan putem odgovarajuće usluge u EU-u | Da | Da | Ograničeno | Otvaranje računa za mađarske rezidente i sustav zaštite |
| Freedom24 | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Naknade, skrbništvo i porezna dokumentacija |
| DEGIRO | Trenutačno nije potvrđen | Nema pouzdane potvrde o trenutačnoj mogućnosti otvaranja računa | Nema pouzdane potvrde o trenutačnoj mogućnosti otvaranja računa | Ne | Mađarska nije na pregledanom popisu država rezidentnosti |
| LYNX | Trenutačno nije potvrđen | Provjeri | Provjeri | Provjeri | Aktualno prihvaćanje mađarskih rezidenata |
| Trade Republic | Trenutačno nije potvrđen | Provjeri | Provjeri | Provjeri | Mađarska nije među potvrđenim pregledanim tržištima |
„Općenito dostupan” ne jamči prihvaćanje svakog podnositelja zahtjeva. Rezidentnost, državljanstvo, porezni status i pravila pojedinog pružatelja o usklađenosti s propisima mogu utjecati na otvaranje računa.
Interactive Brokers
Interactive Brokers omogućuje širok pristup međunarodnim tržištima i nudi mađarski račun TBSZ za kvalificirane rezidente. Korisnici trebaju potvrditi godinu otvaranja TBSZ-a, obveze prijave NAV-u, dostupne proizvode i mogu li se određene frakcijske pozicije prenijeti ili obuhvatiti režimom TBSZ-a.
Trading 212
Trading 212 nudi račun Invest za kvalificirane temeljne dionice i ETF-ove te zasebnu uslugu trgovanja CFD-ovima. Pravna priroda proizvoda navedena u pojedinostima naloga određuje posjeduje li klijent vrijednosni papir ili ima izloženost putem izvedenice.
XTB
Ponuda XTB-a ovisi o pravnoj osobi koja pruža uslugu i jurisdikciji klijenta. Neki instrumenti mogu biti temeljne dionice ili ETF-ovi, dok su drugi CFD-ovi. Mađarski porezni tretman treba temeljiti na stvarnom ugovoru, a ne na nazivu imovine na koju se instrument odnosi.
eToro
eToro nudi i izloženost vrijednosnim papirima i CFD-ovima. Vlasništvo može ovisiti o instrumentu, financijskoj poluzi, smjeru naloga i pravnoj osobi koja pruža uslugu. Ulagatelji prije trgovanja trebaju provjeriti vrstu pozicije i poreznu dokumentaciju.
Saxo
Saxo omogućuje međunarodni pristup dionicama, ETF-ovima, obveznicama i drugim instrumentima. Mađarski klijenti trebaju potvrditi ugovornu pravnu osobu, valutne troškove i troškove skrbništva te ispunjava li eventualno oglašeni račun uvjete za mađarski TBSZ.
Swissquote
Swissquote omogućuje trgovanje na više tržišta putem reguliranih pravnih osoba unutar grupe. Mađarski podnositelji zahtjeva trebaju provjeriti koja im pravna osoba pruža uslugu, aktualnu mogućnost otvaranja računa, ukupne troškove i primjenjivi sustav zaštite.
Freedom24
Freedom24 nudi međunarodne dionice i ETF-ove. Potencijalni klijenti trebaju pregledati mjesta izvršenja, skrbništvo, naknade za isplatu i prijenos te odgovornost za mađarske porezne izračune.
DEGIRO, LYNX i Trade Republic
Dostupnost tih pružatelja mađarskim rezidentima treba provjeriti izravno. Pokrivenost država mijenja se, pa potencijalni korisnik treba koristiti službeni izbornik za odabir države rezidentnosti kod pružatelja, a ne neovisni popis dostupnosti.
Domaće investicijske platforme
| Pružatelj | Vrsta | Tipična ponuda | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|
| Equilor | Mađarsko investicijsko društvo | Dionice, obveznice, fondovi, TBSZ i NYESZ | Minimalni iznosi, cjenik i pokrivenost tržišta |
| Lightyear | Digitalna investicijska platforma s mađarskim TBSZ-om | Dionice, ETF-ovi i mogućnosti računa TBSZ | Dostupnost instrumenata i pravila prijenosa |
| Concorde Securities | Mađarsko investicijsko društvo | Brokerske usluge, investicijske usluge i portfeljna rješenja | Razina usluge za male ulagatelje i naknade |
| Erste Befektetési Zrt. | Mađarsko investicijsko društvo unutar Erste grupe | Domaći i međunarodni vrijednosni papiri, TBSZ i NYESZ | Naknade za račun i integracija s Ersteom |
| K&H Értékpapír | Mađarska podružnica investicijskog društva | Vrijednosni papiri, ETF-ovi i računi | Belgijski sustav zaštite i uvjeti TBSZ-a |
Equilor
Equilor je mađarsko investicijsko društvo koje nudi domaće i međunarodne investicijske usluge te porezno povlaštene vrste računa. Ulagatelji trebaju provjeriti aktualni minimalni iznos za otvaranje računa, naknade za skrbništvo i dostupna tržišta.
Lightyear
Lightyear nudi ulaganje putem aplikacije i mađarski račun TBSZ. TBSZ koji pruža strani ili digitalni pružatelj i dalje mora ispunjavati mađarske zakonske uvjete i zahtjeve prijave; korisnici trebaju čuvati ugovor i potvrdu NAV-a.
Concorde Securities
Concorde nudi mađarske brokerske i šire investicijske usluge. Potencijalni mali ulagatelji trebaju provjeriti dostupne vrste računa, pristup izvršenju, status savjetodavne usluge i aktualni cjenik.
Erste Befektetési Zrt.
Ersteovo mađarsko investicijsko društvo nudi račune vrijednosnih papira, TBSZ i NYESZ uz pristup domaćim i stranim tržištima. Naknade za račun, skrbništvo i transakcije razlikuju se prema usluzi.
K&H Értékpapír
K&H Értékpapír posluje putem mađarske podružnice KBC Securitiesa. Ulagatelji trebaju imati na umu da se sustav zaštite može temeljiti na belgijskom sustavu matične države umjesto na mađarskom sustavu BEVA te trebaju provjeriti točnu ugovornu dokumentaciju.
Tradicionalni bankovni brokeri
| Banka ili bankarska grupa | Model brokerske usluge | Tipičan pristup ulaganjima | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|---|
| OTP Bank / OTP usluge vrijednosnih papira | Brokerske usluge integrirane s mađarskim bankarstvom | Mađarski i međunarodni vrijednosni papiri, fondovi i TBSZ | Cjenik, skrbništvo i dostupne burze |
| Erste Bank / Erste Befektetési Zrt. | Bankarska grupa sa specijaliziranim investicijskim društvom | Dionice, obveznice, fondovi, TBSZ i NYESZ | Koje društvo unutar grupe vodi račun |
| K&H Bank / K&H Értékpapír | Bankarska grupa i podružnica za investicijske usluge | Vrijednosni papiri, ETF-ovi, fondovi i TBSZ | Sustav zaštite matične države |
| UniCredit Bank Hungary | Bankovna usluga vrijednosnih papira | Dionice, obveznice, fondovi i TBSZ | Ponuda proizvoda i naknade za skrbništvo |
| MBH Bank | Integrirana bankovna investicijska usluga | Domaći vrijednosni papiri, fondovi i štedni proizvodi | Opseg izravnog brokerskog poslovanja i cijene |
Tradicionalni bankovni brokeri mogu pojednostavniti prijenos novca te olakšati dobivanje usluge na mađarskom jeziku i domaće porezne dokumentacije. Tu praktičnost treba odvagnuti u odnosu na provizije za naloge, naknade za skrbništvo, pristup stranim tržištima, konverziju valuta i troškove TBSZ-a.
Brokeri za trgovanje CFD-ovima i na deviznom tržištu
| Pružatelj | Opća dostupnost | Što je najvažnije provjeriti |
|---|---|---|
| XTB | Općenito dostupan | Razlika između CFD-ova i temeljnih vrijednosnih papira |
| IG | Općenito dostupan | Pretežno proizvodi s financijskom polugom |
| CMC Markets | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Plus500 | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Pepperstone | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| AvaTrade | Općenito dostupan | Usmjerenost na devizno tržište i CFD-ove |
| Admirals | Općenito dostupan | Proizvodi ovise o pravnoj osobi |
| FP Markets | Provjeri mogućnost otvaranja računa | Pravna osoba i dopuštenje za prekogranično pružanje usluga |
| Trading.com | Provjeri mogućnost otvaranja računa | Pravna osoba iz EGP-a i dostupnost proizvoda u Mađarskoj |
| eToro | Općenito dostupan | Razlika između CFD-a i izloženosti temeljnoj imovini |
CFD-ovi su izvedenice s financijskom polugom i ne podrazumijevaju vlasništvo nad dionicama ili udjelima u ETF-ovima na koje se odnose. Mjere EU-a za male ulagatelje uključuju ograničenja financijske poluge, automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine, zaštitu od negativnog salda i standardizirana upozorenja, ali gubici mogu nastati vrlo brzo.
Ulaganje u ETF-ove iz Mađarske
Koji su ETF-ovi dostupni?
Mađarski rezidenti općenito imaju pristup:
- UCITS ETF-ovima sa sjedištem u Irskoj i Luksemburgu;
- akumulirajućim i distribuirajućim klasama udjela;
- globalnim, regionalnim, obvezničkim, sektorskim i tematskim ETF-ovima;
- ETF-ovima putem običnih računa vrijednosnih papira;
- kvalificiranim ETF-ovima unutar ponude računa TBSZ pojedinog pružatelja.
Status UCITS sam po sebi ne jamči zaštitu kapitala ni povoljan porezni tretman. Ulagatelji trebaju procijeniti strukturu indeksa, domicil, način replikacije, veličinu fonda, troškove, spread, valutnu izloženost i politiku isplate.
Mogu li mađarski rezidenti kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u?
Većina mađarskih malih ulagatelja ne može kupovati većinu ETF-ova sa sjedištem u SAD-u putem brokera reguliranog u EU-u. Uredba EU-a PRIIPs općenito zahtijeva dokument s ključnim informacijama prije nego što se paketni proizvod ponudi malom ulagatelju. Distributer također mora ispuniti primjenjivi jezični zahtjev; za mađarsko tržište to u pravilu znači dokumentaciju za male ulagatelje na mađarskom jeziku.
Mnogi američki izdavatelji ETF-ova ne izrađuju KID usklađen s tim zahtjevima. Ulagatelji umjesto toga mogu koristiti UCITS fondove koji prate usporedive indekse. Profesionalni klijenti mogu imati drukčiji pristup, ali profesionalna klasifikacija podliježe regulatornim kriterijima.
Primjeri široko diverzificiranih UCITS ETF-ova
| ETF | ISIN | Izloženost |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Razvijena tržišta |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE00BK5BQT80 | Globalna razvijena tržišta i tržišta u razvoju |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE00B3RBWM25 | Globalna razvijena tržišta i tržišta u razvoju |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | Velike američke kompanije |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | Tržišta u razvoju |
Ovo su primjeri, a ne preporuke ni potvrđena ljestvica zastupljenosti u portfeljima mađarskih ulagatelja. Potvrdi točnu klasu udjela prema ISIN-u i provjeri dopušta li je pružatelj unutar odabranog TBSZ-a.
Porezni tretman ETF-ova
Obični oporezivi račun
Porezni rezultat ovisi o klasifikaciji prinosa. Prodaja putem kvalificiranog brokera i tržišta može biti kontrolirana transakcija na tržištu kapitala (ellenőrzött tőkepiaci ügylet, ETÜ), pri čemu se godišnja neto dobit općenito oporezuje porezom na dohodak fizičkih osoba od 15 %. Pogrešno je automatski dodavati 13 % socijalnog doprinosa na svaki kapitalni dobitak od dionica ili ETF-ova.
Novčane isplate ETF-a treba klasificirati kao dividende, kamatni dohodak ili neku drugu vrstu dohotka. Klasifikacija određuje primjenjuje li se socijalni doprinos i postoji li odgovarajuće ograničenje.
Akumulirajući ETF-ovi
Akumulirajući ETF reinvestira prihod fonda. Ulagatelj u pravilu ne prima novčanu isplatu samo zato što fond reinvestira prihod, ali kasnije otuđenje može stvoriti oporezivi dohodak od ETÜ-a ili neki drugi oblik kapitalnog dobitka, ovisno o transakciji i pružatelju.
Distribuirajući ETF-ovi
Distribuirajući ETF isplaćuje novac ulagatelju. Isplata se ne tretira automatski jednako kao dobitak od prodaje dionice. Treba provjeriti pravni oblik fonda, domicil, dokumentaciju i pravnu prirodu isplate.
ETF unutar TBSZ-a
Kvalificirani dohodak ETF-a i dobici od otuđenja zadržani unutar pravilno vođenog TBSZ-a mogu se oporezivati po stopama za TBSZ. Strani porez po odbitku naplaćen prije nego što dohodak stigne na račun ne nestaje zbog mađarskog oslobođenja za TBSZ i možda neće uvijek biti moguće ostvariti njegov povrat.
Otvaranje investicijskog računa
1. Odaberi običan račun ili TBSZ
TBSZ je namijenjen novcu koji može ostati uložen nekoliko godina. Obični račun daje veću fleksibilnost povlačenja, ali ne donosi oslobođenje pri dospijeću TBSZ-a.
2. Usporedi pružatelje
Razmotri podršku za TBSZ, dostupna tržišta, kvalificirane ETF-ove, skrbništvo, transakcijske i valutne troškove, mađarska porezna izvješća, pravila prijenosa računa i zaštitu ulagatelja.
3. Pripremi dokumente
Pružatelji u pravilu traže identifikacijske dokumente, dokaz o adresi, mađarski porezni identifikacijski broj, podatke o poreznoj rezidentnosti, kontaktne podatke i podatke o povezanom bankovnom računu.
4. Dovrši provjeru i uplati sredstva
Pružatelj provodi provjere identiteta i sprječavanja pranja novca. TBSZ zahtijeva početnu uplatu od najmanje 25.000 HUF ili protuvrijednosti u stranoj valuti. Dodatne uplate moguće su samo tijekom godine prikupljanja.
5. Čuvaj poreznu i računovodstvenu evidenciju
Čuvaj ugovor o TBSZ-u, evidenciju otvaranja i uplata, potvrdu prijave NAV-u, izvode, potvrde o transakcijama, podatke o isplatama i dokaze o stranom porezu.
Porezne posljedice za ulagatelje
Kontrolirane transakcije na tržištu kapitala
Kada su ispunjeni zakonski uvjeti za ETÜ, oporezivi dohodak predstavlja ukupnu godišnju ostvarenu dobit iz transakcija umanjenu za ukupne ostvarene gubitke i priznate brokerske naknade. Pozitivan godišnji rezultat u pravilu se oporezuje porezom na dohodak fizičkih osoba od 15 %.
Važni su pružatelj, transakcija i uvjeti razmjene informacija. Ne treba pretpostaviti da transakcija ispunjava uvjete samo zato što je provedena preko internetskog brokera.
Gubici od ETÜ-a i porezno izravnanje
Ako je pravilno prijavljen, godišnji gubitak od ETÜ-a može omogućiti porezno izravnanje s porezom na ETÜ za godinu gubitka ili sljedeće dvije godine prema primjenjivom izračunu. NAV-ove upute za poreznu prijavu potvrđuju mehanizam dvogodišnjeg razdoblja.
To nije opći odbitak od plaće ili nepovezanog dohotka. Gubici se moraju prijaviti u odgovarajućoj godišnjoj poreznoj prijavi kako bi se sačuvalo pravo na njihovo korištenje.
Dividende
Dohodak od dividendi općenito podliježe porezu na dohodak fizičkih osoba od 15 %. Socijalni doprinos (szocho) od 13 % također se može primjenjivati dok pojedinac ne dosegne godišnje zakonsko ograničenje doprinosa iz dohotka koji se uračunava u to ograničenje.
Strani porez može se priznati samo unutar mađarskih zakonskih ograničenja i ograničenja iz ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Višak poreza po odbitku ne može se nužno vratiti putem mađarske porezne prijave.
Kamatni dohodak
Kamatni dohodak općenito podliježe porezu na dohodak fizičkih osoba od 15 %. Prema pravilima uvedenima 1. srpnja 2023. i još uvijek opisanim u NAV-ovim smjernicama za 2026., mnogi obuhvaćeni kamatni prinosi također podliježu doprinosu szocho od 13 %, uglavnom bez godišnjeg ograničenja koje se primjenjuje na određene druge vrste dohotka. Iznimke uključuju određene mađarske državne vrijednosne papire za male ulagatelje i druge zakonski isključene prinose.
NAV dodatni doprinos objašnjava u svojim smjernicama o obvezi plaćanja doprinosa szocho na kamatni dohodak.
Američke dividende nakon prestanka ugovora
Ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja između Sjedinjenih Američkih Država i Mađarske više se ne primjenjuje na isplate podložne porezu po odbitku od 1. siječnja 2024. Američka porezna uprava navodi da isplatitelji od tog datuma ne mogu prihvaćati zahtjeve za primjenu ugovornih pogodnosti.
Posljedično, mađarski rezident koji prima izravnu dividendu iz američkog izvora može biti suočen sa standardnim američkim porezom po odbitku od 30 % umjesto prethodne ugovorne stope. Mađarski porezni kredit i eventualni dodatni porez moraju se procijeniti prema domaćem pravu, a nemogućnost korištenja prijašnjeg ugovora može izravna ulaganja u američke dividendne dionice učiniti porezno manje učinkovitima.
Dohodak iz cijelog svijeta i strani brokeri
Mađarski porezni rezidenti općenito podliježu porezu na dohodak iz cijelog svijeta. Strani broker može dostavljati izvode bez izračuna mađarskog rezultata ETÜ-a, doprinosa szocho, poreznih kredita ili posljedica za TBSZ. Stavke koje nedostaju moraju se dodati NAV-ovu nacrtu porezne prijave.
Godišnji rok za podnošenje prijave poreza na dohodak fizičkih osoba i plaćanje poreza općenito je 20. svibnja sljedeće godine. Nacrt prijave i dalje treba pregledati i dopuniti kada nedostaju podaci o stranim ulaganjima.
Za širi pregled pročitaj Hungary Tax Guide.
TBSZ: mađarski dugoročni investicijski račun
Godina prikupljanja i razdoblje držanja
Kalendarska godina u kojoj se TBSZ otvori smatra se godinom prikupljanja. Uplate se mogu izvršavati do 31. prosinca te godine; nove vanjske uplate nakon toga u pravilu nisu dopuštene tijekom razdoblja držanja.
Za TBSZ otvoren 2026.:
| Faza | Datum | Posljedica ako su uvjeti ispunjeni |
|---|---|---|
| Završetak godine prikupljanja | 31. prosinca 2026. | Zatvara se razdoblje za vanjske uplate |
| Istek tri godine | 31. prosinca 2029. | Može se primijeniti niža porezna stopa; moguće je nastaviti ulaganje dijela sredstava u skladu sa zakonom |
| Petogodišnje dospijeće | 31. prosinca 2031. | Kvalificirani prinos na TBSZ-u može postati neoporeziv |
To znači da „petogodišnji TBSZ” za novac uplaćen početkom godine prikupljanja praktično može trajati gotovo šest kalendarskih godina.
Porezne stope za TBSZ otvoren nakon 2024.
Za ugovor o TBSZ-u sklopljen ili obnovljen nakon 31. prosinca 2024. opće stope na kvalificirani prinos na TBSZ-u iznose:
| Kada završava obveza držanja | Porez na dohodak fizičkih osoba | Szocho | Ukupna osnovna stopa |
|---|---|---|---|
| Prije isteka tri godine | 15 % | 13 % | 28 % |
| Nakon tri godine, ali prije petogodišnjeg dospijeća | 10 % | 8 % | 18 % |
| Na petogodišnjem dospijeću | 0 % | 0 % | 0 % |
NAV u službenim smjernicama o obvezi plaćanja doprinosa szocho za TBSZ potvrđuje da se nova obveza primjenjuje na ugovore sklopljene ili obnovljene nakon 31. prosinca 2024.
Ugovori o TBSZ-u sklopljeni ili obnovljeni do 31. prosinca 2024. ne podliježu automatski novom pravilu o doprinosu szocho pri prijevremenom povlačenju sredstava. Prije izračuna poreza zato treba utvrditi godinu odnosno „generaciju” računa.
Povlačenja i nastavak ulaganja dijela sredstava
Povlačenje gotovine ili vrijednosnih papira prije dopuštenog trenutka u pravilu prekida obvezu držanja i dovodi do oporezivanja prinosa na TBSZ-u. Nakon isteka tri godine imatelj u pravilu može povući dio sredstava i nastaviti ulagati ostatak ako se poštuju zakonski postupci i pravila pružatelja. Ne treba pretpostaviti da je proizvoljno djelomično povlačenje u drugim trenucima dopušteno.
Prijava TBSZ-a kod stranog pružatelja
TBSZ kod stranog pružatelja investicijskih usluga mora se prijaviti NAV-u. NAV navodi da se ugovor i početno uplaćeni iznos moraju prijaviti u roku od 30 dana od prve uplate. Kvalificirani prijenos TBSZ-a koji uključuje stranog pružatelja također podliježe roku prijave od 30 dana.
Aktualni elektronički postupak dostupan je putem NAV-ove stranice za prijavu TBSZ-a. Nepravilna prijava može ugroziti željeni porezni tretman, pa treba sačuvati dokaz o podnošenju.
TBSZ ne uklanja strani porez po odbitku
Mađarsko oslobođenje odnosi se na kvalificirani prinos na TBSZ-u. Time stranoj državi ne nastaje obveza povrata poreza koji je obustavljen prije nego što dividenda stigne na račun. To je osobito važno za američke dividende nakon prestanka ugovora.
Regulacija i zaštita ulagatelja
Magyar Nemzeti Bank
MNB nadzire mađarske banke, investicijska društva i tržišta te vodi registar institucija. Društva iz EGP-a koja posluju prekogranično u pravilu su prvenstveno pod nadzorom regulatora svoje matične države.
Treba provjeriti točnu pravnu osobu i primjenjivi sustav zaštite, a ne o njima zaključivati na temelju sučelja na mađarskom jeziku ili lokalnog marketinga.
Zaštita ulagatelja u sustavu BEVA
Za kvalificirana potraživanja kada pružatelj koji je član BEVA-e ne može vratiti novac ili vrijednosne papire klijenta dostupna je naknada do 100.000 € po ulagatelju i članu sustava. MNB objašnjava da se iznos do 1 milijuna HUF nadoknađuje u cijelosti, a dio iznad tog iznosa u visini od 90 %, do ukupnog maksimalnog iznosa. Pogledaj MNB-ove smjernice o zaštiti ulagatelja.
BEVA ne pokriva gubitke zbog pada tržišne cijene ni insolventnost izdavatelja. Broker iz EGP-a ili mađarska podružnica može pripadati sustavu matične države umjesto BEVA-i.
Zaštita depozita
Prihvatljivi bankovni depoziti općenito su zaštićeni do 100.000 € po deponentu i banci putem Nacionalnog fonda za osiguranje depozita (OBA). Ta zaštita odnosi se na kvalificirane depozite, a ne na tržišnu vrijednost dionica, ETF-ova ili obveznica.
Odvajanje imovine klijenata
Regulirani pružatelji investicijskih usluga moraju štititi imovinu klijenata prema primjenjivim pravilima. Odvajanje imovine smanjuje rizik da vrijednosni papiri postanu dio imovine samog društva, ali ne uklanja rizik skrbništva, prijevare, usklađivanja evidencije ili povrata imovine.
Je li Mađarska pogodna za ulagatelje?
Mađarska može biti vrlo privlačna dugoročnim ulagateljima koji pravilno koriste TBSZ, ali klasifikacija dohotka na običnom računu i strani porez po odbitku zahtijevaju pozornost.
Prednosti
- oslobođenje TBSZ-a nakon pet godina;
- niže porezne stope za TBSZ nakon isteka tri godine;
- pristup domaćim i međunarodnim brokerima;
- široka dostupnost UCITS ETF-ova;
- mađarske bankovne i neovisne investicijske platforme;
- porez od 15 % na kvalificirani neto dohodak od ETÜ-a;
- zaštita ulagatelja u sustavu BEVA do 100.000 € za kvalificirana potraživanja.
Nedostaci
- ugovori o TBSZ-u sklopljeni nakon 2024. podliježu doprinosu szocho pri prijevremenom povlačenju sredstava;
- godina prikupljanja u praksi produljuje razdoblje obveznog držanja;
- prijava stranog TBSZ-a vezana je uz rok;
- obične dividende i mnogi kamatni prinosi mogu podlijegati doprinosu szocho;
- prestanak američko-mađarskog poreznog ugovora dovodi do visokog poreza po odbitku na izravne američke dividende;
- neki veliki europski neobrokeri nisu potvrđeni kao dostupni;
- većina ETF-ova sa sjedištem u SAD-u ostaje nedostupna malim ulagateljima.
Za koje vrste ulagatelja Mađarska može biti prikladna?
Mađarska može odgovarati dugoročnim ulagateljima u ETF-ove i dionice koji mogu ostaviti imovinu unutar TBSZ-a, rezidentima koji koriste mađarske pružatelje radi jednostavnijeg izvještavanja i ulagateljima spremnima pratiti pravila godine prikupljanja i dospijeća. Manje je prikladna za novac koji će vjerojatno trebati prijevremeno povući ili za strategije koje se snažno oslanjaju na izravne američke dividende.
Usporedi Mađarsku s drugim državama
Upotrijebi EU Cost of Living Comparison za usporedbu troškova kućanstva ili European Relocation Calculator za analizu širih razlika među državama.
Zaključak
Mađarski TBSZ jedan je od snažnijih europskih poticaja za dugoročno ulaganje malih ulagatelja i može smanjiti kvalificirani mađarski porez na nulu pri dospijeću. Ta pogodnost ovisi o pravilnom otvaranju računa, prijavi, vremenu uplata i disciplini pri povlačenju sredstava.
Izvan TBSZ-a nije svaki investicijski prinos oporezovan jednostavnom ukupnom stopom od 28 %. Dobici od kontroliranih transakcija na tržištu kapitala, dividende i kamate imaju različita pravila, dok strani porez po odbitku – osobito na američke dividende – može znatno promijeniti rezultat.
Povezani vodiči i kalkulatori za Mađarsku
Vodiči za Mađarsku
Hungary Tax Guide
Average Salary in Hungary
Cost of Living in Hungary
Kalkulatori za Mađarsku
Hungary Capital Gains Tax Calculator
Hungary Net Salary Calculator
Europski alati
EU Cost of Living Comparison
European Relocation Calculator
Rental Property Tax Calculator Europe
Odricanje od odgovornosti
Ovaj vodič služi isključivo za opće informiranje i edukaciju te ne predstavlja investicijski, porezni, pravni ni financijski savjet. Mađarski porezni tretman ovisi o poreznoj rezidentnosti, klasifikaciji dohotka, statusu brokera i tržišta, godini računa TBSZ, stranom porezu po odbitku i individualnim okolnostima. Dostupnost brokera, proizvodi, naknade i propisi mogu se mijenjati. Prije donošenja odluke provjeri aktualne informacije kod pružatelja usluge, MNB-a, NAV-a ili kvalificiranog stručnjaka.