Investieren in Griechenland: Der komplette Leitfaden 2026

Zuletzt aktualisiert: 3. September 2026

Inhaltsverzeichnis

Griechenland bietet Privatanlegern Zugang zur Athener Börse, zu europäischen Märkten und zu internationalen Wertpapieren über heimische Banken, griechische Investmentgesellschaften und Broker aus dem Europäischen Wirtschaftsraum. Anleger können in Aktien, Anleihen, Fonds und UCITS-ETFs investieren. Die steuerliche Behandlung hängt jedoch stark von der rechtlichen Ausgestaltung des jeweiligen Produkts ab.

Das griechische System weist mehrere wichtige Besonderheiten auf, die in vereinfachten Darstellungen häufig fehlen. Gewinne aus börsennotierten Aktien können außerhalb der 15%igen Kapitalgewinnbesteuerung liegen, wenn die Beteiligung des Verkäufers unter 0,5 % liegt. Gleichzeitig kann jedoch weiterhin eine separate Verkaufssteuer von 0,1 % auf den Bruttoverkaufswert anfallen. Qualifizierende griechische sowie EU-/EWR-UCITS-Fonds können zudem anders behandelt werden als gewöhnliche Unternehmensaktien oder Dividenden.

Dieser Leitfaden richtet sich an Privatpersonen, die in Griechenland steuerlich ansässig sind und im Privatvermögen investieren. Brokerverfügbarkeit, Produktangebot, Gebühren und Aufnahmepolitik können sich ändern und sollten vor einer Kontoeröffnung direkt beim jeweiligen Anbieter geprüft werden.

Die Investmentlandschaft in Griechenland

Der heimische Wertpapiermarkt konzentriert sich auf die Athens Stock Exchange (ATHEX). Anleger mit Wohnsitz in Griechenland können unter anderem investieren in:

griechische börsennotierte Aktien;
Staats- und Unternehmensanleihen;
griechische Investmentfonds und UCITS-Fonds;
UCITS-ETFs mit Domizil in Irland und Luxemburg;
europäische und US-amerikanische Aktien über internationale Broker;
börsengehandelte Produkte und Derivate; und
diskretionäre oder beratungsbasierte Investmentdienstleistungen.

Griechenland nimmt am EU-Binnenmarkt für Finanzdienstleistungen teil. Die Hellenic Capital Market Commission (HCMC) beaufsichtigt griechische Kapitalmarktunternehmen und führt Register heimischer sowie über den europäischen Pass tätiger Anbieter. Die Besteuerung wird von der Independent Authority for Public Revenue (AADE) verwaltet.

Investmentsteuern berechnen

Schätzen Sie ein mögliches steuerpflichtiges Ergebnis mit dem Kapitalertragsteuer-Rechner für Griechenland.

Der Rechner dient ausschließlich der Orientierung. Die endgültige steuerliche Behandlung kann unter anderem vom Emittenten, Börsenplatz, Anschaffungsdatum, Beteiligungsumfang, UCITS-Status, der Verkaufssteuer, ausländischer Quellensteuer und den persönlichen Umständen des Anlegers abhängen.

Verfügbare Broker für Anleger mit Wohnsitz in Griechenland

Anleger mit Wohnsitz in Griechenland können zwischen internationalen Brokern, heimischen Investmentgesellschaften, klassischen Bankbrokern sowie CFD- und Forex-Anbietern wählen.

Internationale Investmentbroker

Broker	Allgemeine Verfügbarkeit	Aktien	ETFs	Bruchstücke	Wichtigster Prüfpunkt
Interactive Brokers	In der Regel verfügbar	Ja	Ja	Ja, für geeignete Wertpapiere	Griechische Steuerberichterstattung und Abwicklung der Verkaufssteuer
DEGIRO	In der Regel verfügbar	Ja	Ja	Nein	Aktuelle Kontoeröffnung in Griechenland und Steuerunterlagen
Trading 212	In der Regel verfügbar	Ja	Ja	Ja	Invest-Konto oder CFD-Konto
XTB	In der Regel verfügbar	Produktabhängig	Produktabhängig	Produktabhängig	Zugrunde liegende Wertpapiere oder CFDs
eToro	In der Regel verfügbar	Produktabhängig	Produktabhängig	Ja, für geeignete Instrumente	Eigentum am Basiswert oder CFD-Engagement
Swissquote	In der Regel verfügbar	Ja	Ja	Eingeschränkt	Zuständige Rechtseinheit, Gebühren und Sicherungssystem
Freedom24	In der Regel verfügbar	Ja	Ja	Eingeschränkt	Verwahrung, Gebühren und Steuerunterlagen
LYNX	Vor Antragstellung prüfen	Ja, sofern Kontoeröffnung möglich	Ja, sofern Kontoeröffnung möglich	Eingeschränkt	Aktuelle Aufnahme griechischer Kunden

„In der Regel verfügbar“ garantiert keine Kontoeröffnung. Wohnsitz, Staatsangehörigkeit, Steuerstatus, Sanktionsprüfungen und die Compliance-Richtlinien des jeweiligen Anbieters können die Aufnahme beeinflussen.

Interactive Brokers

Interactive Brokers bietet Zugang zu zahlreichen internationalen Börsen, Aktien, Anleihen und UCITS-ETFs. Für geeignete Wertpapiere ist auch der Handel mit Bruchstücken möglich. Griechische Anleger sollten klären, ob der Broker eine griechische Verkaufssteuer einzieht und welche Beträge selbst berechnet oder gemeldet werden müssen.

DEGIRO

DEGIRO bietet Zugang zu europäischen und internationalen Aktien und ETFs. Anleger sollten Börsenanbindungs-, Transaktions-, Währungsumrechnungs- und Produktkosten vergleichen und prüfen, ob Kunden mit Wohnsitz in Griechenland aktuell aufgenommen werden.

Trading 212

Trading 212 bietet ein Invest-Konto für geeignete zugrunde liegende Wertpapiere sowie einen separaten CFD-Service. Diese Unterscheidung muss sowohl auf Konto- als auch auf Produktebene geprüft werden, da CFDs kein Eigentum an der zugrunde liegenden Aktie oder dem ETF vermitteln.

XTB

Das Angebot von XTB hängt von der Kundengesellschaft und der jeweiligen Rechtsordnung ab. Manche Instrumente können als echte Aktien oder ETFs verfügbar sein, andere als CFDs. Entscheidend sind das Orderticket und die Vertragsunterlagen.

eToro

eToro bietet sowohl Wertpapierengagements als auch gehebelte Derivate an. Ob der Anleger tatsächlich Eigentum am Basiswert erwirbt, kann vom Instrument, Hebel, der Handelsrichtung und der zuständigen Gesellschaft abhängen.

Swissquote

Swissquote ermöglicht über regulierte Gesellschaften der Gruppe den internationalen Wertpapierhandel. Griechische Anleger sollten Vertragspartner, Verwahrungsstruktur, Preisgestaltung, Währungskosten und das anwendbare Anlegerentschädigungssystem prüfen.

Freedom24

Freedom24 bietet Zugang zu internationalen Aktien und ETFs. Interessenten sollten Ausführungsplätze, Verwahrungsstruktur, Übertragungsgebühren, die vollständige Gebührenordnung und ihre griechischen Meldepflichten prüfen.

LYNX

LYNX bietet in unterstützten europäischen Ländern Zugang zu mehreren Märkten. Anleger mit Wohnsitz in Griechenland sollten die aktuelle Aufnahmeberechtigung direkt bestätigen, bevor sie den Anbieter als verfügbare Option einplanen.

Heimische Investmentplattformen

Anbieter	Typ	Typischer Zugang	Wichtigster Prüfpunkt
Eurobank Equities	Griechische Investmentgesellschaft	ATHEX und internationale Märkte	Kontozugang und vollständige Gebührenstruktur
Alpha Finance	Griechische Investmentgesellschaft	Griechische und internationale Wertpapiere	Marktabdeckung und Depotkosten
Piraeus Securities	Griechische Investmentgesellschaft	ATHEX und ausgewählte ausländische Märkte	Onlinezugang und Preisgestaltung
NBG Securities	Griechische Investmentgesellschaft	Griechisches und internationales Brokerage	Produktangebot und Bankintegration
Euroxx Securities	Griechische Investmentgesellschaft	Heimische und internationale Marktdienstleistungen	Verwahrung, Ausführung und Onlineplattform
Optima Bank Investment Services	Banknaher Investmentservice	Griechische und ausgewählte internationale Produkte	Vertragspartner und verfügbare Märkte

Eurobank Equities

Eurobank Equities bietet Brokerage-Dienstleistungen mit Zugang zum griechischen Markt und zu ausgewählten internationalen Märkten. Kunden sollten prüfen, ob das Konto direkt bei der Investmentgesellschaft eröffnet wird, und Depot- sowie Auslandshandelskosten vergleichen.

Alpha Finance

Alpha Finance bietet Investmentdienstleistungen für griechische und internationale Wertpapiere. Die heimische Präsenz kann griechischsprachigen Support und lokal angepasste Unterlagen erleichtern. Anleger bleiben dennoch für eine korrekte Steuererklärung verantwortlich.

Piraeus Securities

Piraeus Securities bietet Brokerage am griechischen Markt sowie Zugang zu ausgewählten internationalen Produkten. Digitale Verfügbarkeit, Verwahrung, Provisionen und Börsenabdeckung sollten anhand der aktuellen Unterlagen geprüft werden.

NBG Securities

NBG Securities gehört zur National Bank of Greece Group und bietet Brokerage für heimische und internationale Märkte. Anleger sollten die Wertpapiergesellschaft klar von anderen Spar- und Anlageprodukten der Bank unterscheiden.

Euroxx Securities

Euroxx Securities ist eine griechische Investmentgesellschaft und bietet Ausführung sowie weitere Investmentdienstleistungen an. Kunden sollten die konkreten Märkte, die Verwahrungskette und die Onlinefunktionen für Privatanleger prüfen.

Optima Bank Investment Services

Optima Bank bietet banknahe Investmentdienstleistungen an. Vor der Kontoeröffnung sollten die konkrete Rechtseinheit, die verfügbaren Märkte sowie Depot- und Transaktionsgebühren geprüft werden.

Die HCMC veröffentlicht offizielle Register griechischer und passnotifizierter Wertpapierdienstleister. Maßgeblich ist die eingetragene Rechtseinheit und nicht nur der Markenname.

Klassische Bankbroker

Bank	Brokerage-Modell	Typischer Investmentzugang	Wichtigster Prüfpunkt
National Bank of Greece	Bankengruppe mit NBG Securities	Griechische und internationale Wertpapiere, Fonds und Verwahrung	Welche Gesellschaft der Gruppe die Ausführung übernimmt
Eurobank	Bankengruppe mit Eurobank Equities	Brokerage, Fonds und Verwahrung	Brokerage-Konto und Gebührenordnung
Alpha Bank	Bankengruppe mit Alpha Finance	Wertpapiere, Fonds und Investmentdienstleistungen	Direktes Brokerage oder über die Bank vertriebene Produkte
Piraeus Bank	Bankengruppe mit Piraeus Securities	Griechische und internationale Wertpapiere	Ausführende Gesellschaft, Verwahrung und Onlinezugang
Optima Bank	Integrierte Bank- und Investmentdienstleistungen	Griechische und ausgewählte internationale Produkte	Marktumfang und Gebührenstruktur

Klassische Bankbroker können Zahlungsverkehr, Verwahrung und Investmentdienstleistungen innerhalb derselben Gruppe bündeln und Unterlagen bereitstellen, die auf die griechische Steuerberichterstattung abgestimmt sind. Anleger sollten dennoch Provisionen, Depotkosten, Kosten für ausländische Märkte, Währungsumrechnung und die konkrete Rechtseinheit vergleichen, bei der die Kundenvermögenswerte gehalten werden.

CFD- und Forex-Broker

Anbieter	Allgemeine Verfügbarkeit	Wichtigster Prüfpunkt
IG	In der Regel verfügbar	Überwiegend gehebelte Produkte
CMC Markets	In der Regel verfügbar	Schwerpunkt auf CFDs
Pepperstone	In der Regel verfügbar	Schwerpunkt auf Forex und CFDs
Plus500	In der Regel verfügbar	Schwerpunkt auf CFDs
AvaTrade	In der Regel verfügbar	Schwerpunkt auf Forex und CFDs
Admirals	In der Regel verfügbar	Produkte abhängig von der Rechtseinheit
FP Markets	Kontoeröffnung prüfen	Rechtseinheit und grenzüberschreitende Zulassung
Trading.com	Kontoeröffnung prüfen	EWR-Gesellschaft und griechisches Produktangebot
XTB	In der Regel verfügbar	CFDs oder zugrunde liegende Wertpapiere
eToro	In der Regel verfügbar	CFD oder zugrunde liegender Vermögenswert

CFDs sind gehebelte Derivate und vermitteln kein Eigentum an der zugrunde liegenden Aktie oder dem ETF. Die EU-Vorschriften für Privatanleger sehen unter anderem Hebelbegrenzungen, Margin-Close-out, Schutz vor negativem Kontostand und standardisierte Risikohinweise vor. Dennoch können Verluste schnell entstehen. Steuerliche Einordnung und Verlustbehandlung sollten für das konkrete Derivat geprüft und nicht aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet werden.

ETF-Investments aus Griechenland

Welche ETFs sind verfügbar?

Griechische Privatanleger haben grundsätzlich Zugang zu:

UCITS-ETFs mit Domizil in Irland;
UCITS-ETFs mit Domizil in Luxemburg;
griechischen und anderen EU-/EWR-UCITS-Fonds;
globalen, regionalen, Anleihen-, Branchen- und Themen-ETFs;
thesaurierenden und ausschüttenden Anteilsklassen; und
ausgewählten börsengehandelten Nicht-Fonds-Produkten, abhängig von den Vorgaben des Brokers.

Der UCITS-Status garantiert weder Kapitalerhalt noch automatisch eine Steuerbefreiung. Entscheidend sind der konkrete Fonds, sein Domizil und die Erfüllung der griechischen steuerlichen Voraussetzungen.

Können Anleger aus Griechenland US-ETFs kaufen?

Die meisten griechischen Privatanleger können über einen EU-regulierten Broker die meisten in den USA domizilierten ETFs nicht erwerben. Die europäische PRIIPs-Verordnung verlangt grundsätzlich ein Basisinformationsblatt, bevor ein verpacktes Anlageprodukt einem Privatanleger im EWR angeboten wird. Viele US-ETF-Anbieter stellen kein entsprechendes KID bereit.

Diese Beschränkung verhindert kein Engagement im US-Markt. Europäische UCITS-ETFs können beispielsweise den S&P 500, Nasdaq-Indizes oder breitere US-Märkte abbilden. Für professionelle Kunden kann der Zugang anders ausgestaltet sein, die regulatorischen Voraussetzungen für eine solche Einstufung sind jedoch anspruchsvoll.

Beispiele breit verfügbarer UCITS-ETFs

ETF	ISIN	Anlageuniversum
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Industrieländer
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Globale Industrie- und Schwellenländer
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Globale Industrie- und Schwellenländer
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Große US-Unternehmen
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Schwellenländer

Diese Produkte sind Beispiele und stellen weder Empfehlungen noch eine verifizierte Rangliste griechischer Anlegerbestände dar. Entscheidend ist die genaue Anteilsklasse anhand der ISIN sowie die Prüfung von UCITS-Status und Fondsdomizil.

Steuerliche Behandlung von ETFs und UCITS-Fonds

Warum die rechtliche Klassifikation entscheidend ist

Ein ETF ist eine Handelsform und keine vollständige steuerliche Kategorie nach griechischem Recht. Ein qualifizierender UCITS-Fonds mit Sitz in Griechenland, einem anderen EU-Mitgliedstaat oder einem EWR-/EFTA-Staat kann unter die besondere UCITS-Steuerbefreiung nach Artikel 103 Abs. 5 des Gesetzes 4099/2012 und den einschlägigen AADE-Vorgaben fallen. Für einen Nicht-UCITS-Fonds, einen US-ETF, eine Exchange-Traded Note oder ein anderes Produkt kann diese Behandlung dagegen nicht gelten.

Die AADE-Hinweise zur Steuererklärung nehmen Bezug auf Gewinne und Ausschüttungen aus griechischen, EU- und EWR-/EFTA-UCITS und erläutern die besondere Steuerbefreiung. Siehe die offizielle Anleitung der AADE zur Einkommensteuererklärung sowie die Rundschreiben POL.1032/2015 und POL.1042/2015.

Thesaurierende UCITS-ETFs

Ein thesaurierender UCITS-ETF behält Erträge im Fonds. Ein in Griechenland steuerlich ansässiger Anleger erhält allein aufgrund der Wiederanlage innerhalb des Fonds grundsätzlich keine Barausschüttung. Ein späterer Veräußerungsgewinn aus einem qualifizierenden EU-/EWR-UCITS kann unter die besondere Steuerbefreiung fallen, sofern die rechtliche Einordnung und Berichterstattung korrekt sind.

Ausschüttende UCITS-ETFs

Eine Ausschüttung eines qualifizierenden griechischen oder EU-/EWR-UCITS sollte nicht automatisch wie eine gewöhnliche Unternehmensdividende mit 5 % besteuert werden. Die spezielle UCITS-Steuerbefreiung kann greifen. Diese Abgrenzung ist besonders wichtig.

Ausländische Quellensteuern, die innerhalb des Fonds oder bei der Auszahlung anfallen, sind nicht allein deshalb automatisch erstattungs- oder anrechenbar, weil der Anlegerbezug in Griechenland steuerfrei ist. Die Unterlagen sollten den Zahler und den rechtlichen Charakter der Zahlung eindeutig ausweisen.

Nicht-UCITS-Produkte

Ausschüttungen oder Gewinne aus einem nicht qualifizierenden Fonds oder börsengehandelten Produkt müssen gesondert nach den allgemeinen Vorschriften für Einkünfte, Kapitalgewinne oder Derivate beurteilt werden. Die Marketingbezeichnung „ETF“ reicht nicht aus, um eine Steuerbefreiung festzustellen.

Ein Investmentkonto eröffnen

1. Broker und Konto auswählen

Vergleichen Sie Marktzugang, UCITS-Angebot, Gesamtkosten, Abwicklung der griechischen Verkaufssteuer, Steuerunterlagen, Verwahrung und das anwendbare Anlegerentschädigungssystem.

2. Unterlagen vorbereiten

Die meisten Anbieter verlangen einen Reisepass oder Personalausweis, einen Adressnachweis, die griechische Steuernummer (AFM), Angaben zur Steuerresidenz und Bankverbindungsdaten. Zusätzlich können Nachweise zur Herkunft der Mittel erforderlich sein.

3. Verifizierung abschließen

Die Kontoeröffnung umfasst üblicherweise Identitäts-, Geldwäsche- und Steuerresidenzprüfungen. Bei komplexen Produkten kann eine Angemessenheitsprüfung erforderlich sein.

4. Konto finanzieren

SEPA-Überweisungen werden weitgehend unterstützt. Prüfen Sie, ob Zahlungen von Dritten, Karten- oder Sofortzahlungen zulässig sind und ob Währungsumrechnungskosten entstehen.

5. Instrument prüfen

Vor einer Order sollten ISIN, Börsenplatz, Währung, UCITS-Klassifikation, Ausschüttungspolitik, Kosten und die Frage geprüft werden, ob es sich um das zugrunde liegende Wertpapier oder ein Derivat handelt.

Steuerliche Folgen für Anleger

Kapitalgewinne aus börsennotierten Aktien

Bei Privatanlegern fällt ein Gewinn aus börsennotierten Aktien grundsätzlich nur dann unter Artikel 42 des griechischen Einkommensteuergesetzes, wenn der Verkäufer unmittelbar oder mittelbar mindestens 0,5 % des Aktienkapitals der emittierenden Gesellschaft hält und die Aktien am oder nach dem 1. Januar 2009 erworben wurden. Ein steuerpflichtiger Gewinn nach Artikel 42 wird grundsätzlich nach Artikel 43 mit 15 % besteuert.

Entsprechend liegen Gewinne aus börsennotierten Aktien grundsätzlich außerhalb dieser Kapitalgewinnbesteuerung, wenn die Beteiligung des Verkäufers unter 0,5 % liegt. Das AADE-Rundschreiben POL.1082/2018 behandelt ausdrücklich die Darstellung von Gewinnen und Verlusten in der Steuererklärung, wenn die Beteiligung unter 0,5 % liegt oder die Aktien vor dem 1. Januar 2009 erworben wurden.

Diese Regel sollte nicht als allgemeine Steuerbefreiung für „alle börsengehandelten Investments“ verstanden werden. Nicht börsennotierte Aktien, Beteiligungen an Personengesellschaften, Anleihen, Derivate, Nicht-UCITS-Produkte, wesentliche börsennotierte Beteiligungen und gewerbliche Tätigkeiten können anderen Regeln unterliegen.

Separate Verkaufssteuer von 0,1 %

Griechenland erhebt außerdem eine Verkaufssteuer von 0,1 % beziehungsweise 1 ‰ auf den Bruttoverkaufswert bestimmter börsennotierter Aktienverkäufe. Diese Steuer ist von der Kapitalgewinnbesteuerung getrennt und kann auch dann anfallen, wenn kein steuerpflichtiger Gewinn entsteht.

ATHEXCSD erläutert, dass die Steuer Aktien erfasst, die an einem griechischen regulierten Markt oder multilateralen Handelssystem notiert sind, und behandelt außerdem Verkäufe ausländisch notierter Aktien durch in Griechenland ansässige Verkäufer. Siehe die offizielle Steuerübersicht von ATHEXCSD sowie Artikel 50 des Gesetzes 5073/2023, mit dem der Satz auf 1 ‰ reduziert wurde.

Bei einem ausländischen Broker sollten Anleger prüfen, ob diese Steuer vom Intermediär eingezogen und abgeführt wird oder separat erledigt werden muss. Die Steuer gilt für Aktien und nicht automatisch für jede UCITS-ETF-Einheit. Entscheidend ist die rechtliche Natur des Instruments.

Nicht börsennotierte Aktien, wesentliche Beteiligungen und andere Wertpapiere

Steuerpflichtige Kapitalgewinne im Sinne von Artikel 42 werden grundsätzlich mit 15 % besteuert. Anschaffungskosten, Verkaufserlös und unmittelbar zusammenhängende Kosten müssen durch Unterlagen nachgewiesen werden. Die Vorschriften erfassen außerdem bestimmte Beteiligungen an Personengesellschaften, Anleihen und Finanzderivate.

Die allgemeine AADE-Übersicht zu Einkunftsarten und Steuersätzen bestätigt den allgemeinen Steuersatz von 15 % auf steuerpflichtige Kapitalgewinne.

Kapitalverluste

Ein qualifizierender Verlust nach Artikel 42 kann grundsätzlich nur mit steuerpflichtigen Kapitalgewinnen derselben Kategorie verrechnet und unter den gesetzlichen Voraussetzungen fünf Jahre vorgetragen werden. Verluste aus Transaktionen, deren Gewinne steuerfrei sind oder außerhalb des steuerpflichtigen Anwendungsbereichs von Artikel 42 liegen, sollten nicht automatisch als abzugsfähig behandelt werden.

Dividenden

Gewöhnliche Dividenden eines griechischen Steuerresidenten werden grundsätzlich mit 5 % besteuert. Bei inländischen Ausschüttungen kann der Steuerabzug für Privatpersonen unter den gesetzlichen Voraussetzungen abgeltende Wirkung haben. Ausländische Dividenden müssen grundsätzlich erklärt werden; ausländische Quellensteuer kann innerhalb der gesetzlichen und abkommensrechtlichen Grenzen angerechnet werden.

Die gewöhnliche Dividendenbesteuerung von 5 % sollte jedoch nicht automatisch auf Ausschüttungen qualifizierender griechischer oder EU-/EWR-UCITS-Fonds angewandt werden, da für diese die oben erläuterte besondere Steuerbefreiung gelten kann.

Zinsen

Zinseinkünfte werden grundsätzlich mit 15 % besteuert. Dies kann Bankzinsen und zahlreiche Anleihezinsen umfassen, vorbehaltlich spezieller Befreiungen und Doppelbesteuerungsabkommen. Die offizielle Steuersatzübersicht der AADE bestätigt sowohl den Dividendensteuersatz von 5 % als auch den Zinssatz von 15 %.

Welteinkommen und Anrechnung ausländischer Steuern

Ein griechischer Steuerresident unterliegt grundsätzlich mit seinem weltweiten Einkommen der griechischen Besteuerung. Ausländische Dividenden, Zinsen und steuerpflichtige Kapitalgewinne müssen daher auch berücksichtigt werden, wenn der Broker seinen Sitz im Ausland hat.

Eine Anrechnung ausländischer Steuern ist grundsätzlich auf die griechische Steuer begrenzt, die auf die entsprechenden ausländischen Einkünfte entfällt, und setzt entsprechende Nachweise sowie die Anwendung des jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommens voraus.

Heimische und ausländische Broker

Ein griechischer Broker kann griechischsprachige Unterlagen bereitstellen und inländische Quellensteuer- oder Verkaufssteuerprozesse übernehmen. Ein ausländischer Broker stellt möglicherweise lediglich Transaktionsberichte zur Verfügung. Dadurch entfällt die Pflicht des griechischen Steuerresidenten zur korrekten Einordnung und Meldung der Einkünfte nicht.

Anleger sollten Transaktionsbestätigungen, Jahresabrechnungen, Dividendenbelege, Nachweise über ausländische Steuern, Anschaffungsdaten, Beteiligungsquoten sowie Dokumente zum UCITS-Status des Fonds aufbewahren.

Jährliche Steuererklärung

Investmenterträge und relevante steuerfreie Beträge werden grundsätzlich in der jährlichen Einkommensteuererklärung über AADE angegeben. Abgabefristen und Formularhinweise können sich jährlich ändern. Der konkrete Termin und die relevanten Erklärungscodes sollten daher für das jeweilige Steuerjahr auf der offiziellen Website der AADE geprüft werden.

Einen umfassenderen Überblick bietet der Steuerleitfaden für Griechenland.

Besondere Steuerregime für neue Einwohner

Griechenland bietet separate Steuerregime für bestimmte qualifizierende Personen, die ihren steuerlichen Wohnsitz nach Griechenland verlegen. Dazu zählen Regelungen für Investoren mit ausländischen Einkünften, Rentner sowie Arbeitnehmer oder Unternehmer.

Dabei handelt es sich nicht um gewöhnliche Investmentkonten. Voraussetzungen, Antragsverfahren, Mindestinvestitionen und Laufzeiten unterscheiden sich je nach Regime.

Anleger sollten nicht davon ausgehen, dass ein Umzug nach Griechenland ausländische Portfolioeinkünfte automatisch steuerfrei macht. Die Zulassung zum jeweiligen Regime und die fortlaufende Einhaltung seiner Voraussetzungen sind erforderlich.

Regulierung und Anlegerschutz

Hellenic Capital Market Commission

Die HCMC beaufsichtigt griechische Investmentgesellschaften, Fondsverwalter, börsennotierte Emittenten, das Marktverhalten und die Wertpapiermärkte. EWR-Unternehmen können im Rahmen des europäischen Passes grenzüberschreitend tätig sein und unterliegen dabei grundsätzlich primär der Aufsicht ihres Herkunftsstaats.

Anleger sollten die konkrete Rechtseinheit sowohl in den HCMC-Registern als auch gegebenenfalls bei der Heimataufsicht prüfen. Eine griechischsprachige Website, lokale Werbung oder eine griechische IBAN geben für sich genommen keinen sicheren Aufschluss über die zuständige Aufsichtsbehörde.

Anlegerentschädigung

Qualifizierende Forderungen gegenüber einer teilnehmenden griechischen Investmentgesellschaft, die Kundengelder oder Finanzinstrumente nicht zurückgeben kann, können durch das zuständige griechische Anlegerentschädigungssystem abgesichert sein, das häufig als Guarantee Fund beziehungsweise Syneggiitiko bezeichnet wird. Die Deckung wird grundsätzlich mit bis zu 30.000 € pro Anleger angegeben, abhängig vom Institut, der qualifizierenden Dienstleistung und den jeweiligen Systemregeln.

Dieser Schutz deckt keine Marktverluste, Emittentenausfälle oder schlechte Anlageergebnisse ab. Bei einem Broker mit Sitz in einem anderen EWR-Staat gilt grundsätzlich das Anlegerentschädigungssystem des Herkunftsstaats.

Einlagensicherung

Geschützte Bankeinlagen bei einem erfassten griechischen Kreditinstitut sind über den Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE) im Einklang mit den EU-Einlagensicherungsregeln grundsätzlich bis zu 100.000 € pro Einleger und Institut geschützt.

Die Einlagensicherung betrifft geschützte Bargeldeinlagen und nicht Wertschwankungen von Aktien, ETFs oder Anleihen. Kundengelder bei Investmentgesellschaften können einer anderen rechtlichen und entschädigungsrechtlichen Behandlung unterliegen.

Trennung von Kundenvermögen

Regulierte Unternehmen müssen Kundenvermögen nach den einschlägigen griechischen und europäischen Vorschriften schützen. Die getrennte Verwahrung soll verhindern, dass Kundenvermögen mit dem Eigenvermögen des Unternehmens vermischt wird. Sie beseitigt jedoch nicht sämtliche operativen, Verwahrungs- oder Rückabwicklungsrisiken.

Ist Griechenland ein guter Standort für Anleger?

Griechenland kann für bestimmte Gewinne aus börsennotierten Aktien und für qualifizierende EU-/EWR-UCITS-Anlagen steuerlich günstige Regelungen bieten und ermöglicht zugleich einen breiten Zugang zu europäischen Brokern. Entscheidend sind jedoch die korrekte rechtliche Einordnung und die Einhaltung der jeweiligen Voraussetzungen.

Vorteile

Zugang zu griechischen und internationalen Märkten;
breite Verfügbarkeit von UCITS-ETFs;
Gewinne aus börsennotierten Aktien liegen bei Beteiligungen unter 0,5 % grundsätzlich außerhalb der 15%igen Kapitalgewinnbesteuerung;
besondere Steuerbefreiung kann für qualifizierende griechische und EU-/EWR-UCITS-Fonds gelten;
regulärer Dividendensteuersatz von 5 %;
heimische Banken und spezialisierte Investmentgesellschaften; und
europäischer Regulierungs- und Anlegerschutzrahmen.

Nachteile

separate Verkaufssteuer von 0,1 % auf den Bruttoverkaufswert bestimmter börsennotierter Aktien;
kein allgemeines Anlagekonto nach dem Vorbild eines ISA oder PEA;
die rechtliche Klassifikation von ETFs und anderen Produkten ist entscheidend;
ausländische Broker können zusätzlichen Melde- und Zahlungsaufwand verursachen;
die meisten in den USA domizilierten ETFs sind für Privatanleger nicht verfügbar; und
die heimische Börse ist kleiner als die großen westeuropäischen Märkte.

Für welche Anlegertypen eignet sich Griechenland?

Griechenland kann sich für langfristig orientierte UCITS-ETF-Anleger, Einwohner mit diversifizierten Portfolios, Anleger mit Zugang sowohl zur ATHEX als auch zu internationalen Börsen sowie Personen eignen, die Wert auf den europäischen Regulierungsrahmen legen. Wer große Unternehmensbeteiligungen, Nicht-UCITS-Produkte, Derivate oder ausländische Broker nutzt, sollte mit einer detaillierteren steuerlichen Prüfung rechnen.

Griechenland mit anderen Ländern vergleichen

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Fazit

Griechenland bietet einen breiten Zugang zu Kapitalanlagen und potenziell günstige steuerliche Bedingungen für gewöhnliche Anleger in börsennotierte Aktien sowie für qualifizierende EU-/EWR-UCITS-Fonds. Diese Vorteile sollten jedoch nicht pauschal als „steuerfreies Investieren“ beschrieben werden.

Die Beteiligungsschwelle von 0,5 %, das Anschaffungsdatum, die separate Verkaufssteuer von 0,1 %, der UCITS-Status und die Meldung ausländischer Einkünfte sind jeweils entscheidend. Wer diese Punkte vor der Auswahl eines Produkts oder Brokers prüft, kann das griechische Steuerergebnis deutlich zuverlässiger einschätzen.

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Griechenland-Rechner

Europaweite Tools

Haftungsausschluss

Dieser Leitfaden dient ausschließlich allgemeinen Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlage-, Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung dar. Die griechische steuerliche Behandlung hängt von Steuerresidenz, Emittent und Fondsklassifikation, Börsenplatz, Anschaffungsdatum, Beteiligungshöhe, Kontostruktur und anwendbaren Doppelbesteuerungsabkommen ab. Brokerverfügbarkeit, Produkte, Gebühren und regulatorische Rahmenbedingungen können sich ändern. Prüfen Sie aktuelle Informationen beim jeweiligen Anbieter, bei HCMC und AADE oder wenden Sie sich vor einer Entscheidung an einen qualifizierten Berater.

Iva Buće

Iva Buće ist Wirtschaftswissenschaftlerin aus Kroatien mit Schwerpunkt auf digitalem Marketing und Logistik. Sie verbindet analytische Genauigkeit mit kreativer Kommunikation, um Themen wie Investieren und Finanzbildung verständlich zu machen. Bei Finorum schreibt sie über Finanzen, Märkte und den Einfluss von Technologie auf Anlagestrends in Europa.