Posljednje ažuriranje: 3. rujna 2026.
Rumunjska kombinira rastuće domaće tržište kapitala s pristupom međunarodnim dionicama, obveznicama i europskim UCITS ETF-ovima. Rezidenti mogu ulagati putem rumunjskih brokera, posrednika u vlasništvu banaka i prekograničnih platformi, ali izbor posrednika može znatno utjecati i na poreznu stopu i na način izračuna dobitaka i gubitaka.
Od 2026. kvalificirane transakcije na koje posrednik primjenjuje rumunjski režim poreza po odbitku općenito se oporezuju po stopi od 3 % ili 6 %, ovisno o razdoblju držanja. Za transakcije izvan tog režima porez se općenito samostalno obračunava po stopi od 16 % na godišnji oporezivi neto dobitak. Ta dva sustava nisu izravno usporediva: niže stope poreza po odbitku primjenjuju se na svaki pojedinačni dobitak, bez uobičajenog prijeboja gubitaka iz drugih transakcija unutar tog režima.
Ovaj je vodič namijenjen fizičkim osobama koje su porezni rezidenti Rumunjske i ulažu izvan poslovne djelatnosti. Drukčiji tretman može se primjenjivati na profesionalnu djelatnost, dionice zaposlenika, privatna društva, izvedenice, kriptoimovinu, trustove i osobe čija porezna rezidentnost uključuje prekogranična pitanja.
Okruženje za ulaganje u Rumunjskoj
Bukureštanska burza (BVB) glavno je rumunjsko tržište vrijednosnih papira. Upravlja reguliranim tržištem i multilateralnim trgovinskim sustavom AeRO te uvrštava dionice, obveznice, državne vrijednosne papire, udjele fondova i burzovno trgovane proizvode.
FTSE Russell i dalje klasificira Rumunjsku kao sekundarno tržište u razvoju. Ta klasifikacija opisuje dostupnost i razvijenost tržišta; ne predstavlja jamstvo likvidnosti, prinosa niti mogućnosti ulaganja u svaki rumunjski vrijednosni papir.
Rumunjski rezidenti u pravilu mogu pristupiti:
- društvima uvrštenima na BVB;
- rumunjskim državnim vrijednosnim papirima, uključujući izdanja Fidelis i Tezaur;
- korporativnim i municipalnim obveznicama;
- lokalno upravljanim investicijskim fondovima;
- ETF-ovima uvrštenima na BVB;
- europskim UCITS ETF-ovima i međunarodnim dionicama putem domaćih ili stranih brokera;
- terminskim ugovorima, Forexu i CFD-ovima kada ih pružatelj smije nuditi, a klijent koristiti.
Nebankovna financijska tržišta nadzire Romanian Financial Supervisory Authority (ASF), dok kreditne institucije nadzire Narodna banka Rumunjske. Pravila EU-a, uključujući MiFID II, UCITS i PRIIPs, primjenjuju se zajedno s rumunjskim pravom.
Izračunaj porez na svoja ulaganja
Procijeni porezne posljedice moguće prodaje uz Finorum Romania Capital Gains Tax Calculator.
Rezultat je procjena. Primjenjivi režim ovisi o posredniku, instrumentu, razdoblju držanja, lotovima stjecanja i tome je li rumunjski porez obračunat po odbitku. Zasebno može nastati i obveza plaćanja zdravstvenog doprinosa CASS kada ukupni dohodak koji ne potječe od plaće dosegne zakonski prag.
Dostupni brokeri za rumunjske rezidente
Rumunjski rezidenti mogu birati između međunarodnih brokera, rumunjskih investicijskih društava, brokera u vlasništvu banaka i pružatelja proizvoda s financijskom polugom. Provjeri ugovornu pravnu osobu i način oporezivanja. Nemoj pretpostaviti da internetska stranica na rumunjskom jeziku ili lokalni ured automatski znače da svaka transakcija podliježe režimu poreza po odbitku od 3 % ili 6 %.
Međunarodni investicijski brokeri
| Broker | Opća dostupnost | Dionice | ETF-ovi | Frakcijsko ulaganje | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Da | Da | Da | Kvalificirani vrijednosni papiri | Rumunjski režim poreza po odbitku i porezno izvještavanje |
| Trading 212 | Da | Da | Da | Da | Račun Invest u odnosu na račun za CFD-ove |
| XTB | Da | Da | Da | Dostupna frakcijska prava | Tretman rumunjske podružnice i vrsta proizvoda |
| eToro | Da | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Da | Temeljna imovina u odnosu na CFD |
| Saxo | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno / ovisi o proizvodu | Ugovorna pravna osoba i ukupni troškovi |
| Swissquote | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Pravna osoba, skrbništvo i naknade |
| Freedom24 | Općenito dostupan | Da | Da | Ograničeno | Pravna osoba, cjenik i rumunjska porezna dokumentacija |
| DEGIRO | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa | Da, gdje je dostupan | Da, gdje je dostupan | U pravilu ne | Prihvaćaju li se novi računi rumunjskih rezidenata |
Interactive Brokers omogućuje širok pristup dionicama, ETF-ovima, obveznicama, opcijama, terminskim ugovorima i globalnim burzama. Rumunjski klijenti trebaju očekivati da će porezni tretman utvrđivati na temelju izvoda, osim ako ugovorni aranžman izričito potpada pod rumunjska pravila poreza po odbitku.
Trading 212 putem računa Invest nudi dionice i ETF-ove, uključujući frakcijsko ulaganje u podržane instrumente. Usluga trgovanja CFD-ovima zaseban je proizvod s financijskom polugom i ne treba je poistovjećivati s vlasništvom nad imovinom.
XTB u Rumunjskoj posluje putem lokalne podružnice i nudi gotovinske dionice i ETF-ove te CFD-ove. Ulagatelji trebaju provjeriti porezne informacije za odgovarajući račun i godinu. Frakcijsko ulaganje kod XTB-a može podrazumijevati ekonomsko pravo na dio vrijednosnog papira dok se ne prikupi dovoljno dijelova za cijelu jedinicu.
eToro nudi kombinaciju ulaganja u temeljnu imovinu i CFD-ova. Rezultat može ovisiti o instrumentu, financijskoj poluzi, smjeru transakcije i primjenjivoj pravnoj osobi; na potvrdi naloga trebao bi biti jasno naveden proizvod.
Saxo i Swissquote nude pristup brojnim tržištima i široku ponudu proizvoda. Njihovi troškovi skrbništva i konverzije valuta te minimalne provizije mogu se razlikovati od onih na platformama koje usluge pružaju putem aplikacija.
Freedom24 omogućuje pristup međunarodnim dionicama i ETF-ovima putem investicijskog društva iz EU-a. Mogućnost otvaranja računa za rumunjske rezidente, pravnu osobu, cjenik i poreznu dokumentaciju upotrebljivu u Rumunjskoj treba potvrditi izravno.
DEGIRO nije dosljedno nudio otvaranje novih računa na svim tržištima srednje i istočne Europe. Dostupnost za Rumunjsku zato treba provjeriti u aktualnom izborniku država prije oslanjanja na starije recenzije.
Odobrenje se može provjeriti u javnom registru investicijskih posrednika ASF-a i kod regulatora matične države navedenog u pravnim dokumentima brokera.
Domaće investicijske platforme
| Broker | Vrsta | Tipične prednosti | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|---|
| TradeVille | Rumunjski broker | BVB i pristup međunarodnim tržištima | Naknade po tržištu i porezni tretman |
| BT Capital Partners | Broker bankarske grupe | BVB, javne ponude i odabrana strana tržišta | Skrbništvo i naknade za račun |
| Investimental | Rumunjski digitalni broker | Internetsko ulaganje na BVB-u i međunarodnim tržištima | Ponuda proizvoda i mjesto izvršenja |
| Goldring | Rumunjski broker | BVB i pristup odabranim međunarodnim tržištima | Platforma, skrbništvo i naknade za strana tržišta |
| BRK Financial Group | Rumunjsko investicijsko društvo | Brokerske i druge usluge tržišta kapitala na BVB-u | Platforma za male ulagatelje i aktualni cjenik |
| Prime Transaction | Rumunjski broker | Pristup domaćem tržištu i istraživanja | Dostupnost stranih tržišta |
| Swiss Capital | Rumunjski broker | BVB i usluge za institucionalne i male ulagatelje | Trenutačna mogućnost otvaranja računa za male ulagatelje i platforma |
TradeVille je jedan od najpoznatijih rumunjskih brokera za male ulagatelje i nudi pristup BVB-u te odabranim međunarodnim tržištima. Ulagatelji trebaju zasebno usporediti porezni tretman i dokumentaciju za domaće i strane transakcije.
BT Capital Partners, dio Banca Transilvania Financial Groupa, pruža brokerske usluge, usluge javnih ponuda i druge usluge tržišta kapitala. Povezanost s bankom sama po sebi ne čini vrijednosne papire depozitima niti jamči investicijski rezultat.
Investimental je rumunjsko digitalno investicijsko društvo usmjereno na internetski pristup rumunjskim i stranim vrijednosnim papirima. Provjeri dostupna mjesta trgovanja, lanac skrbništva i aktualni cjenik.
Goldring, BRK Financial Group, Prime Transaction i Swiss Capital afirmirani su rumunjski posrednici na tržištu kapitala. Njihov pristup međunarodnim tržištima, platforme, istraživanja i cijene razlikuju se, pa prije otvaranja računa treba pribaviti aktualne informacije o uslugama.
Tradicionalni bankovni brokeri
| Banka ili brokerska usluga | Integracija s bankom | Pristup BVB-u | Strana tržišta | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|---|---|
| BT Capital Partners / Banca Transilvania group | Integracija unutar grupe | Da | Odabrana tržišta | Zaseban brokerski račun i cjenik |
| BRD investment services | Da | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Je li izvršenje izravno ili putem partnera |
| BCR investment services | Da | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Aktualni kanal brokerskih usluga za male ulagatelje |
| Raiffeisen Bank investment services | Da | Obveznice/fondovi i brokerske usluge ovisno o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Izvršenje transakcija i model skrbništva |
| UniCredit Bank investment services | Da | Ovisi o proizvodu | Ovisi o proizvodu | Dostupni instrumenti za male ulagatelje |
Tradicionalne banke često daju prednost investicijskim fondovima, državnim vrijednosnim papirima te strukturiranim ili savjetodavnim proizvodima pred jeftinom platformom za samostalno trgovanje dionicama. Provjeri omogućuje li banka izravno izvršenje na BVB-u, posluje putem zasebnog licenciranog posrednika ili samo distribuira odabrane proizvode.
Brokeri za trgovanje CFD-ovima i na Forexu
Društva koja nude trgovanje CFD-ovima i na Forexu čine zasebnu kategoriju jer izvedenice s financijskom polugom ne daju vlasništvo nad dionicom, ETF-om, indeksom ili valutom na koju se odnose.
| Pružatelj | Opća dostupnost | Glavna stavka koju treba provjeriti |
|---|---|---|
| XTB | Općenito dostupan | Račun za CFD-ove u odnosu na gotovinske vrijednosne papire |
| IG | Općenito dostupan | Pretežno proizvodi s financijskom polugom |
| CMC Markets | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Plus500 | Općenito dostupan | Usluga usmjerena na CFD-ove |
| Pepperstone | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za rumunjske rezidente | Pravna osoba i prekogranično dopuštenje |
| AvaTrade | Općenito dostupan | Usmjerenost na Forex i CFD-ove |
| Admirals | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za rumunjske rezidente | Pravna osoba i dostupni proizvodi |
| FP Markets | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za rumunjske rezidente | Pravna osoba i prekogranično dopuštenje |
| Trading.com | Provjeri trenutačnu mogućnost otvaranja računa za rumunjske rezidente | Pravna osoba i dostupni proizvodi s financijskom polugom |
| eToro | Općenito dostupan | Temeljna imovina u odnosu na CFD |
Mjere EU-a za CFD-ove namijenjene malim ulagateljima propisuju ograničenja financijske poluge, automatsko zatvaranje pozicija zbog nedostatne margine, zaštitu od negativnog salda i standardizirana upozorenja. Te mjere smanjuju određene rizike, ali izvedenicu s financijskom polugom ne pretvaraju u dugoročno ulaganje.
Upozorenje o riziku CFD-ova: CFD-ovi su složeni instrumenti i zbog financijske poluge mogu uzrokovati brze gubitke.
Ulaganje u ETF-ove iz Rumunjske
Koji su ETF-ovi dostupni?
Rumunjski rezidenti mogu ulagati u ETF-ove uvrštene na BVB, kao i u UCITS ETF-ove kojima se trguje na drugim europskim burzama. Međunarodne platforme često nude fondove sa sjedištem u Irskoj ili Luksemburgu i uvrštene u Frankfurtu, Amsterdamu, Londonu, Parizu ili Milanu.
Uobičajene kategorije uključuju:
- izloženost rumunjskom indeksu BET;
- globalne dioničke ETF-ove i ETF-ove razvijenih tržišta;
- izloženost indeksu S&P 500 i drugim američkim tržištima putem UCITS struktura;
- ETF-ove tržišta u razvoju;
- ETF-ove državnih i korporativnih obveznica;
- sektorske, faktorske i održive strategije;
- akumulirajuće i distribuirajuće klase udjela.
Domicil ETF-a, burza uvrštenja i valuta trgovanja različita su obilježja. ETF sa sjedištem u Irskoj kojim se trguje u eurima i dalje može držati imovinu denominiranu u američkim dolarima.
Mogu li rumunjski rezidenti kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u?
Većina rumunjskih malih ulagatelja ne može kupovati ETF-ove sa sjedištem u SAD-u putem brokera reguliranog u EU-u jer većina američkih izdavatelja ne dostavlja dokument s ključnim informacijama prema pravilima PRIIPs potreban prije distribucije malim ulagateljima u EGP-u.
To ne sprječava izloženost američkim dionicama putem usklađenog UCITS ETF-a. Profesionalni klijenti mogu imati drukčiji tretman, ali razvrstavanje u profesionalne klijente zahtijeva ispunjavanje regulatornih kriterija i smanjuje neke oblike zaštite namijenjene malim ulagateljima. Zahtjev proizlazi iz Uredbe PRIIPs.
Primjeri uobičajeno dostupnih ETF-ova
| ETF | ISIN | Izloženost | Politika isplate prihoda |
|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World | Akumulirajući |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | Akumulirajući |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 | Akumulirajući |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World | Distribuirajući |
| InterCapital BET-TRN UCITS ETF | BGROBET05176 | Izloženost rumunjskom BET-TRN-u | Provjeri aktualnu dokumentaciju fonda |
Fond s ISIN oznakom BGROBET05176, prethodno nazvan Expat Romania BET UCITS ETF, preimenovan je u InterCapital BET-TRN UCITS ETF. Referentni indeks treba provjeriti u aktualnom prospektu. Primjeri su edukativni, a ne preporuke. Prije zadavanja naloga uvijek provjeri ISIN, klasu udjela, KID, indeks, troškove i burzu.
Porezni tretman ETF-ova
Rumunjska nema jedinstveni porez koji se posebno primjenjuje na sve ETF-ove. Rezultat ovisi o tome prodaje li ulagatelj udjele, prima li isplatu, koji posrednik izvršava prodaju i postoji li dodatna obveza CASS-a.
Režim A: porez po odbitku putem kvalificiranog posrednika
Za dobitke ostvarene od 1. siječnja 2026. putem posrednika koji potpada pod rumunjske odredbe o porezu po odbitku, posrednik općenito primjenjuje konačni porez na svaki dobitak:
| Razdoblje držanja | Porezna stopa od 2026. |
|---|---|
| Najmanje 365 dana | 3 % |
| Manje od 365 dana | 6 % |
Metoda FIFO primjenjuje se po burzovnoj oznaci pri određivanju razdoblja držanja. Pojam kvalificiranog posrednika širi je i precizniji od izraza „rumunjski broker”: posrednik mora biti obuhvaćen zakonskim režimom te preuzeti obveze izračuna, obustave i izvještavanja.
Glavni je nedostatak to što se porez izračunava na svako otuđenje kojim je ostvaren dobitak. Gubici iz drugih transakcija ne smanjuju te dobitke unutar sustava konačnog poreza po odbitku i ne prenose se u buduće godine. Portfelj s velikim dobicima i velikim gubicima zato može imati malen ekonomski neto dobitak, a ipak dovesti do porezne obveze za transakcije s dobitkom.
Stope od 3 % i 6 % uvedene su Zakonom 239/2025, koji također propisuje FIFO za izračun razdoblja držanja.
Režim B: godišnji samostalni obračun izvan sustava poreza po odbitku
Kada se transakcije ne provode preko kvalificiranog posrednika koji obračunava porez po odbitku, porezni obveznik u pravilu sam izračunava godišnji neto oporezivi dobitak i prijavljuje ga putem prijave Declarația Unică. Od 2026. stopa iznosi 16 %.
Unutar tog režima dobici i gubici prebijaju se prema zakonskim pravilima o izvoru dohotka i državi. Neto gubitak koji se može prijaviti u pravilu se može prenositi sedam poreznih godina radi prijeboja s kvalificiranim dobicima iste prirode i izvora. Razdvajanje po stranim državama važno je: odgovor ANAF-a potvrđuje da se strani dobici i gubici vode zasebno po državama te se ne objedinjuju slobodno za sve jurisdikcije.
Zašto niža stopa ne znači uvijek niži porez
Pretpostavimo da jedan ulagatelj u odgovarajućem razdoblju ima dobitak od 10.000 RON i gubitak od 9.000 RON:
- uz porez po odbitku od 3 % na prodaju kojom je ostvaren dobitak porez bi mogao iznositi 300 RON jer se gubitak zanemaruje;
- uz stopu od 16 % na godišnji neto dobitak od 1.000 RON nakon pravilnog prijeboja gubitaka porez bi mogao iznositi 160 RON.
Ovaj pojednostavljeni primjer zanemaruje CASS, razdvajanje prema državi izvora, naknade i klasifikaciju, ali pokazuje zašto režim posrednika treba uspoređivati prema svim obilježjima trgovanja, a ne samo prema istaknutoj poreznoj stopi.
Akumulirajući ETF-ovi
Akumulirajući ETF reinvestira prihod unutar fonda. Rumunjska općenito ne primjenjuje godišnji porez na pripisano otuđenje samo zato što je vrijednost ETF-a porasla ili je prihod zadržan. Za fizičku osobu porezna obveza u pravilu nastaje pri prodaji udjela.
Fond i dalje može snositi porez po odbitku unutar svoje strukture; akumuliranje ne znači da porez nigdje ne postoji.
Distribuirajući ETF-ovi i dividende
Dohodak od dividendi, uključujući relevantne isplate fondova, oporezuje se po stopi od 16 % za dividende distribuirane od 1. siječnja 2026. Rumunjski isplatitelji općenito obustavljaju konačni rumunjski porez. Strane dividende obično se samostalno prijavljuju i mogu također podlijegati porezu po odbitku u državi izvora.
Porezni kredit za strani porez može biti dostupan unutar ograničenja rumunjskog prava i primjenjivog ugovora o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Čuvaj dokaz o bruto dividendi i stranom porezu. Promjena na 16 % potvrđena je u službenom ANAF-ovu sažetku izmjena oporezivanja dividendi iz Zakona 141/2025.
Zdravstveni doprinos CASS
Investicijski dohodak može se uračunavati u godišnji prag za rumunjski doprinos za zdravstveno osiguranje CASS od 10 %. Relevantni dohoci koji ne potječu od plaće zbrajaju se, a ako se dosegne zakonski prag, osnovica doprinosa općenito se utvrđuje u visini 6, 12 ili 24 bruto minimalne plaće, ovisno o razredu dohotka. Doprinos se ne računa jednostavno kao 10 % svakog leja investicijskog dohotka.
Bruto minimalna plaća i referentni datum korišteni u izračunu mogu se mijenjati. Zato aktualni godišnji iznos treba uzeti iz važećih ANAF-ovih uputa, a ne zadržati iznos iz neke ranije godine. ANAF opisuje strukturu pragova od 6, 12 i 24 minimalne plaće.
Državni vrijednosni papiri
Kamate i kapitalni dobici od kvalificiranih rumunjskih državnih vrijednosnih papira koje drže fizičke osobe mogu biti obuhvaćeni posebnim poreznim oslobođenjima. Fidelis i Tezaur zato ne treba automatski tretirati kao obične korporativne obveznice ili dohodak od ETF-a. Provjeri uvjete konkretnog izdanja i aktualni tretman prema Fiskalnom zakonu.
Otvaranje investicijskog računa
1. Utvrdi porezni režim prije odabira brokera
Pitaj pružatelja hoće li na konkretan račun i transakcije primjenjivati rumunjski konačni porez po odbitku. Odgovor pribavi iz porezne ili pravne dokumentacije, a ne samo iz razgovora s korisničkom podrškom.
2. Usporedi proizvode i ukupne troškove
Provjeri pristup BVB-u i stranim tržištima, naknade za naloge, skrbništvo, burzovne troškove, konverziju valuta, obradu dividendi, naknade za prijenos portfelja i tretman frakcijskih udjela. Provjeri nudi li platforma temeljne vrijednosne papire ili CFD-ove.
3. Pripremi identifikacijske podatke
Većina pružatelja traži identifikacijski dokument, dokaz o adresi, rumunjski osobni identifikacijski ili porezni broj, izjave o poreznoj rezidentnosti i bankovni račun koji glasi na isto ime. Može se tražiti i dokaz o izvoru sredstava.
4. Dovrši KYC i procjene primjerenosti
Pravila EU-a o sprječavanju pranja novca zahtijevaju provjeru identiteta. Provjere znanja i iskustva osobito su važne za složene instrumente i proizvode s financijskom polugom.
5. Uplati sredstva i provjeri prvi nalog
Prije potvrde naloga provjeri ISIN, tržište, valutu, vrstu naloga, procijenjeni ukupni trošak i klasifikaciju proizvoda. Sačuvaj potvrdu naloga i porezne informacije brokera.
Porezne posljedice za ulagatelje
Declarația Unică (obrazac 212)
Rumunjski porezni obveznici koriste prijavu Declarația Unică za samostalnu prijavu relevantnog poreza na dohodak i socijalnih doprinosa. Dobici na koje je kvalificirani posrednik obračunao konačni porez u pravilu se ne prijavljuju ponovno za potrebe poreza na dohodak, ali i dalje mogu biti relevantni pri utvrđivanju pragova za CASS. Strane dividende i dobici izvan režima poreza po odbitku često zahtijevaju samostalnu prijavu.
Za dohodak ostvaren 2025. ANAF je potvrdio da je rok za podnošenje obrasca 212 i plaćanje bio 25. svibnja 2026. Godišnji rok treba svake godine provjeriti putem ANAF-ova portala za Declarația Unică.
Sažetak poreznog tretmana za dohodak iz 2026.
| Dohodak ili transakcija | Opći tretman u 2026. |
|---|---|
| Dobitak preko kvalificiranog posrednika s porezom po odbitku, držanje najmanje 365 dana | 3 % po dobitku, konačni porez po odbitku |
| Dobitak preko kvalificiranog posrednika s porezom po odbitku, držanje kraće od 365 dana | 6 % po dobitku, konačni porez po odbitku |
| Dobitak od vrijednosnih papira izvan tog režima | Općenito 16 % na godišnji oporezivi neto dobitak |
| Dividenda distribuirana od 1. siječnja 2026. | 16 % |
| Gubitak iz transakcije unutar režima 3 % / 6 % | Općenito se ne prebija i ne prenosi |
| Neto gubitak u godišnjem režimu | Moguć prijenos sedam godina u skladu sa zakonskim pravilima o izvoru dohotka i državi |
| Investicijski dohodak koji doseže pragove za CASS | Dodatni CASS od 10 % na odgovarajuću osnovicu od 6/12/24 minimalne plaće |
Domaći i strani brokeri
Za porezni tretman preciznije je razlikovati sljedeće vrste transakcija nego jednostavno dijeliti brokere na domaće i strane:
- transakcije kod kojih kvalificirani posrednik primjenjuje rumunjski konačni porez po odbitku;
- transakcije kod kojih rumunjski rezident mora izračunati godišnji neto dobitak i samostalno obračunati porez.
Rumunjski ured, rumunjski jezik ili licencija u EU-u sami po sebi ne daju odgovor na to pitanje. Obrnuto, društvo sa sjedištem u inozemstvu i rumunjskom podružnicom može za relevantne račune potpasti pod režim poreza po odbitku.
Strani investicijski dohodak
Rumunjski porezni rezidenti općenito podliježu porezu na investicijski dohodak iz cijelog svijeta. Strani dobici, dividende i kamate mogu zahtijevati preračun u rumunjske leje, evidenciju po državama i dokumentaciju za porezni kredit za strani porez.
Porezni sažeci brokera korisni su, ali ne zamjenjuju rumunjsku klasifikaciju. Čuvaj potvrde o transakcijama, evidenciju nabavnih vrijednosti i naknada, izvode o dividendama, potvrde o stranom porezu po odbitku i dokaze o prenesenim pozicijama.
Za širi kontekst porezne rezidentnosti i poreza na dohodak pročitaj Finorum Romania Tax Guide.
Regulacija i zaštita ulagatelja
Provjeri pravnu osobu
Koristi ASF-ov registar i uvjete brokera kako bi utvrdio točnu pravnu osobu. Društvo iz EGP-a može pružati usluge preko regulatorne putovnice, a pritom ostati obuhvaćeno sustavom zaštite ulagatelja svoje matične države.
Rumunjski fond za zaštitu ulagatelja
Kvalificirani klijenti rumunjskih društava koja sudjeluju u sustavu mogu dobiti naknadu kada posrednik ne može vratiti novac ili financijske instrumente koje im duguje. Najviši iznos odgovara protuvrijednosti 20.000 EUR u RON-u po ulagatelju, što potvrđuje Fondul de Compensare a Investitorilor.
Sustav ne nadoknađuje uobičajene tržišne gubitke, loše rezultate ili ulaganje koje je postalo bezvrijedno. Vrijednosni papiri u pravilu bi trebali biti odvojeni i vraćeni; sustav pokriva kvalificirani manjak ili nemogućnost povrata imovine klijenta.
Međunarodni broker može umjesto toga pripadati sustavu zaštite države i pravne osobe navedene u ugovoru s klijentom.
Zaštita bankovnih depozita
Prihvatljivi depoziti kod rumunjskih banaka članica sustava općenito su zaštićeni do protuvrijednosti 100.000 EUR u RON-u po deponentu po banci putem fonda Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare. Rumunjske podružnice banaka sa sjedištem u drugoj državi EU-a u pravilu pripadaju sustavu matične države. Pogledaj službene smjernice FGDB-a za deponente.
Dionice i tržišna vrijednost ETF-ova nisu depoziti. Neuložena gotovina kod brokera može se držati kao sredstva klijenta, bankovni depozit ili u drugoj strukturi; pravne informacije pružatelja određuju relevantnu zaštitu.
Je li Rumunjska pogodna za ulagatelje?
Rumunjska nudi širok pristup tržištima EU-a, domaću burzu u razvoju i potencijalno nisku konačnu stopu poreza po odbitku za kvalificirane transakcije. Glavna je poteškoća u tome što režim sa stopama od 3 % / 6 % i režim godišnjeg neto dobitka sa stopom od 16 % vrlo različito tretiraju gubitke, dok CASS može značiti dodatnu poreznu obvezu.
Potencijalne prednosti
- pristup vrijednosnim papirima BVB-a i međunarodnim tržištima;
- široka dostupnost europskih UCITS ETF-ova;
- stopa od 3 % za kvalificirane dobitke od imovine držane najmanje 365 dana unutar režima poreza po odbitku;
- porezno povlašteni rumunjski državni vrijednosni papiri u kvalificiranim slučajevima;
- rastuća konkurencija među rumunjskim digitalnim i tradicionalnim brokerima;
- pravila EU-a o zaštiti ulagatelja i objavi informacija.
Potencijalni nedostaci
- nema široko primjenjivog neoporezivog brokerskog računa nalik ISA-u ili PEA-u;
- gubici ne mogu smanjiti dobitke unutar konačnog režima poreza po odbitku od 3 % / 6 %;
- stopa od 16 % pri samostalnom obračunu poreza izvan tog režima;
- moguća obveza CASS-a povrh poreza na dohodak;
- evidencija stranih dobitaka i gubitaka po pojedinim državama;
- ograničenja prema pravilima PRIIPs za većinu ETF-ova sa sjedištem u SAD-u.
Za koje vrste ulagatelja Rumunjska može biti prikladna?
Rumunjska može odgovarati dugoročnim ulagateljima koji koriste kvalificirane posrednike, osobama zainteresiranima za BVB ili rumunjske državne vrijednosne papire te rezidentima koji žele širok pristup UCITS ETF-ovima. Pasivnim ulagateljima s relativno malim brojem prodaja sustav poreza po odbitku može biti administrativno praktičan.
Može biti složenija za aktivne trgovce s mnogo pozicija na kojima ostvaruju gubitke, ulagatelje koji koriste više stranih brokera ili osobe koje uspoređuju porezne režime isključivo prema istaknutoj stopi.
Korisni alati i vodiči Finoruma
Vodiči za Rumunjsku
Investing in Romania
Romania Tax Guide
Average Salary in Romania
Cost of Living in Romania
Kalkulatori za Rumunjsku
Romania Capital Gains Tax Calculator
Romania Net Salary Calculator
Europski alati za usporedbu i nekretnine
EU Cost of Living Comparison
European Relocation Score Calculator
Rental Property Tax Calculator Europe
Odricanje od odgovornosti
Ovaj vodič služi isključivo za opće informiranje i edukaciju. Ne predstavlja investicijski, porezni, pravni ni financijski savjet i ne preporučuje nijednog brokera ni financijski instrument. Rumunjski porezni tretman ovisi o posredniku, instrumentu, razdoblju držanja, izvoru dohotka, drugim prihodima i osobnim okolnostima. Dostupnost brokera, naknade, proizvodi i nadzirane pravne osobe mogu se mijenjati. Prije donošenja odluke provjeri aktualne informacije kod pružatelja usluge, ASF-a, ANAF-a i relevantnog sustava zaštite te se prema potrebi savjetuj s kvalificiranim stručnjakom.