Quel montant d’impôt pourriez-vous payer sur vos plus-values au Portugal ?
Le calculateur Finorum estime l’imposition applicable lorsqu’un particulier vend des actions, des valeurs mobilières, des crypto-actifs ou un bien immobilier au Portugal.
Sélectionnez la catégorie d’actif concernée, puis indiquez le prix d’acquisition, le prix de vente et les frais admissibles. Le calculateur estimera la plus-value imposable, l’impôt potentiel et le gain net après impôt.
Au Portugal, les règles varient selon la nature de l’actif. Le résultat final peut notamment dépendre de la durée de détention, du revenu imposable annuel, de la résidence fiscale et, pour un bien immobilier, de son utilisation comme résidence principale.
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| Sale price | |
| Costs / fees | |
| Gross gain | |
| CGT () | |
| Net profit |
Comment les plus-values sont-elles imposées au Portugal ?
Les plus-values réalisées par les particuliers relèvent généralement de la catégorie G de l’impôt portugais sur le revenu des personnes physiques, appelé Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares, ou IRS.
Le calcul de base est le suivant :
Plus-value = Prix de cession − Prix d’acquisition − Frais admissibles
Les frais admissibles peuvent comprendre les dépenses d’achat et de vente dûment justifiées, les commissions de courtage ainsi que certaines dépenses ayant directement augmenté la valeur de l’actif.
Le régime fiscal applicable dépend ensuite de la catégorie de l’actif. Un taux autonome de 28 % s’applique fréquemment aux placements financiers et aux plus-values imposables sur les crypto-actifs. Les plus-values immobilières suivent un régime différent : seule une partie du gain est généralement intégrée au revenu imposable et soumise au barème progressif de l’IRS.
Plus-values sur les actions et valeurs mobilières
Pour les résidents fiscaux portugais, le solde annuel positif des gains et pertes résultant d’actions et de la plupart des autres valeurs mobilières est généralement imposé au taux autonome de 28 %.
Le contribuable peut normalement choisir d’intégrer ce solde à ses autres revenus imposables. Cette option, appelée englobamento au Portugal, entraîne l’application du barème progressif de l’impôt sur le revenu au lieu du taux autonome de 28 %.
Cette solution peut être avantageuse lorsque le taux marginal du contribuable est inférieur à 28 %. Toutefois, l’ensemble des revenus, des déductions et des pertes reportables doit être examiné avant d’exercer cette option.
Le calcul simplifié est le suivant :
Gain financier net = Gains admissibles − Pertes admissibles
Impôt estimé = Gain financier net imposable × 28 %
Le résultat annuel doit normalement être déclaré dans la déclaration portugaise Modelo 3 IRS, notamment dans l’annexe G ou, pour certains revenus étrangers, dans l’annexe J.
Intégration obligatoire des gains à court terme
L’intégration aux autres revenus n’est pas toujours facultative.
Les gains provenant de valeurs mobilières détenues pendant moins de 365 jours doivent généralement être intégrés aux autres revenus lorsque le revenu imposable total du contribuable, y compris le gain concerné, atteint la dernière tranche du barème portugais de l’IRS.
En 2026, la tranche la plus élevée commence au-delà de 86 634 € de revenu imposable. Lorsque l’intégration obligatoire s’applique, la plus-value à court terme est soumise au barème progressif au lieu du taux autonome de 28 %.
Le taux marginal ordinaire le plus élevé est de 48 %, avant l’éventuelle contribution additionnelle de solidarité. Pour un contribuable disposant de revenus élevés, la charge fiscale sur une cession à court terme peut donc être nettement supérieure à 28 %.
Un calculateur utilisant uniquement le taux de 28 % peut sous-estimer l’impôt lorsque les autres revenus annuels ne sont pas pris en compte.
Allègement pour les valeurs mobilières détenues à long terme
Le Portugal prévoit une exclusion fiscale partielle pour certaines valeurs mobilières cotées et certaines parts d’organismes de placement collectif ouverts. Le pourcentage exonéré dépend de la durée de détention.
Pour les investissements remplissant les conditions :
- 10 % du gain est exclu lorsque l’actif a été détenu pendant plus de deux ans, mais moins de cinq ans ;
- 20 % du gain est exclu lorsque l’actif a été détenu pendant au moins cinq ans, mais moins de huit ans ;
- 30 % du gain est exclu lorsque l’actif a été détenu pendant au moins huit ans.
Ainsi, selon la durée de détention, 90 %, 80 % ou 70 % du gain net concerné reste imposable.
Cet allègement ne s’applique pas automatiquement à toutes les participations dans des sociétés privées ni à tous les produits financiers. L’actif doit appartenir aux catégories définies par la législation portugaise.
Participations dans des microentreprises et petites entreprises non cotées
Un avantage distinct peut s’appliquer aux gains provenant de participations dans certaines microentreprises et petites entreprises non cotées.
Lorsque toutes les conditions légales sont réunies, seulement 50 % de la plus-value positive est généralement prise en compte. L’entreprise doit répondre à la définition légale d’une microentreprise ou d’une petite entreprise et ses titres ne doivent pas être cotés sur un marché boursier réglementé ou non réglementé.
Cet avantage ne doit pas être appliqué uniquement parce que la société est détenue à titre privé. Sa taille, son statut et le respect des autres conditions doivent être vérifiés.
Frais et pertes sur les investissements financiers
Le prix d’acquisition et les frais nécessaires, dûment justifiés et directement liés à l’achat ou à la vente des valeurs mobilières peuvent généralement réduire la plus-value imposable. Les commissions de courtage et autres frais de transaction peuvent notamment être pris en compte.
Un solde annuel est calculé entre les gains et les pertes compatibles. Les pertes découlant d’opérations réalisées avec une contrepartie située dans une juridiction figurant sur la liste portugaise des territoires à fiscalité privilégiée peuvent être écartées.
Un solde négatif peut généralement être reporté pendant cinq ans lorsque le contribuable opte pour l’intégration des revenus. Ces pertes ne peuvent pas être automatiquement déduites d’un salaire, de revenus locatifs ou d’autres catégories de revenus.
Les investisseurs utilisant plusieurs courtiers doivent conserver l’historique complet des transactions et des dates d’acquisition. Pour les valeurs mobilières de même nature conférant des droits identiques, le Portugal applique généralement la méthode FIFO : les actifs acquis en premier sont considérés comme vendus en premier.
Imposition des crypto-actifs au Portugal
Le Portugal n’accorde plus d’exonération générale à l’ensemble des gains issus des cryptomonnaies. Le régime dépend principalement de la nature du crypto-actif, de sa durée de détention et du type de transaction.
Pour un investisseur privé, la plus-value imposable provenant d’un crypto-actif admissible détenu pendant moins de 365 jours est généralement soumise au taux autonome de 28 %. Un résident fiscal peut, dans certaines circonstances, opter pour l’intégration au barème progressif.
Le calcul est le suivant :
Plus-value imposable = Valeur de cession − Coût d’acquisition − Frais de transaction admissibles
La méthode FIFO s’applique généralement aux crypto-actifs. Lorsque ceux-ci sont détenus auprès de plusieurs prestataires, la règle FIFO est normalement appliquée séparément pour chaque prestataire.
Exonération après 365 jours de détention
Les gains provenant de crypto-actifs admissibles qui ne constituent pas des valeurs mobilières sont généralement exclus de l’imposition lorsque les actifs ont été détenus pendant au moins 365 jours.
La durée de détention des crypto-actifs acquis avant le 1er janvier 2023 est également prise en compte.
L’exonération reste cependant soumise à des conditions géographiques et d’échange d’informations fiscales. Elle peut ne pas s’appliquer lorsque l’opération concerne une personne ou une entité établie en dehors de l’Union européenne, de l’Espace économique européen ou d’un État ayant conclu avec le Portugal une convention fiscale ou un accord d’échange d’informations approprié.
Les crypto-actifs juridiquement qualifiés de valeurs mobilières ne bénéficient pas automatiquement de l’exonération ordinaire après 365 jours. Leur traitement peut relever des règles applicables aux instruments financiers.
Échange entre crypto-actifs
Lorsqu’un crypto-actif admissible est directement échangé contre un autre crypto-actif, l’imposition est généralement différée.
Le nouvel actif reprend la valeur fiscale d’acquisition de l’actif cédé. La plus-value est normalement constatée ultérieurement, lorsque le crypto-actif est échangé contre de la monnaie, des biens, des services ou une autre contrepartie qui n’est pas un crypto-actif.
Il est indispensable de conserver le coût et la date d’acquisition d’origine pendant toute la chaîne des échanges. En l’absence d’un historique fiable, la détermination ultérieure de la plus-value imposable peut devenir particulièrement complexe.
Pertes sur les crypto-actifs
Les gains et les pertes admissibles provenant de crypto-actifs sont généralement pris en compte dans le calcul annuel de la catégorie G.
Lorsque le contribuable opte pour l’intégration, les pertes admissibles peuvent généralement être reportées pendant cinq ans. Les pertes liées à une contrepartie établie dans une juridiction bénéficiant d’un régime fiscal manifestement plus favorable peuvent être exclues.
Le minage, l’émission de crypto-actifs, le trading exercé à titre professionnel et les autres activités commerciales peuvent relever de la catégorie B des revenus professionnels ou commerciaux. Le calculateur part du principe qu’il s’agit d’un investissement privé occasionnel.
Plus-values immobilières au Portugal
Les gains provenant de la vente d’un bien immobilier ne sont pas imposés de la même manière que les gains sur les actions ou les crypto-actifs.
Pour un résident fiscal portugais, seulement 50 % de la plus-value immobilière nette est généralement intégré au revenu imposable. Ce montant est ensuite ajouté aux autres revenus du contribuable et soumis au barème progressif de l’IRS.
Le calcul simplifié est le suivant :
Plus-value immobilière nette = Prix de vente − Prix d’acquisition corrigé − Frais admissibles
Montant imposable = 50 % de la plus-value immobilière nette
L’impôt ne peut donc pas être déterminé avec précision en appliquant un taux forfaitaire unique. Il dépend des autres revenus du contribuable et de sa tranche d’imposition.
En 2026, les taux généraux portugais de l’IRS vont de 12,5 % à 48 %. Une contribution additionnelle de solidarité peut également s’appliquer aux revenus élevés.
Des règles particulières concernent les non-résidents. Leur situation peut dépendre de leur résidence fiscale, de leur revenu mondial, de leur statut au sein de l’UE ou de l’EEE et de la convention fiscale applicable.
Correction du prix d’acquisition d’un bien immobilier
Lorsqu’un bien immobilier a été détenu pendant plus de deux ans, son prix d’acquisition peut généralement être réévalué à l’aide des coefficients officiels de correction monétaire.
Cette correction liée à l’inflation peut réduire la plus-value imposable. Le coefficient applicable dépend de l’année d’acquisition et de l’année de vente.
Les dépenses susceptibles d’être déduites peuvent notamment comprendre :
- les commissions d’agence immobilière liées à la vente ;
- les frais de notaire et d’enregistrement ;
- l’impôt sur les mutations immobilières et le droit de timbre acquittés lors de l’acquisition ;
- le certificat énergétique et certaines dépenses nécessaires à la vente ;
- les travaux d’amélioration ou de rénovation admis et dûment justifiés.
Les factures et preuves de paiement doivent être conservées. Les dépenses non documentées et les frais d’entretien courant peuvent ne pas être déductibles.
Exonération en cas de réinvestissement dans une résidence principale
La plus-value provenant de la vente de la résidence principale permanente du contribuable peut être totalement ou partiellement exonérée lorsque le produit admissible de la vente est réinvesti dans une nouvelle résidence principale.
Le réinvestissement peut généralement intervenir :
- dans les 24 mois précédant la vente ;
- ou dans les 36 mois suivant la vente.
Le nouveau logement peut être situé au Portugal ou dans un autre État de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen qui échange des informations fiscales avec le Portugal.
Le bien cédé doit normalement avoir constitué la résidence principale permanente du contribuable ou de son foyer pendant les douze mois précédant la vente. Cette utilisation est notamment justifiée par le domicile fiscal enregistré. Certaines circonstances familiales exceptionnelles peuvent permettre de déroger à cette condition.
Le montant à réinvestir correspond généralement au prix de vente diminué du remboursement d’un prêt admissible contracté pour acquérir le bien vendu.
Si la totalité du montant requis est réinvestie, la plus-value correspondante peut être entièrement exonérée. En cas de réinvestissement partiel, l’exonération est proportionnelle :
Plus-value exonérée = Plus-value × Montant admissible réinvesti ÷ Produit de cession à réinvestir
L’intention de réinvestir doit être indiquée dans la déclaration IRS de l’année de la vente. Le montant effectivement réinvesti doit également être déclaré par la suite.
Régime pour les retraités et les personnes âgées d’au moins 65 ans
Une autre exonération peut être disponible lorsque le contribuable, son conjoint ou son partenaire est retraité ou âgé d’au moins 65 ans.
Sous certaines conditions, le produit de la vente de la résidence principale peut être investi dans les six mois dans des produits financiers ou de retraite déterminés, notamment :
- certains contrats d’assurance-vie ;
- des fonds de pension ouverts ;
- le régime public portugais de capitalisation ;
- un produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle.
Des conditions détaillées s’appliquent, notamment concernant le versement de prestations régulières par certains produits. Une vérification personnalisée est recommandée avant de demander cette exonération.
Déclaration des plus-values au Portugal
Les plus-values doivent être déclarées dans la déclaration annuelle portugaise Modelo 3 IRS.
Selon la nature de l’opération, le contribuable peut devoir utiliser :
- l’annexe G pour les plus-values portugaises imposables ;
- l’annexe G1 pour certains gains non imposables, notamment les crypto-actifs admissibles détenus à long terme ;
- l’annexe J pour les revenus de source étrangère et certains comptes détenus à l’étranger.
La période normale de déclaration s’étend généralement du 1er avril au 30 juin de l’année suivant l’année fiscale concernée.
Une opération exonérée peut malgré tout devoir être déclarée. Cette obligation est particulièrement importante pour l’exonération des crypto-actifs après 365 jours et pour le réinvestissement du produit de la vente d’une résidence principale.
Résidents fiscaux et investissements internationaux
Les résidents fiscaux portugais sont généralement imposés au Portugal sur leurs revenus mondiaux.
Les actions détenues auprès d’un courtier étranger, les crypto-actifs conservés sur une plateforme internationale et les biens immobiliers situés hors du Portugal peuvent donc devoir être déclarés au Portugal.
L’impôt acquitté à l’étranger peut donner droit à un crédit d’impôt conformément au droit portugais et à la convention contre les doubles impositions applicable. Ce crédit est soumis à des limites et ne correspond pas nécessairement à la totalité de l’impôt payé à l’étranger.
Les non-résidents sont généralement imposés uniquement sur leurs revenus de source portugaise. Les biens immobiliers situés au Portugal et certaines participations dans des sociétés portugaises à prépondérance immobilière peuvent néanmoins rester imposables au Portugal.
Hypothèses du calculateur
Sauf indication contraire, le calculateur suppose que :
- le vendeur est une personne physique ;
- l’actif est détenu à titre privé et hors d’une activité professionnelle ;
- l’utilisateur est résident fiscal portugais ;
- les frais renseignés sont justifiés et fiscalement déductibles ;
- les gains financiers relèvent du taux ordinaire de 28 % ;
- l’intégration obligatoire ne s’applique pas si le revenu annuel n’est pas renseigné ;
- l’opération n’implique pas une juridiction figurant sur la liste des territoires à fiscalité privilégiée ;
- aucun régime transitoire ou statut fiscal particulier ne s’applique ;
- les conventions fiscales et crédits d’impôt étrangers sont traités séparément.
Avertissement important
Le calculateur d’impôt sur les plus-values au Portugal fournit uniquement une estimation à titre informatif. L’impôt définitif peut varier en fonction du revenu annuel total, de la durée de détention, de la résidence fiscale, de la qualification juridique de l’actif, des pertes reportables, du réinvestissement immobilier et des conventions fiscales internationales.
Pour une déclaration officielle ou une opération importante, consultez un conseiller fiscal qualifié au Portugal ou les informations publiées par l’Autorité fiscale et douanière portugaise.
Calculateur plus-value Portugal
Matias Buće possède une formation formelle en droit administratif et plus de dix ans d’expérience dans l’étude des marchés mondiaux, du trading de devises et des finances personnelles. Sa formation juridique influence son approche de l’investissement, axée sur la réglementation, la structure et la gestion des risques. Sur Finorum, il écrit sur un large éventail de sujets financiers, allant des ETF européens aux stratégies pratiques de gestion financière pour les investisseurs du quotidien.