Posljednje ažuriranje: 3. rujna 2026.
Španjolska rezidentima omogućuje pristup velikom domaćem financijskom sektoru, međunarodnim brokerima, globalnim dionicama i cjelokupnom europskom tržištu UCITS fondova. Njezin sustav oporezivanja ulaganja složeniji je od jedne stope poreza na kapitalnu dobit: dividende, kamate i ostvareni dobici od ulaganja ulaze u poreznu osnovicu štednje, koja se progresivno oporezuje po stopama od 19 % do 30 %.
Španjolska također nudi vrijedan mehanizam porezne odgode za kvalificirane prijenose između tradicionalnih investicijskih fondova. Međutim, taj režim traspaso ne primjenjuje se na ETF-ove, uključujući strane ETF-ove. Prodaja jednog ETF-a radi kupnje drugoga u pravilu predstavlja oporezivo otuđenje.
Ovaj je vodič prvenstveno namijenjen fizičkim osobama koje su španjolski porezni rezidenti prema uobičajenom režimu IRPF-a i ulažu izvan poslovne djelatnosti. Baskija i Navarra imaju zasebne foralne porezne sustave, a drukčija pravila mogu se primjenjivati na profesionalnu djelatnost, dionice zaposlenika, trgovačka društva, trustove, kriptoimovinu i osobe obuhvaćene posebnim režimom za doseljene radnike.
Okruženje za ulaganje u Španjolskoj
Španjolska ima nekoliko burzi unutar sustava BME, uključujući burze u Madridu, Barceloni, Bilbau i Valenciji. Bolsa de Madrid najpoznatije je domaće tržište, a španjolski ulagatelji putem banaka i internetskih brokera također mogu pristupiti europskim i globalnim burzama.
Mali ulagatelji u pravilu mogu pristupiti:
- španjolskim i međunarodnim dionicama;
- UCITS ETF-ovima i drugim burzovno trgovanim proizvodima;
- tradicionalnim investicijskim fondovima iz Španjolske i EU-a;
- španjolskim državnim i korporativnim obveznicama;
- mirovinskim planovima i investicijskim proizvodima povezanim s osiguranjem;
- upravljanim portfeljima i robosavjetnicima;
- opcijama, terminskim ugovorima, Forexu i CFD-ovima kada su dopušteni.
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) nadzire španjolska tržišta vrijednosnih papira, investicijska društva, subjekte za zajednička ulaganja i poštovanje pravila poslovnog ponašanja. Banke također nadzire Banco de España, dok se pravila EU-a, uključujući MiFID II, UCITS i PRIIPs, primjenjuju zajedno sa španjolskim zakonodavstvom.
Izračunaj porez na svoja ulaganja
Procijeni mogući porez pri prodaji uz Finorum Spain Capital Gains Tax Calculator.
Rezultat je procjena za planiranje. Stvarni španjolski porez ovisi o lotovima stjecanja prema metodi FIFO, priznatim troškovima, drugim prihodima i gubicima u poreznoj osnovici štednje, stranom porezu po odbitku te regionalnoj pripadnosti i poreznoj rezidentnosti obveznika.
Dostupni brokeri za španjolske rezidente
Španjolski rezidenti mogu birati između međunarodnih internetskih brokera, domaćih investicijskih platformi, bankovnih brokera i pružatelja usluga trgovanja CFD-ovima ili na Forexu. Prije otvaranja računa provjeri pravnu osobu, registraciju kod CNMV-a ili regulatornu putovnicu EGP-a, model skrbništva, sustav zaštite ulagatelja, poreznu dokumentaciju i potpuni cjenik.
Međunarodni investicijski brokeri
| Broker | Opća dostupnost | Dionice | ETF-ovi | Frakcijsko ulaganje | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Da | Da | Da | Kvalificirani vrijednosni papiri | Španjolska porezna evidencija i pravna osoba |
| DEGIRO | Da | Da | Da | U pravilu ne | Burzovni troškovi, povezivanje i konverzija valuta |
| Trading 212 | Da | Da | Da | Da | Račun Invest u odnosu na račun za CFD-ove |
| XTB | Da | Da | Da | Dostupna frakcijska prava | Temeljni vrijednosni papir u odnosu na CFD ili frakcijsko pravo |
| eToro | Da | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Da | Vlasništvo u odnosu na izloženost putem CFD-ova |
| Saxo | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno / ovisi o proizvodu | Skrbništvo i minimalne provizije |
| Swissquote | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Ugovorna pravna osoba i ukupni troškovi |
| Freedom24 | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Pravna osoba, cjenik i porezno izvještavanje |
| LYNX | Općenito dostupan | Da | Da | Kvalificirani vrijednosni papiri | Dodatne usluge, cijene i pravna osoba kod koje se vodi račun |
| Trade Republic | Da | Da | Da | Da | Španjolski IBAN, mogućnosti računa i porezni izvodi |
Interactive Brokers omogućuje širok globalni pristup dionicama, ETF-ovima, obveznicama, opcijama i drugim tržištima. Španjolski rezidenti trebaju očekivati da će njegova izvješća morati uskladiti sa španjolskim pravilima metode FIFO i godišnjim zahtjevima IRPF-a.
DEGIRO posluje na španjolskom jeziku i omogućuje pristup europskim i međunarodnim tržištima. Ulagatelji trebaju usporediti troškove povezivanja s burzama, konverzije valuta, prijenosa i proizvoda, a ne samo istaknutu proviziju.
Trading 212 putem računa Invest nudi dionice i ETF-ove, uključujući frakcije kvalificiranih vrijednosnih papira. Njegov račun za CFD-ove zasebna je usluga trgovanja izvedenicama s financijskom polugom.
XTB nudi gotovinske dionice i ETF-ove uz CFD-ove. Frakcijske pozicije u početku mogu predstavljati frakcijska ekonomska prava, a ne samostalno prenosive vrijednosne papire, pa su uvjeti i pojedinosti naloga važni.
eToro u nekim okolnostima nudi ulaganja u temeljnu imovinu, a u drugima CFD-ove. Oblik proizvoda može ovisiti o instrumentu, financijskoj poluzi, smjeru transakcije i primjenjivoj pravnoj osobi; svaki nalog treba provjeriti prije potvrde.
Saxo i Swissquote pružaju širok raspon usluga na više tržišta. Njihove troškove skrbništva, burzovne naknade, naknade za minimalne naloge i valutne troškove treba usporediti s onima kod brokera koji usluge pružaju putem aplikacija.
Freedom24 omogućuje pristup međunarodnim dionicama i ETF-ovima putem investicijskog društva iz EU-a. Potvrdi aktualnu pravnu osobu za španjolske klijente, model skrbništva i potpuni cjenik.
LYNX pruža dodatne usluge putem infrastrukture Interactive Brokersa. Njegova podrška i cjenik razlikuju se od onih dostupnih uz izravni račun kod Interactive Brokersa.
Trade Republic u Španjolskoj nudi dionice, ETF-ove, obveznice i planove štednje putem aplikacije. Provjeri trenutačno dostupne mogućnosti španjolskog računa, mjesto izvršenja, proizvod na koji se obračunava kamata i detaljnost poreznog izvješća.
Za provjeru društva koje će voditi račun koristi CNMV-ovu tražilicu ovlaštenih investicijskih društava i pravne informacije pružatelja.
Domaće investicijske platforme
| Pružatelj | Vrsta | Tipične prednosti | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|---|
| MyInvestor | Španjolska digitalna banka/platforma | Fondovi, indeksirani portfelji, dionice i ETF-ovi | Naknade za konkretan proizvod i usluga izvršenja |
| Renta 4 Banco | Specijalizirana investicijska banka | Španjolska i međunarodna tržišta, fondovi | Skrbništvo i cjenik po tržištima |
| Openbank Broker | Broker digitalne banke Santander | Integracija s bankom i uvršteni vrijednosni papiri | Dostupne burze i troškovi skrbništva |
| Self Bank by Singular Bank | Broker digitalne banke | Fondovi i vrijednosni papiri | Aktualni cjenik i pristup tržištima |
| Bankinter Broker | Bankovni broker | Španjolski i međunarodni vrijednosni papiri | Minimalne provizije i skrbništvo |
| Indexa Capital | Španjolski robosavjetnik | Upravljani portfelji fondova i mirovinskih proizvoda | Troškovi upravljanja i struktura portfelja |
MyInvestor kombinira bankarstvo s investicijskim fondovima, indeksiranim portfeljima i proizvodima za samostalno ulaganje. Tradicionalni indeksni fondovi dostupni na platformi mogu ispunjavati uvjete za traspasos ako su zadovoljeni svi zakonski uvjeti; ETF-ovi ne mogu.
Renta 4 Banco specijalizirana je španjolska investicijska banka sa širokim pristupom domaćim i međunarodnim tržištima. Ulagatelji trebaju usporediti skrbništvo, tržišne podatke, minimalne provizije po nalogu i troškove konverzije valuta.
Openbank, Self Bank i Bankinter pružaju internetske investicijske usluge unutar španjolskih bankarskih grupa. Lokalno porezno izvještavanje može biti praktično, ali dostupnost tržišta i cjenici razlikuju se.
Indexa Capital pruža upravljane portfelje, a ne opći račun za samostalno trgovanje. Njegovi portfelji fondova mogu koristiti španjolski režim prijenosa fondova, dok portfelji mirovinskih planova slijede vlastita pravila.
Tradicionalni bankovni brokeri
| Banka ili brokerska usluga | Integracija s bankom | Španjolske dionice | Strana tržišta | Fondovi prihvatljivi za traspasos |
|---|---|---|---|---|
| Santander / Openbank | Da | Da | Odabrana tržišta | Dostupni kvalificirani proizvodi |
| BBVA Trader / investment services | Da | Da | Odabrana tržišta | Dostupni kvalificirani proizvodi |
| CaixaBank / Ocean | Da | Da | Odabrana tržišta | Dostupni kvalificirani proizvodi |
| Banco Sabadell Broker | Da | Da | Odabrana tržišta | Dostupni kvalificirani proizvodi |
| Bankinter Broker | Da | Da | Da / odabrana tržišta | Dostupni kvalificirani proizvodi |
| Renta 4 Banco | Da | Da | Da | Širok izbor registriranih fondova |
| ING Broker | Da | Da | Odabrani vrijednosni papiri | Usluga fondova zasebna je / ovisi o proizvodu |
Bankovno brokersko poslovanje može pojednostavniti obračun španjolskog poreza po odbitku, uplate na račun i pribavljanje godišnjih poreznih podataka. To ne znači automatski niže troškove. Usporedi skrbništvo, tržišne naknade, minimalne provizije, troškove obrade dividendi i valutne spreadove.
Brokeri za trgovanje CFD-ovima i na Forexu
Pružatelji usluga trgovanja CFD-ovima i na Forexu pripadaju zasebnoj kategoriji jer klijent u pravilu posjeduje izvedenicu s financijskom polugom, a ne dionicu, ETF, indeks ili valutu na koju se ona odnosi.
| Pružatelj | Opća dostupnost | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|
| XTB | Općenito dostupan | CFD u odnosu na temeljni vrijednosni papir |
| IG | Općenito dostupan | Pretežno proizvodi s financijskom polugom |
| CMC Markets | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Plus500 | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Pepperstone | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za španjolske rezidente | Pravna osoba i prekogranično dopuštenje |
| AvaTrade | Općenito dostupan | Usmjerenost na Forex i CFD-ove |
| Admirals | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za španjolske rezidente | Pravna osoba i dostupnost proizvoda |
| FP Markets | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za španjolske rezidente | Pravna osoba i prekogranično dopuštenje |
| Trading.com | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za španjolske rezidente | Pravna osoba i dostupni proizvodi s financijskom polugom |
| eToro | Općenito dostupan | Temeljna imovina u odnosu na CFD |
Španjolska je uvela nacionalne intervencijske mjere u vezi s proizvodima i njihovim oglašavanjem uz zaštitne mjere EU-a za male ulagatelje u CFD-ove. Ograničenja financijske poluge, automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine, zaštita od negativnog salda i upozorenja ne uklanjaju mogućnost brzih gubitaka.
Upozorenje o riziku CFD-ova: CFD-ovi su složeni instrumenti s financijskom polugom i nisu zamjena za vlasništvo nad dugoročnim ulaganjima.
Ulaganje u ETF-ove iz Španjolske
Koji su ETF-ovi dostupni?
Španjolski rezidenti u pravilu mogu pristupiti tisućama UCITS ETF-ova sa sjedištem u Irskoj, Luksemburgu i drugim jurisdikcijama EGP-a.
Uobičajene kategorije uključuju:
- globalne dioničke ETF-ove i ETF-ove razvijenih tržišta;
- izloženost američkom tržištu putem UCITS struktura;
- europske ETF-ove i ETF-ove tržišta u razvoju;
- ETF-ove državnih i korporativnih obveznica;
- fondove tržišta novca i fondove koji ulažu u instrumente kratkog dospijeća;
- burzovno trgovane robne proizvode;
- faktorske, sektorske i održive strategije;
- akumulirajuće i distribuirajuće klase udjela.
Domicil fonda, mjesto trgovanja i valuta trgovanja različiti su pojmovi. ETF sa sjedištem u Irskoj kojim se trguje u eurima može držati američke dionice i zadržati ekonomsku izloženost američkom dolaru.
Mogu li španjolski rezidenti kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u?
Većina španjolskih malih ulagatelja ne može kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u putem brokera reguliranog u EU-u jer većina američkih izdavatelja ne dostavlja dokument s ključnim informacijama prema pravilima PRIIPs potreban prije prodaje malim ulagateljima u EGP-u.
Pravilo ne sprječava izloženost američkom tržištu putem usklađenih UCITS ETF-ova. Profesionalni klijenti mogu imati drukčiji pristup, ali razvrstavanje u profesionalne klijente zahtijeva ispunjavanje regulatornih kriterija i podrazumijeva nižu razinu zaštite od one namijenjene malim ulagateljima. Zahtjev proizlazi iz Uredbe PRIIPs.
Primjeri uobičajeno dostupnih UCITS ETF-ova
| ETF | ISIN | Izloženost | Politika isplate prihoda |
|---|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00B3XXRP09 | S&P 500 | Distribuirajući |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World | Akumulirajući |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | Akumulirajući |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 | Akumulirajući |
| Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | IE0032077012 | Nasdaq-100 | Distribuirajući |
Ovo su primjeri radi lakšeg prepoznavanja, a ne preporuke. Prije ulaganja potvrdi ISIN, klasu udjela, KID, indeks, politiku isplate prihoda, način replikacije i troškove.
Porezni tretman ETF-ova
Porezne stope na dohodak od štednje
Ostvareni dobici od dionica i ETF-ova ulaze u španjolsku poreznu osnovicu štednje zajedno s dividendama i relevantnim kamatama. Kombinirana državna i regionalna ljestvica prema uobičajenom režimu IRPF-a na teritoriju općeg sustava iznosi:
| Dio porezne osnovice štednje | Stopa |
|---|---|
| Do 6.000 € | 19 % |
| 6.000,01 € – 50.000 € | 21 % |
| 50.000,01 € – 200.000 € | 23 % |
| 200.000,01 € – 300.000 € | 27 % |
| Iznad 300.000 € | 30 % |
Stope su progresivne. Porezni obveznik s 60.000 € dohotka od štednje ne plaća 23 % na cijeli iznos. Službena ljestvica dostupna je u smjernicama Porezne uprave za osnovicu štednje IRPF-a.
Navarra i baskijska foralna područja imaju vlastita porezna pravila i stope; ovu tablicu ne treba automatski primjenjivati na njihove porezne obveznike.
FIFO i nabavna vrijednost
Španjolska općenito primjenjuje FIFO – first in, first out – kada se prodaju istovjetni uvršteni vrijednosni papiri. Najranije stečene jedinice smatraju se prvima prodanima, čak i kada se istovjetni vrijednosni papiri drže kod više brokera.
Dobitak u osnovi predstavlja vrijednost otuđenja umanjenu za nabavnu vrijednost i priznate troškove. Ulagatelji moraju objediniti evidenciju sa svih računa; prosječna nabavna cijena koju prikazuje strani broker nije nužno španjolska porezna osnovica.
Akumulirajući ETF-ovi
Akumulirajući ETF reinvestira prihod fonda umjesto da ga isplaćuje ulagatelju. Španjolska općenito ne primjenjuje godišnji porez na pripisano otuđenje samo zato što je vrijednost ETF-a porasla. Porezna obveza u pravilu nastaje kada se udjeli prodaju.
Akumulacija ne znači da fond nije snosio nikakav unutarnji porez po odbitku; znači da imatelj udjela u tom trenutku nije izravno primio novčanu isplatu.
Distribuirajući ETF-ovi i dividende
Novčane dividende i isplate ETF-ova ulaze u poreznu osnovicu štednje i oporezuju se prema istoj progresivnoj ljestvici. Španjolski isplatitelji uobičajeno zadržavaju 19 % kao predujam poreza, a ne nužno kao konačnu efektivnu stopu.
Strane dividende mogu podlijegati porezu po odbitku u državi izvora. Španjolska općenito omogućuje međunarodni porezni kredit ograničen domaćim pravom i primjenjivim ugovorom o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Povrat poreza po odbitku naplaćenog iznad ugovorne stope možda će trebati zatražiti od države izvora.
Dobici, gubici i četverogodišnji prijenos
Dobici i gubici od otuđenja najprije se prebijaju unutar odgovarajuće kategorije porezne osnovice štednje. Ako je rezultat negativan, može se prebiti s do 25 % pozitivnog salda dohotka od pokretnog kapitala u osnovici štednje, poput dividendi i kamata. Prijeboj se na odgovarajući način provodi i u obrnutom smjeru.
Iznosi koji ostanu neiskorišteni općenito se mogu prenositi četiri godine i moraju se koristiti prema zakonski propisanom redoslijedu. Porezna uprava taj mehanizam objašnjava u smjernicama o integraciji porezne osnovice štednje.
Španjolska također ima pravila protiv izbjegavanja poreza koja mogu odgoditi priznavanje gubitka kada se homogeni uvršteni vrijednosni papiri ponovno kupe unutar relevantnog dvomjesečnog razdoblja prije ili nakon prodaje. Za neke neuvrštene instrumente pravilo je šire. Prodaja praćena brzom ponovnom kupnjom zato možda neće odmah stvoriti iskoristiv porezni gubitak.
Traspasos fondova: vrijedna porezna odgoda, ali ne za ETF-ove
Kako funkcionira odgoda
Kvalificirani traspaso sastoji se od otkupa svih ili dijela udjela u jednom kvalificiranom investicijskom fondu i neposredne kupnje udjela u drugom putem propisanog postupka, pri čemu novac ne postaje dostupan ulagatelju.
U tom trenutku ne priznaje se dobitak ni gubitak. Udjeli zamjenskog fonda preuzimaju nabavnu vrijednost i datum stjecanja prenesenih udjela, a porez se odgađa do konačnog oporezivog otkupa.
Režim općenito obuhvaća španjolske investicijske fondove i kvalificirane UCITS fondove iz EU-a registrirane kod CNMV-a i distribuirane putem registriranih posrednika. Moraju biti ispunjeni uvjeti proizvoda i transakcije.
Zašto su ETF-ovi isključeni
Porezna odgoda ne primjenjuje se na investicijske fondove uvrštene na burzu ili uvrštena indeksna investicijska društva. Od 1. siječnja 2022. isključenje izričito obuhvaća i usporedive strane ETF-ove bez obzira na burzu na kojoj su uvršteni.
Službeni vodič CNMV-a za ETF-ove potvrđuje da ETF-ovi slijede porezni tretman dionica i ne mogu koristiti odgodu pri prijenosu fondova. Porezna uprava također navodi ETF-ove među slučajevima isključenima iz porezne odgode.
Praktična usporedba
| Značajka | Tradicionalni kvalificirani investicijski fond | ETF |
|---|---|---|
| Trgovanje tijekom dana na burzi | Ne | Da |
| Odgoda putem traspasa | Potencijalno da | Ne |
| Porez pri promjeni proizvoda | Odgođen ako su ispunjeni svi uvjeti | Prodajom se u pravilu ostvaruje dobitak ili gubitak |
| Tekući troškovi proizvoda | Ovise o proizvodu | Često niski, ali mogu postojati troškovi trgovanja/skrbništva |
| Prenosivost | Formalnim postupkom prijenosa fonda | Prijenos vrijednosnog papira ili oporeziva prodaja |
Porezna prednost ne znači automatski da je tradicionalni fond bolje ulaganje. Važni su i troškovi fonda, praćenje indeksa, struktura portfelja, izbor proizvoda i očekivana učestalost rebalansiranja.
Španjolski porez na financijske transakcije
Španjolski porez na financijske transakcije može se primijeniti po stopi od 0,2 % na kupnje dionica određenih španjolskih društava čija tržišna kapitalizacija premašuje zakonski prag, bez obzira na rezidentnost kupca ili lokaciju brokera. Popis obuhvaćenih društava periodično se ažurira.
Porez se obračunava na kvalificirane kupnje, a ne na dobitak ulagatelja, pa se može primijeniti čak i ako vrijednost dionica kasnije padne. ETF-ovi su općenito izvan uobičajenog opsega jer je porez usmjeren na dionice koje ispunjavaju propisane uvjete izdavatelja, dok se pojedinačne španjolske dionice unutar fonda tretiraju na razini samog fonda, a ne kao izravna kupnja imatelja udjela ETF-a.
Otvaranje investicijskog računa
1. Najprije odaberi strukturu proizvoda
Odluči zahtijeva li portfelj ETF-ove, izravno držane dionice, tradicionalne fondove koji ispunjavaju uvjete za traspasos, upravljani račun ili njihovu kombinaciju. Porezni tretman može se razlikovati čak i kada dva proizvoda prate sličan indeks.
2. Usporedi ukupne troškove
Pregledaj provizije za naloge, skrbništvo, burzovne naknade, konverziju valuta, naknade za dividende, prijenos portfelja, troškove fondova i uvjete planova redovitog ulaganja. Provjeri ostvaruje li usluga oglašena kao „bez provizije” prihod putem spreadova ili drugih naknada.
3. Pripremi dokumente
Većina pružatelja traži identifikacijski dokument, španjolsku adresu, NIE/NIF, izjavu o poreznoj rezidentnosti i bankovni račun na ime klijenta. Može se tražiti i dokaz o izvoru sredstava.
4. Dovrši regulatorne provjere
Pravila EU-a o sprječavanju pranja novca zahtijevaju provjeru identiteta. Procjene prikladnosti ili primjerenosti prema pravilima MiFID-a ovise o proizvodu i vrsti usluge.
5. Provjeri prvi nalog
Provjeri ISIN, mjesto trgovanja, valutu, vrstu naloga, ukupni procijenjeni trošak i predstavlja li pozicija temeljnu imovinu, frakciju ili CFD. Sačuvaj potvrdu za obračun prema metodi FIFO i poreznu evidenciju.
Domaći i strani brokeri
Španjolski brokeri često obračunavaju lokalni porez po odbitku na dividende i pružaju porezne podatke koje je lakše uvesti ili uskladiti. Godišnja porezna prijava i dalje ostaje odgovornost poreznog obveznika.
Strani brokeri u pravilu:
- ne objedinjuju lotove prema metodi FIFO kod drugih pružatelja;
- ne podnose španjolsku prijavu IRPF-a u ime ulagatelja;
- ne prate pragove za Modelo 720 za sve strane račune i vrijednosne papire zajedno;
- ne provode izračune prema španjolskim pravilima o ponovnoj kupnji nakon ostvarivanja gubitka;
- ne traže povrat viška stranog poreza po odbitku na dividende.
Španjolski porezni rezidenti općenito se oporezuju na investicijski dohodak iz cijelog svijeta. Čuvaj potvrde o transakcijama, evidenciju nabave i naknada, potvrde o dividendama, potvrde o stranom porezu i dokumentaciju o prijenosima između brokera.
Izvještavanje o stranoj imovini
Modelo 720
Modelo 720 informativna je prijava, a ne zaseban porez. Može se primjenjivati na tri zasebne kategorije strane imovine: račune, vrijednosne papire/prava/osiguranje i nekretnine. Početni prag za prijavu u pravilu iznosi 50.000 € za svaku kategoriju, uz odgovarajuća pravila vrednovanja i vlasništva.
Nakon što je određena kategorija već prijavljena, nova prijava u pravilu je potrebna ako se njezina relevantna ukupna vrijednost poveća za više od 20.000 € u odnosu na posljednju prijavljenu vrijednost ili nastane drugi događaj koji zahtijeva prijavu, poput prestanka vlasništva ili zatvaranja u propisanim slučajevima. Odgovori Porezne uprave na česta pitanja o obrascu Modelo 720 objašnjavaju uvjete za ponovnu prijavu.
Hoće li se vrijednosni papiri kod stranog brokera smatrati „stranima” za potrebe obrasca Modelo 720 ovisi o skrbničkoj i pravnoj strukturi, a ne samo o jeziku brokerske aplikacije. Razdoblje prijave u pravilu traje od siječnja do ožujka za prethodnu godinu.
Modelo 721 i izvještavanje o imovini
Modelo 721 odnosi se na kvalificirane virtualne valute koje se drže u inozemstvu i odvojen je od redovnog izvještavanja o dionicama i ETF-ovima. Rezidenti s velikom imovinom mogu također morati razmotriti porez na imovinu i privremeni solidarni porez na velika bogatstva, uključujući regionalna pravila i oslobođenja.
Ti informativni i imovinski porezni režimi odvojeni su od plaćanja IRPF-a na dividende ili ostvarene kapitalne dobitke. Za širi kontekst pročitaj Finorum Spain Tax Guide.
Podnošenje godišnje porezne prijave
Investicijski dohodak i dobici prijavljuju se putem godišnje prijave IRPF/Renta. Razdoblje podnošenja obično traje od travnja do kraja lipnja, ali Agencia Tributaria svake godine objavljuje točne datume i rokove za izravno terećenje.
Unaprijed popunjene porezne podatke treba provjeriti, a ne automatski prihvatiti. Strani brokeri, inozemne dividende, nedostajuće nabavne vrijednosti i preneseni gubici iz prethodnih godina možda neće biti pravilno prikazani.
Regulacija i zaštita ulagatelja
Provjeri pravnu osobu
CNMV navodi da ulagatelji trebaju koristiti službene registre kako bi provjerili koja je pravna osoba ovlaštena i koje usluge smije pružati. Strani broker iz EGP-a može pružati usluge u Španjolskoj prema pravilima regulatorne putovnice, a pritom ostati obuhvaćen sustavom zaštite ulagatelja matične države.
FOGAIN i zaštita imovine kod banaka
Kvalificirani klijenti španjolskih investicijskih društava koja sudjeluju u sustavu mogu biti zaštićeni putem fonda Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN) kada društvo ne može vratiti gotovinu ili financijske instrumente koji su mu povjereni. Opća najviša naknada iznosi 100.000 € po ulagatelju, uz uvjete i iznimke.
Španjolske kreditne institucije imaju usporedni mehanizam zaštite imovine ulagatelja putem sustava zaštite depozita za kvalificirane nevraćene vrijednosne papire. Zaštita nije osiguranje od tržišnih gubitaka, insolventnosti izdavatelja ili lošeg savjetovanja. Relevantni sustav ovisi o tome je li pružatelj investicijsko društvo ili kreditna institucija.
CNMV-ov vodič o pravima ulagatelja objašnjava najviši iznos naknade FOGAIN-a i opseg zaštite ulagatelja.
Zaštita depozita
Prihvatljivi bankovni depoziti općenito su zaštićeni do 100.000 € po imatelju po instituciji putem španjolskog fonda Fondo de Garantía de Depósitos. Španjolska podružnica banke sa sjedištem u drugoj državi EU-a u pravilu pripada sustavu matične države. Pogledaj službene informacije FGD-a o pokriću.
Dionice i tržišna vrijednost ETF-ova nisu depoziti. Neuložena brokerska gotovina može se držati kao depozit, sredstva klijenta ili u drugoj strukturi; informacije pružatelja određuju koja se zaštita primjenjuje.
Je li Španjolska pogodna za ulagatelje?
Španjolska nudi širok pristup tržištu i posebno koristan režim prijenosa fondova, ali kombinira progresivno oporezivanje ulaganja sa znatnim obvezama izvještavanja o stranoj imovini.
Potencijalne prednosti
- velik izbor domaćih i međunarodnih brokera;
- široka dostupnost UCITS ETF-ova i tradicionalnih fondova;
- porezna odgoda za kvalificirane traspasos tradicionalnih fondova;
- četverogodišnji prijenos gubitaka i ograničeni prijeboj unutar porezne osnovice štednje;
- razvijen nadzor CNMV-a i bankarskog sustava;
- zaštita ulagatelja i depozita do 100.000 € u kvalificiranim slučajevima.
Potencijalni nedostaci
- porezne stope na dohodak od štednje do 30 %;
- ETF-ovi su isključeni iz odgode putem traspasa;
- metoda FIFO i vođenje evidencije za primjenu pravila o ponovnoj kupnji kod više brokera;
- Modelo 720 i moguće obveze poreza na imovinu;
- španjolski porez na financijske transakcije pri kvalificiranim kupnjama dionica;
- ograničenja prema pravilima PRIIPs za većinu ETF-ova sa sjedištem u SAD-u.
Za koje vrste ulagatelja Španjolska može biti prikladna?
Španjolska može odgovarati rezidentima kojima su važni veliko regulirano investicijsko tržište, diverzificirani UCITS proizvodi i mogućnost rebalansiranja kvalificiranih tradicionalnih fondova bez neposrednog poreza. Također omogućuje samostalno ulaganje u ETF-ove ulagateljima koji su spremni upravljati oporezivim otuđenjima.
Može biti manje praktična za ulagatelje koji često mijenjaju ETF-ove, osobe s velikim brojem stranih računa ili rezidente s velikom imovinom koji nisu unaprijed planirali obveze poreza na imovinu i informativnog izvještavanja.
Korisni alati i vodiči Finoruma
Vodiči za Španjolsku
Investing in Spain
Spain Tax Guide
Average Salary in Spain
Cost of Living in Spain
Kalkulatori za Španjolsku
Spain Capital Gains Tax Calculator
Spain Net Salary Calculator
Europski alati za usporedbu i nekretnine
EU Cost of Living Comparison
European Relocation Score Calculator
Rental Property Tax Calculator Europe
Odricanje od odgovornosti
Ovaj vodič služi isključivo za opće informiranje i edukaciju. Ne predstavlja investicijski, porezni, pravni ni financijski savjet i ne preporučuje nijednog brokera ni financijski instrument. Španjolski porezni tretman ovisi o poreznoj rezidentnosti, autonomnoj ili foralnoj jurisdikciji, strukturi proizvoda, povijesti stjecanja, drugim prihodima i osobnim okolnostima. Dostupnost brokera, naknade i nadzirane pravne osobe mogu se mijenjati. Prije donošenja odluke provjeri aktualne informacije kod pružatelja usluge, CNMV-a, banke Banco de España i porezne uprave Agencia Tributaria te se prema potrebi savjetuj s kvalificiranim stručnjakom.