Инвестиране в Румъния: брокери, ETF и данъци 2026

Последна актуализация: 3 септември 2026 г.

Съдържание

Румъния съчетава разрастващ се местен капиталов пазар с достъп до международни акции, облигации и европейски UCITS ETF. Лицата, пребиваващи в страната, могат да инвестират чрез румънски брокери, посредници, собственост на банки, и трансгранични платформи, но изборът на посредник може съществено да промени както данъчната ставка, така и начина на изчисляване на печалбите и загубите.

От 2026 г. допустимите сделки, за които посредник прилага румънския режим на удържане на данък, обикновено се облагат с 3% или 6% според срока на притежание. Сделките извън този режим обикновено се облагат чрез самостоятелно определяне на данък от 16% върху годишната облагаема нетна печалба. Двете системи не са пряко съпоставими: по-ниските ставки при удържане се прилагат към всяка печалба, без обичайното приспадане на загубите от други сделки в рамките на този режим.

Този наръчник е предназначен за физически лица, които са местни лица за данъчни цели в Румъния и инвестират извън стопанска дейност. Различно третиране може да се прилага за професионална дейност, акции, предоставени на служители, частни дружества, деривати, криптоактиви, тръстове и лица с въпроси за данъчното местожителство, свързани с повече от една държава.

Инвестиционната среда в Румъния

Букурещката фондова борса (BVB) е основният пазар на ценни книжа в Румъния. Тя организира регулирания пазар и многостранната система за търговия AeRO, като на нея са листвани акции, облигации, държавни ценни книжа, дялове във фондове и борсово търгувани продукти.

Румъния продължава да е класифицирана от FTSE Russell като развиващ се пазар от категорията Secondary Emerging. Тази класификация описва достъпността и развитието на пазара; тя не е гаранция за ликвидност, доходност или възможност за инвестиране във всяка румънска ценна книга.

Лицата, пребиваващи в Румъния, обичайно имат достъп до:

компании, листвани на BVB;
румънски държавни ценни книжа, включително емисии Fidelis и Tezaur;
корпоративни и общински облигации;
инвестиционни фондове, управлявани на местно ниво;
ETF, листвани на BVB;
европейски UCITS ETF и международни акции чрез местни или чуждестранни брокери;
фючърси, валутна търговия и CFD, когато разрешенията на доставчика и правата за търговия на клиента го позволяват.

Небанковите финансови пазари се надзирават от румънския Орган за финансов надзор (ASF), а кредитните институции — от Националната банка на Румъния. Рамките на ЕС, включително MiFID II, UCITS и PRIIPs, се прилагат наред с румънското право.

Изчисли данъците върху инвестициите си

Моделирай възможна продажба с Калкулатора на Finorum за данъка върху капиталовите печалби в Румъния.

Резултатът е ориентировъчен. Приложимият режим зависи от посредника, инструмента, срока на притежание, отделните партиди на придобиване и това дали е удържан румънски данък. Отделно може да възникне и задължение за здравноосигурителна вноска CASS, когато общият доход извън трудови правоотношения достигне законов праг.

Достъпни брокери за лица, пребиваващи в Румъния

Лицата, пребиваващи в Румъния, могат да избират между международни брокери, румънски инвестиционни посредници, брокери, собственост на банки, и доставчици на продукти с ливъридж. Провери договорното дружество и данъчния механизъм, вместо да приемаш, че сайт на румънски език или местен офис автоматично поставя всяка сделка в режима на удържане с 3%/6%.

Международни инвестиционни брокери

Брокер	Обща достъпност	Акции	ETF	Инвестиране в дробни дялове	Основен въпрос за проверка
Interactive Brokers	Да	Да	Да	За допустими ценни книжа	Румънският режим на удържане и данъчното деклариране
Trading 212	Да	Да	Да	Да	Разликата между сметките Invest и CFD
XTB	Да	Да	Да	Налични права върху дробни части	Третирането чрез румънския клон и видът на продукта
eToro	Да	Според продукта	Според продукта	Да	Базов актив или CFD
Saxo	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено/според продукта	Договорното дружество и общите разходи
Swissquote	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено	Дружеството, съхранението на активи и таксите
Freedom24	Обикновено достъпен	Да	Да	Ограничено	Дружеството, тарифата и документацията за румънски данъчни цели
DEGIRO	Провери дали приема нови клиенти	Да, където услугата е достъпна	Да, където услугата е достъпна	Обикновено не	Дали се приемат нови сметки от Румъния

Interactive Brokers предоставя широк достъп до акции, ETF, облигации, опции, фючърси и световни борси. Румънските клиенти трябва да очакват сами да установят данъчното третиране въз основа на извлеченията, освен ако договорната структура изрично попада под румънските правила за удържане.

Trading 212 предлага акции и ETF чрез сметката Invest, включително дробно инвестиране в поддържани инструменти. Услугата му за CFD е отделен продукт с ливъридж и не бива да се бърка със собствеността върху активи.

XTB работи в Румъния чрез местен клон и предлага както реални акции или ETF, така и CFD. Инвеститорите трябва да проверят данъчната информация за съответната сметка и година. Услугата му за дробно инвестиране може да представлява икономическо право върху част от инструмент, докато се натрупат достатъчно части за цяла единица.

eToro предлага комбинация от инвестиции в базови активи и CFD. Резултатът може да зависи от инструмента, ливъриджа, посоката на сделката и приложимото дружество; потвърждението на поръчката трябва да идентифицира продукта.

Saxo и Swissquote предоставят достъп до множество пазари с широка продуктова гама. Разходите им за съхранение на активи, превалутиране и минимални комисиони могат да се различават от тези на платформите, работещи чрез приложения.

Freedom24 предоставя достъп до международни акции и ETF чрез инвестиционен посредник от ЕС. Приемането на клиенти от Румъния, юридическото лице, тарифата и данъчната документация, използваема на местно ниво, трябва да се потвърдят пряко.

DEGIRO не е предлагал последователно откриване на нови сметки във всички пазари на Централна и Източна Европа. Затова достъпността за Румъния трябва да се провери в актуалния списък за избор на държава, преди да се разчита на по-стари прегледи.

Разрешението за дейност може да се провери чрез публичния регистър на ASF за инвестиционните посредници и при регулатора в държавата по произход, посочен в правните документи на брокера.

Местни инвестиционни платформи

Брокер	Вид	Обичайни предимства	Основен въпрос за проверка
TradeVille	Румънски брокер	Достъп до BVB и международни пазари	Таксите за конкретните пазари и данъчното третиране
BT Capital Partners	Брокер от банкова група	BVB, публични предлагания и избрани чуждестранни пазари	Таксите за съхранение на активи и сметката
Investimental	Румънски дигитален брокер	Онлайн инвестиране на BVB и международни пазари	Продуктовата гама и мястото на изпълнение
Goldring	Румънски брокер	BVB и избран международен достъп	Платформата, съхранението на активи и таксите за чуждестранни пазари
BRK Financial Group	Румънски инвестиционен посредник	Брокерски услуги на BVB и услуги на капиталовия пазар	Платформата за непрофесионални клиенти и актуалната тарифа
Prime Transaction	Румънски брокер	Достъп до местния пазар и анализи	Достъпността на чуждестранни пазари
Swiss Capital	Румънски брокер	BVB и услуги за институционални и непрофесионални клиенти	Актуалното приемане на непрофесионални клиенти и платформата

TradeVille е един от най-познатите румънски брокери за непрофесионални инвеститори и предоставя достъп до BVB и избрани международни пазари. Инвеститорите трябва да сравнят отделно данъчното третиране и документацията за сделките на местния и на чуждестранните пазари.

BT Capital Partners, част от Banca Transilvania Financial Group, предлага брокерски услуги, услуги по публични предлагания и услуги на капиталовия пазар. Принадлежността към банка сама по себе си не превръща ценните книжа в депозити и не гарантира инвестиционни резултати.

Investimental е румънски дигитален инвестиционен посредник с фокус върху онлайн достъпа до румънски и чуждестранни ценни книжа. Провери достъпните места за търговия, веригата от попечители и актуалната тарифа.

Goldring, BRK Financial Group, Prime Transaction и Swiss Capital са утвърдени посредници на румънския пазар. Международният им достъп, платформите, анализите и цените се различават, затова преди откриване на сметка трябва да се получи актуална информация за услугите.

Брокерски услуги на традиционните банки

Банка или брокерска услуга	Банкова интеграция	Достъп до BVB	Чуждестранни пазари	Какво да провериш
BT Capital Partners / групата Banca Transilvania	Интеграция в групата	Да	Избрани пазари	Отделната брокерска сметка и тарифата
Инвестиционни услуги на BRD	Да	Според продукта	Според продукта	Дали изпълнението е пряко, или чрез партньор
Инвестиционни услуги на BCR	Да	Според продукта	Според продукта	Актуалния канал за брокерско обслужване на непрофесионални клиенти
Инвестиционни услуги на Raiffeisen Bank	Да	Облигации/фондове и брокерски услуги според продукта	Според продукта	Изпълнението на сделки с ценни книжа и организацията на съхранението им
Инвестиционни услуги на UniCredit Bank	Да	Според продукта	Според продукта	Достъпните инструменти за непрофесионални клиенти

Традиционните банки често наблягат на инвестиционни фондове, държавни ценни книжа и структурирани или консултантски продукти, вместо на евтина платформа за самостоятелно инвестиране в акции. Потвърди дали банката предлага пряко изпълнение на BVB, използва отделен лицензиран посредник или разпространява само избрани продукти.

Брокери за CFD и валутна търговия

Дружествата за CFD и валутна търговия принадлежат към отделен раздел, защото дериватите с ливъридж не дават собственост върху съответната акция, ETF, индекс или валута.

Доставчик	Обща достъпност	Основен въпрос за проверка
XTB	Обикновено достъпен	Разликата между сметката за CFD и реалните ценни книжа
IG	Обикновено достъпен	Основно продукти с ливъридж
CMC Markets	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Plus500	Обикновено достъпен	Услуга с фокус върху CFD
Pepperstone	Провери дали в момента приема клиенти от Румъния	Дружеството и разрешението за трансгранична дейност
AvaTrade	Обикновено достъпен	Фокус върху валутната търговия и CFD
Admirals	Провери дали в момента приема клиенти от Румъния	Дружеството и достъпните продукти
FP Markets	Провери дали в момента приема клиенти от Румъния	Дружеството и разрешението за трансгранична дейност
Trading.com	Провери дали в момента приема клиенти от Румъния	Дружеството и достъпните продукти с ливъридж
eToro	Обикновено достъпен	Базов актив или CFD

Мерките на ЕС за CFD, предлагани на непрофесионални клиенти, налагат ограничения на ливъриджа, закриване на позиции при достигане на определено ниво на маржина, защита от отрицателно салдо и стандартизирани предупреждения. Тези мерки намаляват определени рискове, но не превръщат деривата с ливъридж в дългосрочна инвестиция.

Предупреждение за риска при CFD: CFD са сложни инструменти и могат да доведат до бързи загуби поради ливъриджа.

Инвестиране в ETF от Румъния

Кои ETF са достъпни?

Лицата, пребиваващи в Румъния, могат да инвестират както в ETF, листвани на BVB, така и в UCITS ETF, търгувани на други европейски борси. Международните платформи обичайно предлагат фондове, установени в Ирландия или Люксембург и листвани във Франкфурт, Амстердам, Лондон, Париж или Милано.

Сред обичайните категории са:

експозиция към румънския индекс BET;
глобални ETF върху акции и ETF за развити пазари;
експозиция към S&P 500 и други американски пазари чрез UCITS структури;
ETF за развиващи се пазари;
ETF върху държавни и корпоративни облигации;
секторни и факторни стратегии и стратегии с фокус върху устойчивостта;
акумулиращи и разпределящи класове дялове.

Държавата на установяване на ETF, борсата, на която е листван, и валутата на търговия са различни характеристики. ETF, установен в Ирландия и търгуван в евро, може да държи активи в щатски долари.

Могат ли лицата, пребиваващи в Румъния, да купуват ETF, установени в САЩ?

Повечето румънски непрофесионални инвеститори не могат да купуват ETF, установени в САЩ, чрез брокер, регулиран в ЕС, защото повечето американски емитенти не предоставят документа с ключова информация по PRIIPs, необходим преди разпространение сред непрофесионални клиенти в ЕИП.

Това не пречи на експозицията към американски акции чрез UCITS ETF, който отговаря на изискванията. Третирането на професионалните клиенти може да се различава, но професионалната класификация изисква изпълнение на регулаторни критерии и намалява някои защити за непрофесионални клиенти. Изискването произтича от Регламента за PRIIPs.

Примери за често достъпни ETF

ETF	ISIN	Експозиция	Посочена политика за разпределение
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Акумулиращ
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Акумулиращ
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Акумулиращ
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World	Разпределящ
InterCapital BET-TRN UCITS ETF	BGROBET05176	Експозиция към румънския BET-TRN	Провери актуалните документи на фонда

Първоначалният вариант наричаше BGROBET05176 „Expat Romania BET UCITS ETF“. Фондът е преименуван на InterCapital BET-TRN UCITS ETF, а референтният индекс трябва да се провери в актуалния му проспект. Примерите са с образователна цел, а не препоръки. Преди поръчка винаги потвърждавай ISIN кода, класа дялове, KID, индекса, разходите и борсата.

Данъчно третиране на ETF

Румъния не налага единен данък, специфичен за ETF. Резултатът зависи от това дали инвеститорът продава дялове, получава разпределение, кой посредник изпълнява продажбата и дали се дължи допълнителна вноска CASS.

Режим A: данък, удържан от допустим посредник

За печалби, реализирани от 1 януари 2026 г. чрез посредник, който попада под румънските разпоредби за удържане, посредникът обикновено прилага окончателен данък върху всяка печалба:

Срок на притежание	Данъчна ставка от 2026 г.
Поне 365 дни	3%
По-малко от 365 дни	6%

При определяне на срока на притежание се прилага FIFO за всеки борсов символ. Формулировката е по-широка и по-точна от „румънски брокер“: посредникът трябва да попада в законовия режим и да поема задълженията за изчисляване, удържане и отчитане.

Основният недостатък е, че данъкът се изчислява върху всяка печеливша продажба. Загубите от други сделки не се приспадат от тези печалби при системата на окончателно удържане и не се пренасят напред. Затова портфейл с големи печалби и големи загуби може да има ниска реална нетна печалба, но все пак да дължи данък върху печелившите сделки.

Ставките от 3% и 6% са въведени със Закон 239/2025, който предвижда и FIFO при изчисляването на срока на притежание.

Режим B: годишно самостоятелно определяне на данъка извън системата на удържане

Когато сделките не се извършват чрез допустим посредник, който удържа данъка, данъчно задълженото лице обикновено изчислява годишната нетна облагаема печалба и я декларира чрез Declarația Unică. От 2026 г. ставката е 16%.

При този режим печалбите и загубите се прихващат съгласно законовите правила за източника и държавата. Нетна загуба, подлежаща на деклариране, обикновено може да се пренася за седем данъчни години срещу допустими печалби от същото естество и източник. Разделянето по чуждестранни държави е важно: отговор на ANAF потвърждава, че чуждестранните печалби и загуби се проследяват по държави, вместо свободно да се обединяват между всички юрисдикции.

Защо по-ниската ставка не винаги означава по-нисък данък

Да приемем, че инвеститор има печалба от 10 000 RON и загуба от 9 000 RON през един и същ съответен период:

при удържане на 3% върху печелившата продажба данъкът може да е 300 RON, защото загубата не се отчита;
при 16% върху правилно изчислена нетна годишна печалба от 1 000 RON данъкът може да е 160 RON.

Този опростен пример не отчита CASS, групирането по държава на източника, таксите и класификацията, но показва защо режимът на посредника трябва да се сравнява въз основа на цялостния модел на търговия, а не само на обявената ставка.

Акумулиращи ETF

Акумулиращият ETF реинвестира доходите вътре във фонда. Румъния обикновено не налага годишен данък като при условна продажба само защото стойността на ETF се е повишила или доходите са задържани. За физическото лице, което държи дяловете, данък обичайно възниква при продажбата им.

На фонда все пак може да бъде удържан данък вътрешно; акумулирането не означава, че никъде в структурата му няма данъци.

Разпределящи ETF и дивиденти

Доходите от дивиденти, включително съответните разпределения от фондове, се облагат с 16% за дивиденти, разпределени от 1 януари 2026 г. Румънските платци обикновено удържат окончателния румънски данък. Чуждестранните дивиденти обичайно се декларират самостоятелно и върху тях може да е удържан данък и в държавата на източника.

Данъчен кредит за чуждестранен данък може да е достъпен в рамките на румънското право и приложимата спогодба за избягване на двойното данъчно облагане. Пази доказателства за брутния дивидент и платения чуждестранен данък. Промяната на ставката на 16% е потвърдена в официалното обобщение на ANAF за измененията относно дивидентите със Закон 141/2025.

Здравноосигурителна вноска CASS

Доходите от инвестиции могат да се включват и при определяне на годишния праг за румънската здравноосигурителна вноска CASS от 10%. Съответните доходи извън трудови правоотношения се събират и ако законовият праг е достигнат, основата за вноската обикновено се определя на 6, 12 или 24 брутни минимални работни заплати според доходния диапазон — а не просто като 10% от всяка лея инвестиционен доход.

Брутната минимална работна заплата и референтната дата за изчислението могат да се променят. Затова приложимата годишна сума трябва да се вземе от актуалните указания на ANAF, вместо да се използва фиксирана стойност от предходна година. ANAF описва структурата на праговете от 6/12/24 заплати.

Държавни ценни книжа

Лихвите и капиталовите печалби от допустими румънски държавни ценни книжа, държани от физически лица, могат да се ползват от конкретни освобождавания. Затова Fidelis и Tezaur не бива автоматично да се моделират като обикновени корпоративни облигации или доход от ETF. Потвърди условията на емисията и актуалното третиране по Данъчния кодекс.

Откриване на инвестиционна сметка

1. Установи данъчния режим, преди да избереш брокер

Попитай доставчика дали ще прилага румънско окончателно удържане за конкретната сметка и сделки. Получи отговора от данъчна или правна документация, а не само от формулировка в чат с клиентското обслужване.

2. Сравни продуктите и всички разходи

Провери достъпа до BVB и чуждестранни пазари, таксите за поръчки, съхранението на активи, борсовите такси, превалутирането, обработката на дивиденти, таксите за прехвърляне към друг посредник и третирането на дробните части. Установи дали платформата предлага базови ценни книжа, или CFD.

3. Подготви документите за идентификация

Повечето доставчици изискват документ за самоличност, доказателство за адрес, румънска лична идентификационна или данъчна информация, декларации за данъчно местожителство и банкова сметка на същото име. Може да се изискват и доказателства за произхода на средствата.

4. Премини проверките за идентификация на клиента (KYC) и уместност

Правилата на ЕС срещу изпирането на пари изискват проверка на самоличността. Проверките на знанията и опита са особено важни за сложни инструменти и инструменти с ливъридж.

5. Захрани сметката и провери първата поръчка

Преди да потвърдиш поръчка, провери ISIN кода, пазара, валутата, вида на поръчката, прогнозните общи разходи и класификацията на продукта. Запази потвърждението и данъчната информация, предоставена от брокера.

Данъчни последици за инвеститорите

Declarația Unică (формуляр 212)

Румънските данъчно задължени лица използват Declarația Unică за самостоятелно деклариране на съответния данък върху доходите и осигурителните вноски. Печалбите, окончателно обложени чрез допустим посредник, обикновено не се декларират повторно за целите на данъка върху доходите, но все пак могат да имат значение за определяне на праговете за CASS. Чуждестранните дивиденти и печалбите извън режима на удържане обичайно изискват самостоятелно деклариране.

За доходите, получени през 2025 г., ANAF потвърди, че срокът за формуляр 212 и плащането е 25 май 2026 г. Годишният срок трябва да се проверява всяка година чрез портала на ANAF за Declarația Unică.

Обобщение на данъците за доходите през 2026 г.

Доход или сделка	Общо третиране за 2026 г.
Печалба чрез допустим посредник, който удържа данъка, при притежание поне 365 дни	3% върху всяка печалба, окончателно удържане
Печалба чрез допустим посредник, който удържа данъка, при притежание под 365 дни	6% върху всяка печалба, окончателно удържане
Печалба от ценни книжа извън този режим	Обикновено 16% от годишната облагаема нетна печалба
Дивидент, разпределен от 1 януари 2026 г.	16%
Губеща сделка по режима с 3%/6%	Обикновено не се приспада и не се пренася
Нетна загуба по годишния режим	Възможно пренасяне за седем години в рамките на законовите правила за източника и държавата
Инвестиционен доход, достигащ праговете за CASS	Допълнителни 10% CASS върху приложимата основа от 6/12/24 заплати

Местни и чуждестранни брокери

Първоначалният вариант свеждаше разликата просто до местен или чуждестранен брокер. По-точното от техническа гледна точка разграничение е между:

сделка, за която допустим посредник прилага румънско окончателно удържане;
сделка, за която местното лице за данъчни цели в Румъния трябва да изчисли годишната нетна печалба и само да определи данъка.

Офис в Румъния, румънски език или лиценз от ЕС сами по себе си не дават отговор на този въпрос. И обратно, дружество със седалище в чужбина и румънски клон може да попада в механизма на удържане за съответните сметки.

Чуждестранни доходи от инвестиции

Местните лица за данъчни цели в Румъния обикновено подлежат на облагане върху доходите си от инвестиции от цял свят. Чуждестранните печалби, дивиденти и лихви могат да изискват преизчисляване в румънски леи, записи по държави и подкрепящи документи за данъчен кредит за чуждестранен данък.

Данъчните обобщения на брокера са полезни, но не заместват румънските класификации. Пази потвържденията за сделки, разходите за придобиване, таксите, извлеченията за дивиденти, удостоверенията за удържан чуждестранен данък и доказателствата за прехвърлени позиции.

За по-широк контекст относно данъчното местожителство и данъка върху доходите виж Данъчния наръчник на Finorum за Румъния.

Регулация и защита на инвеститорите

Провери юридическото лице

Използвай регистъра на ASF и условията на брокера, за да установиш юридическото лице. Дружество от ЕИП може да предоставя услуги по режима на европейския паспорт, като остава обхванато от схемата за компенсиране на инвеститорите в държавата си по произход.

Румънски фонд за компенсиране на инвеститорите

Допустими клиенти на участващи румънски дружества могат да бъдат обезщетени, когато посредникът не може да върне дължимите им пари или финансови инструменти. Максимумът е равностойността в RON на 20 000 EUR на инвеститор, както потвърждава Fondul de Compensare a Investitorilor.

Схемата не компенсира обичайни пазарни загуби, слаби резултати или инвестиция, която е загубила цялата си стойност. Ценните книжа по правило трябва да бъдат отделени и върнати; схемата се отнася до допустим недостиг или невъзможност за връщане на клиентски активи.

Международен брокер може вместо това да бъде обхванат от схемата за компенсиране на държавата и дружеството, посочени в клиентския договор.

Защита на банковите депозити

Допустимите депозити в участващи румънски банки обикновено са защитени до равностойността в RON на 100 000 EUR на вложител във всяка банка от Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare. Румънските клонове на банки със седалище в друга държава от ЕС обичайно са обхванати от схемата на държавата по произход. Виж официалните указания на FGDB за вложителите.

Акциите и пазарната стойност на ETF не са депозити. Неинвестираните средства при брокер могат да се държат като клиентски средства, банков депозит или чрез друга структура; информацията, оповестена от доставчика, определя съответната защита.

Подходяща база ли е Румъния за инвеститорите?

Румъния предоставя широк достъп до пазарите на ЕС, развиваща се местна борса и потенциално ниска ставка на окончателно удържане за допустими сделки. Основното усложнение е, че режимът с 3%/6% и режимът с 16% върху годишната нетна печалба третират загубите много различно, а CASS може да добави още едно задължение.

Потенциални предимства

достъп както до ценни книжа на BVB, така и до международни пазари;
широка достъпност на европейски UCITS ETF;
ставка от 3% за допустими печалби от активи, държани поне 365 дни, по режима на удържане;
данъчни облекчения за румънски държавни ценни книжа в допустимите случаи;
нарастваща конкуренция между румънски дигитални и традиционни брокери;
правила на ЕС за защита на инвеститорите и оповестяване на информация.

Потенциални недостатъци

липса на общодостъпна необлагаема брокерска форма по модела на ISA или PEA;
загубите не могат да се приспадат от печалби по режима на окончателно удържане с 3%/6%;
ставка от 16% при самостоятелно определяне на данъка извън този режим;
възможна CASS в допълнение към данъка върху доходите;
отделна отчетност по държави за чуждестранни печалби и загуби;
ограничения по PRIIPs за повечето ETF, установени в САЩ.

За кого Румъния може да е подходяща?

Румъния може да е подходяща за дългосрочни инвеститори, които използват допустими посредници, инвеститори с интерес към BVB или румънски държавни ценни книжа и лица, търсещи широк достъп до UCITS ETF. Пасивните инвеститори със сравнително малко продажби могат да намерят системата на удържане за административно удобна.

Положението може да е по-сложно за активни трейдъри с много губещи позиции, инвеститори, които използват няколко чуждестранни брокера, или всеки, който сравнява режимите само по обявения данъчен процент.

Полезни инструменти и наръчници на Finorum

Наръчници за Румъния

Калкулатори за Румъния

Инструменти за европейски сравнения и недвижими имоти

Отказ от отговорност

Този наръчник е предназначен единствено за обща информация и образователни цели. Той не представлява инвестиционен, данъчен, правен или финансов съвет и не препоръчва конкретен брокер или финансов инструмент. Румънското данъчно облагане зависи от посредника, инструмента, срока на притежание, източника, другите доходи и личните обстоятелства. Достъпността на брокерите, таксите, продуктите и регулираните дружества могат да се променят. Провери актуалната информация при доставчика, ASF, ANAF и съответната схема за защита и при необходимост се консултирай с квалифициран специалист.

Matias Buće

Matias Buće има формално образование в областта на административното право и повече от десет години опит в изучаването на глобалните пазари, валутната търговия и личните финанси. Правната му подготовка оформя подхода му към инвестирането, с акцент върху регулациите, структурата и управлението на риска. Във Finorum пише по широк кръг финансови теми — от европейски ETF-и до практически стратегии за лични финанси за индивидуални инвеститори.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — Регламента за PRIIPs